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64分钟
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1个月前
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简介...
这期播客是我单口专门讲讲两个组合——老大“一路有妮”，老二“稳健有妮”。构建的理念、投资目标、风险收益特征，和我为什么要这样做这两个组合。期间穿插聊了一些我的大类资产配置理念、对市场的看法、最近关于调仓的一些思考。
文字稿可以在公众号中查看。
🎯时间轴：
PART 1 稳健有妮：多元配置的固收+组合
00:15 资产配比：股、债、金为 3 : 6 : 1。
其中，权益部分的30%可以拆分为：A股15%、美股10%、港股5%
01:48 QDII限购，组合做出调整
03:14 过去十一年的历史收益和回撤
07:10 和永久组合比，稳健有妮资产配置比例的差异（少现金，少黄金，多债券）
11:09 构建组合时避免对资产未来短期走势的过度预判
12:03 资产配置是唯一免费的午餐
13:43 桥水的全天候策略：杠杆放大债券波动
16:17 稳健有妮淡化战术择时，桥水组合近两年减持黄金
19:54 对于单一资产的短期观点不过度影响组合的投资时机
21:50 稳健有妮：债券配置
24:22 稳健有妮：中风险，股票对组合的波动仍占主导。
PART 2 一路有妮：纯权益组合
27:35 港股投资比例较少
28:27 为什么要设立 一路有妮 这个组合：自己擅长&偏股基金相对指数能创造超额收益
33:20 如何保证财富的购买力不丧失
34:23 上线于2024年11月，主动基金普遍不被看好时
35:52 基民的错误择时是造成亏损的罪魁祸首
37:16 如何做到巴菲特说的“别人恐惧我贪婪”？
39:01 我的历史投资业绩，“稳稳的幸福”
40:26 我的投资理念是什么？成长还是价值？
42:44 如何选择基金？
44:14 是否会根据市场风格来调整组合风格？
45:30 四季度风格会逆转吗？
47:03 考虑未来调低小微盘风格
48:54 更看重基金经理还是行业赛道？
50:10 适合一次性投资还是定投？
52:15 如何和客户沟通？如果亏了10%怎么办？
54:23 自己买了多少这个组合？
55:29 2015、2022年的熊市是如何操作的？
56:22 未来如何不主理组合了，会是个什么状况？
59:09 京东和天天平台有什么区别？跟车是怎么回事
「相关链接」
66、新组合上线了，现在是该贪婪还是谨慎？
43、组合上线了！兼谈投资、买房和生活中的“不完美主义”
55、主动基金的风又回来了吗？
56、如何分配理财资金和稳妥建仓？
12、有100万要投10年，如何配置基金？
39、百万实盘组合里的基金是怎么选的
「燕妮聊基金」
是一档职业基金研究15年+的前从业者主理的播客，希望能够破壁和大家聊聊理财那些事儿。对于没有时间、精力、兴趣深入研究市场的理财人士，我希望提供一种科学松弛的理财方式，让你能够“躺赢”。
收听《燕妮聊基金》，你可以在小宇宙、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、豆瓣、荔枝、苹果podcast等平台找到我们。全部内容不作为投资建议，请投资者谨慎参考。微信sandgirl87，欢迎沟通和加听友群。公众号F report，小红书：燕妮聊基 欢迎关注。
欢迎围观我的主动偏股基金组合“一路有妮” 和多元配置固收+基金组合“稳健有妮”。（京东金融APP搜索可达）。京东买组合记得先领红包，高至99元。（扫下面二维码）
两个组合也已上线天天基金APP，搜索「一路有妮」和「稳健有妮」直达。
文字稿可以在公众号中查看。
🎯时间轴：
PART 1 稳健有妮：多元配置的固收+组合
00:15 资产配比：股、债、金为 3 : 6 : 1。
其中，权益部分的30%可以拆分为：A股15%、美股10%、港股5%
01:48 QDII限购，组合做出调整
03:14 过去十一年的历史收益和回撤
07:10 和永久组合比，稳健有妮资产配置比例的差异（少现金，少黄金，多债券）
11:09 构建组合时避免对资产未来短期走势的过度预判
12:03 资产配置是唯一免费的午餐
13:43 桥水的全天候策略：杠杆放大债券波动
16:17 稳健有妮淡化战术择时，桥水组合近两年减持黄金
