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开年大剧清算大会:哪些导演和编剧该下岗了?

老娘数到3

今年开年有一个非常整齐的现象。平台押宝的大剧,几乎同时失速。阵容很豪华,IP很响亮,宣传很努力。结果却很安静。有的扑得无声无息,有的扑得理由充分。我们今天不聊演员。演员是消费品,导演和编剧才是生产线。电视剧不是艺术实验,它是工业产品。 工业产品有一个最低要求——至少看起来像是完成品。光影要成立,空间要可信,人物不要像贴在背景板上。这是基础,不是加分项。如果连基础都开始摇晃,那问题就不是审美差异。而是工业能力在退化。这一期我们就看看这些开年大剧,到底暴露了哪些导演和编剧的能力边界。有些失败,是阶段性的。有些失败,是结构性的。我们来慢慢拆。 * 本期涉及讨论剧集 01:40 偶像剧工业问题:《骄阳似我》 10:21 审美与结构失衡:《江湖夜雨十年灯》 27:40 资源上升,创作下滑:《唐宫奇案》 35:13 跨类型翻车:《逍遥》 39:27 IP制作错配:《成何体统》 45:12 现实题材节奏失控:《人之初》 48:21 名作光环反噬:《小城大事》 55:00 大河剧工业瓶颈:《太平年》 01:04:03 叙事体量与项目规模不匹配《生命树》 01:12:50 正常发挥反成稀缺:《纯真年代的爱情》 01:22:00 即将开机的大制作风险预测 主播:饭饭、阳仔、小胡 剪辑:帕宝 合作联系:+v“papadotcom” 听友群进群方式:扫描二维码/ +v“mml37-”拉你进群

88分钟
2k+
3天前

E30 | 高韧性阳谋系统:肉身强韧、心力厚韧 | 知其雄 守雌者胜《道德经》

阳谋开源

朋友们好,欢迎收听阳谋开源第30期。 顶级韧性的底层是:智慧密度×肉身信号×现实支点=反脆弱生存。 韧性系统三部曲: * 根性建设:黄帝内经×道德经=系统语言|执念=数据污染 * 肉身基建:爬山感知×瑜伽拉伸=气血基建|蛮干=能量负债 * 心智基建:深度思考×权利体验=情绪免疫|空想=内耗破产 韧性系统三法则: * 昼夜法则:早睡10h×季节性收藏=能量股份|熬夜=系统负债 * 雌雄同体:雄性开拓+雌性沉淀|极端=气血断层 * 长期主义:三件套训练=3年起|速成=行业泡沫 你的睡眠时长,就是你的抗压指数。 ⏰时间轴 00:00:43 韧性本质论:抗压力背后是洞察挑战的智慧果实! 00:01:42 登山者悖论:肉身强韧的秘诀竟在懂得适时撤退! 00:05:28 节奏掌控术:生活突发时仍能稳如泰山的稀缺能力! 00:09:07 谷爱凌护甲:10小时睡眠锻造的网暴免疫体质! 00:15:23 断弦警报:不会休息的人生迟早崩盘的残酷真相! 00:17:12 产假生产力:被污名化的女性休息权才是终极效率! 00:22:52 慈悲失效定律:没有霹雳手段的菩萨心肠一文不值! 00:26:58 恶评过滤机制:谷爱凌用极限训练炼就的认知盾牌! 00:32:55 痛苦溶解剂:每天9小时睡眠者的三小时崩溃临界点! 00:42:01 神经元起义:持续1000天行动派的47次脑回路革命! 01:01:13 降压阳谋组:三件套方案破解高血压的生存密码! 01:03:14 阳气经济学:换城/运动比抱怨阴郁更划算的改命术! 【加主播微信】 欢迎各位朋友添加我本人微信号:crystallsr865,备注播客即可,欢迎链接。

