节目

【嘉宾】 大卫翁｜《起朱楼宴宾客》主播、《资产配置行动指南》作者 【本期节目介绍】 本期播客，我们请到了《起朱楼宴宾客》的主播大卫翁。最初，我也把他的节目当作一档财经播客来听，但听得越久，越会发现，他总忍不住把话题从投资延伸到宏观政策、全球化，以及我们究竟身处一个怎样的时代。 大卫翁在中国、日本和美国都生活过很长时间，也与当地社会建立了真实而深入的连接。这样的经历，曾经是全球化时代里许多年轻人的共同想象，但放到今天，似乎已经显得有些遥远。 他也很难被一种身份定义：学过计算机，做过金融，如今又成为内容创作者。与其沿着一条确定的道路前进，他更像是在不同领域之间不断尝试，也始终保持着对世界的好奇。 这一次，我们从他在纽约与100位听友见面的经历聊起，谈到中国、日本与美国的社会差异，也谈到内容创作、投资周期，以及普通人该如何面对“乱纪元”。 希望你会喜欢。 【内容提要】 Part.1纽约初印象 03:20 纽约给我的文化冲击：便利店的柜子竟然是锁着的？ 03:50 搬到上东区，体验老纽约客的生活 05:20 听说纽约为了世界杯投入了不少资金改善基础设施，但我家楼下能跑步的路段却只剩下五百米 06:10 在纽约跟100位听友coffee chat 的目标，完成了！ 10:10 一位50多岁的听友把纽约比作一盘“沙拉”：看起来是个整体，但族群、阶层和社群之间依然界限分明 Part.2中国、日本、美国的社会差异 12:20 日本是一个“活在过去”的社会，很多生活方式与二三十年前相比变化不大 13:35 美国同时容纳着过去、现在和未来，是一个非常割裂的社会 14:05 中国呈现出很强的未来感，即便是二三线城市，也在积极引入新科技企业 16:35 全球化是否已经结束？生活在美国、日本的华人未来还有“希望”吗？ 22:50 为什么大家对出国看看的兴趣越来越低了？因为已经不知道还要出来看什么 25:20 我们这一代人有一个根深蒂固的价值观：应该去看世界、拥抱世界 Part.3从金融白领到内容创作者 28:00 为什么我决定离开金融行业？ 31:00 以研究员身份入职金融公司，实际做的却是运营公众号——而我很喜欢这种即时反馈 33:20 公众号的分发机制发生变化，于是我在2022年开始做播客 36:20 过去我更倾向于保留负面评论，现在遇到涉及人身攻击的评论，我会直接删除 40:10 评论区让我看到了一个更年轻的中国，发现居然还有高中生在听这么有“班味儿”的播客 40:50 我做内容唯一的目的就是获得情绪价值，这些评论和互动，陪伴我度过了在镰仓独居的两年 Part.4 关于“乱纪元” 43:27 你经常在播客里提到的“乱纪元” ，到底是什么意思？ 45:22 只有当“乱纪元”真正落到自己身上时，你才会突然意识到：原来它真的影响我了 48:26 普通人怎么才能不错过时代带来的红利？ 52:20 下一个最重要的时代红利，可能会是——股权资产（不构成投资建议） 55:06 投资是反人性的，多经历几个周期，才能更好地抵御人性的弱点 59:38 投资是你对世界观的投票，而我的世界观是——万物皆有周期 Part.5 问答环节 61:35 你是如何应对资产配置中的汇率风险？ 64:49 在时代巨变之下，什么是最重要、最不容易改变的底层能力？ 68:34 如果资产持续增长，直到离世时仍有很多钱，会不会也是一种烦恼？ 70:54 如何进行深度学习和对抗信息焦虑？ 【精彩回顾】 播客 012.对话罗大佑｜我好像总是站在历史的当口 010.对话杨蒙恩｜在国内干得好好的，为什么要来闯纽约？ 文章 罗大佑：为明天而歌 昨日世界的崩坏、茨威格的宿命与我们当下 【互动方式】 公众号：BinOnTheBank B站：纽约漫谈录 Substack：BinontheBank 邮箱：[email protected]

东野圭吾是当代被影视化最多的推理作家之一，区别于传统本格侦探小说家，他的创作模糊了本格诡计与社会叙事的边界。他的很多作品中案件只是外壳，内核是人性、执念、社会创伤、情感悲剧。诡计服务于人物动机，悬念不止 “谁是凶手”，而是 “人为何走向罪恶”。 正是因为如此，东野圭吾的作品影视改编并不容易，大家熟悉的《白夜行》《嫌疑人x的献身》等等，都是两极化，国内改编的《回廊亭》更是豆瓣频分没有过6分。 不久前，东野圭吾因为结肠癌去世了，在这个时期，花花和菜菜盘点一下他的作品及影视剧改变。

本周是「不想落伍」的每月freetalk记录系列！【六&七月在干嘛呢】 这是我们第一次把两个月的freetalk一起录掉，感受就是，freetalk还是得每个月都录，不然很多事过了那个时间点，分享的时候就失去了一些新鲜感，以及，真的超级超级想念彼此，原来每个月和对方分享的时间是如此的重要和珍贵，以至于雨璇一开口诉说，饭饭就留下了一点猪泪。 再次进入了两个人不同的忙碌温度差，但是不管如何，我们都是最最真诚待在彼此身边聆听对方心声的那个人，觉得很安心很踏实。深夜录制结束一起喝了一杯冰啤酒，就觉得，还有什么更让人快乐的事呢！ PS. 很久没有配bgm了，饭饭特意在这期选择了RADWIMPS的デート（约会），希望你们在温柔的音乐声中听听看我们这两个月有哪些一些小小生活感受，祝大家八月愉快。 ▼ 相关内容 🔑六&七月关键词 雨璇：臣服当下，慢就是快 饭饭：时间过的最快的两个月，也是今年最快乐的两个月 🌺雨璇的六&七月生活： 00:03:30 买的黄金变成了好看的饰品，让投资变得更自由和快乐 00:14:40 一次“蓄谋已久”的get away如果不能成功，也要找到新的get away 00:30:33 正式拥有了北京户口！