19:54 对于单一资产的短期观点不过度影响组合的投资时机
21:50 稳健有妮：债券配置
24:22 稳健有妮：中风险，股票对组合的波动仍占主导。
PART 2 一路有妮：纯权益组合
27:35 港股投资比例较少
28:27 为什么要设立 一路有妮 这个组合：自己擅长&偏股基金相对指数能创造超额收益
33:20 如何保证财富的购买力不丧失
34:23 上线于2024年11月，主动基金普遍不被看好时
35:52 基民的错误择时是造成亏损的罪魁祸首
37:16 如何做到巴菲特说的“别人恐惧我贪婪”？
39:01 我的历史投资业绩，“稳稳的幸福”
40:26 我的投资理念是什么？成长还是价值？
42:44 如何选择基金？
44:14 是否会根据市场风格来调整组合风格？
45:30 四季度风格会逆转吗？
47:03 考虑未来调低小微盘风格
48:54 更看重基金经理还是行业赛道？
50:10 适合一次性投资还是定投？
52:15 如何和客户沟通？如果亏了10%怎么办？
54:23 自己买了多少这个组合？
55:29 2015、2022年的熊市是如何操作的？
56:22 未来如何不主理组合了，会是个什么状况？
59:09 京东和天天平台有什么区别？跟车是怎么回事
「相关链接」
66、新组合上线了，现在是该贪婪还是谨慎？
43、组合上线了！兼谈投资、买房和生活中的“不完美主义”
55、主动基金的风又回来了吗？
56、如何分配理财资金和稳妥建仓？
12、有100万要投10年，如何配置基金？
39、百万实盘组合里的基金是怎么选的
「燕妮聊基金」
是一档职业基金研究15年+的前从业者主理的播客，希望能够破壁和大家聊聊理财那些事儿。对于没有时间、精力、兴趣深入研究市场的理财人士，我希望提供一种科学松弛的理财方式，让你能够“躺赢”。
收听《燕妮聊基金》，你可以在小宇宙、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、豆瓣、荔枝、苹果podcast等平台找到我们。全部内容不作为投资建议，请投资者谨慎参考。微信sandgirl87，欢迎沟通和加听友群。公众号F report，小红书：燕妮聊基 欢迎关注。
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评价...
空空如也
小宇宙热门评论...
独步91
1个月前
浙江
4
股债平衡配置的我小板凳坐好了！
今年来收益率13.91%，最大回撤8.01，目前股39债50现金11（上涨卖股导致现金过多，正在慢慢买债中），没有配置黄金。
二手裤子
1个月前
山东
3
来了
vickie
1个月前
广东
3
说得太清楚了！马上下载京东金融跟车啦
二手裤子
1个月前
山东
3
来了
独步91
1个月前
浙江
3
股债平衡配置的我小板凳坐好了！
今年来收益率13.91%，最大回撤8.01，目前股39债50现金11（上涨卖股导致现金过多，正在慢慢买债中），没有配置黄金。
vickie
1个月前
广东
3
说得太清楚了！马上下载京东金融跟车啦
二手裤子
1个月前
山东
3
来了
独步91
1个月前
浙江
3
股债平衡配置的我小板凳坐好了！
今年来收益率13.91%，最大回撤8.01，目前股39债50现金11（上涨卖股导致现金过多，正在慢慢买债中），没有配置黄金。
vickie
1个月前
广东
3
说得太清楚了！马上下载京东金融跟车啦
二手裤子
1个月前
山东
3
来了
独步91
1个月前
浙江
3
股债平衡配置的我小板凳坐好了！
今年来收益率13.91%，最大回撤8.01，目前股39债50现金11（上涨卖股导致现金过多，正在慢慢买债中），没有配置黄金。
vickie
1个月前
广东
3
说得太清楚了！马上下载京东金融跟车啦
HD78579z
1个月前
浙江
2
12:16 资产配置是唯一免费的午餐
HD78579z
1个月前
浙江
2
12:16 资产配置是唯一免费的午餐
HD78579z
1个月前
浙江
2
12:16 资产配置是唯一免费的午餐
HD78579z
1个月前
浙江
2
12:16 资产配置是唯一免费的午餐
纯牛马的救赎
1个月前
北京
1
每年跑赢885001为什么才战胜50%啊，感觉应该98%这种啊
秦风_DNf9
1个月前
上海
1
这一期特别好，的用总资产的视角去看权益类回撤，虽然回撤有40%，但是如果权益资产只占40%的话，那回撤只有16%！最喜欢的还是伍老师的心态，有的时候其实就是看主理人的本质是什么样的，成长类的基金经理可能是不敢押太多钱，特别长时间的持有！但是均衡类或者是价值类的主理人，确实是可以长期持有
