节目

这期想聊聊标题这句话 【时间轴】 00:34 流水是什么：过程、坚持还是长期主义？ 04:47 “保持出摊”：保持“被看见”！ 10:10 从“争先为荣”到”何为争先“：找到自己的节奏 20:28 咱们都是“纯过日子人” 23:18 AI时代的新体会：有精力才有动力，有动力才能滔滔不绝 26:50 滔滔不绝的“笨功夫”VS. 投机择时的“大聪明” 30:14 成都文化中的“有何不可”：即便如此，又有何不可？ 32:30 致敬刘欢及一切不顾生死探索边界的人 ❤️【跟我们互动吧】 * DQ：海龟金融学硕士，钻研国际局势、理性主导者，金融top投行打工人 * 洛神：P大传播学硕士，深耕文化传播、感性主导者，航天产业文化游民 * 小红书：邻人榻 * 微信：lin_ren_ta * 欢迎收听、订阅、评论、转发 * 催更/聊天/下期建议/节目书单/数据溯源/向主播提问，欢迎加入邻人榻听友群

在Bayt播客上收听任何播客的中文翻译音频，并查看双语字幕： 安卓：https://baytfm.com iOS：https://apps.apple.com/app/apple-store/id6748532039?pt=121796720&ct=xiaoyuzhou&mt=8 本期节目我们翻译了《Invest Like the Best with Patrick O'Shaughnessy》。 📝 本期播客简介 本期节目我们翻译了全球顶尖商业访谈播客《Invest Like the Best with Patrick O'Shaughnessy》。主持人帕特里克·奥肖内西（Patrick O'Shaughnessy）与Instinct创始人诺亚·辛（Noah Shinn）展开深度对话，全面剖析了个人AI代理（Personal Agent）如何从概念走向现实。Instinct是一款无需下载App、可通过短信、电话或邮件直接交互的“个人助理”，它拥有独立的手机与电脑，能像真人一样替你处理线上事务。目前该产品仍处于邀请制阶段，却实现了每日10%的零营销自然增长，年交易流水已突破10亿美元。在这场对话中，你将听到AI代理如何重构互联网交互秩序、Agent之间如何建立“可信网络”、为何坚决拒绝广告模式以保障用户利益对齐，以及面对指数级增长时，算力采购与成本控制的核心挑战。 ⚙️ 本期嘉宾 诺亚·辛（Noah Shinn），AI个人助理平台Instinct的创始人。他致力于打造一个真正能用、具备高社交智商且始终代表用户利益的个人代理。Instinct不依赖传统App界面，而是通过最自然的沟通渠道（短信、语音、邮件）提供服务，旨在将复杂的AI能力转化为零摩擦的日常体验。 🌟 精彩内容 🤖 “没有App的助理”：极简交互与高社交智商 Instinct的核心设计理念是“简单界面，无限能力”。它不要求用户下载新应用，而是直接嵌入现有的短信、电话和邮箱中。它具备极高的“社交智商”，懂得察言观色：遇到紧急截止时间会主动打电话提醒，并懂得将邮件顶至收件箱最上方。这种拟人化的交互方式，让AI从“工具”进化为“伙伴”。 “它应该感觉像一个非常简单的界面……它真的就是为了提供最简单的体验，但能力上，它有一台电脑，所以几乎能做你想做的任何事。” 🌐 Agent-to-Agent网络：重塑互联网秩序 当每个人都有自己的AI代理时，互联网将进入“代理协调代理”的时代。Instinct推出了“可信人脉网络”，允许用户授权自己的代理与他人的代理直接沟通。无论是协调多人聚会行程、拼车优化路线，还是商务会议安排，代理都能自动完成繁琐的日程博弈，彻底消除日常社交与商务沟通的摩擦。 “你只应该跟你信任的人连接……这就像是在形成一种有趣的网络效应，同时也在探索和创造不同的社交动态。” 💰 拒绝广告，坚持对齐：十亿美元流水背后的商业逻辑 面对巨大的流量潜力，诺亚明确表示Instinct绝不会构建广告模式。他认为，如果AI利用智能诱导用户消费，将是一个“非常危险的世界”。Instinct的商业模式借鉴了Apple Pay或运通卡，通过向商家收取合理的交易抽成（Take Rate）来盈利，确保代理始终与用户利益保持一致。目前平台年交易量已超10亿美元，且仍在高速增长。 “Instinct应该代表用户的利益行事……我们不想以不符合用户真实意愿的方式影响用户行为。” 📈 算力军备竞赛：每日10%增长下的指数级挑战 零营销带来的病毒式增长让Instinct面临严峻的算力采购难题。由于GPU等算力资源需要数月的交付周期，团队必须在“提前囤积算力”与“控制成本”之间走钢丝。诺亚透露，团队通过定制化推理部署和分层架构，以极低的成本提供了前沿模型的性能，并计划将产品终身免费提供给用户。 “当底层计算能力也需要每天增加10%时，你该怎么办？……如果你判断错了，那你就错得离谱，差三四倍。” 🚀 软件的未来：从“任务执行”到“目标追求” 诺亚预言，未来的软件将不再以独立App的形式存在，而是最终坍缩为一个极其简单的统一界面。AI代理的交互范式将从“执行具体指令”升级为“追求高层级目标”（如健康管理、财务规划、企业运营）。用户只需设定目标，代理将主动规划路径、监控进度并在关键时刻介入，真正实现“数字本能”。 “我觉得所有软件最终都会整合成一个非常非常易用的界面……从具体的用例转向更高层次的目标，这才是交互发展的方向。” 🌐 播客信息补充 翻译克隆自：Noah Shinn - Building Instinct: The Personal Agent - [Invest Like the Best, EP.493] 本播客AI进行播客音频制作，如果你对翻译和音频质量有任何意见，随时联系我。 如果有后续想要听中文版的其他外文播客，也欢迎联系微信：caiwenshuo AI Agent, 个人助理, Instinct, 诺亚·辛, 人机交互, 商业模式, 算力成本, 信任机制, 软件未来, 投资最佳实践, 代理协调, 零摩擦体验, 利益对齐, 指数增长, 界面演进

