节目

用新电脑连耳机录，收音有d奇怪（咬字收音唔清晰请谅解），下期会做调整~ 一个奇葩噶生活态度分享~

好的女性友谊里，可以同时存在欣赏、比较、竞争和支持吗？ 这一期，木一和Zero从《我的天才女友》里的莉拉与埃莱娜聊起，聊她们彼此吸引、彼此较量，也彼此推动着往前走的关系。 从书里的“天才女友”，到我们生命中真正影响过自己的女性；从朋友是什么，到我们是否也曾在不经意间成为别人的“天才女友”——或许好的友谊，不只是陪伴，也是让彼此看见更大的世界、更勇敢地成为自己。 Timeline Part 1：《我的天才女友》——欣赏、竞争与彼此成就 00:03 从《我的天才女友》聊起：为什么这一期想聊“天才女友”？ 06:01 莉拉为什么让我们如此着迷？敢想、敢做，也不轻易屈服 16:34 朋友之间也会比较吗？她们之间算“雌竞”吗？ Part 2：我们的“天才女友” 24:03 我们的友谊观：朋友是“能量电池”，也是自己选择的家人 30:42 木一生命里的“天才女友”：诗意、努力，以及更会生活和爱 38:36 Zero生命里的“天才女友”：那些来自女性之间细小却具体的善意 Part 3：朋友是如何改变我们的？ 45:32 为什么木一像一盏“很坚定的灯”？朋友的选择也会打开另一种人生 54:14 好的朋友，会在你犹豫的时候推你一把 Part 4：我们也可以成为别人的“天才女友”吗？ 57:47 那些我们可能也曾影响过的人：同事、表妹、高中好友与大学朋友 1:06:33 怎样成为别人的“天才女友”？尊重、支持、勇敢表达 1:08:29 结束：从友情继续出发——女性友谊万岁 本期提到的相关资源 《我的天才女友》——埃莱娜·费兰特“那不勒斯四部曲”第一部 《那不勒斯四部曲》——书籍 《小妇人》——书籍 本期关键词 女性友谊 / 天才女友 / 女性成长 / 比较与竞争 / 同频 / 支持 / 尊重 / 自我表达 / 人生选择