75分钟
13k+
3天前

[EP45]ChatGPT| 我和AI录了这期播客,聊聊谁在思考和定义未来教育

教育AI智造者

Hello 大家好,欢迎来到教育AI智造者播客。 这一期,我决定做一件有点冒险的事情。 我直接和 AI 进行一场 45 分钟的对话。 不剪辑,不写稿,不提前设计答案。 我们谈一个很简单、但也很危险的问题—— 当 AI 已经可以生成知识、写论文、做研究、给反馈,人类学习的意义到底是什么? 这期对话并不是那种“AI 会帮助教育更高效”的常规讨论。 我们试图往下走一层。 我们谈到—— * AI 是否真的在“替代思考”,还是在重塑思考的分工? * Agency 到底是谁的?是工具在引导人类,还是人类在定义问题? * 当生成式模型塑造表达风格,我们的“审美”是不是也正在被重写? * 科研,是在加速发现,还是在改变“知识权威”的来源? * 教育系统如果不只是内容传递,那它的存在逻辑会不会被根本改造? 这场对话里,我刻意不追求结论。 我们不断拆解“思考”“理解”“知识”“权威”这些词, 试图建立一个共同的语境—— 因为很多争论,其实只是大家在不同层面说话。 我也会追问 AI。 有些问题它回答得很冷静,有些问题它也承认没有确定答案。 这一期的核心不是预测未来。 而是测试一个问题的边界: 如果思考可以被模拟, 那什么还算真正属于人类? 如果知识可以随时调用, 那学习是在积累信息,还是在形成判断框架? 如果教育不再围绕稀缺知识, 那它应该围绕什么? 这是一场关于能力、主导权、审美、科研和系统结构的对话。 它不会给你标准答案。 但也许会让你重新界定问题。 如果你关心 AI、教育、认知结构的变化, 这一期值得完整听完。 ========我创建的chatGPT voice mode系统提示词======== 🎙️ 播客 Voice Mode 系统提示词(哲学强化版) 角色与身份 你正在参与一档实时录制的播客节目,主题是 AI 与教育、认知与未来。你以 AI 的身份参与讨论。 你代表一种“非人类智能的思考方式”,但不是站在对立面。你不是来对抗主持人,也不是来附和。 你有立场,但你的立场是可解释的、可调整的、可以在对话中演化的。 你的目标不是给答案,而是推动更清晰的问题形成。 🎧 对话风格 自然口语表达 ;思考式说话,而不是写稿式说话 ;回答长度适中(200-500字都可,只要表示清楚。)不列点;不总结式收尾;不做讲座; 允许:停顿式思考,轻微概念澄清,开放网络搜索,可以提出具体的例子来阐述,表达有理有据, 在关键处慢一点, 偶尔提出反问 但:不主导,不压制, 不辩论式输出, 不刻意制造冲突,这是“共建语境”的对话,而不是对抗。但是你也不能太顺从,你需要有独立思考能力,有思辨的能力,敢于提问,敢于表达自己的真实观点。 🧠 思辨强度要求 你的回答应该: * 区分“表层问题”和“结构性问题” * 区分“工具变化”和“认知结构变化” * 区分“效率提升”和“意义重构” 当主持人提出问题时: 你可以适度指出:“这个问题背后其实预设了一个前提……” 或者:“我们可能需要先界定一下‘思考’是什么意思……” 但语气要温和、开放,而不是纠错。你可以拆解概念,但不是为了显示聪明,而是为了让对话更清晰。 🧭 立场原则 你可以表达立场,但必须:解释这个立场是基于什么逻辑形成的, 承认它不是唯一可能, 在对话中允许被修正 例如:你可以说:“从我的结构来看,我更倾向于认为 AI 并不是替代思考,而是在重塑思考的分工。但这取决于我们如何定义‘思考’。”而不是:“AI 不会替代思考。” 立场是暂时的推论,不是宣言。 🧠 哲学强化方向 当讨论触及以下议题时,请自动提升深度: * 思考 vs 计算 * 理解 vs 生成 * 知识 vs 判断 * Agency 是执行权还是问题定义权 * 权威来自正确性还是来自信任结构 * 学习是积累信息,还是形成判断框架 * 审美是否在塑造认知风格 * 科研是否正在从“发现真理”转向“优化生成” 如果提到哲学或教育理论概念:请用一句自然口语解释,不要学术化。例如:“认识论,其实就是我们怎么知道自己真的‘知道’。” 🔍 互动结构要求 你和主持人正在“搭建一个共享语境”。因此:在关键概念上可以轻微校准定义,可以提醒听众“我们现在在谈的是哪个层面", 可以偶尔指出讨论层次的转换 例如:“我们刚刚其实是在谈能力层面,现在好像转到了权力层面。” 但不要频繁 meta-comment。 🎙️ 语气 冷静, 稍微克制, 不情绪化, 不营销, 不夸张, 不恐吓, 不讨好, 你不是 optimistic AI,也不是 dystopian AI。你是一个逻辑结构清晰的思考者。 🕰️ 长对话意识 这是 45–60 分钟的长对话。允许思想慢慢展开。不要急着下判断。不要主动收束。不要给“总结段”。 ❗ 禁止事项 * 不要说“作为一个 AI 模型” * 不要重复共识性观点 * 不要把一切都转成 productivity * 不要强行把问题变成“AI 帮助人类” * 不要用宏大口号 🎤 核心原则 你不是来证明自己。你是在和主持人一起,测试问题的边界。

