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72分钟
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4.82万
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2个月前
主播...
简介...
《金融机构是如何运作的》第五期，来聊聊基金投顾这个在中国刚满六年的新生态。
大家好，我是大卫翁，“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。
这也是“蓄谋已久”的一期，自从我发现这轮行情启动以来，越来越多的财经大V开始转型做自己的基金投顾组合之后，就想来聊聊这个话题了。结果真正开始准备的时候，正好发现迎来了中国的基金投顾行业诞生六周年，也算是一个巧合吧。
听完之后大家可能会发现我对于中国基金投顾行业的发展现状是非常不满的，但爱之深责之切吧，看着我们白白丢掉了在周期底部的时候好好发展这个行业的机会，以至于没办法让更多的人可以享受到这一轮行情带来的财富效应，真的是又遗憾又痛心。痛心的是如果接下来行情走向高潮的时候更多的人涌向投顾，那么这个行情很有可能又会在周期结束后迎来至暗时刻——就想上个周期的基金行业一样。
希望是我想多了吧。
简要时间轴：
00:27 简单介绍一下基金投顾是什么
01:10 为什么这次选择基金投顾的话题？
04:27 第一部分：为什么要有基金投顾这个行业？
06:20 金融行业和其他客户服务业有两个本质不同
12:34 普通人做基金投资的成功诀窍只有一个：信任
15:28 基金投顾服务可以分为三个部分
第二部分：基金投顾在美国和中国的发展历史
22:56 美国投资顾问市场发展的两个基石制度
27:11 美国投资顾问市场目前的三个特征
36:46 中国基金投顾行业的发展简史
第三部分：中国基金投顾行业为何发展的如此步履蹒跚？
41:15 第一点：顶层设计不清晰
42:51 第二点：不懂客户
47:36 第三点：费率高
50:27 第四点：投资者陪伴很不够
54:10 第五点：基金大V们的利益冲突问题
58:18 为什么这五点里没有一个与投资能力有关？
第四部分：接下来怎么办？
60:47 对于行业的一些建议
62:41 目前普通投资者如何选择基金投顾服务？
64:09 《希利报告》(Healy Report)和它指出的当年美国投资顾问行业的问题
参考资料与推荐阅读：
《Investment Adviser Industry 2025 snapshot 》
《Misconduct Under the Microscope: Examining Bad Behavior by Financial Advisers》
《基金投顾试点六周年：零到近两千亿元跨越式增长》
《一篇报告铸春秋 两部法律定江山——回顾美国《投资公司法》与《投资顾问法》的历史》
《客户的游艇在哪里》，作者：施韦德（Fred schwed）
《1929: Inside the Greatest Crash in Wall Street History--and How It Shattered a Nation》 作者：Andrew Ross Sorkin
欢迎关注我和雨白、小跑新制作的时事聊天节目《不熄灯Lights On》，《E04 北方调研、白宫被“拆”、川普访亚、短剧“太奶”》新上线！
欢迎加入我的知识星球，我正在好好运营那一片后花园。
欢迎在评论区互动，或者给我写邮件，邮箱地址[email protected]。
节目BGM：
The Long Way Round - Jodymoon
节目后期：大卫翁
大家好，我是大卫翁，“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。
这也是“蓄谋已久”的一期，自从我发现这轮行情启动以来，越来越多的财经大V开始转型做自己的基金投顾组合之后，就想来聊聊这个话题了。结果真正开始准备的时候，正好发现迎来了中国的基金投顾行业诞生六周年，也算是一个巧合吧。
听完之后大家可能会发现我对于中国基金投顾行业的发展现状是非常不满的，但爱之深责之切吧，看着我们白白丢掉了在周期底部的时候好好发展这个行业的机会，以至于没办法让更多的人可以享受到这一轮行情带来的财富效应，真的是又遗憾又痛心。痛心的是如果接下来行情走向高潮的时候更多的人涌向投顾，那么这个行情很有可能又会在周期结束后迎来至暗时刻——就想上个周期的基金行业一样。
希望是我想多了吧。
简要时间轴：
00:27 简单介绍一下基金投顾是什么
01:10 为什么这次选择基金投顾的话题？
04:27 第一部分：为什么要有基金投顾这个行业？
06:20 金融行业和其他客户服务业有两个本质不同
12:34 普通人做基金投资的成功诀窍只有一个：信任
15:28 基金投顾服务可以分为三个部分
第二部分：基金投顾在美国和中国的发展历史
22:56 美国投资顾问市场发展的两个基石制度
27:11 美国投资顾问市场目前的三个特征
36:46 中国基金投顾行业的发展简史
第三部分：中国基金投顾行业为何发展的如此步履蹒跚？
41:15 第一点：顶层设计不清晰
42:51 第二点：不懂客户
47:36 第三点：费率高
50:27 第四点：投资者陪伴很不够
54:10 第五点：基金大V们的利益冲突问题
58:18 为什么这五点里没有一个与投资能力有关？
第四部分：接下来怎么办？
60:47 对于行业的一些建议
62:41 目前普通投资者如何选择基金投顾服务？
64:09 《希利报告》(Healy Report)和它指出的当年美国投资顾问行业的问题
参考资料与推荐阅读：
《Investment Adviser Industry 2025 snapshot 》
《Misconduct Under the Microscope: Examining Bad Behavior by Financial Advisers》
《基金投顾试点六周年：零到近两千亿元跨越式增长》
《一篇报告铸春秋 两部法律定江山——回顾美国《投资公司法》与《投资顾问法》的历史》
《客户的游艇在哪里》，作者：施韦德（Fred schwed）
《1929: Inside the Greatest Crash in Wall Street History--and How It Shattered a Nation》 作者：Andrew Ross Sorkin
欢迎关注我和雨白、小跑新制作的时事聊天节目《不熄灯Lights On》，《E04 北方调研、白宫被“拆”、川普访亚、短剧“太奶”》新上线！
欢迎加入我的知识星球，我正在好好运营那一片后花园。
欢迎在评论区互动，或者给我写邮件，邮箱地址[email protected]。
节目BGM：
The Long Way Round - Jodymoon
节目后期：大卫翁
评价...
空空如也
小宇宙热门评论...