一次指数编制改革，为什么可能改变未来几年港股科技资产的“含科量”？ 恒生科技指数可能迎来推出以来最大的一次修订。按照目前的征询方案，变化不只是简单增加几只成分股：人工智能被提升为独立的一级主题，“先进硬件”“前沿科技”等方向得到更高权重，原本“先选行业、再选主题”的框架也被打破；与此同时，成分股数量计划从30只扩展到50只，在传统市值筛选之外，还专门给高成长公司留下10个席位。 （注：以恒生科技指数最终修订方案为准。相关内容不代表对市场和行业走势的预判，也不构成投资动作和投资建议。） 这些变化背后，其实对应着一个更大的问题：我们今天所说的“科技”，已经和五六年前不一样了。2020年前后的恒生科技指数，承接的是移动互联网、电商、消费、云计算等上一轮科技浪潮；而今天，AI大模型、算力、先进硬件、机器人、量子计算、脑机接口等新方向正在进入资本市场。恒科这次调整，与其说是在给老恒科打补丁，不如说是在重新回答：这一轮中国科技产业里，究竟什么样的公司应该被装进一只科技指数？ 本期《港股圆桌派》，田希蒙、傅肖依和单竹岭从指数编制一路聊到产业周期： * 为什么人工智能要单列一级主题？ * 为什么恒科要从30只扩到50只？ * “40只看市值+10只看成长”的双轨制意味着什么？ * 为什么这一轮指数调整比移动互联网时代来得更早？ * 老互联网公司真的会在AI时代掉队吗？ * 以及当软科技和硬科技逐渐被放进同一个指数，未来恒科的投资逻辑会发生怎样的变化？ 本期嘉宾 富国基金指数投资部：田希蒙、傅肖依、单竹岭 Timeline 02:19 科技的六大主题重新洗牌：旧恒科中的网络、电商、金融科技等方向被重新整合，人工智能从原来的细分子主题升级为独立一级主题；“数码”进一步转向“先进硬件”，新能源储能材料等也有机会进入新的科技框架。 03:51 给未来科技留一个入口：新增“前沿科技”主题，把航空航天、量子计算、脑机接口等当前上市公司还不算多的方向提前纳入框架。今天不一定有足够多的大公司，但指数先把入口留出来，意味着未来科技产业发生变化时，可以更快接住新资产。 05:25 不再“先选行业，再选科技”：过去先用行业分类划定范围，很容易错过跨界公司。新方案弱化行业边界，直接从科技主题出发筛选，更适合AI正在改造千行百业的现实。 06:42 从30只扩到50只：港股本身头部市值集中，如果永远只选前30只，后面的新兴科技公司很难进入。新方案计划把成分股扩展到50只，让更多还没有长成巨头、但已经具有一定规模的新科技公司提前进入指数。 08:43 “40+10”的双轨制：40只仍然主要按照市值筛选，另外10只则专门留给收入增速更高、成长性更突出的公司。相当于传统考试之外，又给“偏科但特别有潜力”的学生开了一条自主招生通道。 10:03 并不是只要增速高就可以：候选公司首先需要进入新的科技主题范围，同时仍有创新性筛选要求，例如研发费用占收入比重、收入增速，或者本身具有明确科技属性，再在符合条件的公司中进行排序。 12:25 改版后的恒科会有多大变化：按照模拟测算，原来30只成分股前十大权重集中度超过70%，改版后可能降至约66%；新增20只公司预计合计占到约11%—12%的权重。指数的长尾部分开始真正获得存在感。 15:10修订不是因为当初设计错了：无论2020年的恒科还是今天的改版，本质上都由当时能够上市、能够被指数化的产业资产决定。指数的变化，背后首先是产业时代变了。 16:00 为什么偏偏是现在：一个指数想升级，首先要有足够多、足够好的底层资产。AI产业从海外浪潮传导到中国，再从产业发展兑现到资本市场，需要时间；如今大模型、AI硬件等越来越多公司进入港股视野，指数终于有了可以重构的“原材料”。 19:03 “产业配合+资本配合”：这次改革有两个条件——AI产业发展到了能够产生一批上市公司的阶段，同时资本市场的上市制度也准备好了。只有产业端和制度端同时成熟，科技浪潮才能真正被装进指数。 20:00 回看2020年恒科诞生：移动互联网先发展出电商、移动消费和办公等一批公司；2018年港交所上市制度改革后，同股不同权企业可以赴港上市，随后中概股又密集回港，最终才凑齐了一批能够构成恒生科技指数的优质互联网资产。 23:51 老恒科最大的问题，可能是“来得太晚”： 2020年中国移动互联网的渗透率和商业模式已经相对成熟。一批互联网巨头已经走过最陡峭的高成长阶段，投资者需要等待它们寻找第二增长曲线。 25:00 这一次为什么可能不一样：全球AI浪潮真正启动的时间并不长，中国AI产业进入加速阶段的时间更短，而指数已经提前修改框架。很多公司甚至还在一级市场或排队上市，新的规则已经为它们预留位置，有机会在成长斜率更陡的时候就把它们装进指数。 26:40 上一次改革，给这次AI浪潮铺好了路：同股不同权、未盈利企业上市等制度，让今天的大模型和AI公司不必再等多年，甚至不必先去美股，便可以较快进入港股资本市场。 28:010“科技”本来就是一个流动的概念：今天看电商，觉得它们科技含量不足，是因为我们已经进入AI时代。但把时间拉回2015—2020年，互联网公司恰恰代表着当时中国最前沿的技术和商业模式。一个时代，有一个时代的先进生产力。 32:54 互联网公司的AI生态位：超大型平台可以直接投入底层技术和模型，中型互联网公司更多利用AI改造原有业务，小型平台则可能通过AI改善用户体验和运营效率。路径不同，但整体都在积极融入AI。 35:49 抓住移动互联网的人更容易抓住AI：云厂商、云计算平台乃至GPU产业——上一代产业积累下来的技术、人才和商业模式，并没有在AI时代清零，而是在向新的计算范式迁移。 40:38 模型“内卷”利好互联网公司：如果一家模型遥遥领先、控制全部AI入口，传统互联网平台可能面临流量入口被夺走的风险。但如果多家大模型能力接近，真正重要的入口可能重新转移到产品和Agent端，而这恰恰是互联网公司的传统强项。 43:00 Agent时代，产品能力可能重新值钱：当Agent可以调用不同底层模型，用户未必在意背后是哪一家模型，而更在意产品是否好用、交互是否顺手、审美是否在线。 44:17 AI能力很强，但现实世界有惯性：新模型不会一夜之间改造所有工作流。企业真正采用AI，还需要把前沿能力和现实工程、软件系统、业务流程结合起来。AI从技术突破走向商业落地，开始越来越考验“最后一公里”的交付能力。 49:28 新恒科不只是“多放几只AI股”：未来改版后的恒科，一端是互联网平台和应用，另一端是先进硬件和算力，软硬件、产业链上下游的均衡度都会提高。如果以更长周期看科技投资，产业链健康比单押某一个环节更重要。 51:32指数改革不是凭空发生的，而是产业逻辑和上市制度共同变化的结果：相比上一轮移动互联网，这一次指数更早为AI浪潮留出了位置；与此同时，老互联网资产也可能通过AI重新获得成长性。最终的恒科，可能比过去更能代表“中国科技”本身。 本期核心概念速查表：