Somnr_ruXl
1个月前
江苏
1
请问，小微盘最近要调低配置，那么红利板块呢？
胡子哥
1个月前
新疆
1
我45岁，因为自信有限，约半数家庭资产投了权益。已投资产中7成在投顾，3成自己操作。我选择的投顾。投顾之中55%在有知有行长钱账户，25%在E大长赢计划，10%在中欧全明星，7%在二鸟成长五剑。常EXCEL表格更新一下，所以比较清楚。
2018年至今读过500多本投资、商业、财务分析、投资心理、历史方面的书籍，本本都有读后感在雪球ID： 老古板 和今日头条上。
最早买投顾从2018年E大长赢的，自己认真操作时近四五年才开始，多是用华宝智投分批建仓条件单，越跌越买约二十个分散的宽窄基低费率指数基金。算XIRR收益自己操作更高，但资金规模更小，且大部分并没有落袋，对于是否能平安落袋也信心有限。其他投顾虽然收益稍低，但胜在不用操心费神收益尚可，且资金安全、操作理念、利益一致性较好，有种将做决策的锅甩出去的轻松感。这使得我常在自己折腾和靠专家之间纠结。
持续收听您播客和其他投资类播客挺久了，认同您的理念，为您关键时刻的良心提醒点赞，但有些疑问希望您解答，谢谢。
1：您的投顾和有知有行投顾之间各有什么优劣势，您将如何扬长避短？
2：您关键时刻的良心提醒，可能让跟车人赚钱和您赚钱之间有矛盾，你将如何看待和处理该问题？
3：出于时间精力有限考虑，我会把A股投资绝大部分转向投顾。但出于感受市场、过手瘾、资产分散需求，想自己继续操作QDII，除了控制仓位、避免高溢价率、越跌越买、买跌不买涨以外，你有什么其他建议，谢谢。
4：最后一个最关键的问题，我2007年27岁同事帮炒股翻倍，中间浑浑噩噩总体平手，2018年37后才感觉走上正途，浪费10年很唏嘘。不论是买投顾还是自己操作，我最大的心理问题是，能够承担的波动太小，资产波动比率或金额超过一定幅度就很难耐，除了小马过河般初步探索锻炼耐受力，还有啥办法？
通过梳理，重温我自己的核心问题，自己有了隐约答案，也烦劳您指点，感谢您付出的宝贵阅读思考答复时间！
纯牛马的救赎
1个月前
北京
1
每年跑赢885001为什么才战胜50%啊，感觉应该98%这种啊
秦风_DNf9
1个月前
上海
1
这一期特别好，的用总资产的视角去看权益类回撤，虽然回撤有40%，但是如果权益资产只占40%的话，那回撤只有16%！最喜欢的还是伍老师的心态，有的时候其实就是看主理人的本质是什么样的，成长类的基金经理可能是不敢押太多钱，特别长时间的持有！但是均衡类或者是价值类的主理人，确实是可以长期持有
Somnr_ruXl
1个月前
江苏
1
请问，小微盘最近要调低配置，那么红利板块呢？
胡子哥
1个月前
新疆
1
我45岁，因为自信有限，约半数家庭资产投了权益。已投资产中7成在投顾，3成自己操作。我选择的投顾。投顾之中55%在有知有行长钱账户，25%在E大长赢计划，10%在中欧全明星，7%在二鸟成长五剑。常EXCEL表格更新一下，所以比较清楚。
2018年至今读过500多本投资、商业、财务分析、投资心理、历史方面的书籍，本本都有读后感在雪球ID： 老古板 和今日头条上。
最早买投顾从2018年E大长赢的，自己认真操作时近四五年才开始，多是用华宝智投分批建仓条件单，越跌越买约二十个分散的宽窄基低费率指数基金。算XIRR收益自己操作更高，但资金规模更小，且大部分并没有落袋，对于是否能平安落袋也信心有限。其他投顾虽然收益稍低，但胜在不用操心费神收益尚可，且资金安全、操作理念、利益一致性较好，有种将做决策的锅甩出去的轻松感。这使得我常在自己折腾和靠专家之间纠结。
持续收听您播客和其他投资类播客挺久了，认同您的理念，为您关键时刻的良心提醒点赞，但有些疑问希望您解答，谢谢。
1：您的投顾和有知有行投顾之间各有什么优劣势，您将如何扬长避短？
2：您关键时刻的良心提醒，可能让跟车人赚钱和您赚钱之间有矛盾，你将如何看待和处理该问题？
3：出于时间精力有限考虑，我会把A股投资绝大部分转向投顾。但出于感受市场、过手瘾、资产分散需求，想自己继续操作QDII，除了控制仓位、避免高溢价率、越跌越买、买跌不买涨以外，你有什么其他建议，谢谢。
4：最后一个最关键的问题，我2007年27岁同事帮炒股翻倍，中间浑浑噩噩总体平手，2018年37后才感觉走上正途，浪费10年很唏嘘。不论是买投顾还是自己操作，我最大的心理问题是，能够承担的波动太小，资产波动比率或金额超过一定幅度就很难耐，除了小马过河般初步探索锻炼耐受力，还有啥办法？