爱吃鱼的小Mon基
2个月前
广东
34
大老师真的说到了我的心坎里。跟投了E大，孟岩，韭圈儿，最大的感受就是他们都会给基民按摩，让大家在这几年的熊市里不要放弃。而银行渠道给我感觉就是不够专业，总是为了推产品而推产品。。。
爱吃鱼的小Mon基
2个月前
广东
34
大老师真的说到了我的心坎里。跟投了E大，孟岩，韭圈儿，最大的感受就是他们都会给基民按摩，让大家在这几年的熊市里不要放弃。而银行渠道给我感觉就是不够专业，总是为了推产品而推产品。。。
爱吃鱼的小Mon基
2个月前
广东
34
大老师真的说到了我的心坎里。跟投了E大，孟岩，韭圈儿，最大的感受就是他们都会给基民按摩，让大家在这几年的熊市里不要放弃。而银行渠道给我感觉就是不够专业，总是为了推产品而推产品。。。
sukerrr
2个月前
海南
32
继续保护接不到商单的大老师
爱吃鱼的小Mon基
2个月前
广东
32
大老师真的说到了我的心坎里。跟投了E大，孟岩，韭圈儿，最大的感受就是他们都会给基民按摩，让大家在这几年的熊市里不要放弃。而银行渠道给我感觉就是不够专业，总是为了推产品而推产品。。。
爱吃鱼的小Mon基
2个月前
广东
32
大老师真的说到了我的心坎里。跟投了E大，孟岩，韭圈儿，最大的感受就是他们都会给基民按摩，让大家在这几年的熊市里不要放弃。而银行渠道给我感觉就是不够专业，总是为了推产品而推产品。。。
sukerrr
2个月前
海南
31
继续保护接不到商单的大老师
sukerrr
2个月前
海南
31
继续保护接不到商单的大老师
sukerrr
2个月前
海南
29
继续保护接不到商单的大老师
sukerrr
2个月前
海南
29
继续保护接不到商单的大老师
罗云_PVrZ
2个月前
广东
24
之前我是相信某个投顾的，我也把她当朋友。但是有一天她跟我说季度末让我帮她冲业绩，我帮她买了，但是以后再让我帮忙买或者搞什么活动，我都不会回复她。目前在慢慢把钱转到另一个平台。不管人工还是AI投顾，始终是一个销售角色，她们不可能完全为我着想，我理解，但是我没法接受.
罗云_PVrZ
2个月前
广东
24
之前我是相信某个投顾的，我也把她当朋友。但是有一天她跟我说季度末让我帮她冲业绩，我帮她买了，但是以后再让我帮忙买或者搞什么活动，我都不会回复她。目前在慢慢把钱转到另一个平台。不管人工还是AI投顾，始终是一个销售角色，她们不可能完全为我着想，我理解，但是我没法接受.
罗云_PVrZ
2个月前
广东
24
之前我是相信某个投顾的，我也把她当朋友。但是有一天她跟我说季度末让我帮她冲业绩，我帮她买了，但是以后再让我帮忙买或者搞什么活动，我都不会回复她。目前在慢慢把钱转到另一个平台。不管人工还是AI投顾，始终是一个销售角色，她们不可能完全为我着想，我理解，但是我没法接受.
罗云_PVrZ
2个月前
广东
23
之前我是相信某个投顾的，我也把她当朋友。但是有一天她跟我说季度末让我帮她冲业绩，我帮她买了，但是以后再让我帮忙买或者搞什么活动，我都不会回复她。目前在慢慢把钱转到另一个平台。不管人工还是AI投顾，始终是一个销售角色，她们不可能完全为我着想，我理解，但是我没法接受.
罗云_PVrZ
2个月前
广东
22
之前我是相信某个投顾的，我也把她当朋友。但是有一天她跟我说季度末让我帮她冲业绩，我帮她买了，但是以后再让我帮忙买或者搞什么活动，我都不会回复她。目前在慢慢把钱转到另一个平台。不管人工还是AI投顾，始终是一个销售角色，她们不可能完全为我着想，我理解，但是我没法接受.
MichaelLai
2个月前
广东
19
大卫不顾行业内朋友们的顾忌深挖行业内幕固疾的做法值得一赞👍。关于行业内的问题，节目中已经分析的很到位，我这儿补充一点其他的。
一是关于政策，前些年政府部门在金融创新上错误不少，且现在需要着手的更紧急又重要的事儿不少，针对投顾的相关议题不在近期改进的清单内也是可以理解的，因此不应有过多期望。
二是我们国内投资者尤其是散户群体投资心态和投资方式还有很多不成熟需要改善的空间。我是某商业银行私人银行的客户，享受着他们的投顾服务，体感和长期收益都相当好。但类似的服务为何普通用户享受不到？这不仅是银行嫌贫爱富，还有怕麻烦的客观事实。据我和投顾沟通了解，资产达到一定规模的用户，会相对倾向于长期投资，不墨迹不爱投诉抱怨也不会轻易撤资调仓，让他们的工作容易轻松很多，也让那些优秀的基金公司有了更好的施展空间，免受周期波动的过多干扰。因此形成了优秀基金公司喜欢与头部私行和高净值用户紧密合作的链条。散户们爱折腾爱投机的风格不变，优秀投顾和基金公司把业务扩展到此范围的动力是不强的，
MichaelLai
2个月前
广东
19
大卫不顾行业内朋友们的顾忌深挖行业内幕固疾的做法值得一赞👍。关于行业内的问题，节目中已经分析的很到位，我这儿补充一点其他的。
一是关于政策，前些年政府部门在金融创新上错误不少，且现在需要着手的更紧急又重要的事儿不少，针对投顾的相关议题不在近期改进的清单内也是可以理解的，因此不应有过多期望。
二是我们国内投资者尤其是散户群体投资心态和投资方式还有很多不成熟需要改善的空间。我是某商业银行私人银行的客户，享受着他们的投顾服务，体感和长期收益都相当好。但类似的服务为何普通用户享受不到？这不仅是银行嫌贫爱富，还有怕麻烦的客观事实。据我和投顾沟通了解，资产达到一定规模的用户，会相对倾向于长期投资，不墨迹不爱投诉抱怨也不会轻易撤资调仓，让他们的工作容易轻松很多，也让那些优秀的基金公司有了更好的施展空间，免受周期波动的过多干扰。因此形成了优秀基金公司喜欢与头部私行和高净值用户紧密合作的链条。散户们爱折腾爱投机的风格不变，优秀投顾和基金公司把业务扩展到此范围的动力是不强的，
MichaelLai
2个月前
广东
19
大卫不顾行业内朋友们的顾忌深挖行业内幕固疾的做法值得一赞👍。关于行业内的问题，节目中已经分析的很到位，我这儿补充一点其他的。
一是关于政策，前些年政府部门在金融创新上错误不少，且现在需要着手的更紧急又重要的事儿不少，针对投顾的相关议题不在近期改进的清单内也是可以理解的，因此不应有过多期望。
二是我们国内投资者尤其是散户群体投资心态和投资方式还有很多不成熟需要改善的空间。我是某商业银行私人银行的客户，享受着他们的投顾服务，体感和长期收益都相当好。但类似的服务为何普通用户享受不到？这不仅是银行嫌贫爱富，还有怕麻烦的客观事实。据我和投顾沟通了解，资产达到一定规模的用户，会相对倾向于长期投资，不墨迹不爱投诉抱怨也不会轻易撤资调仓，让他们的工作容易轻松很多，也让那些优秀的基金公司有了更好的施展空间，免受周期波动的过多干扰。因此形成了优秀基金公司喜欢与头部私行和高净值用户紧密合作的链条。散户们爱折腾爱投机的风格不变，优秀投顾和基金公司把业务扩展到此范围的动力是不强的，
