节目

▼ 本期播客导览： 第一财经主持人：熙芮 本期嘉宾：安睿思资本 周尚晨、申万宏源证券研究所研究部联席总监 钱启敏 「00:04:18 全球市场风险升温：美股极致分化 韩股大跌熔断 美联储加息预期分歧加剧」 「00:23:28 英特尔重仓布局 制程落幕材料为王」 「00:31:34 AI抢电新招：微软联手雪佛龙 油田过剩天然气就地发电直供数据中心」 ①全球市场风险升温：美股极致分化 韩股大跌熔断 美联储加息预期分歧加剧 近期全球资本市场风险持续发酵，市场分化与区域性暴跌同步上演。美股呈现极端割裂行情：散户大举涌入半导体ETF，资金流入创历史新高；对冲基金持续减仓，股指期货净空头仓位升至2023年以来峰值。当前AI板块权重、市场动量超额收益、个股集中度均触及历史极值，散户高位进场往往预示行情进入高风险区间。亚太市场同步走弱，韩股昨天大幅跳水，KOSPI大跌10%触发熔断，三星电子、SK海力士领跌。下跌由多重利空共振引发：一是官方研讨对股票、房产未实现增值征税，引发资产抛售担忧；二是监管层明确研究收紧三星、SK海力士个股杠杆ETF管控，杠杆资金提前平仓放大抛压；叠加市场估值失衡、杠杆产品过热，再叠加美联储加息预期升温、全球AI科技股集体回调，多重负面情绪集中释放。机构普遍判断美国通胀回落不及预期，年内存在多次加息可能，市场将重点依靠美光科技财报验证AI存储产业链景气度。美联储方面分歧显著，新任主席沃什首场议息会议释放鹰派信号，加息预期升温；但大摩经济学家提出质疑，认为通胀后续将明显降温，加息逻辑存瑕疵，同时美联储将加大缩表力度，年内基准利率或不会大幅调整。 -安睿思资本周尚晨：当前全球科技股同步面临流动性与估值双重考验，美股散户追涨半导体、机构持续减仓，多空严重背离，同时华尔街对美联储加息路径出现重大分歧；韩国股市受加息预期、未实现收益征税提案双重冲击，叠加市场高度依赖半导体与高杠杆资金，单日暴跌触发熔断。短期美股依靠散户维持高位震荡，韩国市场调整压力更大；中长期美联储利率走势、存储芯片需求数据将决定板块方向，高利率环境下只有业绩兑现的龙头具备持续行情。 ②英特尔重仓布局 制程落幕材料为王 英特尔CEO陈立武在近期播客访谈中提出，对英特尔的长期目标是5至10年实现十倍回报。他认为传统制程微缩已逼近物理极限，行业增长突破口落在材料科学与先进封装。为此英特尔将资源倾斜至EMIB先进封装、玻璃基板，以及氮化镓（GaN）、碳化硅（SiC）、磷化铟（InP）和人工合成钻石等新材料领域。在半导体新材料方向，陈立武表示已在氮化镓、碳化硅、磷化铟三个方向均有投资。 -安睿思资本周尚晨：陈立武三步走改造英特尔，先稳固财务、优化产品线，再发力封装与新材料。其中氮化镓核心用途为AI服务器稳压供电、5G/6G射频信号传输，弥补硅芯片高压易发热、高频传输弱的短板；它核心价值是节省算力用电成本、兼容旧产线压低量产开支，适配AI智能体高功耗算力需求。未来氮化镓将助力英特尔筑牢自研芯片自给、差异化代工、车载半导体三大竞争优势，也是英特尔跳出制程内卷、实现长期增长的核心材料抓手。 ③AI抢电新招：微软联手雪佛龙 油田过剩天然气就地发电直供数据中心 美国石油巨头雪佛龙与微软签署20年供电协议，将利用二叠纪盆地在开采期间“多到用不完”的天然气就地发电，直供微软得州数据中心。项目名为“基尔比”，预计2028年投产，最终发电能力达2.67吉瓦，采用“自产自供”模式，不接入公共电网以避免加剧当地用电压力。雪佛龙与投资基金Engine No. 1合作开发，已订购7台燃气轮机，项目估值约70亿美元。二叠纪盆地天然气产量庞大但管道运力不足，就地发电可将原本焚烧的天然气转化为电力，兼具成本优势与环保效益。此举标志着科技巨头与能源企业深度绑定，以应对AI算力扩张带来的电力瓶颈。 -安睿思资本周尚晨：微软与雪佛龙签订20年专属供电协议，依托二叠纪盆地富余油田伴生气建设2.67GW独立电厂，完全绕开拥堵公共电网，解决AI数据中心并网慢、电价波动大难题。该模式同时为油企消化废弃伴生气、提供长期稳定现金流，带动燃气轮机设备需求持续升温。算力与能源深度绑定的全新商业模式具备复制性，未来全球数据中心选址、能源采购体系都将迎来系统性重构。 《从华尔街到陆家嘴》邀请您每个交易日上午与我们共同关注全球市场资讯，聚焦美股风云变幻，把握A股买卖良机！ 想了解更全面的行业分析，获得更精准的投资机会，欢迎订阅我们的《从华尔街到陆家嘴·投资秘籍》！助您精准把握投资机会！一键直达▶投资秘籍 注：以上内容不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎，决策请结合个人风险偏好与专业分析。