通过梳理，重温我自己的核心问题，自己有了隐约答案，也烦劳您指点，感谢您付出的宝贵阅读思考答复时间！
纯牛马的救赎
1个月前
北京
1
每年跑赢885001为什么才战胜50%啊，感觉应该98%这种啊
秦风_DNf9
1个月前
上海
1
这一期特别好，的用总资产的视角去看权益类回撤，虽然回撤有40%，但是如果权益资产只占40%的话，那回撤只有16%！最喜欢的还是伍老师的心态，有的时候其实就是看主理人的本质是什么样的，成长类的基金经理可能是不敢押太多钱，特别长时间的持有！但是均衡类或者是价值类的主理人，确实是可以长期持有
Somnr_ruXl
1个月前
江苏
1
请问，小微盘最近要调低配置，那么红利板块呢？
胡子哥
1个月前
新疆
1
我45岁，因为自信有限，约半数家庭资产投了权益。已投资产中7成在投顾，3成自己操作。我选择的投顾。投顾之中55%在有知有行长钱账户，25%在E大长赢计划，10%在中欧全明星，7%在二鸟成长五剑。常EXCEL表格更新一下，所以比较清楚。
2018年至今读过500多本投资、商业、财务分析、投资心理、历史方面的书籍，本本都有读后感在雪球ID： 老古板 和今日头条上。
最早买投顾从2018年E大长赢的，自己认真操作时近四五年才开始，多是用华宝智投分批建仓条件单，越跌越买约二十个分散的宽窄基低费率指数基金。算XIRR收益自己操作更高，但资金规模更小，且大部分并没有落袋，对于是否能平安落袋也信心有限。其他投顾虽然收益稍低，但胜在不用操心费神收益尚可，且资金安全、操作理念、利益一致性较好，有种将做决策的锅甩出去的轻松感。这使得我常在自己折腾和靠专家之间纠结。
持续收听您播客和其他投资类播客挺久了，认同您的理念，为您关键时刻的良心提醒点赞，但有些疑问希望您解答，谢谢。
1：您的投顾和有知有行投顾之间各有什么优劣势，您将如何扬长避短？
2：您关键时刻的良心提醒，可能让跟车人赚钱和您赚钱之间有矛盾，你将如何看待和处理该问题？
3：出于时间精力有限考虑，我会把A股投资绝大部分转向投顾。但出于感受市场、过手瘾、资产分散需求，想自己继续操作QDII，除了控制仓位、避免高溢价率、越跌越买、买跌不买涨以外，你有什么其他建议，谢谢。
4：最后一个最关键的问题，我2007年27岁同事帮炒股翻倍，中间浑浑噩噩总体平手，2018年37后才感觉走上正途，浪费10年很唏嘘。不论是买投顾还是自己操作，我最大的心理问题是，能够承担的波动太小，资产波动比率或金额超过一定幅度就很难耐，除了小马过河般初步探索锻炼耐受力，还有啥办法？
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1个月前
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1个月前
上海
1
这一期特别好，的用总资产的视角去看权益类回撤，虽然回撤有40%，但是如果权益资产只占40%的话，那回撤只有16%！最喜欢的还是伍老师的心态，有的时候其实就是看主理人的本质是什么样的，成长类的基金经理可能是不敢押太多钱，特别长时间的持有！但是均衡类或者是价值类的主理人，确实是可以长期持有
Somnr_ruXl
1个月前
江苏
1
请问，小微盘最近要调低配置，那么红利板块呢？
HD218424z
1个月前
北京
0
54:37 要求有点苛刻了，有没有大V公开60以上的资产都投自己的产品，而且可以验证的
我是圆圈圈啊
2周前
浙江
0
51:34 请问燕妮老师，现在还适合买入吗？
人生_ODyg
1个月前
浙江
0
燕妮老师，这两个投顾申请赎回的时候（当天下午3点前）是按当天基金净值还是次日的？
hhzh
1个月前
上海
0
请教下燕妮姐! 一路有妮这个组合配置有金额上限吗？例如100-200w可以配吗？
星之卡比比
1个月前
北京
0
40:26 跑赢指数越来越难
SSGates
3周前
北京
0
什么时候需要止盈？投顾组合需要止盈吗？
HD218424z
1个月前
北京
0
54:37 要求有点苛刻了，有没有大V公开60以上的资产都投自己的产品，而且可以验证的
我是圆圈圈啊
2周前
浙江
0
51:34 请问燕妮老师，现在还适合买入吗？
人生_ODyg
1个月前
浙江
0
燕妮老师，这两个投顾申请赎回的时候（当天下午3点前）是按当天基金净值还是次日的？
hhzh
1个月前
上海
0