拥有本身不重要，重要的是曾经的选择是忠于自己的 🍚饭饭的六&七月生活： 00:08:50 一次匆忙的工作饭局变成了美好友谊的开始 00:21:58 快乐旅行月，以及饭饭真的是过山车高手！ 00:35:13 深夜的羽田机场，看到世界各地的人，一些卸下负担释然的时刻 😚八月要怎么过呢？ 雨璇：工作工作工作，但依然努力平衡，关注当下 饭饭：好好平衡生活工作，在瑞典的出差中好好感受北欧 🔮八月塔罗预测 雨璇：权杖九 饭饭：星币六 ▼BGM： 纳兰慧心 - 舒曼：异国和异国的人们（童年情景） RADWIMPS - デート ▼ 提到的相关 打金店：邵师傅打金 京都的酒店：红叶家日式旅馆-川之庵 ▼ 内容制作 主播：饭饭、雨璇 后期剪辑：饭饭 ▼ 收听方式 推荐使用「小宇宙APP」、「喜马拉雅」、「荔枝播客」、「QQ音乐」、「网易云音乐」搜索订阅《不想落伍》播单来收听我们的播客

欢迎在周二早上收听本期的日语歌主题，这一期存放了蛮长的时间中途删删减减了很多歌又替换进了一些，想到周二需要开会瞬间没有写文字的心情，小小偷个懒，本期封面来源哲哲哲shao，秋天快点来！ 本期歌单： 00:00 kiriがないですわ - I Don't Like Mondays. 02:45 next to you - 優河 06:30 hug - iri (イリ) 09:34 parallel - Arai Maju 12:56 Alright!!! - lo-key design 15:19 DRIVEに連れてって - 今井美樹 (いまい みき) 20:05 緩りらら - 笠原瑠斗 (Ryuto Kasahara) 23:41 Slow Motion - Sincere 27:49 Luv Is... - JAY'ED (ジェイド) 32:50 Rendezvous - 葛谷葉子 37:30 Upon You - Bialystocks 40:56 Earring - 汐れいら 44:51 Forgiveness - 赞多 48:40 TSUBOMI - 野田愛実 (野田爱实) 51:49 Mr.'Broken Heart' - 松下優也 (まつした ゆうや) 55:19 JESUS - AAAMYYY 59:13 So In Love - Roka 1:02:57 Miss U - Ms.OOJA (ミス・オオジャ) 1:06:43 紫陽花 - 離婚伝説 1:10:32 Photogenic Boy - 鷲尾伶菜 1:15:07 1991 - LUCKY TAPES 1:18:58 春の嵐 - 羊文学 1:23:14 Fool - 春野 (haruno) 1:25:48 One Last Word - 安田レイ (安田丽) 1:29:47 Please Please Please - FIVE NEW OLD 1:33:48 あいたい気持ち - HanaH 1:38:51 Fragility (feat. Sala & ZIN) - Sam is Ohm/Sala/ZIN 1:42:29 ラストシーン. - eill (エイル) 1:46:29 バイバイ - claquepot 1:50:10 でこぼこ - Furui Riho 1:55:51 hazel (黑兹尔) - mol-74 (モルカル) 1:59:26 鳳仙花 - とた 2:02:19 Gravity - LUCKY TAPES 2:04:56 yes (イエス) - 柿原朱美 (akemi kakihara) 2:09:06 Happy Song - TAIL 2:12:08 cycle - Som 2:15:20 いつも雨 (Itsumoame) - never young beach (ネバーヤングビーチ) 2:19:28 Who Do You Love? - Sweet Licious (スウィート リシャス) 2:23:04 雨でも花火に行こうよ - TOMOO 2:27:10 SALTARE - Billyrrom 2:30:22 One of a Kind - me-mai/Rangga Jones/Sirup 2:33:14 Oasis - lo-key design/bane ✨ 找我来这里： 网易云音乐 ｜ 音符漫溢茶话会 微播 ｜ 音符漫溢茶话会 邮箱 ｜ [email protected] 听友群 ：Dewdropsong

主理人来信📨 本期我们邀请到了利郎集团副总裁王俊宏先生，在利郎LESS IS MORE by Xander Zhou 新系列发布秀的前期，聊了聊利郎LESSISMORE的品牌内核，年轻化路线，还有利郎与Xander Zhou五年深度合作的故事，当然还有这场秀。 提起利郎，不知道你是否和我一样，首先想到的是十几年前就家喻户晓的那句“简约不简单”的央视黄金时段轮播的广告语。作为利郎独立高端产品线，LESSISMORE正式衍生于这句话，而它全国有门店300多家，增长速度远超主线。 今年也是设计师周翔宇与利郎LESSISMORE合作的第五年，从最开始的产品不署名，到现在承担了很多超越联名设计师工作的品牌时装创意前瞻与布局工作。泉州安平桥大秀，可谓是合作的一大里程碑。泉州是海上丝绸之路的起点，是宋元中国的世界海洋贸易中心，亦是利郎品牌的大本营。坐落于此的安平桥距今已经880多年，是世界文化遗产。