L_UOzM
2个月前
上海
18
葛兰医药板块就是巨亏 但她自己的绩效却没有影响
L_UOzM
2个月前
上海
18
葛兰医药板块就是巨亏 但她自己的绩效却没有影响
L_UOzM
2个月前
上海
18
葛兰医药板块就是巨亏 但她自己的绩效却没有影响
L_UOzM
2个月前
上海
17
葛兰医药板块就是巨亏 但她自己的绩效却没有影响
MichaelLai
2个月前
广东
17
大卫不顾行业内朋友们的顾忌深挖行业内幕固疾的做法值得一赞👍。关于行业内的问题，节目中已经分析的很到位，我这儿补充一点其他的。
一是关于政策，前些年政府部门在金融创新上错误不少，且现在需要着手的更紧急又重要的事儿不少，针对投顾的相关议题不在近期改进的清单内也是可以理解的，因此不应有过多期望。
二是我们国内投资者尤其是散户群体投资心态和投资方式还有很多不成熟需要改善的空间。我是某商业银行私人银行的客户，享受着他们的投顾服务，体感和长期收益都相当好。但类似的服务为何普通用户享受不到？这不仅是银行嫌贫爱富，还有怕麻烦的客观事实。据我和投顾沟通了解，资产达到一定规模的用户，会相对倾向于长期投资，不墨迹不爱投诉抱怨也不会轻易撤资调仓，让他们的工作容易轻松很多，也让那些优秀的基金公司有了更好的施展空间，免受周期波动的过多干扰。因此形成了优秀基金公司喜欢与头部私行和高净值用户紧密合作的链条。散户们爱折腾爱投机的风格不变，优秀投顾和基金公司把业务扩展到此范围的动力是不强的，
L_UOzM
2个月前
上海
17
葛兰医药板块就是巨亏 但她自己的绩效却没有影响
MichaelLai
2个月前
广东
17
大卫不顾行业内朋友们的顾忌深挖行业内幕固疾的做法值得一赞👍。关于行业内的问题，节目中已经分析的很到位，我这儿补充一点其他的。
一是关于政策，前些年政府部门在金融创新上错误不少，且现在需要着手的更紧急又重要的事儿不少，针对投顾的相关议题不在近期改进的清单内也是可以理解的，因此不应有过多期望。
二是我们国内投资者尤其是散户群体投资心态和投资方式还有很多不成熟需要改善的空间。我是某商业银行私人银行的客户，享受着他们的投顾服务，体感和长期收益都相当好。但类似的服务为何普通用户享受不到？这不仅是银行嫌贫爱富，还有怕麻烦的客观事实。据我和投顾沟通了解，资产达到一定规模的用户，会相对倾向于长期投资，不墨迹不爱投诉抱怨也不会轻易撤资调仓，让他们的工作容易轻松很多，也让那些优秀的基金公司有了更好的施展空间，免受周期波动的过多干扰。因此形成了优秀基金公司喜欢与头部私行和高净值用户紧密合作的链条。散户们爱折腾爱投机的风格不变，优秀投顾和基金公司把业务扩展到此范围的动力是不强的，
Louis_Fang
2个月前
安徽
16
基金官方投顾和三方投顾都用过，体会就是现阶段绝不会再用投顾。
个人厌恶方面
1 我的习惯是每个基金官方app里放固定的本金，比如说1万元，阶段盘点的时候我很容易判断该账户的收益情况。但是基金A官方投顾有时候会投资其他基金公司B，导致我在查阅账户B的时候会计算A投资B的部分，不方便我自己统计收益。
2 三方投顾会有个三方平台，赎回到账期有点长，而且a类仍然收取前端费用。现在官方app很多a类是免除申购费的。
3 我自己是投资是按照a股、港股通，非港股通香港内地互认基金，美国，日本，越南，印度的比例形成配置，目前没有投顾能满足这个需求。
4 在我使用投顾的时候，同期投顾的收益率和我自己实盘相比，比我自己还低…
5 和投顾经理聊天聊不到一起去，我感觉他不懂我在说什么…投顾不会帮助我建立框架，我认为他们花费了太多精力在局部技法上。
6 我非常厌恶投顾和我说“按照我们的判断”之类的话，这个话的前提是他们是权威的，但是我认为这个前提不存在。投顾在没有取得我的信任的前提下，试图说服我，这个行为非常容易招致反感。
Louis_Fang
2个月前
安徽
16
基金官方投顾和三方投顾都用过，体会就是现阶段绝不会再用投顾。
个人厌恶方面
1 我的习惯是每个基金官方app里放固定的本金，比如说1万元，阶段盘点的时候我很容易判断该账户的收益情况。但是基金A官方投顾有时候会投资其他基金公司B，导致我在查阅账户B的时候会计算A投资B的部分，不方便我自己统计收益。
2 三方投顾会有个三方平台，赎回到账期有点长，而且a类仍然收取前端费用。现在官方app很多a类是免除申购费的。
3 我自己是投资是按照a股、港股通，非港股通香港内地互认基金，美国，日本，越南，印度的比例形成配置，目前没有投顾能满足这个需求。
4 在我使用投顾的时候，同期投顾的收益率和我自己实盘相比，比我自己还低…
5 和投顾经理聊天聊不到一起去，我感觉他不懂我在说什么…投顾不会帮助我建立框架，我认为他们花费了太多精力在局部技法上。
6 我非常厌恶投顾和我说“按照我们的判断”之类的话，这个话的前提是他们是权威的，但是我认为这个前提不存在。投顾在没有取得我的信任的前提下，试图说服我，这个行为非常容易招致反感。
Louis_Fang
2个月前
安徽
15
基金官方投顾和三方投顾都用过，体会就是现阶段绝不会再用投顾。
个人厌恶方面
1 我的习惯是每个基金官方app里放固定的本金，比如说1万元，阶段盘点的时候我很容易判断该账户的收益情况。但是基金A官方投顾有时候会投资其他基金公司B，导致我在查阅账户B的时候会计算A投资B的部分，不方便我自己统计收益。
2 三方投顾会有个三方平台，赎回到账期有点长，而且a类仍然收取前端费用。现在官方app很多a类是免除申购费的。
3 我自己是投资是按照a股、港股通，非港股通香港内地互认基金，美国，日本，越南，印度的比例形成配置，目前没有投顾能满足这个需求。
4 在我使用投顾的时候，同期投顾的收益率和我自己实盘相比，比我自己还低…
5 和投顾经理聊天聊不到一起去，我感觉他不懂我在说什么…投顾不会帮助我建立框架，我认为他们花费了太多精力在局部技法上。
6 我非常厌恶投顾和我说“按照我们的判断”之类的话，这个话的前提是他们是权威的，但是我认为这个前提不存在。投顾在没有取得我的信任的前提下，试图说服我，这个行为非常容易招致反感。
Louis_Fang
2个月前
安徽
15
基金官方投顾和三方投顾都用过，体会就是现阶段绝不会再用投顾。
个人厌恶方面
1 我的习惯是每个基金官方app里放固定的本金，比如说1万元，阶段盘点的时候我很容易判断该账户的收益情况。但是基金A官方投顾有时候会投资其他基金公司B，导致我在查阅账户B的时候会计算A投资B的部分，不方便我自己统计收益。
2 三方投顾会有个三方平台，赎回到账期有点长，而且a类仍然收取前端费用。现在官方app很多a类是免除申购费的。