请教下燕妮姐! 一路有妮这个组合配置有金额上限吗？例如100-200w可以配吗？
星之卡比比
1个月前
北京
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40:26 跑赢指数越来越难
SSGates
3周前
北京
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什么时候需要止盈？投顾组合需要止盈吗？
HD218424z
1个月前
北京
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54:37 要求有点苛刻了，有没有大V公开60以上的资产都投自己的产品，而且可以验证的
人生_ODyg
1个月前
浙江
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燕妮老师，这两个投顾申请赎回的时候（当天下午3点前）是按当天基金净值还是次日的？
hhzh
1个月前
上海
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请教下燕妮姐! 一路有妮这个组合配置有金额上限吗？例如100-200w可以配吗？
星之卡比比
1个月前
北京
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SSGates
3周前
北京
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什么时候需要止盈？投顾组合需要止盈吗？
HD218424z
1个月前
北京
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人生_ODyg
1个月前
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燕妮老师，这两个投顾申请赎回的时候（当天下午3点前）是按当天基金净值还是次日的？
hhzh
1个月前
上海
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请教下燕妮姐! 一路有妮这个组合配置有金额上限吗？例如100-200w可以配吗？
星之卡比比
1个月前
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胡子哥
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我45岁，因为自信有限，约半数家庭资产投了权益。已投资产中7成在投顾，3成自己操作。我选择的投顾。投顾之中55%在有知有行长钱账户，25%在E大长赢计划，10%在中欧全明星，7%在二鸟成长五剑。常EXCEL表格更新一下，所以比较清楚。
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最早买投顾从2018年E大长赢的，自己认真操作时近四五年才开始，多是用华宝智投分批建仓条件单，越跌越买约二十个分散的宽窄基低费率指数基金。算XIRR收益自己操作更高，但资金规模更小，且大部分并没有落袋，对于是否能平安落袋也信心有限。其他投顾虽然收益稍低，但胜在不用操心费神收益尚可，且资金安全、操作理念、利益一致性较好，有种将做决策的锅甩出去的轻松感。这使得我常在自己折腾和靠专家之间纠结。
持续收听您播客和其他投资类播客挺久了，认同您的理念，为您关键时刻的良心提醒点赞，但有些疑问希望您解答，谢谢。
1：您的投顾和有知有行投顾之间各有什么优劣势，您将如何扬长避短？
2：您关键时刻的良心提醒，可能让跟车人赚钱和您赚钱之间有矛盾，你将如何看待和处理该问题？
3：出于时间精力有限考虑，我会把A股投资绝大部分转向投顾。但出于感受市场、过手瘾、资产分散需求，想自己继续操作QDII，除了控制仓位、避免高溢价率、越跌越买、买跌不买涨以外，你有什么其他建议，谢谢。
4：最后一个最关键的问题，我2007年27岁同事帮炒股翻倍，中间浑浑噩噩总体平手，2018年37后才感觉走上正途，浪费10年很唏嘘。不论是买投顾还是自己操作，我最大的心理问题是，能够承担的波动太小，资产波动比率或金额超过一定幅度就很难耐，除了小马过河般初步探索锻炼耐受力，还有啥办法？
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