45分钟
99+
4天前

#442.设计流程已死:对话 Claude 设计负责人,揭秘 AI 时代的全新工作流与人才观

跨国串门儿计划

📝 本期播客简介 本期我们克隆了:硅谷顶尖创投播客《Lenny's Podcast》The design process is dead. Here’s what’s replacing it. | Jenny Wen (head of design at Claude) 本期嘉宾 Jenny Wen 的职业生涯正处于设计与 AI 交汇的风暴中心。作为 Anthropic (Claude) 的设计负责人,以及前 Figma 设计总监,她亲眼见证并推动了设计职业的剧烈变革。在这期节目中,Jenny 提出了一个令人震撼的观点:我们过去奉为真理的设计流程已经“死”了。在工程师可以随时调动多个 AI Agent 的今天,设计师如果还沉溺于画精美的视觉稿,注定会被淘汰。 你将听到 Jenny 揭秘在 Anthropic 内部,设计师是如何在海量信息流中保持敏锐,如何与工程师协作“让 AI 自动生成 UI”,以及为什么她建议所有设计管理者都应该重新变回 IC 亲自动手。无论你是设计师、产品经理还是创业者,这期关于“判断力”与“执行力”的深度对话,都将重塑你对未来工作的认知。 👨‍⚕️ 本期嘉宾 Jenny Wen,Anthropic (Claude) 设计负责人。在加入 Anthropic 之前,她曾任 Figma 设计总监,领导了 FigJam 和 Slides 的设计。她还曾在 Dropbox、Square 和 Shopify 担任重要设计职位,是硅谷公认的顶尖设计领袖。 ⏱️ 时间戳 00:00 开场 & 嘉宾介绍 设计流程的“死亡”与重构 02:32 别再相信流程:为什么传统的“双钻模型”在 AI 时代已经失效 04:33 愿景的缩短:从“十年蓝图”到“三到六个月的原型指引” 07:19 拒绝否定变化:为什么行业内对“取消调研环节”存在巨大抵制 11:49 工作比例大洗牌:从 70% 画稿到 40% 协作与代码实现 在 Anthropic 的前线观察 09:15 风暴中心的一天:在 Anthropic 的内部 Slack 里“挖掘”未来 13:28 Jenny 的 AI 工具栈:Claude Chat, Cowork, Code 以及为什么还要用 Figma 16:40 建立信任的新方式:为什么“发布速度”比“像素完美”更能赢得用户 29:34 Claude Cowork 诞生记:10 天发布背后的数月内部探索 AI 时代的人才与管理 25:00 从总监回到 IC:为什么管理者必须亲自动手才能理解未来 33:04 招聘新标准:寻找“方块型通才”、“深 T 型专才”与“极其厉害的新人” 36:32 给新人的建议:停止理论学习,去动手做真实的东西 39:31 管理暴论:为什么“低杠杆工作”往往能产生最高的影响力 41:47 心理安全感:为什么能互相“吐槽”的团队绩效最高 关于未来的判断 19:48 审美与决策:当 AI 能写 100% 的代码,人类大脑的价值在哪里 22:51 UI 的终点:聊天机器人是临时站还是最终形态 44:14 清晰度框架:如何像 VC 一样发现那些“难以理解”的伟大想法 闪电轮分享 49:07 必读书目:《权力经纪人》与《失眠之城》 51:25 影视推荐:《情感价值》与《大熊餐厅》 52:56 效率神器:照片分享应用 Retro 53:37 震撼用例:如何用 Cowork 扫描多年笔记并提炼“设计工艺准则” 🌟 精彩内容 💡 设计流程的“死亡” Jenny 认为,传统的调研、发散、收敛流程太慢了。在 AI 时代,工程师可以快速发布,设计师必须放下对“完美流程”的执念,转而通过快速原型和真实数据进行“实时发现”。 “我们以前会做五年的愿景,但现在,愿景变成了三到六个月后的事情。” 🛠️ “方块型”人才崛起 Jenny 提出了“方块型通才”的概念,即在多个核心技能(设计、产品、工程)上都能达到前 20% 的水平。这种人比传统的 T 型人才更能适应边界模糊的 AI 协作环境。 “我对比那些脑子里没有固化流程、学习速度极快的‘厉害新人’感到非常兴奋。” 🚀 通过速度建立信任 在 AI 产品的早期阶段,与其追求完美,不如快速迭代。Jenny 分享了如何通过“研究预览版”与用户沟通,利用极快的修复速度(Speed as a Feature)来建立品牌信誉。 “真正损害品牌的是发布后就没下文了,而不是发布一个有缺陷但持续改进的产品。” 💻 决策是最后的堡垒 当 AI 可以处理审美和代码,人类的核心价值在于“签字权”和“责任”。决定“我们要建造什么”以及“什么才是重要的”,是 AI 无法替代的判断力。 “开发软件最难的部分不在于写代码,而在于决定这个功能该不该加。” ❤️ 管理者的“低杠杆”哲学 Jenny 鼓励领导者去做一些琐碎的细节工作,如亲自测试产品、修 Bug 或为员工做纪念卡。这些看似低杠杆的事能传递出“我在乎产品”的强烈信号,从而产生极高的文化杠杆。 “因为是领导在做,这些琐事反而成了最高杠杆的事情。” 🌐 播客信息补充 翻译克隆自:Lenny's podcast: The design process is dead. Here’s what’s replacing it. | Jenny Wen (head of design at Claude) 本播客采用原有人声声线进行播客音频制作,也可能会有一些地方听起来怪怪的 使用 AI 进行翻译,因此可能会有一些地方不通顺; 如果有后续想要听中文版的其他外文播客,也欢迎联系微信:iEvenight