▼ 本期播客导览： 第一财经主持人：熙芮 本期嘉宾：星展银行 邓志坚、东北证券首席投资顾问 郭峰 「00:03:55 外资创纪录涌入美股 美债遭冷遇」 「00:17:40 特斯拉Optimus产能跃升10倍」 「00:29:21 美债收益率曲线逼近倒挂：AI狂潮的“斩杀线”来了？」 ①外资创纪录涌入美股 美债遭冷遇 海外资金正以前所未有的规模涌入美股，同期对美债需求却明显降温，重塑全球资本流动格局。截至2026年7月的12个月，海外投资者净买入美股及基金份额达9420亿美元，创1985年有记录以来最高。2026年二季度单季净买入4260亿美元，同比大增62%，刷新纪录。虽然7月大幅回落至37亿美元，仍连续第六个月净买入。与此形成对比的是，二季度海外净买入美债1880亿美元，低于一季度的3140亿美元。对外关系委员会高级研究员Brad Setser指出，韩国投资者因触及集中度限制转向美股是重要驱动因素。这一趋势意味着美国政府在扩大发债之际，需依赖更多国内买家或承受更高融资成本。 -星展银行邓志坚：二季度单季净买入额达4260亿美元，同比激增62%。 资金“弃债买股”趋势显著，同期海外对美债净买入大幅降温至1880亿美元，海外持有美债占比从峰值50%以上回落至约30%。 泡沫风险确实显著累积：标普500席勒市盈率（CAPE）约41倍，处于1881年以来98%-99%历史分位，仅次于2000年互联网泡沫峰值；巴菲特指标（股市总市值/GDP）约232.5%，创1970年以来新高；前十大权重股占比约41%，AI七巨头今年贡献了72%的指数涨幅，但61%成分股跑输大盘。 核心风险在于AI资本开支增速预计2026年见顶，2027年主要云服务商自由现金流或转负。基准情景下美股可能出现10%-15%的温和回调，悲观情景下，深度回调风险达20%-30%。 -东北证券首席投资顾问郭峰：美国股债跷跷板效应明显，美联储进场加息对美股估值影响较大。 ②特斯拉Optimus产能跃升10倍 据媒体援引知情人士报道称，截至上个月，特斯拉已经能每周生产“数百台机器人”，较二季度小批量生产测试时的“每周数十台”水平翻了约10倍，但公司仍在努力实现大规模可靠生产。据熟悉项目的人士透露，其生产线正面临机器人复杂手部、自动化设备和供应商限制等问题。管理层已告知员工，公司希望在年底前建立一条连续自动化产线，从而实现每周生产超过1000台机器人。 -星展银行邓志坚：特斯拉Optimus周产量已达数百台，较二季度小批量测试阶段的每周数十台提升约十倍。 供应链端已启动量产审厂并下达约5000台首个千台级批量订单，弗里蒙特工厂Model S/X产线已改造为Optimus专用产线（设计年产能100万台），得州第二座工厂全面开工，远期年产量目标修正为1000万台。 但量产仍面临三大瓶颈：手部与前臂含超100个细小零件仍需人工组装、触觉传感器可靠性存疑、AI泛化能力不足（学习基本任务仍需数天）。 商业化路径为初期以租赁方式向类特斯拉工厂客户交付，目标价格2万-3万美元。短期看，Q4有望首次贡献可量化收入，是量产首个财务验证节点；但“大规模可靠生产”完全可能需等到2027年夏季得州工厂投产，当前处于“从0到1”向“从1到10”过渡期，不宜过度线性外推。 -东北证券首席投资顾问郭峰：人形机器人产量空间较大，产业链上游公司将受益。 ③美债收益率曲线逼近倒挂：AI狂潮的“斩杀线”来了？ 美联储重启加息、市场定价后续三轮加息，短端利率快速上行，推动美债收益率曲线大幅趋平。10年期与2年期美债利差一度收窄至17个基点，创2025年初以来最低，逼近倒挂临界点。10年期美债收益率升破5%尚未击垮AI行情，纳斯达克100上周仍涨3.3%，创8月初以来最大单周涨幅。但市场正审视更深层风险：一旦曲线深度倒挂，可能触发盈利下修与信用收紧，届时科技巨头或被迫缩减AI资本开支，成为AI狂潮真正的"斩杀线"。Evercore ISI认为倒挂风险上升，但企业调查仍处扩张区间、初请失业金保持低位，尚不足以判断经济快速恶化，继续看好AI板块并适度增加防御配置。不过倒挂预警并非绝对定论，历史上自1960年代以来八次衰退前均出现倒挂，平均领先约15个月，但2022年倒挂后衰退并未兑现，衰退并未落地。短期AI盈利高增仍可以对冲利率上行压力，市场进入高波动的强弱博弈阶段。 -星展银行邓志坚：收益率曲线倒挂，是加息和风险胃纳下降的果，而不是因。如果见到倒挂，以为到了斩杀线才开始增持避险工具、降低风险资产比例，已然太晚。如果真要看AI的风险，应该看资金链是否稳健。当中最关键一环是看应用端的收入是否能够有较快增长。其次就是看现金流是否能应付短期负债，这需要看流动比率，如果流动资产高于流动负债，这就意味着科技企业有能力应付短期负债。 -东北证券首席投资顾问郭峰：利率走高，对科技股融资环境将带来明显恶化。 《从华尔街到陆家嘴》邀请您每个交易日上午与我们共同关注全球市场资讯，聚焦美股风云变幻，把握A股买卖良机！ 想了解更全面的行业分析，获得更精准的投资机会，欢迎订阅我们的《从华尔街到陆家嘴·投资秘籍》！助您精准把握投资机会！一键直达▶投资秘籍 注：以上内容不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎，决策请结合个人风险偏好与专业分析。所有节目内容未经第一财经许可任何组织和个人不得使用。

