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节目简介
来源：小宇宙
Hi，亲爱的小伙伴们，本期我们请到香港单一家办的 White，昭世家族办公室（murronfamilyoffice）创始人。他拥有十余年资产配置、跨境投资与财富管理经验，兼具四大、央企基金、美元基金从业背景，还长期为顶级家族二代担任 OCIO 角色。这一期，我们和 White 一起聊透家族办公室的投研实操逻辑、中国特色 OCIO 模式的落地思路，深入探讨二代接班的真实痛点、从 0-1 搭建家办的核心要点，以及大陆与香港做家办的差异与共性，满满都是一线实战的思考与干货。
💼本期亮点：
* 从四大到国家队再到家办创业的职业路径
* 一级二级投研的硬核实操方法
* 中国特色 OCIO 模式的落地逻辑
* 二代接班的真实痛点与破局思路
* 从 0-1 搭建家办的关键要点
* 大陆与香港做家办的差异与共性
* 想进家办行业的职业规划建议
👩 嘉宾背景介绍
White，昭世家族办公室（murronfamilyoffice）家族办公室创始人，拥有 10 年 + 资产配置、跨境投资及财富管理经验，四大财务尽调出身，曾任职央企基金（人民币基金）、美元基金，现服务顶级家族二代担任 OCIO 角色，澳洲金融硕士，一级 / 二级 / 对冲基金等多资产类别研究经验丰富。
📊嘉宾自述：一条步步为营的金融职业路
进入家办并非机缘巧合，而是长期职业规划的结果：资产管理的基本功离不开财务 / 法务，从财务切入做股权投资，再到资产类别更多元的家办，是顺理成章的选择。White 的职业起点是四大财务尽调，深耕挖账、估值分析，覆盖多行业；后进入央企基金做四年人民币基金，站在更宏观的视角做投资，也参与大量民营项目；再到美元基金积累海外玩法，核心聚焦一级市场；后续入局家办，接触二级股票、对冲基金配置及各类一级股权项目，最终创立昭氏家办，主打定制化 OCIO 服务，核心为客户做项目投研、尽调，规避风险、识别真价值。
💰投研实操：拒绝纸上谈兵，挖到产业一手信息
不管一级还是二级，核心逻辑都是真价值分析，拒绝追热点式的短期博弈，所有数据都要落地验证，这也是 White 团队的核心竞争力：
1. 二级市场调研：不止看年报、券商研报等桌面资料，更深入行业找核心企业核心人员交叉验证信息；研究国潮品牌会蹲门店数人流、看客单、算消费数据，像浑水做空、外资调研矿场一样，用实地抽查验证业绩真实性；研究半导体则对接晶圆厂研发、销售、战略等多部门人员，通过私下交流拿到市面外的一手信息。
2. 一级市场筛选：分两种情况，一是老板为进圈层交的 “门票型投资”，赚不赚钱非核心；二是真价值投资，需研判底层资产、技术领先性、跨境并购风险、上市时间窗口，甚至提前预判潜在法律风险，若项目前景不明，即便未来可能高收益也会及时撤出。
🌐中国特色 OCIO：不跟大厂卷资源，主打错位竞争
昭氏家办的 OCIO 模式贴合中国市场：不做全资产配置，而是聚焦项目制尽调，充当客户的外包尽调团队，解决具体的投研需求，挖掘项目风险点、验证数据真假，弥补大厂在具体项目深度分析上的不足，与头部机构形成错位竞争，核心服务是法务之外的投研、尽调全流程。海外传统 OCIO 多按资产规模收服务费，做全委托管理，但国内老板更倾向参与投资决策，完全放权的情况极少。
🛡️二代接班：没有标准答案，核心是 “搭好班底 + 拿结果”
White 接触过各类家族二代，接班的难度和路径因家族情况不同天差地别，核心痛点与破局点十分真实：
1. 不同二代的接班处境：独生女多是 “简单模式”，父母放权允许试错；多子女家庭的女孩想接班需硬拿结果，却常被各种因素束缚；有父母支持的男孩多先去专业机构学经验，再回家管资产，专业为主；与家里关系不和的二代，因钱源被卡，接班之路最难推进。
2. 核心破局点：光杆司令永远接不了班！二代必须搭建自己的核心团队，既要有出谋划策的 “谋士”，也要有落地执行的实干者，还有门面担当、处理杂事的人，团队能力参差不齐则难以撼动公司老臣的盘根错节；若接不了传统行业的班，“内部创业” 做家办是很多二代的选择。
家办实操干货：从 0-1 搭建 & 大陆 vs 香港差异
1. 从 0-1 搭建家办：架构设计的核心是税务身份，全球征税身份（如中美）需搭建 BVI / 香港 / 新加坡等架构避税，非税身份则无需复杂架构；设计易落地难，律师能做设计，核心是后续的执行落地；投资项目的架构必须提前规划，否则上市、套现会面临高额税务成本，金税四期下更要规避税务敞口。