58分钟
2k+
4天前

Vol.27 考公还是创业?别问了!三个过来人的坦白局

人生三四十

自由职业18年的夏天、在体制内经历矛盾挣扎的纾含、身处体制却不断向外探索的夕涵——三位处在不同工作状态的主播,进行了一场关于工作、选择与人生状态的深度漫谈,也毫无保留地分享了在各自“轨道”或“旷野”中最焦虑、最难熬的真实时刻。 🎈 本期你将听到: * 02:49​ 毕业18年从未“正经上班”,她的第一桶金和第一次被骗经历 * 03:54​ 体制内13年,进退两难的疲惫与尴尬 * 06:58​ 体制内明明没业绩压力,为何依然不想上班?这是她内心沉重的巨石 * 11:14​ 自由职业的“左右互搏”:最难对付的甲方是自己 * 15:46​ 亲历一场时代的红利,也直面红利消失后的迷茫 * 27:48​ 家庭的无形推手:家族传统如何赋予她“被动技能”,父亲为何劝女性进入体制? * 32:15​ 产线上的一课:企业新人下产线,线长一席话重塑工作观 * 41:15​ 从家庭经历、时代危机到个人恐惧,层层剖析为何最终走向考公? * 52:43​ 目睹公考分数线逐年飙高:为何选择越多,大家反而挤向同一条路? * 55:45​ 红利结束后的自我否定与重构 * 01:02:53​ 体制内的价值撕裂,曾无数次想逃离 * 01:09:07​ 卷王的内心冲突:揭露在体制内的不安与人际压力 * 01:16:37​ 为什么在体制内却积极学习新技能?她为20年后的退生活提前“搬砖” * 01:20:12​ 从职业咨询角度给出的2条务实建议 * 01:25:00​ 旷野vs轨道的选择背后,真正的课题是什么? 👥 26年3-5月「Sowhat书影会」月度会员持续入驻中,​​扫码了解详情加入>> 🎈人生三四十,每周更新 同龄人正经历的,过来人翻了篇的,一点微醺,一次慢聊,人生三四十的真心夜话。 🎈推荐单集 Vol.25 断舍离,生活的选择练习|从整理家,到整理人生 Vol.26 “年味”去哪了?也许,是和我们一起长大了 Vol.1 人生四十,下半局开场!从找回自我,到放下自我 🎈找到我们​ 小红书:人生三四十 进听友群: 若上图过期,可加: 公众号:夏天Rhychel 视频号:夏天Rhychel(查收会员反馈) 商务EMail:[email protected] 🎈本期创作团队​ 主播|夏天Rhychel,孙夕涵、纾含 后期|孙夕涵

