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“工业大米”的周期逻辑:从智能手机到算力中心,解读MLCC供需错配背后的涨价密码

“工业大米”的周期逻辑:从智能手机到算力中心,解读MLCC供需错配背后的涨价密码

行业纵横

【财经评论员】张心朔 MLCC(多层陶瓷电容器)作为电子电路中不可或缺的被动元器件,被誉为“工业大米”,在电容市场中占据主导地位,并进一步主导了陶瓷电容器市场。其核心功能在于存储与释放电能、滤波及稳压,产品结构虽简单,但受上游原材料价格波动影响显著,呈现出典型的大宗商品周期性特征。 行业发展深受电子周期与库存逻辑驱动:从智能手机普及初期单机用量几十颗提升至数百颗,到近期新能源汽车(单车用量达 1000-3000 颗)与 AI 服务器(单机需求超 2 万颗)的爆发,多重因素共同拉动了 MLCC 需求的激增。当前,随着 5G、AI 算力及汽车电动化、智能化趋势的深入,行业正加速向微型化、高容化、高频化及高压化发展,高端产品平均售价提升,市场空间持续打开。 产业链方面,上游以国瓷材料为代表的粉体供应商直接受益于周期上行;中游则涵盖三环集团、宏达电子、风华高科等具备不同技术侧重(如特种领域、AI 高端应用、全系列产品)的上市公司。未来,MLCC 行业的机会主要集中于 AI 服务器与汽车电子带来的高端需求放量,而风险则需关注产能扩张节奏与下游实际出货量的匹配度,谁能率先释放高端产能,谁将锁定更高利润。

11分钟
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1周前
Vol.28 对话尹昉:表演的意义,藏在不停寻找的路上

Vol.28 对话尹昉:表演的意义,藏在不停寻找的路上

六人定律

第28届上海国际电影节刚刚落下帷幕,钟凯峰导演的影片《大西洋》成为本届最大黑马,斩获了金爵奖最佳影片、最佳摄影两项大奖。这部影片讲述了超市员工丁茂意外煮熟了店里的观赏鲨鱼,他开始听到一个奇怪的声音。从南方城市到东北荒原,丁茂试图找寻父亲的踪迹。在寻亲的旅程中他用废弃游乐场、冬日动物园、卖鲨鱼肉的超市拼凑出父亲的荒诞人生。怪诞的实验音乐人、能听懂动物语言的算命瞎子、被鲨鱼咬断双腿的驯养员和绘本女画家,在声音的指引下,一切都有所联系。 这是一部很挑观影状态的电影,需要对上情绪和电波,从影片中能看到很多导演的影子,孔大山式的荒诞诗意、耿军的松弛写实,也有阿基・考里斯马基极简克制的氛围感,不过导演钟凯峰还是揉进了一些自己独特的创作思路,走出了专属的个人风格。 尹昉在电影中饰演丁茂的父亲丁建国,作为一名湖南演员,他挑战了一个带着时代伤痕的东北父亲形象,本以为会有水土不服的违和感,没想到呈现很自然。他和王一通的眉眼气息很想,电影节期间在上海影城很多观众把王一通认成了尹昉,成为了电影外有趣的互文。 在电影节颁奖之前,我和尹昉聊了聊《大西洋》这部影片及丁建国的人物塑造,他说最初收到的邀约,其实是片中儿子丁茂的角色。时隔两年的角色调换,让他得以从全新的视角,读懂这位人生失意、亲情缺席的父亲。导演刻意抹去丁建国的过往戏份,用空白和碎片拼凑人物的处理方式,让尹昉格外共情,也让他精准捕捉到角色藏在洒脱外表下的伤痕与生命力。为贴合东北普通人的气质,他打磨方言语感,参考大量时代纪录片,摒弃刻意演绎,让人物落地生根。 从首登大银幕的《蓝色骨头》,尹昉尝试过各类题材与角色,始终在表演中不断探索。舞者出身的经历,让他偏爱留白与多元的艺术表达,不执着于定式表演,更追求演员与角色相遇时,自然生长的全新生命力。在他看来,表演的意义不在于结果,而在于不断寻找、不断体验的过程。而《大西洋》正是这样一部特殊的作品,它不讲直白的故事,只描摹人人皆有的零碎记忆与隐秘情绪,等待懂的观众慢慢共鸣。

22分钟
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1周前
卫星井喷引爆太空光伏新逻辑:单星装机量激增十倍,从“可选项”变为刚需

