主播
节目简介
来源：小宇宙
【嘉宾】东方财富证券首席策略官 陈果
【主播】全景网首席节目官 天玉
【采访时间】2026.5.23
【内容提要】
1、从最新一季报数据能明显看出，A股整体盈利回暖很亮眼，市场也进入了大家常说的牛市第三阶段、赚业绩钱的阶段。对比之前靠流动性、靠情绪拉升的行情，现在市场的赚钱逻辑、资金偏好最大的变化是什么？普通散户该怎么适应这种新行情？
2、今年市场分化特别极致，只有AI、高端制造、少数资源品在涨，大部分板块表现平平，少数赛道带动大盘走强。这种“强者恒强、冷门不动”的行情，是短期阶段性现象，还是接下来大半年的常态？
3、过往多年规律都是，一季报业绩好的赛道，接下来几个月大概率持续走强。结合今年的市场环境，这个规律还好用吗？接下来两三个月，市场最核心的赚钱主线是否还会集中在TMT、新能源、部分资源品？
4、现在消费、地产、建材这些低位板块一直趴着不动，很多被套的朋友都在观望。这些低位板块有没有反弹反转的机会？我们重点观察哪些信号就能动手布局？
5、海外大厂持续加码AI投入，AI业务赚钱效应也越来越明显，形成了良性循环。站在当下看，今年和明年海外AI算力的需求会不会持续爆发？行情还有多大空间？
6、近期国产算力利好不断，模型适配、运营商大额采购、企业业绩大幅爆发，彻底从炒预期变成了炒业绩。接下来国产算力的上涨节奏会怎么走？哪些细分方向最值得重点盯？
7、当前AI主线板块内部已经出现明显的分化与轮动迹象。您在近期研究当中，对AI各子环节的排序为：光通信、存储、算力芯片、光纤光缆、PCB、铜链接、AIDC、液冷。为什么是这样的顺序，能否展开聊一聊内在逻辑？后续板块会怎么轮动？
8、目前市场主要有内需复苏不及预期、贸易关税、地缘冲突三大风险，现阶段哪个风险最需要我们警惕？一旦风险发酵，当前热门的AI、新能源赛道会受到多大冲击？
9、站在年中节点，下半年A股最大的赚钱催化是什么？又有哪些容易踩坑的黑天鹅风险？整体行情节奏大概会怎么走，散户该怎么提前应对？
【更多信息】
抖音/视频号/小红书：@天玉和她的朋友们 @社牛小玉儿
欢迎交流~dream_sty666
【主播】全景网首席节目官 天玉
【采访时间】2026.5.23
【内容提要】
1、从最新一季报数据能明显看出，A股整体盈利回暖很亮眼，市场也进入了大家常说的牛市第三阶段、赚业绩钱的阶段。对比之前靠流动性、靠情绪拉升的行情，现在市场的赚钱逻辑、资金偏好最大的变化是什么？普通散户该怎么适应这种新行情？
2、今年市场分化特别极致，只有AI、高端制造、少数资源品在涨，大部分板块表现平平，少数赛道带动大盘走强。这种“强者恒强、冷门不动”的行情，是短期阶段性现象，还是接下来大半年的常态？
3、过往多年规律都是，一季报业绩好的赛道，接下来几个月大概率持续走强。结合今年的市场环境，这个规律还好用吗？接下来两三个月，市场最核心的赚钱主线是否还会集中在TMT、新能源、部分资源品？
4、现在消费、地产、建材这些低位板块一直趴着不动，很多被套的朋友都在观望。这些低位板块有没有反弹反转的机会？我们重点观察哪些信号就能动手布局？
5、海外大厂持续加码AI投入，AI业务赚钱效应也越来越明显，形成了良性循环。站在当下看，今年和明年海外AI算力的需求会不会持续爆发？行情还有多大空间？
6、近期国产算力利好不断，模型适配、运营商大额采购、企业业绩大幅爆发，彻底从炒预期变成了炒业绩。接下来国产算力的上涨节奏会怎么走？哪些细分方向最值得重点盯？
7、当前AI主线板块内部已经出现明显的分化与轮动迹象。您在近期研究当中，对AI各子环节的排序为：光通信、存储、算力芯片、光纤光缆、PCB、铜链接、AIDC、液冷。为什么是这样的顺序，能否展开聊一聊内在逻辑？后续板块会怎么轮动？
8、目前市场主要有内需复苏不及预期、贸易关税、地缘冲突三大风险，现阶段哪个风险最需要我们警惕？一旦风险发酵，当前热门的AI、新能源赛道会受到多大冲击？
9、站在年中节点，下半年A股最大的赚钱催化是什么？又有哪些容易踩坑的黑天鹅风险？整体行情节奏大概会怎么走，散户该怎么提前应对？
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