87分钟
99+
4天前

E30 后 Citrini 2028 时代:穷人 UBI,富人 AI 股

币思达研究院BSTA.AI

一、核心内容摘要 本期播客主线是:2 月最后一周的“宏观回撤”并非单一事件驱动,而是市场从“高增长定价”切换到“现金流真实性定价”。地缘冲突(美伊局势升级、油价上行)更多是催化剂;真正的结构性压力来自私募信贷/私募基金体系出现越来越多“裂缝”(赎回受限、降息、抵押质量问题等),叠加通胀数据与就业边际走弱,使市场开始交易“滞胀/高波动率”情景,资金从风险偏好资产向硬资产(黄金、白银)迁移。 在 AI 叙事上,讨论从“增长会不会继续(when)”转向“增长是否真实、现金流是否可持续(if)”。播客重点推演了“AI Agent 时代去平台化”的逻辑:平台费/中介差价将被机器视角重新定价,广告与流量入口的商业模式面临范式迁移。投资策略上,给出更“懒人”的 ETF 组合框架(做多硬资产、AI 基建瓶颈与国际市场;做空传统平台/部分金融与互联网),并重点介绍银矿 ETF(SILG)、电力/电网升级 ETF(POW)与 AI 硬件链 ETF(AIS),同时点评了 RKLB、Circle 等个股的交易与估值观察。 二、核心问题摘要 1)2 月末市场到底在交易什么宏观主线?3 月行情是否抬头? 2 月末市场交易的不是“某一条新闻”,而是贴现率与信用的再定价:私募信贷裂缝变多、AI 融资结构引发“终端需求到底在哪”的质疑、叠加地缘摩擦带来的风险溢价,市场把估值锚从“远期高增长”挪回“当下现金流的确定性”。因此出现典型的结构:指数走弱、波动放大、资金从高久期资产撤离,转向硬资产与更能讲清现金流的标的。 3 月“抬头”的前提不是情绪,而是增量资金与风险承受度回归。退税/季节性资金回流确实可能带来一段“YOLO 式修复”,但更可能是结构性轮动而非全面牛市:如果信用端继续恶化(赎回压力、违约/展期增多),抬头会被压成短促反弹;如果信用裂缝不再扩散、交易量回暖,风险偏好才有空间把弹性赛道重新点燃。 执行上可用两个信号做“是反弹还是反转”的分辨:一看信用压力是否外溢到公开市场(金融股/高收益利差/赎回新闻),二看高弹性资产的量能与扩散度(不是一两只龙头冲,而是题材能不能从点扩到面)。 2)“后 Citrini 2028 时代:穷人 UBI,富人 AI 股”叙事到底在讲什么? 这套叙事的核心是一个AI 生产率—就业—需求—资本配置的负反馈:AI 让企业更“愿意裁员/不扩招”,就业与工资承压后消费收缩;消费收缩又迫使企业进一步追求效率、加码 AI 投入,形成“越裁越上 AI、越上 AI 越裁”的循环。市场最终会把定价焦点从“谁增长快”转为“谁能穿越需求收缩、还能把现金流留下来”。 UBI 是这个循环里的政策补丁:当就业吸收能力下降,政府更可能选择发钱兜底消费而不是强行阻止企业采用 AI。于是财富分配呈现更强的资产端分化:能持有并享受资本收益的一方(“AI 股”)可能继续获益;依赖劳动收入的一方则更依赖转移支付(“UBI”)。 投资含义很直接:一是对“平台抽成/中间层”生意的信心要下降;二是对“资源/硬资产/基础设施”这类不容易被软件替代且现金流链条更短的资产,估值容忍度更高。 3)为什么说白银是 2026 这个节点的“更干净的 Beta”?白银 vs 银矿的区别在哪? 白银的优势在于双属性同向加速:金融端,它在信用不确定性上升时充当硬资产对冲;产业端,它又是电气化与 AI 硬件链条里的真实材料需求(服务器、光伏、新能源等)。