大家好，这里是「泰客Talk」的第39期播客。 过去这一年，在AI、算力的喧嚣之外，另一条线索正悄悄完成自己的剧本——黄金和贵金属先涨，有色跟上，能源接棒，然后轮到了农产品。这个经典的商品轮动顺序，像预言一样一格一格地应验，等大家回过神来，粮食、养殖板块已经走出了一波上涨。 和冷冰冰的工业品不同，猪是A股里少有的“活物商品”，粮食同样受制于自然节律。 现在的猪场，AI已经能盯住每头猪一天吃了多少；但从母猪产仔到商品猪出栏，依然是一天都少不掉的十个月。种植也用上了遥感技术和良种，但从播种到收割，依然要经受四季的考验。这些绕不开也急不得的生物规律，构成了猪周期和粮食周期最坚固的地基。 而从种子、饲料一路到餐桌，这条链路上的每个环节都有自己的节奏。这期节目，我们就试着把它们完整地捋一遍。 你会听到一些日常里的小事： * 为什么有的农产品突然就买不到了？ * 健身喝的那罐蛋白粉为什么悄悄涨价了…… 也会聊到投资者最关心的问题： * 猪周期见底了吗？ * 这轮大农业行情还能走多久？ * 为什么能繁母猪是关键指标…… 无论你是农业板块的持有人，是想搞懂养猪、种粮这些生意的好奇者，还是单纯想理解周期如何运转，希望这期都能给你一点新的东西～ 「聊天的人」 付涵｜国泰养殖ETF联接 基金经理 侯力铭｜国泰基金主持人 「时间轴」 01:14 猪场调研见闻：精准进食、智能控温，猪们过得比我们还精细 05:47 猪价涨了，为什么养殖户还在亏钱？ 06:58 “双节备货”和“压栏惜售”的博弈：先有鸡还是先有蛋 08:11 只有母猪是面向未来的——跟踪猪周期最重要的那个指标 10:20 猪周期见底了吗？ 12:18 这一轮猪周期，和过去有什么不一样？ 15:27 一个经典的商品轮动顺序：金→铜→油→粮 18:05 本轮粮价的幕后推手：油价和极端天气 20:40 厄尔尼诺的影响才刚刚开始，农产品周期和猪周期也有叠加效应 23:54 本轮涨价对你的餐桌有哪些影响？（健身人士请注意） 26:20 粮价涨了，会影响利率和货币政策吗？ 30:30 这么多细分赛道，种业、种植、饲料……谁会先涨？ 33:25 跟踪大农业行情，盯紧这三个指标 36:27 周期股最容易踩的坑：不是高景气赛道，低买高卖很重要 38:01 周期总会到来，一轮不行，就等第二轮 风险提示：基金有风险，投资需谨慎。观点仅供参考，观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及的具体公司与产品仅为讨论示例与分析参考，不构成任何投资推荐。节目中涉及的数据测算仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。投资者在投资前应仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》、风险揭示书等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的，投资期限，投资经验、资产状况等判断基金是否和您的风险承受能力相适应。

