大方谈钱

畅聊周奇墨X半拿铁：钱的来历和钱的去向

62分钟 1.08万 4天前

主播

章衡HX 1 档播客

华夏基金 1 档播客

惟惟惟 1 档播客

节目简介

来源：小宇宙

本期嘉宾
周奇墨：脱口秀演员
林瑶：华夏基金基金经理
刘飞&潇磊：《半拿铁》播客主播
大家好，欢迎来到《大方谈钱》，这是一档由华夏基金出品的播客栏目。今天是红火开麦日之人生复利计划系列第三期，关注消费板块中的新动向与新机会。我们邀请到了华夏基金基金经理林瑶与脱口秀演员周奇墨，以及我们的老朋友《半拿铁》主播潇磊、刘飞，我们一起聊聊钱的来历和钱的去向。
Timeline:
01:52 现在赚钱是焦虑还是松弛？
04:41 市场大跌反而兴奋？专业投资人的机会思维
05:38 主业 vs 副业：从爱好变事业的真实经历
12:19 消费行业大变天：客群、流量、产品全迭代
14:43 新消费公司：90后00后管理层更前瞻
16:14 消费饱和下的机会：结构性升级与细分赛道
17:12 脱口秀演员两种赚钱心态：短期捞金 vs 长期热爱
19:12 喜剧行业现状：主业都难，副业更卷
23:20 《小狗钱钱》启蒙，爱上被动收入
26:00 真正的“睡后收入”，是买得安心睡得着
28:37 选基金经理：找价值观同频的 “投资伙伴”
32:37 会花钱：挖掘内心需求，而非跟风盲从
39:08 观念转变：AI消费既是生产力也是情绪价值
46:37 消费分层极端：排队王爆满，普通店倒闭
48:24 功能性产品变情绪消费新趋势，下一个消费风口？
50:11 年轻人消费：拒绝撞款，小众标签代表自我
53:05 播客变现心路：从副业到主业，靠差异化 + 运气
56:39 基金经理投资风格曝光：小盘价值 + 高安全边际
58:28 ETF vs 主动基金：窄赛道工具 vs 分散风控
01:00:59 投资核心：算清胜率与赔率，不追高估值
本期制作
嘉宾：林瑶、周奇墨、刘飞、潇磊
主播：章衡惟惟惟
制作：余冬
温馨提示：播客大方谈钱由华夏基金出品，所有投资相关内容皆以交流分享为目的，仅供参考，不构成任何市场预测、判断，或投资、咨询建议。本节目不作为个股推荐，不作为任何法律文件，内容中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，华夏基金不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。

小宇宙热评

Ass嘟嘟

4天前河北

「✅消费行业」客群：新的年轻人的消费的变化，更加细分。流量：人们的注意力更加分散，流量非常碎片化。营销方式完全变化。产品全迭代：好做的生意变少，但机会变多，在垂直市场更细分了，好的产品的生意更好做。这几年的发展，中国非常多消费品行业，人均消费量都达到饱和。但结构性变化很大，找消费升级、消费变迁的结构性机会。现在消费分层极端：排队王爆满，普通店倒闭。欧美的消费趋势，对国内会有一定前瞻性。从去年欧美把一些功能性品类，当做情绪价值消费。原来只是简单的功能性产品，现在多了很多消费场景和情绪价值。「✅睡后收入」首先要认识自己，是个什么样的人，根据自己的风险偏好，选择适合自己的板块/产品。找一个跟你价值观符合的投资伙伴。看他的季报、半年报、年报。是否知行合一。关键点：你真的能睡得着觉。「✅难而正确的事」把事儿做对了，顺便把钱就赚了。花钱提升自己的技能，了解自己的需求。挖掘自己内心的需求。 AI消费既是功能消费，也是情绪消费。「✅后悔账」复盘大额支出中的后悔账，下一年规避掉。几块钱的商品抠抠搜搜，最后几万的投资决策拍脑袋就做了。「✅小盘价值 + 高安全边际」小盘：主要持仓200亿市值以下。价值：低估值，注重安全边际、企业的困境反转的机会。如果达到目标价，一般会兑现掉。所以永远是一个安全边际很高的组合。熊市不会让你亏大钱，但是牛市会。越是在牛市，越是在市场情绪特别好的时候，越要看中一个企业的安全边际，不要放松对研究的要求。二级市场是个很神奇的市场，它会教育所有人。一旦你认为自己很牛，往往会面临很大的风险。特别修炼人，反馈特别及时。「✅ETF vs 主动基金：窄赛道工具 vs 分散风控」 ETF的核心是判断这个板块有没有机会，需要自己做研究，它是个被动式的产品。主动管理的基金经理，会在组合里加入他的判断。如果一个基金经理的持股行业相对比较分散，而且独立性比较高，相对来讲比较控制回撤、控制波动率。如果你有自己清晰的判断，只需要一个投资工具，就选ETF。如果你没有时间精力判断每个板块的机会，或者做行业轮动，也可以交给比较信任的基金经理。「✅投资核心：算清胜率与赔率，不追高估值」投每一个板块，第一步是认知产业，第二步是认知概率。股票A：最大回撤10%，但有可能上涨100%，赔率是10倍。股票B：所有人都认知到它是一个很优秀的公司/板块，虽然你对这个行业的认知很强，但价格已经Price in。可能它要跌50%，但最后你只赚了20%情绪的钱，赔率很低。