3 我自己是投资是按照a股、港股通，非港股通香港内地互认基金，美国，日本，越南，印度的比例形成配置，目前没有投顾能满足这个需求。
4 在我使用投顾的时候，同期投顾的收益率和我自己实盘相比，比我自己还低…
5 和投顾经理聊天聊不到一起去，我感觉他不懂我在说什么…投顾不会帮助我建立框架，我认为他们花费了太多精力在局部技法上。
6 我非常厌恶投顾和我说“按照我们的判断”之类的话，这个话的前提是他们是权威的，但是我认为这个前提不存在。投顾在没有取得我的信任的前提下，试图说服我，这个行为非常容易招致反感。
Louis_Fang
2个月前
安徽
14
基金官方投顾和三方投顾都用过，体会就是现阶段绝不会再用投顾。
个人厌恶方面
1 我的习惯是每个基金官方app里放固定的本金，比如说1万元，阶段盘点的时候我很容易判断该账户的收益情况。但是基金A官方投顾有时候会投资其他基金公司B，导致我在查阅账户B的时候会计算A投资B的部分，不方便我自己统计收益。
2 三方投顾会有个三方平台，赎回到账期有点长，而且a类仍然收取前端费用。现在官方app很多a类是免除申购费的。
3 我自己是投资是按照a股、港股通，非港股通香港内地互认基金，美国，日本，越南，印度的比例形成配置，目前没有投顾能满足这个需求。
4 在我使用投顾的时候，同期投顾的收益率和我自己实盘相比，比我自己还低…
5 和投顾经理聊天聊不到一起去，我感觉他不懂我在说什么…投顾不会帮助我建立框架，我认为他们花费了太多精力在局部技法上。
6 我非常厌恶投顾和我说“按照我们的判断”之类的话，这个话的前提是他们是权威的，但是我认为这个前提不存在。投顾在没有取得我的信任的前提下，试图说服我，这个行为非常容易招致反感。
海归乔纳森Jon
2个月前
浙江
12
大多数大v都是做宗教的 你想想 他们都不是科班出身 也没有研究团队 也没有什么信息优势 唯一有的优势就是一群教众。。买他们还不如找真正的券商 或者 直接宽鸡ETF，不过想起来他们也算是做投资者教育了，也行吧
海归乔纳森Jon
2个月前
浙江
12
大多数大v都是做宗教的 你想想 他们都不是科班出身 也没有研究团队 也没有什么信息优势 唯一有的优势就是一群教众。。买他们还不如找真正的券商 或者 直接宽鸡ETF，不过想起来他们也算是做投资者教育了，也行吧
海归乔纳森Jon
2个月前
浙江
12
大多数大v都是做宗教的 你想想 他们都不是科班出身 也没有研究团队 也没有什么信息优势 唯一有的优势就是一群教众。。买他们还不如找真正的券商 或者 直接宽鸡ETF，不过想起来他们也算是做投资者教育了，也行吧
何经纬Romain
2个月前
上海
11
从业人员自己来说一下。1、银行螺丝钉这种搬运工就别跟了，包括网上流量高的几个什么大，组合里开超市，等市场反转，有这个纪律性自己去定投个指数不比他差。2、目前跨公司的产品申购都打不通，这个投顾本就是伪命题。我想去买一个xxx行业的主动权益，这产品不在我的代销产品里只能去另一家平台，你说我怎么给你投。 行业最大的祸害应该就是基金业协会，这机构早点关门，行业春天就来了
何经纬Romain
2个月前
上海
11
从业人员自己来说一下。1、银行螺丝钉这种搬运工就别跟了，包括网上流量高的几个什么大，组合里开超市，等市场反转，有这个纪律性自己去定投个指数不比他差。2、目前跨公司的产品申购都打不通，这个投顾本就是伪命题。我想去买一个xxx行业的主动权益，这产品不在我的代销产品里只能去另一家平台，你说我怎么给你投。 行业最大的祸害应该就是基金业协会，这机构早点关门，行业春天就来了
何经纬Romain
2个月前
上海
11
从业人员自己来说一下。1、银行螺丝钉这种搬运工就别跟了，包括网上流量高的几个什么大，组合里开超市，等市场反转，有这个纪律性自己去定投个指数不比他差。2、目前跨公司的产品申购都打不通，这个投顾本就是伪命题。我想去买一个xxx行业的主动权益，这产品不在我的代销产品里只能去另一家平台，你说我怎么给你投。 行业最大的祸害应该就是基金业协会，这机构早点关门，行业春天就来了
海归乔纳森Jon
2个月前
浙江
11
大多数大v都是做宗教的 你想想 他们都不是科班出身 也没有研究团队 也没有什么信息优势 唯一有的优势就是一群教众。。买他们还不如找真正的券商 或者 直接宽鸡ETF，不过想起来他们也算是做投资者教育了，也行吧
海归乔纳森Jon
2个月前
浙江
11
大多数大v都是做宗教的 你想想 他们都不是科班出身 也没有研究团队 也没有什么信息优势 唯一有的优势就是一群教众。。买他们还不如找真正的券商 或者 直接宽鸡ETF，不过想起来他们也算是做投资者教育了，也行吧
Ass嘟嘟
2个月前
河北
10
「✅基金投顾」
基金投资顾问：由一个专业的机构/团队/个人，根据客户的需求搭配基金组合。在市场的变化过程中可以及时的调仓，以及投后的陪伴服务。
买方投资顾问：包括退休规划、房产规划、税务规划等等。
2019年10月24号，证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，现在6周年。
随着这一轮中国股市好转，基金投顾迎来了一个完整的周期。
基金投顾是未来财富管理行业重要的方向，但是现在在中国，更多的还是一种乱象。
「✅第一部分：为什么要有基金投顾这个行业？」
《客户的游艇在哪里》
1）金融行业 🆚 其他客户服务业
第一，绝大部分金融机构的业务逻辑，以交易和提成作为核心（卖方思维）。资产管理行业长期看和客户的利益是一致的，但短期是不一定的，短期依然是以规模优先。其他服务行业的业务模式是以客户的满意以及复购（评价）。
第二，资产管理/金融服务，卖的不是一个一次性的商品，而是一个需要长期维护的产品，不存在即时满足。跟一般的商品形成了鲜明的对比。基金产品一旦卖出，进一步服务困难，所有决定权都在客户身上。
拿不住基金、持有时间过短，是造成投资者收益率不佳的主要原因。在错误的时间买入错误的基金只是其中一方面。
2）信任
普通人做基金投资的成功诀窍。
投资回报 = 你投入的本金 × 收益率。
如果没有信任，很难做长期投资，很难取得高收益率。如果没有投入足够多的本金，就算有较高的收益率，绝对回报依然价值不大。而投入足够多的本金，就需要你信任基金经理/基金公司、市场、行业、指数。
“顾”对投资行为管理更为重要，帮助客户在底部坚持投资，而不是割肉，在市场顶部减少/不加大投资。
📊数据：美国投顾行业创造的价值，70%来自于阻止客户追涨杀跌的行为。
3）基金投顾服务
投前 - 推荐：系统、问卷推荐，货架式的提供（选择策略：投资目标、风险偏好）。
投中 - 费率：投顾费率0.15%~1.5%，可能会给予底层基金申购费的一定优惠，但不多。