00:00-07:30:为何我要用《夜机》这首老歌作为今天节目的开头曲？这首歌和今天的主体的关系？这首歌有何特别之处？ “原谅今宵我告别了 活泼的心像下沉掉 梦里有他又极微妙 情怎可料 怀念当初你太重要 但你始终未尽全力 让这颗心静静逃掉 情也抹掉” 07:30-15:00：详细分析这个八字，这个看似被母亲（正印）呵护、包容的八字，为何我断是“和母亲关系如同仇人”？母亲的“我执”为何会让这个家庭破碎？ 通过这个八字，引出今天的主题，以及看八字的盲派方法。 15:00-27:50：引出第二个“三孩宝妈”的案例： 1、小我的感受、妄想都放下，只安住当下该做的剧本。 2、所有人在抱怨自己处境不好的时候，都会给别人营造出来自己那种最痛苦的感受。 3、为何家庭关系想要变得好，男性要放下必须成功的这种妄念。女性要放下必须被宠爱的这种妄念？ 4、为何"菩萨有我相、人相、众生相、寿者相，即非菩萨。同样的，夫妻爱人之间，如果有夫妻爱人相，即非夫妻"？ 我们应该如何对待配偶的“背叛”？ 27:50-32:00：道德经第二章：有无相生！ 1、什么是大我，为何会变成小我？ 2、知道自己是无，然后能放下所有的包袱，在人间走一遭，体验这个有，这就叫有无相生。 32:00-49:00： 为何现在离婚率那么高？现代社会要不要结婚？结婚已经成为现在社会一种非常奢侈的游戏。 我们可以从以下几个维度来深度剖析，为什么现代婚姻对绝大多数人来说，是一项“极其苛刻且难以通关”的游戏： 1. 婚姻制度的设计初衷，违背了人的生物与心理本能 2. 现代社会的“容错率”降低，放大了婚姻的苛刻感 3. 传统婚姻规则与现代个人主义的剧烈冲突 4. 现代婚姻已经成为一种“高心力”的消耗游戏。只适合少数人参与 我们究竟要不要结婚？或者要不要进入长期关系？ 49:00-：好的婚姻唯一的终极作用：来渡你！ 1、好的婚姻，两个人其实最好的状态就是都能够达到那个无我的状态。 2、自己是空的是无我的这样的话 就不会绑架对方 就会允许对方和自己经历刹那生灭 经历不断的无常变化 不会用我执去要求。 3、心理学的“边界感”和“无我” 4、亲人的关系不是我用道德约束和绑架的一个理由，当你放松这个绳索的时候，一切美好就出现了！ 好的婚姻爱情就是：我这一世和你做夫妻，我生生世世来渡你 直到有一天把你渡成你自己 喜欢我的欢迎订阅、转发，感谢！ 微信公众号：shichaoada2020(爱好运命理) 微信：shichaoada

