【国都证券】严秀丽
OLED赛道迎来重大突破，中国企业在8.6代OLED产线建设上实现从追赶到领跑的转变，TCL华星、京东方、维信诺等企业合计投资近1700亿元，推动高端笔记本、平板及车载显示等中尺寸屏幕市场爆发，预计2030年全球OLED屏幕市场规模将达2000亿美元，年化增速近28%。国产设备与材料企业如联德装备、大族激光、奥莱德等成功切入高端产线供应链，打破国外垄断，实现关键环节国产替代。京东方获苹果iPhone 17 Pro屏幕供应商审核，标志中国面板技术首次打入苹果顶级机型。同时，国内硅基OLED第一股即将登陆科创板，市场份额全球第二。海外由美日韩台主导的产业格局正被中国力量重塑，但行业周期性明显，需警惕产能过剩与价格战风险。当前正值春季躁动窗口，建议聚焦8.6代线验证落地的设备、材料、模组等核心环节优质标的，把握国产供应链崛起机遇。