投后 - 服务：策略、市场分析、定期报告、投资者教育、线下咨询等。
「✅第二部分：基金投顾在美国和中国的发展历史」
1）美国投资顾问市场 - 发展基石
① 1940年颁布《投资顾问法》
以规范管理投资顾问开展投资咨询相关活动过程中的各项行为，作为主要的法律条款。从法律形式强制要求了投顾将客户利益置于自身利益之上。
这个顶层设计，给这个行业奠定了信任的基础，催生出了规模化、专业化的发展。
基金，即投资公司。
② 美国的养老金制度
到现在为止，依然有70%以上的投顾规模，沉淀在和养老、免税相关的账户里。
不光为基金行业提供了非常稳定和长期的现金流，为投顾行业同样提供了很好的发展基础。而养老金，自然有长期的资产配置、财务规划、税务规划等需求。
截止2024年，美国投顾机构达15870家，服务客户数超6800万，管理规模达144.6万亿美元。
中国经过6年发展，只有60家机构拿到牌照，500万户，但管理规模只有2000亿人民币。
2）美国投资顾问市场 - 特征
第一，完整的顶层设计和制度激励。
由美国的投资顾问法、投资公司法，建立起一个相对完整而且稳固的（分级）监管体系。一方面确保了整个职业的标准性和合规性，另外一方面也给个人投资者信任这个体系建立基础。
第二，美国投顾行业的生态非常丰富。92.7%的顾问机构雇员数少于100人，68.5%的机构管理的资产规模小于10亿美元。小型的投资顾问机构。
第三，美国投顾服务，专业化体系。
美国基金投顾运作模式：适用于高净值客户的传统投顾业务；覆盖大量普通客户群的纯的智能投顾模式；人机结合的混合模式。
嘉信理财：纯智能SIP、人工+智能SIPP、纯人工SPC。
在这个之上，逐步扩展到退休规划、教育咨询、房产咨询、税务筹划等领域，做更加深度的服务。
美国2/3机构提供金融规划服务，即更加深度的规划服务。美国的退休账户里绝大部分是由投资顾问管理，但退休账户之外，依然有77%是通过投资顾问投资基金，而其中有40%是仅通过投资顾问投资基金。只有13%的投资者直接通过基金公司或者某个销售渠道购买基金。不包括场内的情况。
3）中国基金投顾行业的发展简史
直到今天，证券基金投顾的管理规定依然没有出台。
规模从500亿 → 近2000亿，但对于中国公募基金总规模突破36万亿的大池子来说，依然很小。
已经拿到牌照的60家头部机构，发展业务时同质性非常高。
Ass嘟嘟
2个月前
河北
10
「✅基金投顾」
基金投资顾问：由一个专业的机构/团队/个人，根据客户的需求搭配基金组合。在市场的变化过程中可以及时的调仓，以及投后的陪伴服务。
买方投资顾问：包括退休规划、房产规划、税务规划等等。
2019年10月24号，证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，现在6周年。
随着这一轮中国股市好转，基金投顾迎来了一个完整的周期。
基金投顾是未来财富管理行业重要的方向，但是现在在中国，更多的还是一种乱象。
「✅第一部分：为什么要有基金投顾这个行业？」
《客户的游艇在哪里》
1）金融行业 🆚 其他客户服务业
第一，绝大部分金融机构的业务逻辑，以交易和提成作为核心（卖方思维）。资产管理行业长期看和客户的利益是一致的，但短期是不一定的，短期依然是以规模优先。其他服务行业的业务模式是以客户的满意以及复购（评价）。
第二，资产管理/金融服务，卖的不是一个一次性的商品，而是一个需要长期维护的产品，不存在即时满足。跟一般的商品形成了鲜明的对比。基金产品一旦卖出，进一步服务困难，所有决定权都在客户身上。
拿不住基金、持有时间过短，是造成投资者收益率不佳的主要原因。在错误的时间买入错误的基金只是其中一方面。
2）信任
普通人做基金投资的成功诀窍。
投资回报 = 你投入的本金 × 收益率。
如果没有信任，很难做长期投资，很难取得高收益率。如果没有投入足够多的本金，就算有较高的收益率，绝对回报依然价值不大。而投入足够多的本金，就需要你信任基金经理/基金公司、市场、行业、指数。
“顾”对投资行为管理更为重要，帮助客户在底部坚持投资，而不是割肉，在市场顶部减少/不加大投资。
📊数据：美国投顾行业创造的价值，70%来自于阻止客户追涨杀跌的行为。
3）基金投顾服务
投前 - 推荐：系统、问卷推荐，货架式的提供（选择策略：投资目标、风险偏好）。
投中 - 费率：投顾费率0.15%~1.5%，可能会给予底层基金申购费的一定优惠，但不多。
投后 - 服务：策略、市场分析、定期报告、投资者教育、线下咨询等。
「✅第二部分：基金投顾在美国和中国的发展历史」
1）美国投资顾问市场 - 发展基石
① 1940年颁布《投资顾问法》
以规范管理投资顾问开展投资咨询相关活动过程中的各项行为，作为主要的法律条款。从法律形式强制要求了投顾将客户利益置于自身利益之上。
这个顶层设计，给这个行业奠定了信任的基础，催生出了规模化、专业化的发展。
基金，即投资公司。
② 美国的养老金制度
到现在为止，依然有70%以上的投顾规模，沉淀在和养老、免税相关的账户里。
不光为基金行业提供了非常稳定和长期的现金流，为投顾行业同样提供了很好的发展基础。而养老金，自然有长期的资产配置、财务规划、税务规划等需求。
截止2024年，美国投顾机构达15870家，服务客户数超6800万，管理规模达144.6万亿美元。
中国经过6年发展，只有60家机构拿到牌照，500万户，但管理规模只有2000亿人民币。
2）美国投资顾问市场 - 特征
第一，完整的顶层设计和制度激励。
由美国的投资顾问法、投资公司法，建立起一个相对完整而且稳固的（分级）监管体系。一方面确保了整个职业的标准性和合规性，另外一方面也给个人投资者信任这个体系建立基础。
第二，美国投顾行业的生态非常丰富。92.7%的顾问机构雇员数少于100人，68.5%的机构管理的资产规模小于10亿美元。小型的投资顾问机构。
第三，美国投顾服务，专业化体系。
美国基金投顾运作模式：适用于高净值客户的传统投顾业务；覆盖大量普通客户群的纯的智能投顾模式；人机结合的混合模式。
嘉信理财：纯智能SIP、人工+智能SIPP、纯人工SPC。
在这个之上，逐步扩展到退休规划、教育咨询、房产咨询、税务筹划等领域，做更加深度的服务。
美国2/3机构提供金融规划服务，即更加深度的规划服务。美国的退休账户里绝大部分是由投资顾问管理，但退休账户之外，依然有77%是通过投资顾问投资基金，而其中有40%是仅通过投资顾问投资基金。只有13%的投资者直接通过基金公司或者某个销售渠道购买基金。不包括场内的情况。
3）中国基金投顾行业的发展简史
直到今天，证券基金投顾的管理规定依然没有出台。