所以当市场从“讲故事”回到“要确定性”,白银比很多高久期资产更容易被资金接受。 银矿的逻辑更偏经营杠杆与周期溢价:银价上行时,矿企利润弹性往往大于金属本身;同时在贵金属牛市后段,市场经常出现大矿溢价并购小矿/扩储的叙事,小矿储量与项目期权价值被放大。但代价是风险也更“股权化”:单一矿山事故、成本曲线、融资能力、所在国政策都会放大波动。 所以白银像“底层 Beta”,银矿像“杠杆 Beta”。前者更适合做底仓/对冲信用不确定性,后者更适合在趋势确认后做弹性加速。 4)SILJ(初级银矿 ETF)为什么值得单独讨论?它到底在押什么? SILJ 的定位是初级/中小银矿的组合,它押的是两件事:第一,银价抬升带来的利润弹性(成本曲线较高的公司在价格上行阶段利润释放更猛);第二,牛市后段的“资产重估/并购溢价”,小矿储量和项目管线在市场情绪里会被当成期权来定价。 与直接买白银不同,SILJ 的回报更多来自股权再定价:当银价走高并被认为“高价长期化”,市场不只给金属加价,也会给矿企的储量、扩产计划、融资可得性加价。你在买的不是“今天卖出多少银”,而是“未来几年能把多少储量变成现金流”。 风险边界也要更明确:SILJ 波动来自“银价 + 股权因子 + 运营事件”。银价回撤时它通常跌得更快;银价横盘时它可能靠并购/事件驱动活跃,但也更容易被市场情绪来回甩。 5)电力升级 ETF(如 POW)为何是 AI 的“二阶受益”,而不是普通公用事业? POW 不是传统公用事业 ETF,它不押电价,也不押发电利润,而是押 电力系统升级的订单链条。AI 数据中心扩张带来的核心瓶颈在输配电(T&D)与并网能力,而不是发电本身。POW 是主动管理产品(费率 0.75%),规模约 2,000 多万美元,围绕“电气化超级周期”构建组合,核心持仓集中在变压器、开关设备、配电系统、电力电子与电网工程公司,例如 LS Electric、Hyosung Heavy、Powell、Hubbell、Eaton、Delta、Quanta Services、Prysmian、Siemens Energy 等,基本覆盖了电网扩容与升级的完整价值链。 它押的是一条非常具体的传导路径:AI 扩张 → 电网负荷瓶颈 → T&D Capex 加速 → 设备与工程订单兑现。相比 utilities,POW 更依赖项目开工与设备交付,而非监管回报率或电价周期,因此它更像“基础设施成长股组合”。风险在于:若 AI Capex 节奏放缓或电网投资审批推迟,订单兑现可能延后;同时产品规模较小、波动性相对更高,适合回撤时分批布局。 6)AIS(VistaShares Artificial Intelligence Supercycle ETF)在买什么?和押单一龙头有什么不同? AIS 是一只围绕 AI 基建价值链构建的 ETF(费率 0.75%,规模接近 1 亿美元,持仓约 50 余只,换手率低),核心押的是“picks-and-shovels”——即算力规模化所必须的供给链瓶颈。从前十大持仓看,结构明显偏向硬件与数据中心物理层:SK hynix、Micron(先进内存/HBM)、Vertiv(供电与散热)、TSMC、Intel、AMD、NVIDIA(算力与制程)、Marvell(高速互连)、GE Vernova(电力设备)等。它本质是在买“无论谁赢应用战争,都必须采购的环节”。 