刘欢老师去世了，他对中国音乐将有怎样的影响？

各位，生活、工作、身体、心情，四维安好 中秋连国庆，在这祝大家节目快乐~ 不知道大家假期都过得怎么样啊，吃什么好吃的了？ 如果没吃到~也没关系，后面还有国庆呢~ 一说到美食，就不得不提一直很火的川菜，很多人觉得川菜就是红油、麻辣，但其实一半以上老川菜压根不辣！清淡才是隐藏的绝活 于是我和厨子唠起川菜三大流派，一道菜不同流派也有不同做法，甚至有些菜，就那么失传了 比如失传的椒盐蝴蝶虾，为何听起来简单的菜，复刻起来如此之难？还有工序繁复的开水白菜，到底金贵在哪里？ 川菜又为何是江湖菜著名招牌？逻辑何在？ 这就要讲透豆瓣酱、红油这些川菜灵魂调料，最后咱们再聊聊在天津能去哪吃比较地道的川菜 群：siweikongjian_2018 欢迎入群前来一起扯淡 公众号：四维空间 RADIO 剪辑：鑫哥 02:08 探索川菜的味觉之旅：辣与不辣的平衡之道 07:26 四川菜的特色：口味清淡，强调原汁原味，挑战烹饪技巧！ 14:55 探寻川菜美食之旅：品味四川特色菜肴的绝佳去处 22:22 江湖菜的特点：不同调料带来不同的味道 29:51 重庆火锅：重口味、不油腻，真正的重庆味道！ 37:18 创新的口味体验：麻辣香锅与传统干锅的味觉盛宴 44:47 自贡牛肉菜：咸、辣、酸的味觉盛宴！ 52:12 探寻水煮牛肉的奥秘：配菜的重要性与口感瞬间的美妙 59:40 传承下来的川菜珍品：探寻失传口味与独特风味 01:07:09 独家揭秘：专业厨师的红油制作方法，让你的家庭菜馆更上一层楼！ 01:14:38 制作豆瓣鱼的秘诀：选择适合的豆瓣酱和调味料让鱼肉更美味 01:22:06 美食之旅：品味四川和天津的川菜经典美味！