Is there a balance in the creation of advertising and the use of AI? Many are signaling a massive transformation of the industry. With cutting-edge AI video creation tools, China is at the forefront of this paradox. We spoke to Arthur Ma, co-founder of Red Horse Productions, one of China's leading advertising and commercial production houses, with 16 years of experience in building international campaigns for brands such as L'Oréal and OPPO. He joins Bryce and Ali to map out exactly where AI fits in modern ad production, and where it hits a wall, requiring a human creative leap to close the gap. Key takeaways: 1. AI now touches roughly 30-40% of Red Horse's projects, but mostly for early-stage creative (storyboards and concept visualization), not final footage 2. Premium and celebrity-driven campaigns still demand real shoots; AI is reserved for motion-fill or budget-constrained work 3. One campaign went heavily AI-generated to hit a 3-week deadline and a fraction of the budget a traditional feature-style shoot would require 4. Chinese consumers show far higher comfort with AI in advertising than US audiences (85% vs. 16% approval), though Arthur argues authenticity still drives emotional impact 5. The real differentiator isn't the tool. It's communication skills, creative judgment, and the ability to make the creative leap AI can't generate on its own Arthur on LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/arthur-ma-%E9%A9%AC%E9%AA%8F-7830919b/ About Red Horse Productions: https://www.redhorsefilm.com/us/ Some of Red Horse's Work: Mizone X Derrick Rose: https://youtu.be/PteoK3PnLEQ KFC: https://youtube.com/shorts/qXbVLks9F34?feature=share OPPO R11: https://youtu.be/tJyqgEJbx3Q 万艾可-万爱商店: https://youtu.be/-Es94-oUxJc For everything ShanghaiZhan: http://zhanstation.com/ Bryce on Linkedin: https://www.linkedin.com/in/brycewhitwam/ Ali on Linkedin: https://www.linkedin.com/in/alikazmi/

🎙️Perry受邀为顶级消费品公司研发年会分享 🌟AI时代，他们最关心的不是炫酷工具，而是如何找到真实消费者

2026年6月24日杨紫出席巴黎宝曼兰朵珠宝展，外媒G社放出无滤镜生图，相关词条登热搜，造型、绝佳状态引发全网热议，路人好感度大幅上涨。

本期的关键词，是「期待」。 在求职阶段的每一天，你可能都会有这样的感受：自己已经坐在了书桌前，或者靠在沙发上，手机或电脑就在你面前。当你准备打开邮箱或者招聘软件时，会感受到喉咙、胸腔、腹部涌动起一股说不上是酸还是涨的热流。心里既期待有消息，又害怕没消息，最担心是坏消息。身体发紧、心跳加快，脑门冒汗…… 你即将进入一个受强烈期待驱使的循环。在这个循环的另一半，可能还藏着落空、焦虑、失望的感受，并又将升起强烈的期待，继续这样往复。 那么，在打开邮箱或招聘软件之前，我们不妨先停一下，在正念冥想之中，为自己建立一个稳固的锚点吧。 《松茸的世界》播客「求职期正念冥想」这个系列的每一篇都会对应一种具体的、高频出现的场景。假如你正在找工作，可以按这些内容标题的顺序每天持续练习，也可以直接选择当前最需要、最贴合的那一期。假如你是求职者的家人或朋友，可以挑选最合适的1-2篇发给ta，表达自己的理解与支持。 本期内容推荐搭配入森russential®️的「勇气」精油喷雾使用。勇气，是允许自己不够完美，允许自己相信爱与前进。你将在下一口呼吸中，连接本具自足的内在力量，推开那一扇门。 - 主播：松茸怪🧘‍♀️ 制作人：臀总🧘 欢迎添加松茸怪个人号拉你进入听友群：songrongguai（备注「松茸的世界」）， 也可扫描下方二维码直接入群，与听友们一起分享练习心得，更欢迎给节目提出建议和反馈。