2. 大陆与香港做家办的差异：大陆做家办受限于视野，核心聚焦本土资产；香港则能接触全球资产，视野更全球化；共性是资产类别、核心分析逻辑一致，只是研究时多了几个地域、政策相关的参数，底层的投研、尽调方法相通。
3. 二代做家办的招人难题：别找同圈层的同学，多是技能单一、性价比低；预算有限的情况下，优先通过外部合伙人 / 外包试错，而非直接雇佣；团队留人的核心是 “信任 + 能力”，时间是检验人的最好标准，最终能留下的一定是二者兼备的人。
行业思考：先架构还是先投资？看 “历史进程”
但核心原则：家族传承架构可随规模完善，投资项目的架构必须提前做，否则会面临高额的资本利得税，尤其是在金税四期的背景下。海外老钱先搭架构再投资，核心是因为财富是传承而来，首要需求是保护资产；国内新钱多先做业务再补架构，是因为财富是一步步滚出来的，根基未稳时核心需求是创造资产，这是历史进程的差异，而非能力问题。
🤝职业建议：想进家办？先想清楚这几件事
对于想入局家办行业的从业者，White 给出了最核心的建议：
1. 家办是 “一生赛道”，一进场就是和顶级有钱人合作，这些人大概率不会变穷，要么别进，进了就做好长期走下去的准备，别抱着 “玩玩学学” 的心态。
2. 家办从业者的唯一核心客户是老板，和老板搞好关系、建立深度信任，比单纯的专业能力更重要（专业是建立信任的基础）。
3. 先想明白 “你是谁”：是做出谋划策的谋士，还是落地执行的执行者？顶级谋士既要会出招，更要能落地，纸上谈兵毫无意义；同时要想清楚自己的方向，以及想和什么样的人一起走。
4. 一个人走得快，一群人走得远：二代也好，从业者也罢，搭对团队、找到志同道合且能力匹配的人，比单打独斗重要一万倍，绝大多数人只能陪你走一程，珍惜同路的人。
📖彩蛋：金融人的 “科学玄学”
White 研究八字并非迷信，而是以大数据验证为核心：先拿身边人验证玄学结论的准确性，再回头对照理论，而非从结果倒推过程；研究玄学的初衷是发现多数成功的老板都信，从而去探索背后的逻辑，甚至会用这个维度判断客户、二代的发展潜力，核心是认清 “有的人天生就是做某件事的料”，找准自己的定位比硬拼更重要。
⏱️ 十个关键的时间戳
00:00:53 嘉宾 White 详细自述职业履历，从四大到国家队、美元基金再到家办创业的完整路径
00:08:47 White 拆解二级市场硬核投研方法，分享半导体、国潮品牌的实地调研实操案例
00:13:26 探讨打工做家办与自主创业的核心区别，分析职业天花板与风险承担的差异
00:16:49 解读中国特色 OCIO 模式，对比海外全委托模式，讲解错位竞争的核心逻辑
00:25:28 剖析家族二代接班的不同痛点，分类型讲解独生女、多子女等不同家族的接班处境
00:28:16 分享从 0-1 搭建家办的关键要点，核心讲解架构设计与税务身份的关联
00:29:50 对比大陆与香港做家办的差异与共性，解析视野与资产研究的核心区别
00:32:45 深度聊家族传承问题，分析二代接班如何应对老臣班底，给出破局思路
00:41:09 解答核心问题：先搭架构还是先做投资，结合海外老钱与国内新钱的差异分析
00:48:09 给出想进入家办行业的职业规划建议，强调家办是 “一生赛道” 的核心属性
# 家族办公室 #家办干货 #跨境投资 #二代接班 #金融职业规划 #投研逻辑💡本期结语：家办行业的核心竞争力，永远是专业 + 信任，二者相辅相成，缺一不可。无论是二代接班、家办创业，还是从业者入局，想清楚自己的定位、找对方向、搭好团队，剩下的就交给时间验证。下期预告：敬请期待《家办闺蜜圈》更多家办行业干货分享，也期待 White 的返场拆解更多实操案例～
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【关于本节目】
《Candice|家办闺蜜圈》是一档基于家族办公室领域的垂直且轻松的访谈节目。
我是主理人Candice，受访嘉宾来自我自己的境内外家族办公室朋友圈。话题和对谈来源于家办FO行业闺蜜们的日常对话。Family Office在大众认知里非常神秘，订阅我们，来为大家带来家族办公室的新视角和启发，希望更多的朋友了解财富管理领域的明珠-家族办公室。
【关于主播】
主理人Candice，英国伦敦海归，国内外家族办公室领域工作12年，曾在英国家族办公室服务俄罗斯家族，16年脱欧回国建立国内办事处。白羊座，上升天蝎，ENTJ。
