物理AI产业化元年已至：从“会说话”到“会做事”的跨越，人形机器人年出货量或破百万

【财经评论员】张心朔
2026 年被业界视为物理 AI 的产业化元年，标志着人工智能从“会说话”向“会做事”的历史性跨越。物理 AI 经历了从 2020 年概念萌芽、2023 年具身智能探索、2024 年技术储备到 2025 年全面升温的演进过程，目前正进入以英伟达 Cosmos 模型等为标志的转折时代。全球竞争格局分为三梯队：第一梯队由英伟达、特斯拉及国内优必选、智元等企业主导底层技术与整机制造；第二梯队涵盖索辰科技（CAE 仿真）、奥比中光（3D 视觉）等核心零部件与软件供应商；第三梯队则是华为、小米等跨界玩家。中国凭借长三角、珠三角的完整产业集群及政策红利，在供应链效率与应用场景密度上具备显著优势。产业链涵盖上游算力与传感器、中游整机集成及下游多元实体场景。资本市场方面，索辰科技依托 CAE 仿真壁垒但商业化尚早，奥比中光在 3D 视觉细分领域市占率高但受下游需求波动影响，汇川技术则作为核心零部件平台商享受行业红利。未来两年将是规模化量产的关键拐点，尽管面临技术路线未收敛、商业化周期长及高端芯片依赖进口等风险，但人形机器人出货量有望从 9 万台迈向百万台级别，产业前景广阔。