⏯️🌧️💼🎧🌫️☕🎶✨🪟🚶 各位早，欢迎来到周三放松特辑。 虽然 618 已经过去，地狱级别的 Workload 和对应的加班量暂时消散，但毕竟到了月底，周中紧绷感遇上连日细雨会累积更多沉闷，所以本期我们特地搭配三首不同质感的松弛抒情曲目，为的就是尽力适配你在雨天低负担的放空状态。 开篇由印尼女歌手 vietra 带来的 indie/Lo-fi 即独立 / 低保真质感歌曲 ineedyou. 来铺垫朦胧雨天底色，配上中段 Sam Kim 和 Loco 一起演绎的 Band K-pop 风格（也就是带有乐队风格的 K-pop）歌曲 Think About' Chu 温柔递进，最后用北美鼓王兼小品王，能唱会 rap 的火星哥好搭档 Anderson .Paak 演绎的 The Last 柔和收束，希望这样的搭配，能为你撑伞赶路、办公室奋战、或者只是简单的伏案窗边听雨带来温柔陪伴。 可以在评论区说一说，你用来消解雨天周中疲惫的是哪首歌，也可以留下希望下期收录的曲风，期待你给这个节目即将带来的火花。 OK, 这里是 AmazingFM, Sharing music EVERYDAY. 祝你早安午安晚安身体健康事事顺心，当你听到这段时本周工作日已经即将过半可喜可贺，以及别忘了多给你爱的音乐人打钱。如果喜欢本期节目，欢迎订阅、评论、转发、收藏、点赞，或者标注喜欢单集，Enjoy!(with 黄霑 - 流水浮灯) * vietra - ineedyou. 01:30 * SAM KIM, Loco - Think About' Chu 03:28 * Anderson .Paak - The Last 07:25 本节目全部音乐著作权，归各自原始版权方独家所有。 内容仅作音乐文化交流与个人赏析分享，全程非商业用途，无任何盈利行为。 也诚挚建议各位听众，通过正规正版音乐平台、官方演艺渠道支持音乐人，以良性热爱滋养创作，以真诚分享传递音乐价值。 若内容涉及相关版权异议，欢迎随时私信联络，我方将第一时间配合下架处理。 感恩包容，感谢理解。 All music used in this program belongs to its respective original copyright holders. This production is intended solely for music appreciation and cultural sharing, with no commercial purpose whatsoever. We sincerely encourage listeners to support artists through official streaming platforms and authorized channels. Genuine passion and thoughtful sharing always inspire more creative works. Should any copyright issue arise, please feel free to contact us, and we will make prompt adjustments. Thank you for your understanding and support.

2026年6月24日腾讯发布会放出《尚公主》新物料，该剧预约破300万，孟子义李昀锐三搭主演，剧版改编原著引发褒贬，粉丝曾因番位争执，端午零宣发也曾引发网友热议。

【书籍概述】： 本书直面人工智能技术深刻改变社会规则的时代背景，聚焦家庭教育面临的挑战与机遇。作者基于大量真实家庭访谈与前沿AI工具研究，提炼出困扰当代家长的十二个核心问题，旨在为4-18岁孩子的父母提供一套从理念更新到实践操作的系统指南，帮助他们在AI时代重新定位角色，善用技术工具，培养孩子适应未来的核心能力。 【核心内容】： 1. 家长角色转型：父母需从传统的“知识权威”转变为“成长教练”和“学习伙伴”，核心任务转向激发孩子的好奇心与自主探索能力。 2. 构建AI辅助系统：指导家庭建立低成本的“AI私教”系统，关键在于训练孩子精准提问、批判性评估AI信息，并将其作为拓展认知的工具而非答案依赖。 3. 培养不可替代性：着力强化AI难以复制的人性特质，如共情力、创造力、复杂问题解决能力和伦理判断，以此构筑孩子的长期核心竞争力。 【作者及介绍】： 张诗瑶，清华大学新闻与传播学院博士后研究员。长期致力于科技与社会、媒介素养及教育创新领域的研究与实践，特别关注人工智能时代的教育变革与家庭关系重塑，擅长将前沿学术成果转化为公众可理解、可操作的知识。