卫星井喷引爆太空光伏新逻辑:单星装机量激增十倍,从“可选项”变为刚需

行业纵横

【国都证券】严秀丽 太空光伏并非独立于地面光伏的新产业,而是基于中国现有光伏供应链优势的逻辑升级与场景迭代。当前,随着卫星数量爆发式增长及单星功耗提升(如星链卫星太阳翼面积激增),太空光伏已从“可选项”转变为供电的"B 选项”,呈现量价齐升态势。然而,太空环境恶劣(无大气、极端温差、辐射强),对电池材料、工艺及测试提出了极高门槛,必须依赖与航天国家队或核心院所的深度绑定。 在产业链逻辑上,储能被视为确定性最强的增量赛道,受益于全球装机高增及 AI 数据中心配储需求;而光伏组件环节正处于产能出清与价格磨底阶段,下半年将进入技术先进、成本管控优异企业的胜者圈。国际方面,美国企业如贝斯(Bess)等正激进布局 HJT 技术及在轨基础设施,特斯拉与 SpaceX 亦在构建“算力上天”的能源闭环;国内方面,晶科、东方日升等已有出货或验证进展,韵达押注钙钛矿技术,迈为股份、捷佳伟创等设备商则扮演“卖铲人”角色。 投资策略上,该行业兼具“诗和远方”的长期想象空间与短期业绩承压的现实挑战。中长期看,随着并网潮到来及技术成熟,具备扩产能力与盈利理顺的企业投资价值显著;短期则需关注市场情绪与催化剂,警惕新技术不及预期导致的高成本与订单缺失风险,避免盲目追高。

12分钟
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1周前
Ep137 罗泓轸:将暴力、血腥与恐怖进行到底

Ep137 罗泓轸:将暴力、血腥与恐怖进行到底

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银河影评

大家好,这是【银河影评】的第十二期正式的单期付费长节目,回溯的是韩国著名类型片导演罗泓轸。在今年5月,罗泓轸携时隔十年的新作《希望》重返影坛,并入围戛纳电影节主竞赛单元,在展映后引起巨大的两极化口碑的争议,不少影评人/媒体表示罗泓轸变了,完全不是前三部时期他的水平了,这让我非常好奇。 再基于我过往对罗泓轸前作的喜爱,因此我想要重温罗泓轸,并对其过往作品进行拆解分析输出给各位听友。我在本期节目中简单讲了一下罗泓轸的经历以及他拍摄长片之前创作的两部短片——《完美的红鲷鱼料理》和《汗》,重点分析了他的前三部长片——《追击者》、《黄海》和《哭声》,欢迎大家收听~ 本期节目时长为114分钟,定价4.56元。 《希望》剧组戛纳合照 罗泓轸前作《追击者》、《黄海》、《哭声》海报 本期主播/大纲撰写/剪辑:银河 BGM:The Lonely Wild——《Buried in the Murder》/Parkway Drive——《Darker Still》 同步平台:苹果播客/网易云音乐/豆瓣播客/微博音频/喜马拉雅/QQ音乐 内容简介: 00:00——05:22:前言 05:22——08:31:罗泓轸简介 08:31——15:27:短片《完美的红鲷鱼料理》+《汗》 15:27——43:04:《追击者》 43:04——1:15:40:《黄海》 1:15:40——1:51:20:《哭声》 1:51:20——1:54:44:结语 * 在罗泓轸及其导演作品之外,本期节目提及的导演和作品: 韩剧《鱿鱼游戏》第一季 乔治·米勒——《疯狂的麦克斯4:狂暴之路》 奉俊昊——《杀人回忆》/《汉江怪物》 朴赞郁——《老男孩》 李沧东——《密阳》 金基德——《阿里郎》 洪常秀 杜琪峰 吴宇森 李安——《饮食男女》 周星驰/李力持——《食神》 列夫·库里肖夫 崔东勋——《老千》 董越——《暴雪将至》/《戴假发的人》 宁浩——《疯狂的石头》 泷田洋二郎——《入殓师》 美剧《心灵猎人》第一季 美剧《犯罪心理》第一季 朴勋政——《新世界》 张艺谋——《活着》 昆汀·塔伦蒂诺 让-皮埃尔·梅尔维尔——《独行杀手》 侯孝贤 阿里·艾斯特——《仲夏夜惊魂》 姜文——《鬼子来了》 贾法·帕纳西 是枝裕和——《步履不停》 约翰·卡朋特——《月光光心慌慌》/《怪形》 * 欢迎大家关注我的自媒体平台:

