每周观察40：AI熄火后，黄金接棒了？

美债突破40万亿，货币贬值交易重启
黄金与比特币暴力拉升！
莫德纳抗癌疫苗成功，AI终将造福人类？
A股缩量反弹暗藏隐忧，港股红利逆势走强
本期聊聊如何在动荡中寻找确定性。
.
【AI干货图，会在知识星球提供】
.
🎧本期主持人：
1、小东
财经&读书博主（全网10万+关注），INTJ型理性拆解者。本科985，硕士伦敦政经，主业在科技行业，坐标上海浦东。擅长把复杂的财经知识，讲成普通人听得懂的故事。
2、小腾：98年intj ，985本科，北大硕士，金融/固收从业者，现居北京朝阳
.
⌚️时间轴：
00:03 美债破40万亿，货币贬值交易催生金银大饼暴涨。
00:41 A股缩量还债，双创天量套牢盘警示盲目追高风险。
01:00 港股高性价比承接外资，创新药与红利成避风港。
02:57 美债利率上行根源：AI信贷扩张挤出的“资金价格”。
04:11 颠覆认知：顶着加息周期上涨的黄金，对总量更敏感。
06:02 Anthropic营收不及预期？大模型层的“卖水人”困境。
08:10 卷到极致是公用事业：AI大模型的终局猜想。
11:00 历史性时刻：莫德纳mRNA癌症疫苗三期成功。
11:57 炒股即通识：做一名被迫学习的“杂学家”。
16:27 尊重历史：普涨日之后，出金高泡沫标的的性价比。
18:47 大饼单周20%涨幅背后的巨量空头爆仓。
23:12 解码莫德纳：从新冠明星到通用药物平台。
28:14 独属于患者的“代码”：个性化癌症疫苗原理。
30:47 大佬作业：德鲁肯米勒重仓基因检测的逻辑。
36:04 调研笔记：创新药、AI换仓与拉美宏观看涨期权。
42:42 达里奥的初心：从理论物理到AI for Science的跨越。
49:58 持有还是离场？美股AI硬件与云厂商的分化。
51:16 真金白银：韩国巨头回购能否复制美股长牛？
57:40 高血压大战低血糖：中美债市的冰火两重天。
59:44 流动性观察哨：SpaceX与比特币的另类参照。
01:03:50 决策反人性：在波动率低点播种黄金的收获季。
.
📚本期金融黑话
1. 货币贬值交易
指通过买入黄金、比特币等资产，来对冲纸币（美元）因供应量过大而购买力下降的风险。
2. 三期临床
药物上市前的最后一道大考，在大量患者身上验证药效和安全性，成功即意味上市在望。
3. MRNA（信使核糖核酸）
可以理解为细胞制造蛋白质的“临时代码”，莫德纳利用它编写“通缉令”指挥人体剿灭癌细胞。
4. 13F报告
美国大型投资机构每季度必须向SEC提交的持仓报告，市场“抄作业”的主要来源。
5. 电风扇行情
形容行业板块轮动极快，像电风扇叶片一样转个不停，短线追涨极易被套。
.
🍻 我们是谁？「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目，每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财，更关注穿越周期人生。
.
点击加入知识星球社群。宏观研究等硬核内容，将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问
欢迎加入我们的听友群，成为“藤友”！
【免责声明】
本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的，仅供参考，不构成任何市场预测、判断，或投资、咨询建议。市场有风险，投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证，并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估，依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。
感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容，请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。