全长2255米，作为秀场T台的实在震撼，当然审批搭建难度也极高。这是安平桥建成八百年的首场时尚大秀，也是利郎品牌36年来规模最大的户外发布活动。 于是就有了第二次上海的微风礼堂，和这一次在艺仓的城市光谱。 王俊宏，有一个很特别的身份。 他既是一位服装设计专业出身的品牌管理者，也是利郎第二代管理团队的重要成员。 他在中国美术学院学习服装设计，在马兰戈尼学院学习品牌管理，回国后并没有直接进入管理层，而是在店铺运营、商品企划等岗位积累经验，后来重新回到利郎，参与品牌年轻化、产品升级和品牌战略工作。 今天，我们想和他聊的，不只是利郎，而是一个中国男装品牌，如何在新的时代继续成长。 主播 Eve，时尚行业数字化营销专家，媒介经济博士，人口学博士 Zoe，资深数字营销专家，前时尚公关，文化人类学与社会行为学硕士 media in museum 方向 嘉宾 王俊宏 ，利郎执行董事，负责品牌管理。他毕业于中国美术学院服装设计专业，随后前往马兰戈尼学院攻读品牌管理。2012年加入利郎，从商品企划到品牌升级，一直参与推动品牌年轻化和设计创新，如今负责利郎品牌战略与产品体系。 【Timeline】 00:12 为什么在秀前录这期节目？秀前保密到一张 Look 都没有 为什么选择在发布会前对话品牌 03:52 "Less is More"与"简约不简单"的关系 05:31 "年轻化只是入场券"。 利郎这些年做了哪些年轻化尝试？ 12:45 从设计专业，到品牌经营 嘉宾自己的故事 25:13 为什么选择Xander Zhou？安平桥大秀幕后故事 在800多年古桥上办秀 33:58 如果Less is more 是一个实体的男人，应该是什么样？ 【BGM】 Box Full of Toys - Biddy Sullivan 57th Street - Wendy Marcini 【Staff】 视觉设计：叁季 【Space】 BeyondPod Netwok | BPN 播客网络录音室 上海 | 北京 | 广州 | 深圳 | 厦门 | 武汉 | 香港

晨间简报·第二十七集｜从沙特资本、苹果芯片与付费帖文，到休达边境危机：全球化正在从“能不能流动”，转向“谁来控制流动” 📍 简介 2026年8月4日，全球化仍在继续，但资本、技术、信息与人口穿过边界的方式，已经完全不同。 沙特阿拉伯公共投资基金联合银湖资本与Affinity Partners，以550亿美元收购美国游戏巨头艺电；苹果因存储芯片供应紧张，尝试将长鑫存储纳入供应链，却必须先等待华盛顿的政策“通行证”；特朗普媒体集团则把政策信息公开前的几毫秒，包装成每月10万美元的金融服务。 与此同时，另一道更真实的边界正在承受生命的重量。数万名年轻人从摩洛哥方向进入西班牙飞地休达，造成严重伤亡与人道危机。“西班牙失守”“欧洲遭到入侵”等说法迅速占领社交媒体，但进入休达是否等同于进入欧洲大陆？这场危机究竟来自法律误读、人口贩运与经济困境，还是也包含国家利用人口流动进行外交施压的因素？ 本期节目从EA易主、存储芯片涨价、阿里千问进入企业工作流、德国汽车业裁撤管理层、IF椰子水供应链失速、Truth API出售时间差，一路讲到国际足联的商业化争议与休达危机。 这些看似分散的新闻最终指向同一个判断： 全球化没有结束。真正改变的，是世界正在把一道道新的闸门，装进股权、芯片、信息接口和真实的国境线里。 📌 轻解读内容框架 * 00:00 – 01:02｜开场：四道正在被重新画出来的边界 第一道边界，画在美国游戏公司的股权里 第二道边界，藏在准备装进手机的中国内存芯片里 第三道边界，出现在社交媒体帖文公开前的几毫秒里 第四道边界，则真实存在于摩洛哥与西班牙飞地休达之间 ➤ 当资本、技术、信息和人口同时跨境，国际贸易讨论的重点，正在从关税高低转向流动权的控制 2. 01:02 – 02:44｜550亿美元收购EA：沙特买下的不只是一家公司 沙特公共投资基金、银湖资本和Affinity Partners完成对艺电的收购 交易通过欧盟并购规则及《外国补贴条例》审查，EA将从纳斯达克退市 从修港口、买油田、建航空公司，到收购游戏IP和全球玩家入口 沙特“愿景2030”正在从传统基础设施延伸至体育、娱乐和文化资产 欧盟真正审查的，不只是市场垄断，也是国家资本会不会利用补贴优势改变欧洲竞争秩序 ➤ 全球资本依然可以流动，但国家资本每跨过一道边界，都要重新解释资金来源与战略目的 3. 02:44 – 03:51｜苹果想买长鑫：连苹果也要先问有没有货 AI服务器大量争抢高带宽内存，三星、SK海力士和美光把先进产能转向利润更高的HBM 消费电子使用的DRAM与NAND供应受到挤压，成本压力开始传导至手机市场 小米年内三次调价，OPPO、vivo、荣耀和三星也相继调整价格或产品配置 苹果开始验证长鑫存储芯片，并考虑采用中国市场专供、区域隔离的供应链方案 原本应由价格、性能与交付能力决定的采购，被国家安全与政策风险重新定义 ➤ 过去，大客户凭订单规模争取低价；现在，连苹果都要先问有没有货，再问能不能买 4. 03:51 – 04:27｜Qwen3.8与千问办公：AI开始争夺企业内部的工作流 阿里巴巴发布Qwen3.8和企业级Agent产品“千问办公” 大模型从聊天窗口进入财报、代码、法律文件、钉钉、数据库和真实业务流程 组织经验开始被沉淀为可以重复调用、共享和持续执行的Skill 未来企业竞争的单位，可能不再只是员工或软件，而是一整套持续工作的智能体系统 ➤ 模型参数决定能力上限，能否接触真实数据、流程与决策权，才决定商业价值 5. 