114分钟
99+
1周前
燕外之意|我希望有人在我青春期的时候和我聊聊

燕外之意|我希望有人在我青春期的时候和我聊聊

燕外之意

燕外之意 · 第 242 期 我们今天要聊的是《我的青春期,困惑/不困惑的发育史》。 顾名思义,青春期大家开始了身体的种种变化,你当时有什么困惑、快乐或者痛苦吗?有没有谁教你相关的知识? 关于体毛(腋毛阴毛),胸部,还有身体等其他的变化,你有什么印象深刻的事吗? 你觉得这个“发育史”的余波,对今天的你有没有什么影响? 在本期节目中,我们会结合法国作家芭芭拉·彼得鲁西恰克所写的,《我们蓬勃生长的身体:女孩版——有关青春期女孩身体的一切》。 在本期节目中,我们会提到女孩青春期发育时身体的变化,比如乳房、生殖器、体毛、月经、体味、脚的大小等等……很多事情在我们青春期的时候,我们是摸黑长大的,甚至在我们社会意义上已经是个成人的时候,我们也会惊讶地发现,有很多问题我们身边的朋友依然不清楚,需要讨论。 那么好的,let’s talk! “小学五年级左右吧,当时莫名其妙有个同学说,还好我的脚不会像你一样长。我惊,然后开始认为自己的脚确实很长,在这之前从来没有思考过脚长不长的问题。初中住宿,有个人说要和我比脚长,我贴上去和她比,她嘲笑着说比她长了一半。渐渐的,整个班级的人时不时都会来笑一下我的脚长。 我为此开始买比合适鞋码的小一码的鞋,脚趾开始蜷曲着,过完整个初中和高中。直到到了大学,某次和舍友聊到鞋码,我自嘲着说我的脚很长,她们都说不会呀,我们的脚也长,都是正常大小。那一刻才开始释怀,过了这么多年,脚趾终于可以舒展在合适鞋码的鞋子里了。 越长大就会对自己的身体越释然,还比如旺盛的腿毛哈哈,我现在出门穿短裤之类的都不会再剃毛,夏天都穿着这条毛裤” “小学刚开始胸部发育的时候,夏天太热了,妈妈给我了一件她的吊带让我当睡衣穿,导致我摸到胸部的小鼓包,一直以为是穿我妈妈的吊带被传染了,小小年纪就要长胸了很可怕,根本不知道这是正常的发育现象,我就每天趴着睡试图给它压回去,压了半年看没怎么变化了还以为自己应对有方,有救了呢” “小时候胸部发育的时候,多多少少可能因为羞而含胸,可能因为别人的打量、跑步时颠晃的尴尬、穿校服时显得有些壮的身体…… 在初一的时候我的驼背已经严重的被挺多人明里暗里说过了。 在初二我决心改变,每天刻意提醒自己挺胸抬头,我还记得那种因为对抗已成型的身体而肩酸脖痛的感觉。有一个女生在看到我刻意可能在人群中有些夸张独特的动作后,带着一些嘲讽语气的笑着说:"某某,你是故意这样吗? 听到的那一刻我很尴尬,但我也很勇敢,我并没有搭理她,而是继续保持挺胸的姿势走开。 现在,我成为了一个很有气质,抬头挺胸走路的人。 无论多少次想起,都会想夸夸那个勇敢改变、勇敢不理他人嘲讽的自己。” “高中的时候,市面上基本都是带钢圈的内衣,宿舍女孩就在睡前教大家怎么把钢圈拆出来,我们上铺的就伸长了脖子盯着看,在那个高考大于天的时期,青春期的身体变化是在夹缝中,没人在意的事,但是我会记得在熄灯前,有个女孩教还没开始穿内衣的我们,怎么把那个勒人的钢圈拆掉,好在现在的内衣没有钢圈了” “月经一直不正常,有时候半年多才来一次,有时候来一次二十天结束不了,也不知道是怎么回事,又不痛不痒所以一直没在意,是工作了之后好朋友说激素会影响身体,拉着我去医院看了,才知道是比较严重的多囊,开始吃药调理,现在还在吃,药一停月经就不来了,但是多囊的情况已经好转很多了,很感谢我的朋友” “上初中的时候男同学问我为什么有喉结,还很大,他说过之后我才注意到我居然有和男生一样的喉结,每天都很担心害怕别人看到。 后来看到报纸里面的一则新闻,说是一个女孩家里养到了十几岁发现还是不发育没有月经,去到医院检查才发现是男孩,只是因为身体构造的原因当时被错判了性别,当成女孩子养,平时还喜欢跳皮筋,我心想这难道就是我吗?!我每天都提心吊胆生怕自己是个男生。 甚至我还会偷偷观察其他女孩有没有喉结,后来毕业之后也没人说我喉结的事情,我自己也忘了,再到长大一些我才发现这是个很正常的身体构造,甚至一些女明星也有,我自己也就接受了。” “乳晕!不论大小深浅都是非常自然健康的乳晕,但是在小时候颜色深了会被说上下都黑,颜色浅了被戏虐说上下皆白虎,乳晕大了会被说已生育(或者说堕过胎),乳晕小了会被嘲笑说你怎么还没发育要不要去医院看看。没有一种乳晕可以活着走出青春期。男生自以为懂、女生没有渠道去懂,现在想想真的很生气。” “乳晕大了被说骚,嚼口香糖被说性欲强,还流传“走路时腿缝大小表示是否处女” “y唇一片大一片小,小时候很自卑觉得不对称很丑,后来长大了才知道y部就是各种样子都正常” “某天看深夜节目,说有人做了很多年女生之后,去医院被确诊为男的。导致我在学会夹腿获得快感之后,有一段时间怀疑我自己其实是男的,或者是体内有另一套生殖系统。 原因是只隐约地从男同学和我哥那里知道男的可以通过某种方式获得某种快乐,但从没有听说过女的也可以。可是我并没有唧唧啊,那只能是两套生殖系统了。我常常夹腿都胆战心惊,担心自己自体怀孕。” 我们青春期发育的烦恼,其实往往不止于生理上的变化,更多的也来自于家庭、学校生理教育的缺乏(即便有也往往走向守贞教育); 还来自于依然存在于我们社会中的对女性的物化、对两性要求的双重标准等等。 女性的身体,是在流动、变化的,青春期的开始并不意味着一蹴而就成为了“女人”,生理年龄看起来成年,也并不意味着掌握了这些如何关照自己身体和心灵的“常识”。 希望我们能共同补上一点我们青春期发育时困惑的残片。从“当时有人告诉我这些就好了”,变成“现在我懂了!”再走向,“我也能告诉ta这些。” /Staff/ 主播 | @在也门钓鲑鱼 @尉迟燕窝 后期 | 吉欣 如果您想参与话题征集,请留意两位主播的微博 /联系我们/ 新浪微博:@燕外之意official 以下渠道均可收听我们的节目: 小宇宙 | QQ音乐 | 荔枝FM | 苹果播客 网易云音乐 |喜马拉雅 | 蜻蜓FM

