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77分钟
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2个月前
主播...
简介...
所有的星辰大海都有代价，只是这次我们真的要付1.4万亿，你准备好你的AGI份子钱了吗？
Hi, 我是主播Raymond，对生活保持好奇，努力赚个大钱，要不也要活得精彩。
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嘉宾：Frank - AI投资人，马上有个大模型要敲钟了，但是这个低调大佬什么联络方式也没有留下
免责申明：本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的任何建议。
shownotes：
01:36 Frank自我介绍：国资背景投资人，专注AI科技投资，十年未亏过钱。
02:54 AI有泡沫，但没到那么大，市场正从capex驱动转向earning驱动。
03:46 为什么capex驱动逻辑在失效？模型能力边际提升放缓，市场信心下降。
05:25 美联储降息预期强烈，市场情绪或趋缓。
06:26 Scaling Law 还work吗？Frank：数据集评分已无意义，产业共识是 scaling 已接近尾声。
08:30 从85分到89分，AGI之路越走越难，1.4万亿是上大学的学费。
10:17 模型新重点：长时记忆、连续工作能力，这才是“仿人”的关键。
13:03 1.4万亿怎么花？Frank拆解：星际之门、英伟达、AMD、Oracle、微软……但电力是瓶颈。
16:47 OpenAI收入能否撑起支出？Frank拆解财报：消费者、企业、API三块，目标2030年3000亿收入极具挑战。
19:45 用户规模能否支撑收入？Raymond：若只靠订阅不合理，必须探索广告与B端变现。
24:35 1.4万亿背后：美国电力短缺，数据中心并网周期长达7年。
31:08 七姐妹的账怎么算？Frank：AI业务收入需翻倍，市场认可这个容量。
34:43 GPU折旧争议：Michael Bury质疑财务作假，Frank：芯片实际可用7年，折旧周期可讨论。
41:07 2027年推理将反超训练，AGI接近临界点。
43:26 中美是唯二全产业链玩家，但生态路径不同。
47:24 美国限制算力出口，反而可能将全球生态推向中国开源模型。
50:04 中美创业环境差异：美国重B端与集群，中国重算力优化与C端应用。
55:15 六小龙谁能活下来？
01:10:25 中美AI终局判断：美国大而全，中国经济适用；电力瓶颈或成美国阿喀琉斯之踵。
01:12:56 Google > OpenAI，国内看好阿里与即将上市的模型公司。
01:16:40 1.4万亿背后，是中国焦虑驱动的举国工业化，还是新一轮星球大战？
【关键词】
AI泡沫 Scaling Law Capex驱动 Earning驱动 电力瓶颈 GPU折旧 推理算力 中美AI竞争 开源模型 全模态 模型公司上市 星球大战 中国焦虑
Hi, 我是主播Raymond，对生活保持好奇，努力赚个大钱，要不也要活得精彩。
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嘉宾：Frank - AI投资人，马上有个大模型要敲钟了，但是这个低调大佬什么联络方式也没有留下
免责申明：本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的任何建议。
shownotes：
01:36 Frank自我介绍：国资背景投资人，专注AI科技投资，十年未亏过钱。
02:54 AI有泡沫，但没到那么大，市场正从capex驱动转向earning驱动。
03:46 为什么capex驱动逻辑在失效？模型能力边际提升放缓，市场信心下降。
05:25 美联储降息预期强烈，市场情绪或趋缓。
06:26 Scaling Law 还work吗？Frank：数据集评分已无意义，产业共识是 scaling 已接近尾声。
08:30 从85分到89分，AGI之路越走越难，1.4万亿是上大学的学费。
10:17 模型新重点：长时记忆、连续工作能力，这才是“仿人”的关键。
13:03 1.4万亿怎么花？Frank拆解：星际之门、英伟达、AMD、Oracle、微软……但电力是瓶颈。
16:47 OpenAI收入能否撑起支出？Frank拆解财报：消费者、企业、API三块，目标2030年3000亿收入极具挑战。
19:45 用户规模能否支撑收入？Raymond：若只靠订阅不合理，必须探索广告与B端变现。
24:35 1.4万亿背后：美国电力短缺，数据中心并网周期长达7年。
31:08 七姐妹的账怎么算？Frank：AI业务收入需翻倍，市场认可这个容量。
34:43 GPU折旧争议：Michael Bury质疑财务作假，Frank：芯片实际可用7年，折旧周期可讨论。
41:07 2027年推理将反超训练，AGI接近临界点。
43:26 中美是唯二全产业链玩家，但生态路径不同。
47:24 美国限制算力出口，反而可能将全球生态推向中国开源模型。
50:04 中美创业环境差异：美国重B端与集群，中国重算力优化与C端应用。
55:15 六小龙谁能活下来？
01:10:25 中美AI终局判断：美国大而全，中国经济适用；电力瓶颈或成美国阿喀琉斯之踵。
01:12:56 Google > OpenAI，国内看好阿里与即将上市的模型公司。
01:16:40 1.4万亿背后，是中国焦虑驱动的举国工业化，还是新一轮星球大战？
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AI泡沫 Scaling Law Capex驱动 Earning驱动 电力瓶颈 GPU折旧 推理算力 中美AI竞争 开源模型 全模态 模型公司上市 星球大战 中国焦虑
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空空如也
小宇宙热门评论...