04:27 – 05:39｜德国车企裁高管，IF椰子水困在供应链 大众、奔驰、保时捷和宝马同步压缩管理岗位，德国就业市场出现罕见的汽车业高管供给过剩 欧洲车企的转型问题，不只在新能源车型和软件，也在层级复杂、行政成本与决策效率 IF椰子水母公司预计上半年净利润下降65%至75%，股价单日下跌15% 品牌、渠道和营销掌握在自己手里，但生产全部交给代工厂 当椰子原料、PET瓶材和包装材料同时短缺涨价，极致轻资产模式也失去了供应链缓冲 ➤ 轻资产并不等于没有资产风险，只是把风险暂时放到了别人手里 6. 05:39 – 06:22｜每月10万美元：政策信息之前的几毫秒也能出售 特朗普媒体集团旗下“真实社交”推出Truth API服务 金融机构支付最高每月10万美元，可以更快获取特朗普等重要账号发布的帖文 涉及关税、中东局势和美联储的内容，可能在极短时间内引发金融市场波动 当政策发布者、平台运营方与速度服务出售者相互重叠，公共信息的时间差被包装成商业产品 ➤ 过去市场争的是消息准不准，现在还要争谁先拿到 7. 06:22 – 07:17｜足球、豪宅与未来现金流：哪些资产可以提前出售？ 国际足联主席因凡蒂诺提出成立估值200亿美元的子公司，并出售超过两成股份融资 计划在欧足联与欧洲政界反对下撤回，却暴露出足球赛事治理与商业资产化之间的冲突 真正的争议不是足球能不能赚钱，而是谁有权出售公共赛事体系未来几十年的现金流 上海豪宅项目安澜上海100套住宅开盘约30分钟售罄，总成交金额达到33.6亿元 普通住宅仍在等待置换链条恢复，核心豪宅却继续吸收金融、科技和互联网行业积累的财富 ➤ 全球不确定性并没有让所有资产一起降温，而是让资金更加集中地追逐少数稀缺资产 8. 07:17 – 08:51｜休达在哪里？“进入休达”不等于“占领欧洲大陆” 数万名年轻人从摩洛哥方向游泳、翻越边境或借助漂浮装置进入休达 事件造成严重死亡与滞留，也令当地接待和边境管理能力超负荷 休达地理上位于非洲北岸，却是西班牙的自治市，也是欧盟外部边界的一部分 从休达前往西班牙本土或其他申根国家，仍需接受身份与证件检查 进入休达当然属于非法进入西班牙领土，但并不意味着可以立即在欧洲大陆或申根区自由移动 ➤ 人道危机真实存在，但事实不能被“欧洲已经失守”的标题所替代 9. 08:51 – 10:18｜法律误读、外交施压：这场危机为什么突然爆发？ 经济困境、青年失业和人口贩运网络，为大规模越境提供了长期背景 西班牙最高法院有关海上遣返程序的裁定，被误传为“只要游进休达就能留下” 2021年，摩洛哥曾在与西班牙发生外交争端后放松边境管控，约8000人进入休达 此次事件发生前，西班牙首相桑切斯刚刚访问摩洛哥的地区宿敌阿尔及利亚 外界因此怀疑摩洛哥曾短暂放松管控，把人口流动作为向西班牙传递政治信号的手段 但目前没有足够公开证据证明这是一场由摩洛哥政府完整策划的行动，更不能直接认定存在所谓“美以摩共同设局” ➤ 可以讨论动机与疑点，但不能把政治推测直接当成已经证实的事实 10. 10:18 – 结尾｜移民是真问题，“入侵”却不是答案 欧洲既面临人口老龄化和底层劳动力短缺，也长期存在庇护、遣返和成员国责任分担机制失灵 忽视选民对公共资源、治安与边境治理的真实焦虑，只会把议题完全交给极右翼 但将复杂的人道灾难压缩成“文明遭到入侵”，也不能解决人口贩运、错误信息和边境治理问题 休达危机同时包含三层风险： 年轻人在贫困和错误信息推动下，把生命押在海岸线上 国家可能把人口流动当作外交筹码 政治人物和平台把现场画面剪成最适合选举传播的版本 ➤ 人口一旦成为工具，人的处境就会最先消失 ➤ 全球化没有结束，它只是从“能不能流动”，进入了“谁来控制流动” 💬 金句推荐 * “全球化没有结束，它只是从‘能不能流动’，进入了‘谁来控制流动’。” * “过去，大客户凭订单规模争取低价；现在，连苹果都要先问有没有货，再问能不能买。” * “政策信息原本应该是公共信息，但当时间差可以被出售，信息公开之前的几毫秒也有了价格。” * “人口一旦成为工具，人的处境就会最先消失。” * “未来真正稀缺的，不是把边界彻底关上，而是建立一套既能维持开放，又能承担风险、保持公平和守住人的尊严的规则。” 📘 特别术语解码章节｜核心名词说明 * PIF（Public Investment Fund）：沙特阿拉伯公共投资基金，是沙特主权财富基金，也是推动“愿景2030”经济多元化战略的重要投资平台。 * 《外国补贴条例》（Foreign Subsidies Regulation，FSR）：欧盟用于审查非欧盟政府补贴是否会扭曲欧盟内部市场竞争的监管制度，适用于大型并购与公共采购等活动。 * DRAM（Dynamic Random-Access Memory）：动态随机存取存储器，广泛用于手机、电脑和服务器，是设备运行时临时存储数据的核心芯片。 * HBM（High Bandwidth Memory）：高带宽内存，主要用于AI加速器和高性能计算设备。由于利润率较高，存储厂商正在将更多先进产能转向HBM。 * NAND Flash：非易失性闪存，设备断电后仍能保存数据，广泛用于手机存储、固态硬盘和数据中心。 * PET瓶材：以聚对苯二甲酸乙二醇酯制成的包装材料。 * Truth API：特朗普媒体科技集团为金融机构提供的付费数据接口，客户可以通过程序更快获取“真实社交”平台上的重要帖文。 * 休达（Ceuta）：位于非洲北岸的西班牙自治市，与摩洛哥接壤，是西班牙和欧盟的外部边界之一。 * 申根区（Schengen Area）：欧洲内部取消常态化边境检查的跨国通行区域。休达适用申根规则，但执行特殊的人员与证件检查安排。 * 波利萨里奥阵线（Polisario Front）：主张西撒哈拉独立的政治和武装组织，得到阿尔及利亚支持，与主张拥有西撒哈拉主权的摩洛哥长期对立。 🎧 收听提示 如果你希望继续收听我们对国别、产业与全球商业结构的系统拆解，也欢迎关注后续即将上线的付费专题。我们会把部分更系统、更成系列的内容，整理成可长期回听的专题产品。 🔗 📌 回顾相关期推荐 建议串联： * EP427｜8块66，长鑫等来上市；20亿元，机器人等来清算 从长鑫存储登陆科创板，到全球DRAM第四极的形成，回看国产存储芯片如何从“替代选项”逐步成为全球消费电子供应链必须认真考虑的新增变量。 * EP431｜银行股涨到新高，豪宅降了6000万，飞书被拆成两路 从显卡、内存与固态硬盘涨价，到飞书、豆包和企业办公入口重新分工，理解AI竞争为什么正在同时改写硬件成本与企业工作流。 * EP420｜一朵花、8块66和无屏音箱：争的都是控制权 从商标、芯片定价到智能终端入口，继续追问全球贸易中真正被争夺的，为什么越来越不是商品本身，而是商品背后的规则、数据与控制权。 * EP415｜别糊弄我：普通人开始重看基本盘 从世界杯规则争议、AI预测失效到旅游市场治理，回看当制度执行与公开叙事出现裂缝时，普通人为什么重新要求明确规则、真实信息与可验证的公平。 📘 特别说明｜关于「时语晨光」听友星球 从 2 月 18 日起，「时语晨光」听友星球已经正式开启并进入持续更新阶段。 它不是微信群，也不是用来刷消息的地方，而是节目的第二层内容结构： * 每一期完整逐字稿与结构拆解 * 因时长限制未展开的语料与判断 * 选题、表达与取舍背后的逻辑说明 如果你听完节目，还希望把一条逻辑走完整，这个空间，会更适合你。 👉 加入方式与订阅说明 「时语晨光」听友星球采用年度订阅制当前订阅价格为 99 元 / 年 首批加入的听友会被标记为 启航成员 Founding Members 对我来说，这是一次把节目慢慢沉淀成资料库的过程；对你来说，这是一个可以长期使用、持续变厚的内容空间。 我不打算把它做成短期促销产品，更希望它是一个随着时间累积价值的地方。 📎 声明 本节目由「时语拾光」团队精心制作出品。 本期数据与资料主要参考欧盟委员会、艺电公开监管文件、财联社、界面新闻、上海证券报、华尔街见闻、FT中文网、财经、21世纪经济报道、央视国际时讯等公开报道，由节目团队进行交叉整理与专业分析。 节目对休达危机中不同政治动机与地缘关系的讨论，均基于现有公开报道和已知历史背景。对于尚无充分公开证据支持的推测，节目不将其作为已经证实的事实。 本节目内容供听众了解新闻背景与结构变化，不构成投资、法律或政策建议。 ✅ 关键词 #晨间简报 #艺电收购 #沙特公共投资基金 #愿景2030 #长鑫存储 #苹果供应链 #存储芯片涨价 #Qwen38 #千问办公 #德国汽车业 #IF椰子水 #TruthAPI #因凡蒂诺 #安澜上海 #休达危机 #摩洛哥 #西班牙 #申根区 #移民武器化 #人口贩运 #边境治理 #全球化 #流动控制 #MorningBriefing #EAAcquisition #PublicInvestmentFund #SaudiVision2030 #CXMT #AppleSupplyChain #MemoryChipShortage #Qwen38 #QwenWork #GermanAutoIndustry #IFCoconutWater #TruthAPI #GianniInfantino #CeutaCrisis #Morocco #Spain #SchengenArea #WeaponizedMigration #HumanSmuggling #BorderGovernance #Globalization #ControlOfFlows 🎧 敬请关注「时语晨光·全球经贸快线」 📢 回顾推荐 * 📢 回顾｜EP430｜王虹获菲尔兹奖，《王的猜想》被炒到65元 * 📢 回顾｜EP428｜荷兰弟买走一条短裤，森马接下来卖什么？ * 📢 回顾｜EP425｜耐克宁可少卖，苹果准备出租iPhone * 📢 回顾｜EP423｜世界杯散场了，连草皮都卖完了 * 📢 回顾｜EP420｜一朵花、8块66和无屏音箱：争的都是控制权 * 📢 回顾｜EP418｜八万七买到505公里，大众却要砍掉一半车型 * 📢 回顾｜EP415｜别糊弄我：普通人开始重看基本盘 * 📢 回顾｜EP413｜红牌可以缓，算力不能等 🎧 收听方式🔗 Apple Podcasts | Spotify | 小宇宙 | RSS 💬 有话想说？ 在评论区告诉我们你的看法，或者在社交媒体 @时语晨光 参与讨论！ 📮 联系我们📧 [email protected]📱 微博｜即刻 | 豆瓣 @时语晨光 「时语晨光」不仅为你带来新闻资讯，更以决策者的视角，与你共同探索背后的商业故事、发展趋势和社会变迁，让你的早晨既充实又富有活力！ 我们相约每周工作日的早晨，一起为崭新的一天充电加油。 ▼主播 新龙，一位在文化商业与文旅行业拥有丰富经验的创业者和咨询顾问，现担任「走，出海去」等播客节目的主播。 ▼制作团队 后期制作：「时语拾光」Timeless Resonance Studio 监制：新龙 封面设计：木下 ▼关于「时语晨光」 「时语晨光」致力于为您呈现最新商业趋势与市场动态，以决策者的视角深入剖析各类焦点事件，助您把握全球商业脉动。我们坚信，每天清晨短短15分钟的聆听，将为您带来富有价值的思考与启发，让您与世界同步前行。 ▼与我们互动 搜索「时语晨光」在各大社交平台 邮件反馈：[email protected] 喜欢我们的节目？请支持我们！