三三共读会第九期，YT归来，继续一起《毛选》- 关于领导方法的若干问题 希望领导们都好好反省自已，作为牛马的我也要好好反省自己啦。

1 车上那些没必要的功能 2 最近对什么上头

温馨提示：由于本期节目是微信语音条翻录，所以音质有限，虽借助Ai优化，但仍不理想，望大家海涵！ 大约两周前，收到一条添加微信好友的通知信息，在毫不知情的状态，通过申请，开始了对话。 接着得知这位年轻的朋友，是我的播客听友，顿感亲切！ 起初还觉得是不是要跟我表达一些对收听节目的感受，或者想添加个好友，了解一下未来节目的动态。 万万没想到，这位听友对本节目的期待值，甚至要超过我...... 他的原话：节目立意上给你打100分，但行动上...... 所以，就有了后面的对话，也就有了这期特别的节目（我们语音对话的翻录） 而这次对话，的确也激发了我，让我重新思考我做这档节目的构想，重新审视我对播客的态度！ 【节目简介】 《不花钱唠嗑》是一档不设主题，不为输出，只为你可以畅快的倾诉的播客！ 播客命名构想来自经典小品《钟点工》中的台词：有人花钱吃喝，有人花钱点歌，有人花钱美容，有人花钱按摩，今我雇个好活，有人花钱，雇我陪人儿唠嗑。（创意来自网友👏） 不知从何时开始，我们无法自然地表露自己的情绪，内心的困惑、纠结与挣扎更是要努力地压制和隐藏。但，这些负面的情绪和感受不会因为主动压制就消失，一旦没有合适的方法和渠道，甚至会逐渐转化成生命中的苦毒，这些事像是蜘蛛网一样，缠住你的心灵，慢慢地，感觉不到快乐，体会不到轻松和自在，甚至因为他人口中的“失败”，近乎要否定自己…… 如果在听节目的你，想找人聊聊，欢迎在评论区留言，分享你的喜怒哀乐，或者我们也可以约个时间，一起聊聊！只要你想说，这儿有双耳朵！

用新电脑连耳机录，收音有d奇怪（咬字收音唔清晰请谅解），下期会做调整~ 一个奇葩噶生活态度分享~

好的女性友谊里，可以同时存在欣赏、比较、竞争和支持吗？ 这一期，木一和Zero从《我的天才女友》里的莉拉与埃莱娜聊起，聊她们彼此吸引、彼此较量，也彼此推动着往前走的关系。 从书里的“天才女友”，到我们生命中真正影响过自己的女性；从朋友是什么，到我们是否也曾在不经意间成为别人的“天才女友”——或许好的友谊，不只是陪伴，也是让彼此看见更大的世界、更勇敢地成为自己。 Timeline Part 1：《我的天才女友》——欣赏、竞争与彼此成就 00:03 从《我的天才女友》聊起：为什么这一期想聊“天才女友”？ 06:01 莉拉为什么让我们如此着迷？敢想、敢做，也不轻易屈服 16:34 朋友之间也会比较吗？她们之间算“雌竞”吗？ Part 2：我们的“天才女友” 24:03 我们的友谊观：朋友是“能量电池”，也是自己选择的家人 30:42 木一生命里的“天才女友”：诗意、努力，以及更会生活和爱 38:36 Zero生命里的“天才女友”：那些来自女性之间细小却具体的善意 Part 3：朋友是如何改变我们的？ 45:32 为什么木一像一盏“很坚定的灯”？朋友的选择也会打开另一种人生 54:14 好的朋友，会在你犹豫的时候推你一把 Part 4：我们也可以成为别人的“天才女友”吗？ 57:47 那些我们可能也曾影响过的人：同事、表妹、高中好友与大学朋友 1:06:33 怎样成为别人的“天才女友”？尊重、支持、勇敢表达 1:08:29 结束：从友情继续出发——女性友谊万岁 本期提到的相关资源 《我的天才女友》——埃莱娜·费兰特“那不勒斯四部曲”第一部 《那不勒斯四部曲》——书籍 《小妇人》——书籍 本期关键词 女性友谊 / 天才女友 / 女性成长 / 比较与竞争 / 同频 / 支持 / 尊重 / 自我表达 / 人生选择