闪迪靠一套新合约，把毛利率底线锁死在 80%——而 18 个月前，这门生意毛利还是负的。大摩分析师刚从管理层欧洲路演回来，带回了这套"这次不一样"的完整说法。 ──────── 📄 嘉宾信息 讲者：梅森·韦恩（Mason Wayne）｜摩根士丹利半导体研究助理，乔·摩尔（Joe Moore）团队，专注存储与 AI 半导体 主持人：汤姆·维格（Tom Wig）｜摩根士丹利机构股票部 TMT 特色销售（非研究部） 节目：Morgan Stanley Tech Talk · 第 311 期 英文原题：Mason Wayne on SNDK meetings covering structural NAND bull case, NBM agreements, supply discipline, China competition, HBF | Episode 311 录制日期：2026 年 6 月 22 日 涉及标的：闪迪（SanDisk，SNDK） ──────── 🎯 本期五个金句 1. "客户不提货，我不用起诉他，直接把银行里预留的现金，划到我账上。" 2. "为了守住 80% 的毛利，我宁可主动砍产能、压低产能利用率。" 3. "中国的货再便宜，只要它还在实体名单上，你买不到，就影响不了全球供需。" 4. "凭更强的现金流，它的估值倍数不该比美光低，反而该高几个点。" 5. "有投资者看 2028 年每股赚三到四百美元，再给十倍，股价就能翻倍。" ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统 RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台，包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。 网站：right-pocket.com 实盘业绩：right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们 知识星球《左兜进右兜｜研报解读》：每日机构研报深度拆解 RightPocket 美股量化模型交易独立站会员 ──────── ⚠️ 风险提示 本节目所有内容仅为公开访谈、演讲等公开素材的翻译整理与个人观点分享， 不构成任何投资建议、要约或推介。 本节目翻译的所有内容，均为对原讲者公开发言的中文转述， 不代表节目主理人或制作团队的判断、持仓或推荐。 原讲者披露的所有持仓、判断、目标价、预测等，均为讲者本人立场， 不代表本节目认同或背书。 投资有风险，决策需独立判断， 或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作 主播：小柒（AI） 选题与翻译：右兜 原讲者：Mason Wayne（摩根士丹利） 原主持人：Tom Wig（摩根士丹利机构股票部） 原素材：Morgan Stanley Tech Talk · 第 311 期 · 2026 年 6 月 22 日 本节目由右兜负责选题、翻译与观点输出，AI 协助完成脚本提炼与播客录制， AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好，比假装不用 AI 更值得信赖。

佛得角在世界杯逼平西班牙和乌拉圭两只世界冠军球队，让人对其产生了好奇。本期节目，主播雪莱结合自己以前读过的著作和历史中的“边角料”，浅谈为何佛得角的球队会是如此一只“多国军团”，以及背后的有趣历史文化。 -公告- 自2024年5月30日起，《边角聊》正式推出“年度会员计划”。 凡加入《边角聊》年度会员的听友将能享受以下“福利” ： 1. 免费收听每月新发布的“付费节目”，并可以回听过往所有的“付费节目”。 2. 免费加入年度会员微信群，随时和主播交流。 3. 参加各位主播每月一次的线上讲座与分享活动。相关内容不会作为常规节目发布，为年度会员独享。 4. 可在知识星球向各位主播、嘉宾发问或是共同探讨，享受个性化的专属咨询服务。 5. 可参加2025年《边角聊》线下活动赠票抽选或享受5折优惠。 如何加入“年度会员计划”？ 请点击链接 https://leftovertalk.com/signup 注册会员，注册后点击页面右上角的订阅付费加入。 “年度会员计划”的价格为：129元，自付费加入之日开始计算，为期一年。由于是“网络服务内容”，因此一旦付款加入，将无法退款。敬请诸位慎重考虑。 此外，之前在“小宇宙”等平台给予《边角聊》的“赞赏金额”总额大于等于129元的听友，可免费加入“年度会员计划”（请将相应凭证发至Email：[email protected]）。 -本期参与者- 雪莱（微博：来一桶老坛雪菜面，小红书：castellio，豆瓣：雪莱） -时间轴- 01:20 对佛得角的大致印象 02:23 “多国军团”背后的庞大侨民 03:45 佛得角的位置太好，气候太差 06:15 达伽马、哥伦布乃至达尔文的第一站 08:00 《白鲸》背后的佛得角（勘误：梅尔维尔的The ‘Gees发音应类似“季兹”） 09:55 奴隶贸易和英法海盗的打击 12:50 佛得角独立与“两国一党” 16:00 独特的克里奥尔文化 -制作- 剪辑制作：雪莱 节目统筹：伯樵 发布运营：肖文杰、Lambda aka码农 Logo设计：华盛 -互动联系- 网站: leftovertalk.fm 邮箱: [email protected] 邮件组：https://leftovertalk.substack.com/ 小红书：边角聊 Twitter: @leftovertalk 商务合作：[email protected]