出自高盛 8 月 2 日《评估当前 AI 投资节奏》宏观分析报告，市场主流 7940 亿美云厂商开支数据存在双重偏差，真实全球 AI 基建投入规模远超市面认知。 市面仅统计美五大云厂商资本开支，忽略海外企业、私募算力厂商及非 AI 存量基建，高盛叠加多套测算口径修正后，2026 全球 AI 相关投入约 1.019 万亿美元，美国本土落地规模 5810 亿美元，单一云厂商数据少算近 2000 亿全球投入，同时高估美国本土投放 2000 亿。报告用企业利润修正、各国国民账户两套体系交叉验证，两组测算数值分别为 1.06 万亿、1.002 万亿，三组数据均值稳定在 1 万亿区间，自 2022 年至今全球累计 AI 投入接近 1.8 万亿美元。 长期维度，AI 资本开支占 GDP 比重将持续上行，2026 美国占比 1.8%、全球 0.9%，2028 分别升至 2.8%、1.4%，规模对标历史通用技术建设周期。短期信号出现分化，半导体、外贸等先行指标维持高位，但韩台硬件外贸数据显示六至七月投入增速小幅放缓。另外当前名义投入上涨 8% 由硬件成本上涨推动，剔除通胀后实体算力扩容力度弱于 2025，叠加算力设备大量依赖进口，AI 对本国 GDP 拉动空间有限。 整套测算、前瞻指标与周期预判完整收录外资研报知识库，每日同步高盛、摩根士丹利原版行业报告，配套图表通俗拆解，帮你快速理清算力基建长期周期变化。

* 主线更新期间插空更新 * 剪辑：仓鼠、牙牙 * 封面设计：五蠹 * 时间轴： 02:16 电影《后室》与源流 09:40 前方剧透-介意请跳过❗ 16:41 剧透结束 17:59 千万要选择一个声效正常的电影院 21:30 低预期与高概念 24:03 近期仓鼠看过的另两部电影 24:40 《探戈课》1997年 27:16 《胭脂扣》1987年 28:00 《蓝玫瑰不会安眠》市川忧人 34:30 《切断岛的杀戮理论》森晶麿 41:18 前方剧透-介意请跳过❗ 43:23 剧透结束 45:25 《断首六地藏》霞流一 48:21 牙牙的婚后日常生活 49:32 推理游戏《福尔摩斯：恶魔之女》 01:04:30 游戏被人诟病的缺点 01:10:05 《婆罗洲的红珍珠》 01:13:24 鼠没有买的育碧年货与游戏大环境 01:14:46 鼠的招聘——需要一个变形金刚 01:16:31 蛋总莫名的AI焦虑 01:26:00 五蠹的近期日常：我很敬重麻耶 01:27:10 青柳碧人国内引进 01:28:30 《反转文明》 01:33:19 《他国日记》 01:34:43 《密室偏爱时代的谋杀事件》 01:36:17 《本格王2026》 「感谢聆听」 推理不止，不止推理｜异本正经STUDIO出品；异本正经是一档业余播客（大家都是为爱发电💡纯爱好无收入），很需要大家的支持（可点赞打赏），或者有意愿加入我们帮忙剪辑和管理也🉑️。 1、商务合作请邮件至 [email protected] 或者添加微信 cutemilkbox； 2、如果喜欢请订阅、转发、评论和点赞节目，加听友群可微信添加摆渡人“YBZJ220411”，与主播和群友交流，我们不定期会有各种互动、抽奖活动。

我们为什么一提到销售，就会想到秒回消息、广撒网、会来事、会夸人、会提供情绪价值？ I人是不是天然不适合做销售？专业度到底有没有用？客户说自己要“最好的产品”，他真正想要的，可能只是和身边人买一样的东西吗？销售到底应该挑选同频客户，还是训练自己理解更多种人？朋友圈发得越勤越好吗？不跪舔、不尬夸，真的能拿到业绩吗？ 这一期，我想通过保险、券商、奢侈品销售中的几个真实故事，重新理解“销售”这件事 因为在一个几乎所有生活需求都通过交易满足的现代社会里，我们其实都在销售，在卖出一个更值钱的自己：销售自己的技能、信誉、判断力、劳动时间，也在努力提高自己单位时间的价格 但真正有效的销售，并不是把一个产品拼命塞给别人，而是先看见：眼前这个人到底在为什么做决定，怎样做决定 02:59 第一部分：客户需求到底要如何理解？ 一位保险经纪人曾经给客户挑选了收益更高、公司评级也更好的产品，反复讲解之后，客户似乎也完全认同。可最后，这位客户还是买了亲友们都在讨论的另一款产品 她需要的并不是数学意义上的最优解 她需要的是从众带来的安全感，是和自己的姐妹圈拥有共同话题，是“大家都这样选，所以我不会错” 所谓理解客户需求，绝不是一句“站在客户角度思考”就能解决的抽象口号。真正困难的是，你能不能从一个人的身份、语言、生活圈和决策习惯里，看出她究竟是依赖专业判断、价格、熟人推荐，还是从众感来做决定 有时候，只图便宜也是一种真实需求 销售不一定需要教育所有客户，更不一定需要把每个人改造成和自己一样理性、专业的人。你可以选择只服务与你决策方式相近的人，但前提是，这个客户盘足够大，而且你确实把自己的专业度做成了一张足够鲜明的牌 否则，“我只做同频客户”很可能不是清醒的定位，而是逃避那些自己暂时不擅长服务的人 16:45 第二部分：大客户从哪里来？机会往往藏在职责之外 一位券商销售，因为帮客户安排一次旅行，不愿意只做到“有交代”，而是主动把整个体验做到超出预期。