三点下班

空仓--用AI，从“上头”拉回“理性”

52分钟 2.35万 1周前

主播

浩哥三点下班 1 档播客

星辰大海的边界 2 档播客

节目简介

来源：小宇宙

⏱ Shownotes：
一、开场：忍不住嘚瑟的中年人，学会了看信号减仓（00:00）
二、为什么空仓：两个真实原因（03:00）
三、核心干货：用大模型构筑三个看板（08:34）
看板一：收敛聚焦，打磨投资体系总纲
看板二：个股投决会（评级打分表）
看板三：能力圈行业的动态看板
四、千问使用反馈：从投研到打工人场景（19:21）
千问最近升级了工作助理、思考研究等多项AI功能，是会思考更会行动的好帮手。对于金融投研这类需要深度分析的场景，千问支持多轮次搜索与交叉验证，能自我反思校对，分析结论还会附带权威来源；日常办公，工作助理能一次处理100+文件，支持Excel、PPT等多种格式，报销整理、周报撰写这些重复性工作，几分钟就能搞定。现在上官网（https://www.qianwen.com?ch=webtongyi@shichang_boke6）下载最新版本千问即可体验，手机和电脑都能用。
【以下是本期节目案例分享】
● 定时任务：泛周期看板里的黄金、石油、航运指数、铜等指标，设成每天早上八点自动搜集最新价格、行业新闻、重点公司动态，汇总成简报推送——"像秘书把整理好的文件递到办公桌前"。例如，通过千问建立了综合周期看板以及定期推更新的模式：
五、热点讨论：创新药、物理 AI 与 AI 应用（23:42）
* 创新药给 AI 续了一条命
* 物理 AI：一级市场的夏天
* AI 应用：token 价格下降之后
六、周期板块：一劳永逸的研究复利（39:51）
七、叙事翻转，休假去（45:00）
⚠️ 免责声明
本期节目是两位个人投资者之间的闲聊与个人记录，不构成任何投资建议。节目中提及的股票、行业、公司与市场观点，仅代表主播个人的研究过程和思考，不构成买入或卖出推荐。市场有风险，投资需谨慎，请独立判断，并对自己的账户负责。

小宇宙热评

zjyiran

1周前印度

我的兄弟真的好起来了，baba的广子也来了

五柳五柳

1周前广东

31:48 星辰，你说“包括孙宇晨也很看好”这句话的时候，觉不觉得自己很丢人？Rethink about it 他看好证明了啥，你需要他证明你观点说明了啥？！

Ass嘟嘟

1周前河北

「🫧泡沫」泡沫是一个产业发展的必然，但量力而行去参与，不要太乐观。也不能完全不参与，毕竟是产业趋势。稀缺性：但市场上没有其他可以买的标的时，它可以被炒到很高的溢价。「核心干货：用大模型构筑三个看板」 1）看板一：收敛聚焦，打磨投资体系总纲今天仿佛能获取很多东西，但仔细熟悉都是散点状，需要把它变成一个聚拢的形态（思维导图）。第一，能够延展；第二，前后能顺。不断往AI里扔你的对话（语料）或想法（文章），让它帮你生成一个投资体系。反复校正是否前后矛盾。一旦发现有矛盾的地方，就是你对自己思维漏洞的补充。通过对话，不断梳理、质疑、反问，在这个过程中，你的投资体系逐渐形成。最后生成一版自己的投资原则（总纲）。 2）看板二：个股投决会（评级打分表）根据总纲和以前犯的错误、以前比较好的案例，生成自己的个股的投决会。面对不同级别的股票，能上多大仓位？类似第三方视角，对你可能上头的决策进行评判。 3）看板三：能力圈行业的动态看板收敛聚焦到你最熟悉（能力圈内）的几个行业，比如泛科技、泛消费、泛基建、泛周期，生成动态平衡看板。尽量避免在最火热的行业里，过于失心疯的状态。「🔥热点讨论」 1）创新药给 AI 续了一条命之前AI主要是替代白领，以后会替代越来越强的个体。 AI for science，用AI研发新药、疫苗，拓展人类的边界。一个新的场景，硬件还能再涨。但预期都满了之后，需要边际更强的效应刺激它，所以比较谨慎。 2）物理 AI：一级市场的夏天得看新的技术趋势是利好产业链的哪个环节。因为基数太大，已经过了总量狂飙的年代。最好本身是有双重逻辑，一类是新技术（转型的机会），一类是国产替代（材料领域）。本身有主业，对应的估值现在也能解释，还有一个转型的期权在。数字AI，是利用互联网的数据训练出的大模型，主要解决语言的问题。物理AI，是基于物理世界的动作、规律得出的一类大模型，有点像机器人大脑。帮你解决实际的问题。除了机器人大脑的第二大应用领域是自动驾驶。二级市场是有卖铲子的机会，会比数字AI的影响更大，至少有1000家上市公司转型物理AI。卖算力、卖数据的会受益。物理AI，属于大家的投资期，不计成本、不看效果，偏早期参与比较好；机器人硬件已经拼白菜价了。 3）AI 应用：token 价格下降之后下游应用，针对某个行业的垂直场景，做的好能赚到很多增值的钱。 token中转站：把海外token以偏灰色的方式卖到国内；把国内的token卖到海外（token出海）。如果想融资，就做物理AI；如果想赚钱，就做token中转站。「✅周期板块：一劳永逸的研究复利」研究那些改变世界的，和不被世界改变了。没有哪个行业真的亘古不变，都受周围外界的宏观环境影响，以及社会思潮的转变，发生微小的变化了。比如黄金，作为财富的等价物，是一种共识，未来可能有发生坍塌的可能性。黄金不变，也只是短期内，不代表永远不变。一定要花时间在整个周期板块，搭建起整个框架，真的能明白世界是怎么运转的。 AI领域，学东西的保鲜期太短；但周期领域，长期研究的复利比较高，持久性比较强。周期板块，先难后易。难的是前期建立框架，易的是后期看变量的变化。周期板块细分栏目很多，几乎可以一直在里面滚动找机会。你就等就行，因为你知道它处于利率时期低谷，大概率会往上走。「✅恒生科技 - 叙事翻转」在大A的科技板块回调严重时，恒生科技里的互联网板块，走势比较强劲。大厂在全站AI和主业现金流的加持之下，追赶上来并不难。这也带来了整个市场热点从硬件到下游的转移。算力建设的回本周期比较快，2-3年。 AI时代，大厂们投入上千亿做资本开支、建数据中心，虽然短期现金流受到影响，但长期护城河反而提升了。因为这个行业的进入门槛变高了。叙事反转：空云场做多硬件 → 做空硬件，做多云场。因为你的利润价值量转移到云场，而且大家觉得你也可以给长期的估值，又是一个买太阳不买星星的逻辑。「❓AI提效」每天不停的给我生产一些看起来高质量的答案和很好用的工具。但实际上它的生产速度已经远远超过我的吸收速度了。一旦我无法转化，就变成了在关键机会来临时，我无法扣动扳机，需要时间的沉淀。