强大的Seedance，复刻爆款视频又有了新解法！ 来吧，听听资深玩家杜金的深度解析。 【听友专属福利】 听友限定内部资料：3大好礼免费送，扫即可领取，或者添加：yinchenjulebu00（备注：领取资料） 【本期主题简介】 在杜金看来，复刻视频的核心不是提示词写得多好，而是给模型的信息做了多少减法 —— 最难的动作和运镜交给深度视频，其他用垫图补全就行。 1. 痛点—— 传统复刻视频（反推提示词 / 分镜故事板 / 视频编辑）都搞不定两件事：复杂动作和复杂运镜。 你要么不知道怎么用语言描述运镜，要么模型同时接收了人物、服装、场景、动作等太多信息，复刻出来 "像但不对味"。 2. 解法——深度视频。 把参考视频转成黑白灰画面，抹掉人物 / 服装 / 场景，只保留动作和运镜轮廓。给模型做信息减法，让它少猜、专注复刻核心。然后三件套组合： * 深度视频 → 锁动作和运镜 * 垫图 → 控人物、服装、场景 * 提示词 → 补表情（深度视频天生不带表情） 3. 实操要点 四条获取路径（工具箱 / 即梦画布 / 小云雀 / 本地 VideoDeeper）； 业务级复杂运镜直接上 Seedance 2.5， 别在 2.0 上耗时间； 需要复刻音频选WAN3.0；注意景别要和参考视频一致。 【尹晨俱乐部简介】 尹晨，尹晨俱乐部创始人。 尹晨俱乐部，付费会员10000+，电商TOP1社群。 尹晨为破10亿GMV电商创始人，19年入局，员工100+，国内主打食品，百货，美妆，海外主打泰国美妆个护。 行业畅销书"抖音直播带货实操指南"作者，公众号"尹晨创业实录"主理人。 欢迎加入尹晨俱乐部，一起成长，一起进化！

面对“读书带来最深刻改变”的提问，主播给出了三个发人深省的答案：保持思考、保持怀疑和保持宽容。思考，让我们拒绝盲从，在信息洪流中站稳脚跟；怀疑，让我们保持审慎，不轻易被舆论裹挟；宽容，则让我们理解世界的复杂性，放下偏见。这三者并非孤立存在，而是构成了一个成长的闭环。当思考与怀疑足够深入，宽容便会自然生发，让我们以更温和、更坚定的姿态面对世界。这或许就是读书人给世界最体面的样子。

