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节目简介
来源：小宇宙
本期简介
朋友们，千呼万唤的光通信总算来了！
今年AI硬件里涨得最猛的不是GPU，不是HBM，而是AI网络——光通信板块同比增速超过100%，碾压所有硬件赛道。"站在光里"还是"光站在那里"？这期我们认真拆解这个复杂但充满机会的领域。
我们从最基础的概念讲起：光模块和CPO到底是什么？Scale Up、Scale Out、Scale Across三层架构怎么区分？
在此基础上，我们拎出了三个我们认为最重要的投资方向：第一，Scale Up里光进铜退带来的CPO渗透机会，以及英伟达口径转变背后的信号；第二，底层协议的控制权之争——InfiniBand vs 以太网，英伟达 vs 博通的平台级博弈，以及Marvell作为"桥梁"的独特位置；第三，Scale Across里被低估的"老登"机会——康宁作为光纤界的"卖铲人"，以及诺基亚在DCI赛道的估值洼地。
⚠️ 本节目不构成任何投资建议，请根据自身情况独立判断。
⚠️ 主播只学了一周，任何讲错的地方请多多担待，但这个主题实在太好了，我们打算继续学！欢迎留言提建议，也超级期待产业圈人士来加我们～
时间戳
00:39 为什么光通信是当下AI硬件中增速最猛的赛道？
04:35 基础概念科普：光模块 vs CPO（共封装光学）
07:31 光模块核心零件：DSP芯片与激光器
09:16 三层架构详解：Scale Up / Scale Out / Scale Across
11:52 光进铜退：为什么铜的物理极限被打破了？
13:47 趋势一：Scale Up中的CPO渗透机会与英伟达口径变化
24:21 变化中的不变：激光器为何是穿越周期的核心资产？
26:10 趋势二：架构控制权之争——协议决定硬件命运
29:40 英伟达：不只是GPU公司，AI网络的全能型巨头
32:45 博通：被低估的平台型玩家，以太网+ASIC+光DSP+CPO
34:28 Marvell：光DSP龙头与NVLink开放生态的"桥梁"
38:30 趋势三：Scale Across里的"老登"机会
39:48 康宁：光纤界的"卖铲人"，英伟达亲自下注
41:21 诺基亚：DCI赛道的估值洼地与相干光通信
43:55 总结：光通信投资的三大心智框架
46:55 闲聊
可以帮助大家理解的参考图：
* 市场相关：
* 技术相关：
关注我们
很多机会我们可能来不及录制，或者撑不起单独的一期播客，我们都会发在自己的知识星球的周报和周内分享里，欢迎加入我们的星球（目前定价399，会根据会员数梯度涨价），下面可以关注我们：
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我们从最基础的概念讲起：光模块和CPO到底是什么？Scale Up、Scale Out、Scale Across三层架构怎么区分？
在此基础上，我们拎出了三个我们认为最重要的投资方向：第一，Scale Up里光进铜退带来的CPO渗透机会，以及英伟达口径转变背后的信号；第二，底层协议的控制权之争——InfiniBand vs 以太网，英伟达 vs 博通的平台级博弈，以及Marvell作为"桥梁"的独特位置；第三，Scale Across里被低估的"老登"机会——康宁作为光纤界的"卖铲人"，以及诺基亚在DCI赛道的估值洼地。
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04:35 基础概念科普：光模块 vs CPO（共封装光学）
07:31 光模块核心零件：DSP芯片与激光器
09:16 三层架构详解：Scale Up / Scale Out / Scale Across
11:52 光进铜退：为什么铜的物理极限被打破了？
13:47 趋势一：Scale Up中的CPO渗透机会与英伟达口径变化
24:21 变化中的不变：激光器为何是穿越周期的核心资产？
26:10 趋势二：架构控制权之争——协议决定硬件命运
29:40 英伟达：不只是GPU公司，AI网络的全能型巨头
32:45 博通：被低估的平台型玩家，以太网+ASIC+光DSP+CPO
34:28 Marvell：光DSP龙头与NVLink开放生态的"桥梁"
38:30 趋势三：Scale Across里的"老登"机会
39:48 康宁：光纤界的"卖铲人"，英伟达亲自下注
41:21 诺基亚：DCI赛道的估值洼地与相干光通信
43:55 总结：光通信投资的三大心智框架
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