指数走得太强了，已经17连阳了！涨得让人觉得有一丝丝可怕。毕竟3980点附近指数留了一个缺口，以A股的性格来讲，逢缺口必回补。但这次A股冲上4000点，面对这一轮行情，大家的经验都是薄弱的。真的是怕它不涨，又怕它涨太快！
商业航天横跨2025年12月和2026年1月两个月份，此前大家还是议论谁是今年的跨年妖。事后看来，是商业航天无疑了。果然，A股市场每一年的主线都极少会出现重叠。
不过走到今天，切换也该来了吧，谁会成为接棒商业航天的下一个主线呢？
没谁强的过商业航天
市场近日最强的主线还是商业航天。它有多强？
1月12日，带动卫星ETF、卫星ETF易方达、卫星产业ETF、卫星ETF、卫星ETF鹏华均触及涨停。
尤其是开年以来，卫星产业链表现亮眼，商业航天、空间站、北斗导航等细分方向持续升温。据Wind，国证商用卫星通信产业指数近一个月涨幅也超过50%。
除了商业航天之外，开年以来，脑机接口、可控核聚变、量子科技、数字货币、商业零售、AI应用等热点，但其中多数都是零星表现。正所谓，商业航天不倒，其他基本没啥机会上牌桌。
不过，近日除了政策、市场利好催化的商业航天之外，AI应用开始崭露头角，持续走强。虽然风头还不能完全盖过商业航天，但市场已经给出了一些不错的反馈，就看能不能成为下一个主线了。
志特新材，AI应用里面的代表公司，已经6连板了，成了今年首个翻倍股。除了商业航天、并购重组之外，能够连6个板的，环顾四周几乎只有它了。
虽然志特新材是一家做材料的公司，但由于叠加多题材，在国家鼓励先进生产的背景下，公司AI4S+机器人布局高度契合，成了AI应用里的龙头之一。
AI应用，烽火连天
除了志特新材所代表的AI智造之外，AI+方面酝酿了不少的题材。
最早出来的是2025年12月份的蚂蚁阿福，属于AI医疗应用方向。其前身是2025年6月发布的AI健康应用AQ，12月15日升级为“蚂蚁阿福”，定位从工具变为“AI健康朋友”。
彼时，消息出来时，AI医疗概念已有所反应，代表就是美年健康，消息出来后，美年健康来了个2连板。但短期由于没有更多的消息刺激，所以资金最后被商业航天抢走了。
不过，AI+医疗方面算是有持续性的。据媒体报道，蚂蚁阿福新版上线不到1个月，最新月活用户已突破3000万，单日问诊量已超1000万次。今年1月8日，OpenAI官宣了大动作——正式上线ChatGPT Health功能，剑指蚂蚁阿福。于是美年健康这几天股价又嗨了。
除了AI+医疗，蓝色光标去年12月底以来，股价也持续大涨。公司全面推进“All in AI”战略，其智能营销平台鲁班通过融合数据与AI技术，实现了收入的高速增长，引得资金持续流入。
Meta近期以20亿美元收购了中国人工智能平台Manus的消息，进一步催化了AI应用方面的股价。三六零与AI+安全的差异化竞争优势也使得其股价出现一波上涨，带动软件公司上涨。
近日，从市场反应也可以看出，AI应用在很多领域已经开始崭露头角。1月12日，Wind的拼多多合作商、网红经济、Kimi、ChatGPT等AI概念大涨。AI助力的文化传媒概念亦有所表现，值得买、三七互娱股价大幅拉升。
AI营销正重塑全链路价值。在用户端，多模态交互与个性化推荐实现“比用户更懂用户”的超个性化体验，降低决策门槛；在商家端，创意自动化、智能投放等工具打破技术壁垒，让中小商家得以用低成本获得大厂级运营能力。
AI营销被视为商业化最快的AI应用领域之一，艾瑞咨询预测2025年市场规模可达‌669亿元。
AI应用还体现在更多的方面。1月12日，GEO概念爆发。新的“易中天”组合诞生了：易点天下、中文在线、天龙集团，可惜均为创业板公司，要买还是有点门槛的。
蓝色光标、福石控股、引力传媒在GEO领域都有布局。其中，蓝色光标联合领投了专注于GEO（生成引擎优化）技术的PureblueAl清蓝。福石控股打造了基于AI的全链路智能营销平台FlinkAi，强化AI营66.82销场景落地。引力传媒设立了GEO事业部，专注布局AI搜索+智能营销赛道，针57.06对性开展GEO商业化探索。
股市中当前热议的GEO概念主要有两大核心含义，其中生成式引擎优化是近期A股市场炒作的主流方向。这是伴随ChatGPT、文心一言、豆包等生成式AI应用兴起的新型营销策略，是传统SEO（搜索引擎优化）在AI时代的进化版本。
核心目的主要是从在传统搜索引擎网页列表中获得更高排名转变为在AI生成的直接答案中获得更高提及率和推荐权重。
AI应用与内需双轮驱动仍可期，大模型上市后面临商业化问题，从数字营销到电商再到内容及体验经济均是AI商业化的较好场景。
当前AI搜索正逐步改变用户决策路径。国盛证券认为，当消费者习惯向豆包、DeepSeek、元宝等AI助手提问时，品牌的AI可见性直接决定了商机的可能性。
根据美国知名咨询机构Gartner，到2028年品牌方来自搜索引擎的流量将减少50%，消费者将接受人工智能驱动的生成式搜索。
结语
目前来看，从市场热议方向来看，2026年是很多行业的元年，机器人、商业航天、AI应用等等。这么多产业中，每个方向不可能一直涨，总会交替反应。
比如AI应用，去年12月中央经济工作会议强调“坚持创新驱动，加紧培育壮大新动能”，其中重点提及“人工智能+”，偏向应用侧。高盛近期相关研报的逻辑就是，在经历了多年的基础设施建设后，2026年将成为AI技术验证的关键年份，市场焦点将从单纯的资本支出转向应用层的实际效用与商业化回报。
不过，AI应用虽然有望成为今年的主线，但不像机器人它的产业链我们可以拆分成上、中、下游。作为AI应用概念，AI可以对各行各业进行赋能，玩具、教培、制造业、游戏、机器人......
到底哪一个走在最前端，就得看消息催化，以及实际方面的商业化落地了。