规模从500亿 → 近2000亿，但对于中国公募基金总规模突破36万亿的大池子来说，依然很小。
已经拿到牌照的60家头部机构，发展业务时同质性非常高。
Ass嘟嘟
2个月前
河北
10
「✅基金投顾」
基金投资顾问：由一个专业的机构/团队/个人，根据客户的需求搭配基金组合。在市场的变化过程中可以及时的调仓，以及投后的陪伴服务。
买方投资顾问：包括退休规划、房产规划、税务规划等等。
2019年10月24号，证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，现在6周年。
随着这一轮中国股市好转，基金投顾迎来了一个完整的周期。
基金投顾是未来财富管理行业重要的方向，但是现在在中国，更多的还是一种乱象。
「✅第一部分：为什么要有基金投顾这个行业？」
《客户的游艇在哪里》
1）金融行业 🆚 其他客户服务业
第一，绝大部分金融机构的业务逻辑，以交易和提成作为核心（卖方思维）。资产管理行业长期看和客户的利益是一致的，但短期是不一定的，短期依然是以规模优先。其他服务行业的业务模式是以客户的满意以及复购（评价）。
第二，资产管理/金融服务，卖的不是一个一次性的商品，而是一个需要长期维护的产品，不存在即时满足。跟一般的商品形成了鲜明的对比。基金产品一旦卖出，进一步服务困难，所有决定权都在客户身上。
拿不住基金、持有时间过短，是造成投资者收益率不佳的主要原因。在错误的时间买入错误的基金只是其中一方面。
2）信任
普通人做基金投资的成功诀窍。
投资回报 = 你投入的本金 × 收益率。
如果没有信任，很难做长期投资，很难取得高收益率。如果没有投入足够多的本金，就算有较高的收益率，绝对回报依然价值不大。而投入足够多的本金，就需要你信任基金经理/基金公司、市场、行业、指数。
“顾”对投资行为管理更为重要，帮助客户在底部坚持投资，而不是割肉，在市场顶部减少/不加大投资。
📊数据：美国投顾行业创造的价值，70%来自于阻止客户追涨杀跌的行为。
3）基金投顾服务
投前 - 推荐：系统、问卷推荐，货架式的提供（选择策略：投资目标、风险偏好）。
投中 - 费率：投顾费率0.15%~1.5%，可能会给予底层基金申购费的一定优惠，但不多。
投后 - 服务：策略、市场分析、定期报告、投资者教育、线下咨询等。
「✅第二部分：基金投顾在美国和中国的发展历史」
1）美国投资顾问市场 - 发展基石
① 1940年颁布《投资顾问法》
以规范管理投资顾问开展投资咨询相关活动过程中的各项行为，作为主要的法律条款。从法律形式强制要求了投顾将客户利益置于自身利益之上。
这个顶层设计，给这个行业奠定了信任的基础，催生出了规模化、专业化的发展。
基金，即投资公司。
② 美国的养老金制度
到现在为止，依然有70%以上的投顾规模，沉淀在和养老、免税相关的账户里。
不光为基金行业提供了非常稳定和长期的现金流，为投顾行业同样提供了很好的发展基础。而养老金，自然有长期的资产配置、财务规划、税务规划等需求。
截止2024年，美国投顾机构达15870家，服务客户数超6800万，管理规模达144.6万亿美元。
中国经过6年发展，只有60家机构拿到牌照，500万户，但管理规模只有2000亿人民币。
2）美国投资顾问市场 - 特征
第一，完整的顶层设计和制度激励。
由美国的投资顾问法、投资公司法，建立起一个相对完整而且稳固的（分级）监管体系。一方面确保了整个职业的标准性和合规性，另外一方面也给个人投资者信任这个体系建立基础。
第二，美国投顾行业的生态非常丰富。92.7%的顾问机构雇员数少于100人，68.5%的机构管理的资产规模小于10亿美元。小型的投资顾问机构。
第三，美国投顾服务，专业化体系。
美国基金投顾运作模式：适用于高净值客户的传统投顾业务；覆盖大量普通客户群的纯的智能投顾模式；人机结合的混合模式。
嘉信理财：纯智能SIP、人工+智能SIPP、纯人工SPC。
在这个之上，逐步扩展到退休规划、教育咨询、房产咨询、税务筹划等领域，做更加深度的服务。
美国2/3机构提供金融规划服务，即更加深度的规划服务。美国的退休账户里绝大部分是由投资顾问管理，但退休账户之外，依然有77%是通过投资顾问投资基金，而其中有40%是仅通过投资顾问投资基金。只有13%的投资者直接通过基金公司或者某个销售渠道购买基金。不包括场内的情况。
3）中国基金投顾行业的发展简史
直到今天，证券基金投顾的管理规定依然没有出台。
规模从500亿 → 近2000亿，但对于中国公募基金总规模突破36万亿的大池子来说，依然很小。
已经拿到牌照的60家头部机构，发展业务时同质性非常高。
何经纬Romain
2个月前
上海
10
从业人员自己来说一下。1、银行螺丝钉这种搬运工就别跟了，包括网上流量高的几个什么大，组合里开超市，等市场反转，有这个纪律性自己去定投个指数不比他差。2、目前跨公司的产品申购都打不通，这个投顾本就是伪命题。我想去买一个xxx行业的主动权益，这产品不在我的代销产品里只能去另一家平台，你说我怎么给你投。 行业最大的祸害应该就是基金业协会，这机构早点关门，行业春天就来了
何经纬Romain
2个月前
上海
10
从业人员自己来说一下。1、银行螺丝钉这种搬运工就别跟了，包括网上流量高的几个什么大，组合里开超市，等市场反转，有这个纪律性自己去定投个指数不比他差。2、目前跨公司的产品申购都打不通，这个投顾本就是伪命题。我想去买一个xxx行业的主动权益，这产品不在我的代销产品里只能去另一家平台，你说我怎么给你投。 行业最大的祸害应该就是基金业协会，这机构早点关门，行业春天就来了
陆征
2个月前
北京
8
听完了 感觉大老师以为的自己基金圈朋友的心理都很脆弱 但内容其实“就这”🥹
陆征
2个月前
北京
8
听完了 感觉大老师以为的自己基金圈朋友的心理都很脆弱 但内容其实“就这”🥹
陆征
2个月前
北京
8
听完了 感觉大老师以为的自己基金圈朋友的心理都很脆弱 但内容其实“就这”🥹
Ass嘟嘟
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河北
8
「✅基金投顾」
基金投资顾问：由一个专业的机构/团队/个人，根据客户的需求搭配基金组合。在市场的变化过程中可以及时的调仓，以及投后的陪伴服务。
买方投资顾问：包括退休规划、房产规划、税务规划等等。
2019年10月24号，证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，现在6周年。
随着这一轮中国股市好转，基金投顾迎来了一个完整的周期。
基金投顾是未来财富管理行业重要的方向，但是现在在中国，更多的还是一种乱象。
「✅第一部分：为什么要有基金投顾这个行业？」
