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来源：小宇宙
【财经评论员】张心朔
2015 年前，ASIC 主要用于通信与矿机，受限于高昂成本；2015 年至 2022 年，随着谷歌 TPU 及各大云厂商自研芯片的推出，ASIC 正式进入算力领域；2023 年生成式 AI 浪潮推动行业转向“推理主导”，ASIC 凭借仅为通用 GPU 三分之一成本的优势成为商业化拐点。数据显示，中国 ASIC 芯片市场规模预计将从 2024 年的 478.9 亿元增长至 2026 年的近 700 亿元。
在竞争格局上，全球市场未形成绝对垄断，谷歌、亚马逊、英伟达等处于第一梯队；中国市场则呈现华为昇腾以约 50% 市占率领跑，寒武纪位居第二梯队，海光信息凭借 x86 生态占据独特生态位的局面。产业链上游受制于光刻机等核心设备垄断，中游设计环节由博通、新思科技等主导，下游应用已覆盖消费电子、数据中心及汽车等领域。
相关上市公司中，寒武纪作为全栈自研龙头，营收与净利表现优异，核心客户包括字节跳动；海光信息依托 x86 架构实现 CPU 与 DCU 双轮驱动，在信创替代中具备稀缺性；芯原股份则定位为平台型设计服务商，虽收入波动大且尚未盈利，但为头部互联网厂商提供关键 IP 授权。行业未来机遇在于 AI 大模型带来的长期需求，但同时也面临流片成本高企、研发迭代快导致的盈利不确定性，以及华为强势竞争带来的外部压力。
2015 年前，ASIC 主要用于通信与矿机，受限于高昂成本；2015 年至 2022 年，随着谷歌 TPU 及各大云厂商自研芯片的推出，ASIC 正式进入算力领域；2023 年生成式 AI 浪潮推动行业转向“推理主导”，ASIC 凭借仅为通用 GPU 三分之一成本的优势成为商业化拐点。数据显示，中国 ASIC 芯片市场规模预计将从 2024 年的 478.9 亿元增长至 2026 年的近 700 亿元。
在竞争格局上，全球市场未形成绝对垄断，谷歌、亚马逊、英伟达等处于第一梯队；中国市场则呈现华为昇腾以约 50% 市占率领跑，寒武纪位居第二梯队，海光信息凭借 x86 生态占据独特生态位的局面。产业链上游受制于光刻机等核心设备垄断，中游设计环节由博通、新思科技等主导，下游应用已覆盖消费电子、数据中心及汽车等领域。
相关上市公司中，寒武纪作为全栈自研龙头，营收与净利表现优异，核心客户包括字节跳动；海光信息依托 x86 架构实现 CPU 与 DCU 双轮驱动，在信创替代中具备稀缺性；芯原股份则定位为平台型设计服务商，虽收入波动大且尚未盈利，但为头部互联网厂商提供关键 IP 授权。行业未来机遇在于 AI 大模型带来的长期需求，但同时也面临流片成本高企、研发迭代快导致的盈利不确定性，以及华为强势竞争带来的外部压力。
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