她没有立刻推销，也没有暗示客户开户，但客户旅行回来后，主动在她那里放入了几百万元。 另一位设计师，陪客户买家具时，发现对方想要一个门店无法提供的折扣。他没有因为“这不属于我的工作”而停下，而是自己承担了一部分差价，让客户真正得到想要的结果。此后，他从一次家具购买，逐渐进入对方的资产经营场景，拿到了管理和盘活闲置房产的机会。 这两个故事并不是在鼓励所有人无边界地花钱、讨好客户。 它们真正展示的是另一种决策方式：有人看到支出，只会计算眼前确定的投入产出比；有人则会判断，这是不是一个可能打开新舞台的质变机会。 普通人的思维习惯，往往是用重复和线性努力换取确定回报。但真实世界并不完全线性。真正改变职业路径的机会，可能只在极少数时刻出现。那些平时愿意把事情做到九十分的人，不一定立刻得到回报，但当机会真正出现时，他们更可能被想起，也更可能接得住。 这并不意味着六十分的人生就是错误的。 关键是，你能不能接受自己选择的代价：选择不额外投入，就接受自己可能错过某些质变机会；选择主动投入，也要接受它可能长期没有结果。 26:45 第三部分：销售必须秒回吗？解决问题比及时回复重要 我在办理期权账户时遇到了一个具体的操作问题。原来的服务人员回复得并不算慢，却无法判断问题可能卡在哪里，也没有准备常见操作流程，更无法根据我的真实投资思路给出有效反馈。 后来换了一位经验更丰富的销售。他没有急着推荐产品，而是先听我想用期权做什么，指出其中被我忽略的风险，再隔了几天推荐一个可能相关的产品。 虽然我最后也没有购买，但我愿意保留这段销售关系。 因为客户真正需要的，通常不是一个立刻出现却毫无用处的回复，而是有人能把问题解决掉。 秒回不是靠谱，解决问题才是。 真正成熟的服务人员，即使当下没有完整答案，也知道怎么先稳定预期、说明处理路径，再回来给出清晰方案。客户未必要求一个并非亲密关系的人随时在线，但会记得一个人是否专业、是否有判断、是否能把事情接住。 34:20 第四部分：尬夸和跪舔，为什么越来越不好用了？什么才是真正的情绪价值？ 销售也并不一定要把客户变成私人朋友。 大多数销售关系，来自无数弱关系中积累起来的可靠印象：一次合作中有没有把事情做好，遇到问题时是否有思路，答应过的事情是否有下文，对方是否愿意把重要问题交给你。 那情绪价值呢？ 情绪价值当然存在，但它不等于尬夸，更不等于跪舔。 很多小镇青年成长过程中接收到的社会化经验，是服从权力、察言观色、忍耐羞辱，用低姿态换取生存空间。这种策略并不是凭空产生的，它属于一个资源稀缺、规则不稳定、机会被少数人掌控的环境。 但进入现代城市、专业行业和陌生人社会之后，继续把这种生存策略当作唯一法则，往往会让人既丢失尊严，也未必得到利益。 多数现代客户真正需要的，不是一个唯唯诺诺的销售，而是一个平等、自尊、正常，却能在细节处看见自己的人。 真诚认可别人，和机械夸奖别人，是两件完全不同的事。 一位奢侈品销售送给客户一支并不一定非常昂贵的羽毛笔，却让客户非常惊喜。真正有价值的不是礼物价格，而是客户意识到：你记得我的爱好，你不是无差别地处理我。 所谓情绪价值，很多时候不是让别人觉得自己“高人一等”，而是让别人感觉自己被当成了一个具体的人。 这也决定了销售的朋友圈和私信应该怎么发——朋友圈可以有一定频率，因为它是低打扰的触达方式，但不能低质量。每一条内容至少应该承担一种功能：有信息、有观点、有审美、有轻松的情绪，或者展示你真正稀缺的能力 机械刷屏不是勤奋，而是用执行上的重复，掩盖思考上的懒惰 私信则更需要谨慎 在私人微信里发送千篇一律的群发广告，本质上是在告诉对方：我不知道你是谁，也并不关心你是谁，你只是我通讯录中的一个潜在成交数字 把客户当人，是销售建立连接的第一步 一个人拥有五百个联系人，不意味着拥有五百个潜在客户。一次毫无差别的群发，很可能只是让其中四百个人确认：以后不必再看你的消息 41:19 第五部分：为什么“勤奋行动”有时反而会毁掉机会 一位从爱马仕跳槽到LV的销售，手里有很多高价值客户，但这些客户并不天然认可LV。如果只是为了短期业绩，频繁邀请他们看产品，很可能迅速耗尽信任 他的管理者没有急着开采这座“金矿”，而是替他承担一部分业绩压力，等待真正足以改变客户认知的机会 几年后，一场高端珠宝展终于出现。客户在真正见到LV的高端产品之后，才改变了原有印象 慢，不一定是没有行动 等待，也可能是一种建立在判断基础上的行动 我们从小熟悉的是刷题式努力：不会就多做，没结果就再重复，坚持得足够久似乎就一定能撞开门。但社会合作不是考试。很多门有钥匙，不需要拿头去撞 真实世界需要的，是判断、推演、阅历、资源调动，以及对别人真实感受的理解。 销售的门槛，可能从来不只是外向、能说、脸皮厚 真正的销售能力，是能不能理解不同的人如何做决定，能不能发现问题并解决问题，能不能在机会出现时敢于投入，也能不能在没有合适机会时克制住盲目的动作 所以，I人当然可以做销售。 不爱尬聊、不愿跪舔、不想随时秒回，都不妨碍一个人成为优秀销售。 你只需要成为一个有判断、能解决问题、尊重别人，也值得别人信任的人。 本期核心观点 销售不是把产品塞给别人，而是理解别人为什么会做出一个决定。 专业度是否重要，取决于客户是否真正需要、理解并能够识别专业度。不能被客户识别的专业，不会自动转化成业绩。 秒回不等于可靠。真正的可靠，是面对问题有思路、有反馈、有结果。 情绪价值不等于尬夸和跪舔。现代客户更可能信任一个平等、自尊、真诚，并且真正记得自己需求的人。 勤奋执行不一定创造价值。缺乏判断的重复，可能只是更高效率地损耗客户和机会。 