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* 制作人：Bob
* 🎶片中bgm：Nujabes《Luv(sic) Pt. 2》
💼本期亮点：
* 从四大到国家队再到家办创业的职业路径
* 一级二级投研的硬核实操方法
* 中国特色 OCIO 模式的落地逻辑
* 二代接班的真实痛点与破局思路
* 从 0-1 搭建家办的关键要点
* 大陆与香港做家办的差异与共性
* 想进家办行业的职业规划建议
👩 嘉宾背景介绍
White，昭世家族办公室（murronfamilyoffice）家族办公室创始人，拥有 10 年 + 资产配置、跨境投资及财富管理经验，四大财务尽调出身，曾任职央企基金（人民币基金）、美元基金，现服务顶级家族二代担任 OCIO 角色，澳洲金融硕士，一级 / 二级 / 对冲基金等多资产类别研究经验丰富。
📊嘉宾自述：一条步步为营的金融职业路
进入家办并非机缘巧合，而是长期职业规划的结果：资产管理的基本功离不开财务 / 法务，从财务切入做股权投资，再到资产类别更多元的家办，是顺理成章的选择。White 的职业起点是四大财务尽调，深耕挖账、估值分析，覆盖多行业；后进入央企基金做四年人民币基金，站在更宏观的视角做投资，也参与大量民营项目；再到美元基金积累海外玩法，核心聚焦一级市场；后续入局家办，接触二级股票、对冲基金配置及各类一级股权项目，最终创立昭氏家办，主打定制化 OCIO 服务，核心为客户做项目投研、尽调，规避风险、识别真价值。
💰投研实操：拒绝纸上谈兵，挖到产业一手信息
不管一级还是二级，核心逻辑都是真价值分析，拒绝追热点式的短期博弈，所有数据都要落地验证，这也是 White 团队的核心竞争力：
1. 二级市场调研：不止看年报、券商研报等桌面资料，更深入行业找核心企业核心人员交叉验证信息；研究国潮品牌会蹲门店数人流、看客单、算消费数据，像浑水做空、外资调研矿场一样，用实地抽查验证业绩真实性；研究半导体则对接晶圆厂研发、销售、战略等多部门人员，通过私下交流拿到市面外的一手信息。
2. 一级市场筛选：分两种情况，一是老板为进圈层交的 “门票型投资”，赚不赚钱非核心；二是真价值投资，需研判底层资产、技术领先性、跨境并购风险、上市时间窗口，甚至提前预判潜在法律风险，若项目前景不明，即便未来可能高收益也会及时撤出。
🌐中国特色 OCIO：不跟大厂卷资源，主打错位竞争
昭氏家办的 OCIO 模式贴合中国市场：不做全资产配置，而是聚焦项目制尽调，充当客户的外包尽调团队，解决具体的投研需求，挖掘项目风险点、验证数据真假，弥补大厂在具体项目深度分析上的不足，与头部机构形成错位竞争，核心服务是法务之外的投研、尽调全流程。海外传统 OCIO 多按资产规模收服务费，做全委托管理，但国内老板更倾向参与投资决策，完全放权的情况极少。
🛡️二代接班：没有标准答案，核心是 “搭好班底 + 拿结果”
White 接触过各类家族二代，接班的难度和路径因家族情况不同天差地别，核心痛点与破局点十分真实：
1. 不同二代的接班处境：独生女多是 “简单模式”，父母放权允许试错；多子女家庭的女孩想接班需硬拿结果，却常被各种因素束缚；有父母支持的男孩多先去专业机构学经验，再回家管资产，专业为主；与家里关系不和的二代，因钱源被卡，接班之路最难推进。
2. 核心破局点：光杆司令永远接不了班！二代必须搭建自己的核心团队，既要有出谋划策的 “谋士”，也要有落地执行的实干者，还有门面担当、处理杂事的人，团队能力参差不齐则难以撼动公司老臣的盘根错节；若接不了传统行业的班，“内部创业” 做家办是很多二代的选择。
家办实操干货：从 0-1 搭建 & 大陆 vs 香港差异
1. 从 0-1 搭建家办：架构设计的核心是税务身份，全球征税身份（如中美）需搭建 BVI / 香港 / 新加坡等架构避税，非税身份则无需复杂架构；设计易落地难，律师能做设计，核心是后续的执行落地；投资项目的架构必须提前规划，否则上市、套现会面临高额税务成本，金税四期下更要规避税务敞口。
2. 大陆与香港做家办的差异：大陆做家办受限于视野，核心聚焦本土资产；香港则能接触全球资产，视野更全球化；共性是资产类别、核心分析逻辑一致，只是研究时多了几个地域、政策相关的参数，底层的投研、尽调方法相通。