🛒 AI 好书一站购｜京东人工智能图书会场（每期荐书都在这，长期有效） 📚 今日荐书｜《埃隆·马斯克传》——艾萨克森贴身两年写成，狂人决策的第一现场实录 🧠 本期要点 1) Anthropic于9月28日推出Claude Sonnet 5.5，面向日常工作的中档型号，响应更快且消耗文本计量单位更少。VentureBeat同日报道称单次任务成本降低30%。 2) The Information于9月28日报道，Anthropic对企业客户用完已购额度后的折扣采取更严格做法。 3) 英伟达于9月28日推出开放智能体安全平台，可在毫秒级隔离试图越界的智能体。平台使用开源软件OpenShell，运行在英伟达Vera处理器上。 4) Meta于9月28日推出企业AI平台，请来数据库公司MongoDB首席执行官德赛领导新业务，直接向扎克伯格汇报。平台初期整合个人助手Muse、企业助手、模型调用接口和编程工具。 5) 谷歌准备结束Gemini里的Gems功能，转向skills，报道将其放在一体化助手兴起的背景下。Gems用于建立特定任务助手，skills可译成技能。 6) 佛罗里达州总检察长乌斯迈尔于9月28日向法院请求禁令，要求限制OpenAI开发未经第三方认可安全防护的新模型，并禁止未成年人使用ChatGPT。请求针对佛罗里达州，尚未获法院批准。 ⏱ 时间线 00:03 同一个AI模型，做任务更省钱，企业为什么还可能收到更贵的续约条件？ 00:36 科技媒体TechCrunch在9月28日报道，头部模型公司Anthropic推出Claude Sonnet 5.5。 01:10 百分之三十描述的是报道中的单次任务成本变化，不能当成所有订阅套餐统一降价。 01:59 模型发布说更省，合同新闻却提示另一种费用变化。 02:35 这说的是报道涉及的大客户合同，不能扩大成所有用户一到限额就被涨价。 03:28 钱算得清楚以后，企业还要知道助手能不能管住。 04:06 毫秒级隔离是公司的产品主张，现有材料没有给出独立测试条件，不能说安装之后风险就归零。 04:56 供应商卖控制能力，另一家大公司则把销售组织也搭了起来。 05:34 成立业务单元和任命负责人，并不能证明企业收入已经达到多大规模，材料也没有客户数量。 06:24 再看谷歌怎样调整这些工具的组织方式。 06:54 我更感兴趣的是，用户以后怎样找到自己常做的工作。 07:36 最后看一份可能影响产品准入的法院请求。 08:10 请求禁令，还不是法院已经批准禁令，更不能说全美已经停止模型开发。 08:57 今早这组消息给企业留下的考题很具体：同一项工作做得更快以后，费用是否更容易预测，权限是否更容易管理，员工是否更容易接着用？

00:08 🏓 王楚钦4比1战胜伊朗选手阿拉米扬，率先闯进亚运男单决赛，今晚7点半与林诗栋或林昀儒争金。 00:42 💉 王灿自曝被美容院吓唬肝不行了，花2988元做灌肠，管子还插错位置。灌肠属医疗行为，非医疗机构不得开展。 01:11 💰 千万网红李蠕蠕一条广告公开报价59万，一人包揽全流程，年保守破千万，个人IP议价力可能正在改写收入排序。 01:46 😰 和情绪不稳定的人长期共处，不只是心累，还会实实在在损伤大脑，让人健忘易怒，心理学建议建立边界，及时远离是自我保护。 02:13 🚨 湖北14岁少女遭性侵致精神残疾，法院判赔后续治疗费3.4万，赔偿不因一次判决终止。 02:45 🎯 名古屋亚运会女子标枪决赛，18岁严子怡第一投70米46破亚运纪录，因脚伤放弃后五投仍领先奥运冠军近8米，日媒直呼「怪物级天才」。 03:11 🚗 电车维修费是油车1.7倍，仅2%修理厂能碰三电。2026新规落地，电池能修不换，保费有望降下来。 03:46 🥮 蒂芙尼月饼被寄错，二十万消费只换二十元桃酥。顾客拒删帖后小红书账号被限登，品牌承诺与发声空间引争议。 04:14 王祖贤息影22年以AI形式复出，授权游戏广告重现经典角色，亲口澄清当年退圈不是为情所伤，而是厌倦演艺圈虚幻感。 04:51 💡 湖南常德一位71岁老人拾荒21年，竟不知自己每月能领3700元养老金，账户里躺着42万，买断工龄并不等于社保清零，信息差真能困住人。

Speak Confidently Practice for Beginners Level：(Beginner Level) A1 A2 纯英享受，感受每一个简单句子，表达出困难含义。听读坚持6个月，让你和外国人轻松对话。 If you want to the video or audio for free, Please add the wechat account.