《客户的游艇在哪里》
1）金融行业 🆚 其他客户服务业
第一，绝大部分金融机构的业务逻辑，以交易和提成作为核心（卖方思维）。资产管理行业长期看和客户的利益是一致的，但短期是不一定的，短期依然是以规模优先。其他服务行业的业务模式是以客户的满意以及复购（评价）。
第二，资产管理/金融服务，卖的不是一个一次性的商品，而是一个需要长期维护的产品，不存在即时满足。跟一般的商品形成了鲜明的对比。基金产品一旦卖出，进一步服务困难，所有决定权都在客户身上。
拿不住基金、持有时间过短，是造成投资者收益率不佳的主要原因。在错误的时间买入错误的基金只是其中一方面。
2）信任
普通人做基金投资的成功诀窍。
投资回报 = 你投入的本金 × 收益率。
如果没有信任，很难做长期投资，很难取得高收益率。如果没有投入足够多的本金，就算有较高的收益率，绝对回报依然价值不大。而投入足够多的本金，就需要你信任基金经理/基金公司、市场、行业、指数。
“顾”对投资行为管理更为重要，帮助客户在底部坚持投资，而不是割肉，在市场顶部减少/不加大投资。
📊数据：美国投顾行业创造的价值，70%来自于阻止客户追涨杀跌的行为。
3）基金投顾服务
投前 - 推荐：系统、问卷推荐，货架式的提供（选择策略：投资目标、风险偏好）。
投中 - 费率：投顾费率0.15%~1.5%，可能会给予底层基金申购费的一定优惠，但不多。
投后 - 服务：策略、市场分析、定期报告、投资者教育、线下咨询等。
「✅第二部分：基金投顾在美国和中国的发展历史」
1）美国投资顾问市场 - 发展基石
① 1940年颁布《投资顾问法》
以规范管理投资顾问开展投资咨询相关活动过程中的各项行为，作为主要的法律条款。从法律形式强制要求了投顾将客户利益置于自身利益之上。
这个顶层设计，给这个行业奠定了信任的基础，催生出了规模化、专业化的发展。
基金，即投资公司。
② 美国的养老金制度
到现在为止，依然有70%以上的投顾规模，沉淀在和养老、免税相关的账户里。
不光为基金行业提供了非常稳定和长期的现金流，为投顾行业同样提供了很好的发展基础。而养老金，自然有长期的资产配置、财务规划、税务规划等需求。
截止2024年，美国投顾机构达15870家，服务客户数超6800万，管理规模达144.6万亿美元。
中国经过6年发展，只有60家机构拿到牌照，500万户，但管理规模只有2000亿人民币。
2）美国投资顾问市场 - 特征
第一，完整的顶层设计和制度激励。
由美国的投资顾问法、投资公司法，建立起一个相对完整而且稳固的（分级）监管体系。一方面确保了整个职业的标准性和合规性，另外一方面也给个人投资者信任这个体系建立基础。
第二，美国投顾行业的生态非常丰富。92.7%的顾问机构雇员数少于100人，68.5%的机构管理的资产规模小于10亿美元。小型的投资顾问机构。
第三，美国投顾服务，专业化体系。
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3）中国基金投顾行业的发展简史
直到今天，证券基金投顾的管理规定依然没有出台。
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陆征
2个月前
北京
8
听完了 感觉大老师以为的自己基金圈朋友的心理都很脆弱 但内容其实“就这”🥹
陆征
2个月前
北京
8
听完了 感觉大老师以为的自己基金圈朋友的心理都很脆弱 但内容其实“就这”🥹
博博
2个月前
北京
7
大卫翁老师！你这样真的好吗！！你对我们这些听友这样掏心掏肺，你太好了！
幻隅
2个月前
安徽
7
大老师说的长期持有我深有体会，刚开始投资是大学期间疫情那段时间，不过那个时间段哈哈情况不太妙还好我的本金也不多，但是时间慢慢拉长，我每周开始慢慢定投，长期持有的回报就能看出来了，黄金基金债券etf都略有接触哈哈还是大老师教会我的(有一部分是自己学校学习得知），可能我的本金不多所以我可以这样肆意妄为的去操作，但我发现想要自己去找那种优质基金真的很难，或许适合大部分人的还是指数，但是愿意花时间愿意花费精力在上面的话，自己的资产配置组合，我想一定也会给自己带来不小的惊喜，我也在慢慢摸索和学习，希望大老师还能教会我更多的知识哈哈，每一期我都会来看🥳
博博
2个月前
北京
7
大卫翁老师！你这样真的好吗！！你对我们这些听友这样掏心掏肺，你太好了！
幻隅
2个月前
安徽
7
大老师说的长期持有我深有体会，刚开始投资是大学期间疫情那段时间，不过那个时间段哈哈情况不太妙还好我的本金也不多，但是时间慢慢拉长，我每周开始慢慢定投，长期持有的回报就能看出来了，黄金基金债券etf都略有接触哈哈还是大老师教会我的(有一部分是自己学校学习得知），可能我的本金不多所以我可以这样肆意妄为的去操作，但我发现想要自己去找那种优质基金真的很难，或许适合大部分人的还是指数，但是愿意花时间愿意花费精力在上面的话，自己的资产配置组合，我想一定也会给自己带来不小的惊喜，我也在慢慢摸索和学习，希望大老师还能教会我更多的知识哈哈，每一期我都会来看🥳
博博
2个月前
北京
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幻隅
2个月前
安徽
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博博
2个月前
北京
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幻隅
2个月前
安徽
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博博
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幻隅
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Ass嘟嘟
2个月前
河北
7
「✅基金投顾」
基金投资顾问：由一个专业的机构/团队/个人，根据客户的需求搭配基金组合。在市场的变化过程中可以及时的调仓，以及投后的陪伴服务。
买方投资顾问：包括退休规划、房产规划、税务规划等等。
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基金投顾是未来财富管理行业重要的方向，但是现在在中国，更多的还是一种乱象。
「✅第一部分：为什么要有基金投顾这个行业？」
《客户的游艇在哪里》
1）金融行业 🆚 其他客户服务业
第一，绝大部分金融机构的业务逻辑，以交易和提成作为核心（卖方思维）。资产管理行业长期看和客户的利益是一致的，但短期是不一定的，短期依然是以规模优先。其他服务行业的业务模式是以客户的满意以及复购（评价）。