3. 二代做家办的招人难题：别找同圈层的同学，多是技能单一、性价比低；预算有限的情况下，优先通过外部合伙人 / 外包试错，而非直接雇佣；团队留人的核心是 “信任 + 能力”，时间是检验人的最好标准，最终能留下的一定是二者兼备的人。
行业思考：先架构还是先投资？看 “历史进程”
但核心原则：家族传承架构可随规模完善，投资项目的架构必须提前做，否则会面临高额的资本利得税，尤其是在金税四期的背景下。海外老钱先搭架构再投资，核心是因为财富是传承而来，首要需求是保护资产；国内新钱多先做业务再补架构，是因为财富是一步步滚出来的，根基未稳时核心需求是创造资产，这是历史进程的差异，而非能力问题。
🤝职业建议：想进家办？先想清楚这几件事
对于想入局家办行业的从业者，White 给出了最核心的建议：
1. 家办是 “一生赛道”，一进场就是和顶级有钱人合作，这些人大概率不会变穷，要么别进，进了就做好长期走下去的准备，别抱着 “玩玩学学” 的心态。
2. 家办从业者的唯一核心客户是老板，和老板搞好关系、建立深度信任，比单纯的专业能力更重要（专业是建立信任的基础）。
3. 先想明白 “你是谁”：是做出谋划策的谋士，还是落地执行的执行者？顶级谋士既要会出招，更要能落地，纸上谈兵毫无意义；同时要想清楚自己的方向，以及想和什么样的人一起走。
4. 一个人走得快，一群人走得远：二代也好，从业者也罢，搭对团队、找到志同道合且能力匹配的人，比单打独斗重要一万倍，绝大多数人只能陪你走一程，珍惜同路的人。
📖彩蛋：金融人的 “科学玄学”
White 研究八字并非迷信，而是以大数据验证为核心：先拿身边人验证玄学结论的准确性，再回头对照理论，而非从结果倒推过程；研究玄学的初衷是发现多数成功的老板都信，从而去探索背后的逻辑，甚至会用这个维度判断客户、二代的发展潜力，核心是认清 “有的人天生就是做某件事的料”，找准自己的定位比硬拼更重要。
⏱️ 十个关键的时间戳
00:00:53 嘉宾 White 详细自述职业履历，从四大到国家队、美元基金再到家办创业的完整路径
00:08:47 White 拆解二级市场硬核投研方法，分享半导体、国潮品牌的实地调研实操案例
00:13:26 探讨打工做家办与自主创业的核心区别，分析职业天花板与风险承担的差异
00:16:49 解读中国特色 OCIO 模式，对比海外全委托模式，讲解错位竞争的核心逻辑
00:25:28 剖析家族二代接班的不同痛点，分类型讲解独生女、多子女等不同家族的接班处境
00:28:16 分享从 0-1 搭建家办的关键要点，核心讲解架构设计与税务身份的关联
00:29:50 对比大陆与香港做家办的差异与共性，解析视野与资产研究的核心区别
00:32:45 深度聊家族传承问题，分析二代接班如何应对老臣班底，给出破局思路
00:41:09 解答核心问题：先搭架构还是先做投资，结合海外老钱与国内新钱的差异分析
00:48:09 给出想进入家办行业的职业规划建议，强调家办是 “一生赛道” 的核心属性
# 家族办公室 #家办干货 #跨境投资 #二代接班 #金融职业规划 #投研逻辑💡本期结语：家办行业的核心竞争力，永远是专业 + 信任，二者相辅相成，缺一不可。无论是二代接班、家办创业，还是从业者入局，想清楚自己的定位、找对方向、搭好团队，剩下的就交给时间验证。下期预告：敬请期待《家办闺蜜圈》更多家办行业干货分享，也期待 White 的返场拆解更多实操案例～
1. 🔖留言福利
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【关于本节目】
《Candice|家办闺蜜圈》是一档基于家族办公室领域的垂直且轻松的访谈节目。
我是主理人Candice，受访嘉宾来自我自己的境内外家族办公室朋友圈。话题和对谈来源于家办FO行业闺蜜们的日常对话。Family Office在大众认知里非常神秘，订阅我们，来为大家带来家族办公室的新视角和启发，希望更多的朋友了解财富管理领域的明珠-家族办公室。
【关于主播】
主理人Candice，英国伦敦海归，国内外家族办公室领域工作12年，曾在英国家族办公室服务俄罗斯家族，16年脱欧回国建立国内办事处。白羊座，上升天蝎，ENTJ。
* 想要联系Candice或者加入家办闺蜜圈，可以添加小助理哦。
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* 制作人：Bob
* 🎶片中bgm：Nujabes《Luv(sic) Pt. 2》