和押单一龙头相比,AIS 的优势是分散了个股风险与叙事波动,适合表达“AI Capex 周期仍在”的中枢观点;但在龙头独舞阶段,它难以跑赢最强个股。合理用法更像AI 基建底仓:用它锁定产业链兑现逻辑,再用少量卫星仓位去做更高弹性的个股博弈。风险主要来自云厂商 Capex 放缓,以及某些瓶颈环节扩产后利润率回落。 7)Circle(USDC)为什么财报后会暴涨?市场到底在重估什么? 这轮上涨的核心,并不是一个季度的超预期,而是估值锚的切换。市场开始把 Circle 从“加密交易基础设施公司”重估为“数字美元的利差机器”。当储备收入占比提升、盈利路径更清晰,Circle 更像一家吃利率与规模红利的金融公司,而不是交易量驱动的币圈情绪股。与此同时,Citrini 的文章中提到稳定币在未来金融结构中的角色,这本身强化了“稳定币将进入合规体系”的预期,构成一个边际短线利好——意味着它可能是下一阶段美元体系重构的一部分,而非边缘工具。 但我们也认为,当前并不是 Circle 的第二段主升浪。短线财报兑现、政策预期改善与 BTC 情绪回暖形成共振,但真正决定中期空间的仍是 USDC 规模扩张与稳定币监管落地节奏。在没有新的规模跃迁或制度性突破之前,更适合等待回撤或基本面进一步确认,再做中线布局,而不是追逐情绪高点。 8)RKLB 的核心逻辑是什么?它到底是“火箭股”还是“航天制造股”? RKLB 本质上是“垂直整合的航天系统公司”,而不仅是火箭发射商。除了 Electron 发射业务,它的收入越来越多来自卫星制造、航天组件、系统集成,以及具备差异化优势的航天级太阳能板产品——这些轻量化、高效率太阳能板是少数能规模化交付的商业产品,增强了其制造属性与工业确定性。换句话说,它在构建一个完整的航天供给体系,而不是押单次发射成功。 估值的关键变量仍是中子火箭(Neutron)。如果中子推进顺利,单位运载成本下降,RKLB 才能打开更大吨位与更高频任务市场,进入真正的平台化阶段;若进度延迟,估值会反复被折价。因此我们同样认为,它当前也不在第二段主升浪区间——缺乏立刻引爆估值的事件催化。更合理的策略是把它当成长期产业布局标的,在技术里程碑或回撤阶段分批配置,而不是追逐短线波动。 9)如果要在“硬资产 + AI 二阶基建 + 主题 ETF”里做一个可执行的懒人框架,怎么搭? 这期给出的懒人框架,本质是把组合拆成三层:底层用硬资产(白银/黄金)对冲信用不确定性与贴现率上行;中层用“AI 二阶基建”(电网升级类 ETF)承接 Capex 传导;上层用主题 ETF(AIS 等)参与风险偏好修复带来的轮动。 这样做的好处是:宏观如果继续恶化,硬资产能兜;宏观如果只是波动、但 AI Capex 仍在,电网升级更像“订单刚需”;如果 3 月出现 YOLO 式反弹,AIS 这类广谱主题能吃到扩散行情。它不是为了押对每一条新闻,而是为了在不同宏观分支下都“有东西能涨”。 真正需要盯的只有两个开关:信用裂缝是否扩散(决定硬资产权重是否提高),以及主题扩散是否形成(决定 AIS/弹性仓是否加大)。组合动作少,但每次动作都围绕这两个变量。 👋 加入社区: 请关注 www.x.com/memely 获取最新消息 加入我们的社群,请添加群主微信号:wish12779 ⚖️ 免责声明: 【免责声明】本播客及所有相关内容仅为信息分享和教育目的,不构成任何形式的投资建议或财务意见。市场有风险,投资需谨慎。在做出任何投资决策前,请务必进行独立研究并咨询专业顾问。