150分钟
59k+
1周前
领导裁你时说「我也很难过」,其实是真的 | 《大厂小民》读后(下)

领导裁你时说「我也很难过」,其实是真的 | 《大厂小民》读后(下)

直男烧杯

接续上一期,两直男继续聊他们的职场生活,包括费劲心机辞退不合格下属、自己面对裁员风波、周报的修辞术、团建还要自己掏钱的糗事、目睹的外包现象。 后半部分上了上价值聊点严肃的,讨论了工作中的自我价值定位和工作的(无)意义感。 聊天中提到了仲甫的小红书,大约可以算是一个读书账号,欢迎听友们关注:松明过眼录。 11:20 为了辞退工作能力不合格的下属,费尽心机搜集「罪证」 18:01 曹老板被老板骗,以为自己要被裁,真心话和盘托出 22:05 周报的修辞术 30:51 团建时下属在居酒屋拼酒,仲甫只能自掏腰包补账 36:31 写高考状元做外包的故事,仲甫小红书蹭了第一个 10万+ 43:45 大厂付给外包员工的薪资,外包公司要抽成三分之一多 58:39 曹老板加班后深夜踏雪而归,看到雪地上写着六个字:「外地 b 滚出去」 01:02:07 工作中如何平衡自我评判和他人评价 01:07:04 接受自己在工作中做的事情是没有意义的 01:10:22 工资能抵消工作的无意义感吗?多大程度上能抵消? 01:15:56 曹老板工作中最有意义感的时刻:报道山区里踢球的女孩 下一期,两直男将要聊一聊他们送外卖的经历,为防拖更,附赠曹老板全副武装骑手装一张:

80分钟
99+
1周前

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