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节目简介
来源：小宇宙
“A股是一个很艺术的地方，AI暂时替代不了。”
这期节目录制在清明之前，当时中东冲突悬而未决，A股在3800点附近反复拉锯，很多基民朋友在后台问我们：AI到底还能不能追？是泡沫还是主线？
正好那几天“AI龙虾”全网刷屏——有人晒“养虾”翻车日常，有人讨论程序员会不会失业。我们意识到，这不是又一个元宇宙式的概念狂欢，而是一个普通人感知AI能力跃迁的关键节点。
所以我们决定找两位能从产业和宏观两个维度交叉验证的嘉宾，在行情最纠结的时候，做一期不追涨杀跌、但能帮大家理解相关产业和市场讨论焦点的内容。
如果说节目里有任何一点前瞻性，那只是因为我们在市场最安静的时候，选择认真听了一下产业里真正在发生什么声音。
✨ 金句摘录
“你越用它越上头，越用它越好，它就越能赚钱。” —— 孙硕
“在中国做算电协同，不是缺电，是缺回报率。” —— 陈果
“A股是一个很艺术的地方，AI暂时替代不了。” —— 孙硕
“你看对了产业趋势，但投错了股票，才是最悲哀的。” —— 陈果
“技术进步给你更多选择，快乐取决于你怎么选。” —— 孙硕
💬 本期嘉宾
孙硕｜宏利基金 权益投资部高级基金经理
陈果｜东方财富证券 研究所副所长、首席策略官
静静｜天天基金「基会来了」播客主持人
📌 本期要点
· “龙虾”到底是什么？为什么比ChatGPT更让人上头？
· AI Agent如何实现商业闭环？Token经济正在改变一切
· 算电协同：AI会带火新能源、储能、电网设备吗？
· 模型、算力、存储、光通信、电力……哪些赛道更值得布局？
· AI会替代哪些工作？未来孩子该学什么？
· 技术进步让人更高效，为什么我们反而更累？
⏱️ 时间轴
01:04 “龙虾”是什么？名字由来和核心功能
02:31 嘉宾们自己“养龙虾”吗？
04:07 OpenClaw 为什么能破圈？技术还是商业模式？
06:00 致命诱惑：按Token收费的商业模式，是如何让硅谷程序员“上头”的？
07:38 程序员真的要失业了？北美代码替代潮
08:44 算力新技术：NPU、LPO、LPU……百花齐放
10:44 算电协同：AI 会带火新能源、储能吗？
14:01 “龙虾”热对市场的影响，哪些方向值得布局？
15:57 两类投资机会：模型重估 + 算力硬件
19:15 算力细分：存储、光通信、电力（美国缺电机会）
22:05 基金经理未来1-2年怎么配？AI仍是景气之王？
25:17 大厂疯狂卷“龙虾”，他们在争夺什么？
26:40 “龙虾”是一时热点还是产业趋势？
29:07 普通投资者如何参与AI投资？
35:33 基民提问：AI会完全替代人吗？孩子该学什么？
38:22 金融业会被替代吗？A股很艺术
42:31 2026年AI应用商业化：模型吞噬软件？垂直领域机会
47:14 哲学问题：技术进步让人更高效，为什么我们反而更累？
🔗 相关资源
· 工具：OpenClaw、Claude Code、Deep Research
· 硬件方向：存储（HBM）、光通信（LPO/CPO）、电力（燃气轮机、储能）
· 教育建议：独立思考、情绪价值、身体素质 > 标准化技能
风险提示：
播客内容仅代表嘉宾或主播个人观点，不构成投资建议或承诺。基金投资有风险，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现。您在购买基金前，请仔细阅读基金合同、招募说明书及产品资料概要等法律文件，选择适合自己风险承受能力的产品，市场有风险，投资需谨慎。
宏利基金版权所有，播客内容仅限于基金管理人与合作平台开展宣传推广之目的，禁止第三方机构单独摘引、截取或以其他不恰当方式转播。
这期节目录制在清明之前，当时中东冲突悬而未决，A股在3800点附近反复拉锯，很多基民朋友在后台问我们：AI到底还能不能追？是泡沫还是主线？
正好那几天“AI龙虾”全网刷屏——有人晒“养虾”翻车日常，有人讨论程序员会不会失业。我们意识到，这不是又一个元宇宙式的概念狂欢，而是一个普通人感知AI能力跃迁的关键节点。
所以我们决定找两位能从产业和宏观两个维度交叉验证的嘉宾，在行情最纠结的时候，做一期不追涨杀跌、但能帮大家理解相关产业和市场讨论焦点的内容。
如果说节目里有任何一点前瞻性，那只是因为我们在市场最安静的时候，选择认真听了一下产业里真正在发生什么声音。
✨ 金句摘录
“你越用它越上头，越用它越好，它就越能赚钱。” —— 孙硕
“在中国做算电协同，不是缺电，是缺回报率。” —— 陈果
“A股是一个很艺术的地方，AI暂时替代不了。” —— 孙硕
“你看对了产业趋势，但投错了股票，才是最悲哀的。” —— 陈果
“技术进步给你更多选择，快乐取决于你怎么选。” —— 孙硕
💬 本期嘉宾
孙硕｜宏利基金 权益投资部高级基金经理
陈果｜东方财富证券 研究所副所长、首席策略官
静静｜天天基金「基会来了」播客主持人
📌 本期要点
· “龙虾”到底是什么？为什么比ChatGPT更让人上头？
· AI Agent如何实现商业闭环？Token经济正在改变一切
· 算电协同：AI会带火新能源、储能、电网设备吗？
· 模型、算力、存储、光通信、电力……哪些赛道更值得布局？
· AI会替代哪些工作？未来孩子该学什么？
· 技术进步让人更高效，为什么我们反而更累？
⏱️ 时间轴
01:04 “龙虾”是什么？名字由来和核心功能
02:31 嘉宾们自己“养龙虾”吗？
04:07 OpenClaw 为什么能破圈？技术还是商业模式？
06:00 致命诱惑：按Token收费的商业模式，是如何让硅谷程序员“上头”的？
07:38 程序员真的要失业了？北美代码替代潮
08:44 算力新技术：NPU、LPO、LPU……百花齐放
10:44 算电协同：AI 会带火新能源、储能吗？
14:01 “龙虾”热对市场的影响，哪些方向值得布局？
15:57 两类投资机会：模型重估 + 算力硬件
19:15 算力细分：存储、光通信、电力（美国缺电机会）
22:05 基金经理未来1-2年怎么配？AI仍是景气之王？
25:17 大厂疯狂卷“龙虾”，他们在争夺什么？
26:40 “龙虾”是一时热点还是产业趋势？
29:07 普通投资者如何参与AI投资？
35:33 基民提问：AI会完全替代人吗？孩子该学什么？
38:22 金融业会被替代吗？A股很艺术
42:31 2026年AI应用商业化：模型吞噬软件？垂直领域机会
47:14 哲学问题：技术进步让人更高效，为什么我们反而更累？
🔗 相关资源
· 工具：OpenClaw、Claude Code、Deep Research
· 硬件方向：存储（HBM）、光通信（LPO/CPO）、电力（燃气轮机、储能）
· 教育建议：独立思考、情绪价值、身体素质 > 标准化技能
风险提示：
播客内容仅代表嘉宾或主播个人观点，不构成投资建议或承诺。基金投资有风险，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现。您在购买基金前，请仔细阅读基金合同、招募说明书及产品资料概要等法律文件，选择适合自己风险承受能力的产品，市场有风险，投资需谨慎。
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