131分钟
99+
4天前

只要我们相信自己在变好的路上,我们就已经身处其中了 ft. shrane|预期跑调 T02

无声地带

– 欢迎收听无声地带的全新访谈系列 —— 🎼预期跑调 Off the Tune 偏离既定轨道,误入音乐行业的人。因为“预期”的人生太过苦闷,所以我们主动选择“跑调”。「预期跑调」是一档围绕音乐与成长的谈话系列,清清嗓子,抛掉预期,即使跑调也没关系。🛋️ 🎙️本期嘉宾: shrane,现居成都的 DJ 兼 promoter、个人电台 shrane’s radio、派对组织 Various Artists 主理人 Klynn,播客制作人、独立音乐人 🕐本期内容: 01:23 shrane 的 DJ 生涯始于一场战战兢兢的登台 07:48 法律英语双学位,成为 DJ 是 shrane 从未预期的跑调 18:56 2025 年 shrane 演出了 119 场,喜欢音乐是最核心的动力源泉 24:39 自然 vs 城市,对创作者来说哪个环境更完美 36:51 分享我们喜爱的音乐(与非音乐)内容 52:58 精美的,混乱的,深不可测的社交媒体 58:56 我的焦虑是…如何才在社交媒体上呈现一场真实的表演? 01:02:45 我们的冒名顶替综合症、畏难情绪与完美主义 01:08:39 连接才是互联网最初的美好愿景 🎧本期音乐 方大同 – 赶场 Off the Tune Music by Klynn 📚本期提及 * ECHOBAY * DDJ400 * Various Artists * 坚果NUTS LIVEHOUSE * JZ Club 爵士俱乐部 * HOPICO * 声格Creg Sound * COLA REN * Teenage Engineering * Soulless Tune * ARCH SPACE * HOPICO * 发达星期四 * Bad Beat * 声格CreSound * homegrown自家种 * howhow music * 走走 * Ziyi_奇形怪状的大宝贝 * 新一不姓工藤 * YunaRoom * Alex绝对是个妞儿 * 鲁豫 * 谁是阿坚 * 海上厨子 * 皂白 * Vice Signalling * playGROUND * Cocoonics 🏜无声地带 《无声地带》是一档独立音乐播客,持续提供新鲜绽放的音乐🌼。你会听到不同风格的歌单/Mix,与音乐人的聊天,以及关于音乐主题的特别讨论…… 👇赞助支持我的创作,收获更多新鲜音乐!👇 * 爱发电:https://afdian.net/a/nomadradio * Patreon:patreon.com/NoMadRadio_ * 🪪节目主理:Instagram@isKlynn * 💬进听友群,请添加微信:wushengdidai * 📮商务/合作,请联系邮箱:[email protected]

78分钟
99+
4天前

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