那时候谷歌因为Gemini翻车被全网FUD，市场共识是"起了个大早赶了个晚集"。我从分发渠道和组织变量两个维度推了一遍，觉得逻辑通。但一位我很respect的朋友challenge了我几句，我在一百多块的时候没动手。后来最讽刺的是——他在两百多块买进去了。
这个复盘最早是今年二月二号那个晚上做的，市场正在大跌。三个月后，一些有意思的验证浮出水面。
📌 节目中提到的内容 · 谷歌Gemini图片事件（Code Red） · 谷歌联合创始人Sergey Brin回归 · DeepMind CEO Demis Hassabis 与 Jeff Dean · 但斌（东方港湾）2025年四季度大幅加仓谷歌 · 巴菲特（伯克希尔）2025年三季度首次建仓Alphabet
💬 你有没有因为别人一句话，动摇过自己已经想清楚的判断？最后是坚持了还是放弃了？评论区聊聊。
⚠️ 利益相关：我持有英伟达八年，也持有谷歌。本期内容为个人复盘，不构成任何投资建议。
🎙️ 音质在持续改进中，感谢之前反馈的听众，继续欢迎提建议。
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小宇宙热评
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张师傅的退休实验室 TOP 1上海3回复@碧空一晴: 是有一定影响。毕竟我确实更理解英伟达。但其实这反而是投资里面需要不断修行的，一念之差可以在决策到执行上面差很远。当时英伟达所有人都很hype，仓位占比又高，为什么不换仓一部分到一个我能看懂（虽然没那么懂），当时又觉得便宜的谷歌上呢？当时还没有AI is a 5 layer cake，基建刚开始，而且我是知道TPU，也知道谷歌的模型能力的。很多评论我看到一言以蔽之，“不懂不做”。但我觉得很多人嘴上说的“不懂不做”和有没有真正认真深入独立思考调研之后，然后觉得超出自己认知，于是“不懂不做”，是不一样的。所以我其实没那么可惜错过谷歌，可惜的是那个时间点上没有真正认真深入独立思考调研。//@碧空一晴:回复@张师傅的退休实验室:错过谷歌是否因为已经重仓英伟达也是一个重要原因？谷歌对于英伟达来说就是机会成本。
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Wallace的小书房 TOP 2北京1
我们的心路历程有点像，我去年也是写了一篇“我为何错过140的Google”, 也是在200多重新买回来，哈哈. 这种学习经历本身就有很大的价值.https://xueqiu.com/2697368969/353338101
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段静明 TOP 3北京1
感谢分享👍个人感觉，仅供参考：您的复盘逻辑还是基于股市价格（也就是市值）的季度变化作为出发点来回推自己当时的判断。如果复盘，可能基于这门生意具体的盈利能力（Earning Power）的细分、各板块绝对值和相对比例的变化、盈利的独占性及提价权等生意本身的要素会更可重复可验证。可能如此程度地基于市场报价和别人的看法说明一件事：您对Google生意的理解不如您对Apple和英伟达深。建议可以从生意垄断性和提价权的角度多想想。我自己的片面看法，说得不对的地方多包涵。祝顺利
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kevin_zwLM四川0
请教播主，想这样类比腾讯的话，有道理吗？
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馒汤美国0我跟你正相反，在180所有买了不少谷歌，但持有到今年被法院对youtube的处罚吓得卖出了，也在检讨
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智钢北京0
但斌还持有一小部分2倍google上涨ETF,请问大佬如何看？