销售的真正门槛，不是外向，而是阅历、判断力、理解人的能力和解决问题的能力。 「开始挥发吧」 是一档结合神经科学、心理学内容和个人所见、所思持续分享的「自我成长」类播客，愿你我都打破内耗，走向自洽，通透不是一瞬间的努力，而是持续积累 加听友群，添加微信围观更多有趣、有料的思考和分享：lyxlife0 相关单集： Vol.38 同理心 vs 边界感，做好一个销售有多难？ - 开始挥发吧 | 一本反内耗指南 | 小宇宙 - 听播客，上小宇宙 Vol.61 出身普通家庭的普通年轻人，可以做些什么加速社会化进程？ - 开始挥发吧 | 一本反内耗指南 | 小宇宙 - 听播客，上小宇宙 Vol.68 资源匮乏下长大的孩子，怎么加速成长，走出匮乏感？（上期） - 开始挥发吧 | 一本反内耗指南 | 小宇宙 - 听播客，上小宇宙 Vol.27 小镇青年，容错空间，与给定约束下的求索 | 怎么走出对原生家庭局限性的埋怨？ - 开始挥发吧 | 一本反内耗指南 | 小宇宙 - 听播客，上小宇宙 Vol.28 有阅读量，信息串联，精确的世界运行模型 | 自洽和有趣的共同前提是？ - 开始挥发吧 | 一本反内耗指南 | 小宇宙 - 听播客，上小宇宙 Vol.29 观察练习，效能感，投入感 | 打工人如何从通勤和过度劳动中夺回日常？ - 开始挥发吧 | 一本反内耗指南 | 小宇宙 - 听播客，上小宇宙 Vol.30 最小阻力 or 不设限的大目标, 量化 or 非量化？| 目标Flag到底怎么立？ - 开始挥发吧 | 一本反内耗指南 | 小宇宙 - 听播客，上小宇宙 Vol.31 金钱观(上) | 擅长、爱好与搞钱羞耻 - 开始挥发吧 | 一本反内耗指南 | 小宇宙 - 听播客，上小宇宙 Vol.32 金钱观（中）| 先存后花 vs 先花后存？现在要买房吗？怎么习得花小钱办大事的能力？ - 开始挥发吧 | 一本反内耗指南 | 小宇宙 - 听播客，上小宇宙 Vol.33 金钱观（下）| 空杯心态、金钱匮乏感、面临巨大不确定性时如何做财务规划？ - 开始挥发吧 | 一本反内耗指南 | 小宇宙 - 听播客，上小宇宙

过去半年，韩国股市是全球市场最具戏剧性的存在。AI浪潮推高了存储芯片的需求，指数一路向上，街头巷尾都在谈论股票，仿佛人人都能分享时代的红利。而进入下半年，行情突然转向，企业业绩没有变脸，变的是杠杆。 当杠杆产品的规模大到可以反过来推动正股价格，当天量成交撑起的流动性在下跌时瞬间消失，市场会发生什么？韩国并不是第一个回答这个问题的市场，1987年的美股早就交过一次作业，只是当年的工具是程序化交易。 本期节目，我们从韩国市场说起，一起聊聊这一轮行情为什么能吸引整整一代年轻人？杠杆如何一点点改变市场的流动性结构？在全球流动性趋紧的背景下，它对AI产业链、对A股和港股意味着什么？以及落到每个人身上，普通投资者该如何检查自己组合里的隐性杠杆，又该守住哪几条投资铁律。 聊天的人 张晓南，景顺长城基金基金经理 高珲远，景顺长城基金研究员 这两个月，韩国到底发生了什么？ 03:10 韩国年轻人为什么把人生押进股市？ 05:23 从监管松绑到技术性熊市，近两个月韩股发生了什么？ 08:07 两个需要警惕的信号：集中度和换手率 09:00 投教课变成「入场仪式」，适当性管理为什么事与愿违 解剖杠杆ETF 11:39 每日再平衡：为什么涨的时候必须买、跌的时候必须卖 14:15 影子比本体还大，ETF反过来推动正股价格 15:31 波动损耗：震荡市里，净值为什么会自己蒸发 16:00 长期持有杠杆ETF是一个数学悖论 一笔算不赢的账，和一场会消失的「天量成交」 18:32 成交量≠流动性，最热闹的市场可能也最脆弱 20:21 强平链条：下跌、追缴保证金、被迫卖出、继续下跌 22:45 全球流动性紧绷下，韩国是第一张多米诺骨牌，还是孤立的地方病？ 韩国女孩与1987——历史换着工具重演 25:41 1987年的「黑色星期一」和今天是同一件事吗？ 27:36 杠杆的破坏力不看总量，看集中度和传导路径 30:41 熔断与「磁吸效应」，规则清晰或更有助于市场 32:54 存储超级周期是否存在，仍需评估产业基本面 35:33 韩国去杠杆传导到A股港股：是情绪冲击，还是实质冲击？ 普通人的钱该怎么办？ 37:47 你的投资组合里有没有「隐性杠杆」 41:54 杠杆ETF已经被套，该割还是该扛 43:12 用自己的钱投资、不碰看不懂的产品、买睡得着的仓位 - 景顺长城基金出品，特别鸣谢长波工作室- 上述观点是基于目前市场情况分析得出，具有时效性，仅供参考，不作为投资建议，投资须谨慎。节目中个股仅为举例说明，不构成具体投资建议，基金有险，投资需谨慎。本材料由景顺城基金管理有限公司提供，不构成投资建议或承诺。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金有风险，请投资者全面认识本基金的风险特征，听取销售机构的适当性意，结合自身险承受能力，谨慎投资。投资者应当仔细阅读《基金合同》《招募说明书》《基金产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。景顺长城基金管理有限公司提醒您基金投资的"买者自负"原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。

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