节目

👧在哪里可以找到主播们： 秋秋vx：Iseeyoudream 锤锤vx：Vlege7 Shownote： 5:36 不期而遇，可能就会有财运 7:13 人的精气神 16:00 净宅，真实小故事 28:48 如何度过低谷期 44:09 中元节注意事项 🔮无论是事业、感情、还是财运，包括日常生活中遇到的困境，我们欢迎每一位想要体验抽牌的小伙伴积极联系我们呀 🔮如何加入听友群 👉🏻搜索🔍微信公众号《日藏玄机》 👉🏻回复“听友群” 👉🏻扫码即刻进群 很开心大家喜欢我们的节目😘

🛒 AI 好书一站购｜京东人工智能图书会场（每期荐书都在这，长期有效） 📚 今日荐书｜《深度学习革命》——辛顿、LeCun 们的江湖史，AI 大佬恩怨和技术脉络一网打尽 🧠 本期要点 1) 博通正在洽谈为芯片融资交易筹集700亿至800亿美元债务，据CNBC 8月21日报道。该规模需大型债务市场承接，银行将关注还款来源，芯片需求能否支撑此量级资金成为关键。 2) SK海力士8月20日公布共封装光学技术路线，内容登于《自然·电子学》。该技术将光通信部件置于交换芯片旁，缩短数据传输距离，存储厂商从卖部件转向参与客户整套系统设计，但未给出量产时间。 3) CNBC 8月20日报道，距离美国中期选举不到3个月，多地两党将AI数据中心反对列为竞选议题。开发商需回答电力来源、费用承担和建设回报，新机房审批和供电谈判将受影响。 4) TechCrunch 8月21日报道，美国司法部据报调查风险投资机构a16z近一年。 5) 《南华早报》8月21日报道，法律科技公司Harvey推出内部模型Harvey Tenet，基于月之暗面Kimi K3开放权重模型继续训练。该模型有OpenAI投资背景。 6) TechCrunch 8月20日报道，ChatGPT可通过苹果“信息”应用插件为用户发送文字消息。功能发布未给出覆盖范围和发送前确认步骤，企业用户需明确授权范围并保留发送记录。 ⏱ 时间线 00:03 一笔最高800亿美元的借债谈判，正在把芯片竞争推到银行账本上。 00:30 美国财经媒体CNBC 8月21日报道，美国芯片公司博通正在洽谈为一笔芯片融资交易筹集700亿至800亿美元债务。 00:51 700亿至800亿美元是正在讨论的借债规模，不是已经到账的现金，更不是博通的销售收入。 01:33 钱进入芯片项目之后，数据还得在机柜里跑得动。 02:03 8月17日我们讲过20家公司提出共封装光学标准蓝图。 02:43 机柜能装进多少设备，还要看当地愿不愿让数据中心继续盖。 03:08 八百亿美元可以把芯片送进机房，却买不到一座不会被地方选举叫停的数据中心。 03:16 影响会先出现在新机房的审批和供电谈判中。 03:47 基础设施要面对地方监督，风险投资机构也被问到董事会。 04:18 调查不等于已经指控，更不等于法院已经认定违法。 04:56 从资本治理转到模型选型。 05:22 一款内部模型采用Kimi K3，不等于Harvey的全部产品已经切换，也不能说美国法律科技行业都在转向中国模型。 06:06 最后回到每个人都熟悉的消息框。 06:28 当天材料没有给出插件的覆盖范围、默认开启状态和发送前确认步骤，所以功能发布不能等同于所有用户已经交出发信权。

今天先跟着一度电，从海上的风机回到陆地；再看财政贴息怎样出现在一张分期账单里。后面还有四家不同行业公司的公开材料，以及武汉公园里会模仿人呼吸的捕蚊设备。

很久没有更新，但是我选择了跟随自己的内心节奏。因为我觉得频繁的记录可能无法产出比较好的更新的思想、想法，仅代表个人观点。 不知不觉就来到22岁，虽然距离真正的生日还有三天，但我已经期待已久。其实生日在整个一生看来，都只是每一年的一个日子而已，但我因为身边朋友长期以来一年又一年不同的祝福和惊喜而期待这一天，乃至这一个生日月，因为感受到的各种爱意对整个世界都充满期望。 这期播客说的非常零散，就是想到哪而就说哪儿了。大家可以聆听到一些我对生活乃至人生的思考，但最主要的还是我对朋友的致谢，以及，对过去的怀念吧。 下一期内容我其实已经想好了，也是我最近一直耿耿于怀的一个问题，或者说主题，可能在今天下午更新，也可能在下个月更新，都说不准。 剧透就是：最近，我跟一个朋友提出了绝交，而我们已经陪伴了彼此十余年。或许我这么说会让我看起来非常冷血，但我有自己的理由，那么下一期内容我就想围绕这个朋友聊一聊，可能有些。沉重。 最后，我想分享一首我很喜欢的音乐：无声的告别是对往事的礼赞。

一年可以是重启的时间 一个月也可以 一天、一小时、一分钟也同样可以！ 如果这一秒不开心，那么下一秒我们重启！ 收听愉快！

我是苏菲。 前两期我们聊了大势研判和板块轮动，今天继续A股投资方法论的第三块拼图——大小盘风格的切换。市场上流行很多解释，比如货币周期、经济周期，甚至有人认为注册制会终结小盘股行情。但这些说法要么站不住脚，要么经不起历史检验。 这期节目，我会帮你破除关于小盘股的几大误解，并给出一个真正能解释大小盘轮动的核心框架：产业逻辑。有没有新的产业链出现，决定了市场走“扩散”还是“收敛”，也就决定了小盘股还是大盘股占优。 精华指路 00:00 大小盘风格切换，什么因素在驱动？ 04:00 关于小盘股的四个常见误解 08:40 货币周期能解释大小盘轮动吗？历史数据不支持 09:40 经济周期能解释吗？正反都能说通，说明没有因果关系 11:00 真正驱动大小盘轮动的核心：产业逻辑 13:00 扩散逻辑（新产业链出现）→小盘占优；收敛逻辑（存量博弈）→大盘占优 14:10 用产业逻辑框架解释A股历史（09-15年小盘、16-20年大盘、21-23年小盘） 17:30 为什么A股比美股更容易出现小盘股行情？ 18:40 2025-2026年大小盘风格回顾与展望 21:50 本期总结：方法论三块拼图已齐，大势研判看经济周期，板块轮动看景气趋势，风格切换看产业逻辑 下期预告 方法论三块都讲完了，下期开始我们会进入一个新的系列，具体主题暂时保密，敬请期待。 🎵 BGM： Dancing With Your Ghost - Sasha Alex Sloan 欢迎关注「苏菲说」公众号：Sophie Talk