daniel_4JLF
2个月前
北京
3
100%胜率是因为国资吧
daniel_4JLF
2个月前
北京
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100%胜率是因为国资吧
daniel_4JLF
2个月前
北京
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100%胜率是因为国资吧
daniel_4JLF
2个月前
北京
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100%胜率是因为国资吧
daniel_4JLF
2个月前
北京
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100%胜率是因为国资吧
LynnG11
2个月前
上海
2
深入浅出，点赞👍
HD233959z
2个月前
上海
2
1:04:42 这是在做梦吗？
LynnG11
2个月前
上海
2
深入浅出，点赞👍
HD233959z
2个月前
上海
2
1:04:42 这是在做梦吗？
LynnG11
2个月前
上海
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深入浅出，点赞👍
星火燎原回头望
2个月前
广东
1
但是我自己对比，是阿里的千问，没有腾讯的元宝版ds🐶好用
鹤鹤12345
2个月前
北京
1
讲的太好了，学到了很多
星火燎原回头望
2个月前
广东
1
但是我自己对比，是阿里的千问，没有腾讯的元宝版ds🐶好用
鹤鹤12345
2个月前
北京
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讲的太好了，学到了很多
鹤鹤12345
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HD233959z
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上海
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1:04:42 这是在做梦吗？
LynnG11
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HD233959z
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上海
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LynnG11
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HD233959z
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LynnG11
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daniel_4JLF
2个月前
北京
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100%胜率是因为国资吧
LynnG11
2个月前
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daniel_4JLF
2个月前
北京
1
100%胜率是因为国资吧
星火燎原回头望
2个月前
广东
0
1:04:46 感觉中美的转折点在于中国天量的房地产，还有贵州等大部分地方的桥
白色的蓝
2个月前
北京
0
1:09:24 星球研究所 好看的👍🏼
白色的蓝
2个月前
北京
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1:10:36 财富密码😶😶😶
pekas
2个月前
上海
0
很有价值 感谢
伸伸懒腰
2个月前
上海
0
42:22 27年实现agi？现在一级市场是这样画饼的？那我肯定ai肯定是泡沫了
Bywheel
1个月前
广东
0
7年接电并网，那时候英伟达的芯片都迭代了多少版本了，现在手上的卡都成老古董了
dogpass
1个月前
北京
0
22:41 这里有问题，按道理google也是save time的逻辑，为啥google也可以做商业模式，本身广告是信息服务的延伸，跟kill time和save time没啥必要联系
HD25745j
1个月前
北京
0
为啥说单模态不行？比如现在做视频单模态的？
智钢
1个月前
北京
0
1:11:51 他的意思应该是国内小厂最后就剩下minmax 吧？
星火燎原回头望
2个月前
广东
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白色的蓝
2个月前
北京
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pekas
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伸伸懒腰
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42:22 27年实现agi？现在一级市场是这样画饼的？那我肯定ai肯定是泡沫了
智钢
1个月前
北京
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1:11:51 他的意思应该是国内小厂最后就剩下minmax 吧？
星火燎原回头望
2个月前
广东
0
但是我自己对比，是阿里的千问，没有腾讯的元宝版ds🐶好用
星火燎原回头望
2个月前
广东
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1:04:46 感觉中美的转折点在于中国天量的房地产，还有贵州等大部分地方的桥
白色的蓝
2个月前
北京
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白色的蓝
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pekas
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广东
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但是我自己对比，是阿里的千问，没有腾讯的元宝版ds🐶好用
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白色的蓝
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北京
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白色的蓝
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鹤鹤12345
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讲的太好了，学到了很多
pekas
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很有价值 感谢
伸伸懒腰
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上海
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星火燎原回头望
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广东
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但是我自己对比，是阿里的千问，没有腾讯的元宝版ds🐶好用
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白色的蓝
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白色的蓝
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鹤鹤12345
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很有价值 感谢
伸伸懒腰
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上海
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2个月前
广东
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但是我自己对比，是阿里的千问，没有腾讯的元宝版ds🐶好用
星火燎原回头望
2个月前
广东
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1:04:46 感觉中美的转折点在于中国天量的房地产，还有贵州等大部分地方的桥
白色的蓝
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北京
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白色的蓝
2个月前
北京
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鹤鹤12345
2个月前
北京
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讲的太好了，学到了很多
pekas
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很有价值 感谢
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但是我自己对比，是阿里的千问，没有腾讯的元宝版ds🐶好用
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