刘欢离世后，我花了点时间重听他的歌，也看见许多人用自己的方式怀念他。送女儿去上舞蹈课的路上，我把《弯弯的月亮》放给她听，告诉她为什么今天妈妈想听这些歌。这期从歌声、眼泪和一段课堂录音聊起，想念一位始终对音乐和美保持热爱的人。谢谢刘欢，为我们留下这些歌，也让不同年代的人有机会被同一首歌打动。 ------- /关于吃掉苹果/ 这是一档个人播客，每天下班开车回家路上的十五分钟，是留给自己胡思乱想和肆意表达的小宇宙。播客内容会涉及科技，文化，影视，读书，and whatever else life throws at me。你可以在小宇宙或 Spotify 上搜索 “吃掉苹果” 收听并订阅。 /主理人/ 生活在美国加州的二娃妈，Netflix 产品设计师。 /互动方式/ 小红书： ⁠⁠Sally⁠⁠ ｜ YouTube 频道： ⁠萨利的一期一会⁠ ｜ 公众号： 萨利的一期一会 ｜ 微信：sally7573

这篇播客难产了两三个月，因为要讲的内容太多太重了。小肥和Lilia从准备、到整理研学notes、再到最后播客剪辑，花了小半年时间，应该是近期花心思最多的一期播客了。 古埃及的历史3000多年，内容很多，我们尽量抓重点，希望能帮大家在金字塔、木乃伊之外，多了解一点点这个灿烂的古文明。 <> 00:53 – 06:30｜ 开场与节目缘起：为什么对埃及感兴趣 06:30 – 13:46｜ 三大反差：金字塔从天而降？300+位法老？横跨3000年的古埃及一成不变？ 13:46 – 20:29｜ 史料困境与中国史官传统的对比+史前时期简介 20:29 – 26:42｜ 地理决定论 + 尼罗河亲身体验 + 早王国纳尔迈统一 26:42 – 32:17｜ 古王国开启：左塞尔与第一座阶梯金字塔 32:17 – 37:34｜ 第四王朝探索：弯曲金字塔 + 三大金字塔 + 狮身人面像 37:34 – 46:01｜ 走进胡夫金字塔内部，窥探古王国崩溃的四大原因 46:01 – 53:10｜ 中王国开启：从底比斯北上重新统一 ，到中王国法老的“最苦面相” 53:10 – 60:08｜ 中王国衰落 + 第二中间期 + 希克索斯 + 进入新王国 60:08 – 67:57｜ 新王国时期：“古埃及武则天”+“古埃及拿破仑”？ 67:57 – 74:58｜ 明星一家三口：阿肯纳顿、纳芙提提、图坦卡蒙 74:58 – 80:29｜“古埃及乾隆”拉美西斯二世：在位 66 年 + 卡迭石之战 80:29 – 87:05｜ 阿布辛贝神庙 + 卢克索神庙群 + 帝王谷 87:05 – 92:34｜ 后王国时期：亚历山大征服的政治手段 92:34 – 99:35｜ 后王国时期：托勒密王朝 → 罗马统治 → 文明断裂 → 文字影响开端 99:35 – 107:10｜ 古埃及文明消失了吗？从圣书体到西奈字母 107:10 – 115:32｜ 古埃及的宗教体系概览 <> 纪录片：《埃及失落宝藏》《埃及金色的王朝》《宾西法尼亚大学》