📕 本期简介
冰淇淋是每年夏天毋庸置疑的热点话题，但今年有了新的变量。
从宏观来看，情绪消费是当下最显著的消费特点之一，而相对平价又能提供愉悦的冰淇淋则刚好满足了这一心理需求。零售格局的变动、连锁加盟制度的完善和基础设施的成熟，则将中国冰淇淋行业推向了第三次浪潮，市场正在发生剧烈变化：
本土平价冰淇淋巨头蒙牛、伊利的冷饮业务都出现双位数下滑，哈根达斯中国在接连业绩下滑后传出了被出售消息；与此同时，市场上正涌现新的供给：渠道商开始大举推出自有品牌雪糕或渠道定制款，抢占冰柜空间。茶饮、咖啡、快餐连锁纷纷跨界推出冰淇淋产品。
新一代冰淇淋现制连锁品牌正在批量出现。野人先生创始人崔渐为将2024年定义为“中国冰淇淋发展的元年”。过去的这一年，野人先生开出240家店，DQ开出169家店，波比艾斯开出500家店，各自走出了扩张的最快速度。
冰淇淋品类内，新的消费趋势也正在发生。冰淇淋品牌正在向茶饮赛道的前辈学习，将当季水果和本地特色与冰淇淋传统口味相结合，用应接不暇的创新迭代刺激消费者的尝鲜和复购；为了克服“季节性”的难题，冰淇淋的形态变得越来越多样，开始成为四季甜品；随着消费者健康意识的提升，冰淇淋也从使用奶油的美式冰淇淋，过渡到使用牛奶的意式冰淇淋（Gelato），再到今年以0脂概念风行的雪葩（Sorbet）。中国冰淇淋市场，可能正迎来产品创新最集中的时期。
✨ 本期嘉宾
主持人：晓琪 启承资本编辑部
嘉宾：Danny 启承资本投资副总裁
嘉宾：东子 启承资本研究总监
🖊 时间轴
第一部分：我们身边的冰淇淋好像变了？
* 02:33 吃了会胖但还是忍不住看新品：从梦龙到盒马平替版哈根达斯
* 03:30 冰淇淋工伤！商场尝新，线上复购
* 04:34 便利店冰柜的价格舒适区：溢价可以，十元以下就行
* 05:43 从内卷程度和消费频率来看，为什么可以接受现制冰淇淋比茶饮高5块钱？
小总结：中国冰淇淋的三波浪潮
* 07:30 第一波：80-90年代冰淇淋工业化——外资入华，国产乳制品进军冰淇淋
* 07:58 第二波：2000年高端零售冰淇淋崛起——哈根达斯、DQ等工业化冰淇淋的分销模式
* 08:33 第三波：近十年的现制冰淇淋——赛道细分，新鲜健康概念的崛起
第二部分：从日本冰淇淋“消失的十年”看国内冰淇淋市场
老牌冰淇淋品牌的下滑怎么解——来自冰淇淋史的路径参考
* 09:47 现制冰淇淋的蓬勃与零售冰淇淋的拐点
* 10:34 日本冰淇淋市场的同款拐点——“失去的十年”
* 11:28 日本冰淇淋“失去”的原因是什么？产品体系的老化+销售流通体系迭代+前端渠道变化
* 13:00 为什么冰柜里的伊利蒙牛越来越不好卖了？渠道自有品牌冰淇淋的崛起
生意的角度解读冰淇淋市场——“冰淇淋是一门很好的生意吗？”
* 14:02 冰淇淋的情绪价值与溢价空间：高毛利高利润，门店保本点低
* 15:26 持续增长的冰淇淋市场：日本市场“老了”也要吃冰淇淋——气候变暖+压力嗜甜
* 16:40 现制冰淇淋与零售冰淇淋的生意逻辑
中国市场的转折：为什么是现在？
* 18:08 再看日本冰淇淋“消失的十年”：如何让市场看见冰淇淋的价值
* 19:25 现制冰淇淋扯大旗，零售冰淇淋跟进趋势
* 20:29 现制冰淇淋的品类趋势：情绪消费的崛起+消费者寻求新刺激+加盟商群体推动
* 22:04 冰淇淋口味趋势：茶饮化与在地化口味的挖掘
* 24:13 日本冰淇淋市场现状：零售市场本土企业占大头；现制市场Baskin Robbins一枝独秀
* 25:35 Baskin Robbins在日本如何死里逃生？产品本土化、IP联名、加盟体系本土化
第三部分：中国本土新品牌
* 30:40 新品牌“新”在哪儿？比哈根达斯更健康更美味更便宜更有情绪价值
* 32:15 中国冰淇淋本土化的实质：产品迭代和创新；外资品牌的祛魅，消费逻辑变了
* 33:55 哈根达斯在日本现制冰淇淋市场的光荣退休
* 35:38 毛利这么高，哈根达斯为什么开不下去了？——消费者抛弃后，成本结构成空谈
* 36:14 冰淇淋门店是怎样的生意——冰淇淋门店模型拆解
* 41:10 低频的冰淇淋消费，想要规模化开店？
* 42:13 如何应对茶饮品牌跨界做冰淇淋？高价值感会是现制冰淇淋品牌更好的选择吗？
* 45:52 为了模糊季节性，冰淇淋做了哪些努力？
第四部分 畅聊一下冰淇淋的未来
* 51:07 钱包紧缩与“小确幸”消费，属于经济下行时期的情绪价值？
* 53:12 饮品牌进入存量竞争阶段，冰淇淋整体增长更可观
🌼欢迎关注启承资本的微信公众号，我们将在近期发布vlog“三里屯吃冰”以及冰淇淋研究专题文章。