## 关于本期 这一期是辟客和《政治学的困惑》的一次共创圆桌。 我们从小红书评论区、职场“收到谢谢”、AI 陪伴聊起，试图理解一个听起来抽象、但几乎每天都在发生的主题：情感表演。 情感表演不是简单的“装”或“不真诚”。它更像是：我们在不同的关系、平台、组织和权力结构里，学会了什么情绪可以被看见，什么情绪需要被包装，什么样的表达会被奖励，什么样的自己会被惩罚。 从戈夫曼的前台/后台，到霍赫希尔德的情感劳动；从职场里的情绪 KPI，到评论区里的立场战争；从 AI 作为“永远不评判你的后台”，到 Trump 式的政治情绪动员——我们聊了聊：当世界越来越像一个巨大的草台班子，我们为什么都必须学会演？又在哪里还能不演？ 如果你也常常觉得，自己的情绪在说出口之前，已经被平台、关系、工作和时代加工过一遍，这一期或许会给你一些新的语言。 ## 时间戳 – 00:00 开场：辟客 x 政治学的困惑，共创圆桌 – 10:00 到底什么是“情感表演”？ – 16:00 戈夫曼、霍赫希尔德与阿尔托夫：情绪是在“演”吗？ – 10:00 政治学为什么关心表演：权力、秩序与合法性 – 23:10 “世界是个巨大的草台班子”到底是什么意思 – 27:00 生活里的情感表演：礼貌、社交润滑剂，还是消耗？ – 29:00 工作中的情绪劳动：情绪也有 KPI 吗？ – 37:00 网络中的情绪模板：为什么评论区越来越像战场？ – 38:30 注意力经济如何奖励愤怒、嘲讽和爽感 – 42:00 产品机制如何塑造情绪表达 – 54:00 Trump 与公共情感：政治人物在表演给谁看？ – 57:00 AI 陪伴：一个永远不评判你的后台？ – 01:00:00 回到人：快问快答：我们能不能不演？ ## 提到的书/作品 – 欧文·戈夫曼《日常生活中的自我呈现》 – 阿莉·霍赫希尔德：情感劳动理论 – 格尔茨《尼加拉：十九世纪巴厘剧场国家》 – 詹姆斯·斯科特《支配与抵抗的艺术》 – 乔治·奥威尔《Shooting an Elephant》 – 马基雅维利《君主论》 – 雪莉·特克尔《群体性孤独》 – 阿兰·图灵《计算机器与智能》 – 约翰·塞尔：“中文房间”思想实验 – 勒庞《乌合之众》 ## 提到的工具/产品/平台 – MBTI / SBTI – 小红书 – 豆瓣 – Reddit – 抖音 – 星野 – AI 陪伴产品 – 社群产品里的点赞、热评、转发、收藏、推荐机制 – 主播：雨林、阿司 – 嘉宾：小蚝、胶泥、拓海（政治学的困惑） – 本期剪辑：阿司