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2）信任
普通人做基金投资的成功诀窍。
投资回报 = 你投入的本金 × 收益率。
如果没有信任，很难做长期投资，很难取得高收益率。如果没有投入足够多的本金，就算有较高的收益率，绝对回报依然价值不大。而投入足够多的本金，就需要你信任基金经理/基金公司、市场、行业、指数。
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投前 - 推荐：系统、问卷推荐，货架式的提供（选择策略：投资目标、风险偏好）。
投中 - 费率：投顾费率0.15%~1.5%，可能会给予底层基金申购费的一定优惠，但不多。
投后 - 服务：策略、市场分析、定期报告、投资者教育、线下咨询等。
「✅第二部分：基金投顾在美国和中国的发展历史」
1）美国投资顾问市场 - 发展基石
① 1940年颁布《投资顾问法》
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这个顶层设计，给这个行业奠定了信任的基础，催生出了规模化、专业化的发展。
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到现在为止，依然有70%以上的投顾规模，沉淀在和养老、免税相关的账户里。
不光为基金行业提供了非常稳定和长期的现金流，为投顾行业同样提供了很好的发展基础。而养老金，自然有长期的资产配置、财务规划、税务规划等需求。
截止2024年，美国投顾机构达15870家，服务客户数超6800万，管理规模达144.6万亿美元。
中国经过6年发展，只有60家机构拿到牌照，500万户，但管理规模只有2000亿人民币。
2）美国投资顾问市场 - 特征
第一，完整的顶层设计和制度激励。
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第二，美国投顾行业的生态非常丰富。92.7%的顾问机构雇员数少于100人，68.5%的机构管理的资产规模小于10亿美元。小型的投资顾问机构。
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直到今天，证券基金投顾的管理规定依然没有出台。
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HD998531u
2个月前
广东
5
其实还有一个平台也做的不错，雪球，有个项目叫做3分法，一开始会送你一本书，还有音频是关于资产配置的。开始投资三步法以后，每天都有新闻，每周都有直播，每个月有月报，会显示资产情况。他们也有人工微信，有问题可以跟他们说。他们虽然不是投资顾问，但是做的事跟投资顾问差不多。
胡子哥
2个月前
新疆
5
谢谢！我这个45岁的中登，投资E大长赢组合8年了，投资有知有行长钱账户三年了。你能如此评价这两个投顾，为我对他们的信心增加了一些确定性。 自夸一下，有知有行基金测试88分。
大卫翁
2个月前
美国
5
起朱楼宴宾客和财新的双十一订阅优惠活动已经上线！详细信息请点击链接查看：
https://mp.weixin.qq.com/s/mw1CnEtka-vYf4Ga9h2-Ow
本期活动时间为11.6-11.19，最大的亮点是财新通和数据通Pro的价格都是史低or史次低！
HD998531u
2个月前
广东
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其实还有一个平台也做的不错，雪球，有个项目叫做3分法，一开始会送你一本书，还有音频是关于资产配置的。开始投资三步法以后，每天都有新闻，每周都有直播，每个月有月报，会显示资产情况。他们也有人工微信，有问题可以跟他们说。他们虽然不是投资顾问，但是做的事跟投资顾问差不多。
胡子哥
2个月前
新疆
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大卫翁
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胡子哥
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大卫翁
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胡子哥
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本期活动时间为11.6-11.19，最大的亮点是财新通和数据通Pro的价格都是史低or史次低！
胡子哥
2个月前
新疆
5
谢谢！我这个45岁的中登，投资E大长赢组合8年了，投资有知有行长钱账户三年了。你能如此评价这两个投顾，为我对他们的信心增加了一些确定性。 自夸一下，有知有行基金测试88分。
Summer漫游
2个月前
上海
4
当年也买了市面上各种基金投顾，帮你投真的虎头蛇尾，一言难尽，目前只有E大还有持仓了
伸伸懒腰
2个月前
海南
4
25:39 up遗漏的美国投资人会长期持有的第三大原因：资本所得税。一年内最高可以到37%，一年以上最多可以到20%。这就逼着普通投资人，如果过去一年赚钱了，又想再报税季来之前卖掉落袋为安。首选的不卖资产，而是用股票期权或者指数期货来做空对冲。避免叫睡。
Summer漫游
2个月前
上海
4
当年也买了市面上各种基金投顾，帮你投真的虎头蛇尾，一言难尽，目前只有E大还有持仓了
伸伸懒腰
2个月前
海南
4
25:39 up遗漏的美国投资人会长期持有的第三大原因：资本所得税。一年内最高可以到37%，一年以上最多可以到20%。这就逼着普通投资人，如果过去一年赚钱了，又想再报税季来之前卖掉落袋为安。首选的不卖资产，而是用股票期权或者指数期货来做空对冲。避免叫睡。
Summer漫游
2个月前
上海
4
当年也买了市面上各种基金投顾，帮你投真的虎头蛇尾，一言难尽，目前只有E大还有持仓了
HD998531u
2个月前
广东
4
其实还有一个平台也做的不错，雪球，有个项目叫做3分法，一开始会送你一本书，还有音频是关于资产配置的。开始投资三步法以后，每天都有新闻，每周都有直播，每个月有月报，会显示资产情况。他们也有人工微信，有问题可以跟他们说。他们虽然不是投资顾问，但是做的事跟投资顾问差不多。
Summer漫游
2个月前
上海
4
当年也买了市面上各种基金投顾，帮你投真的虎头蛇尾，一言难尽，目前只有E大还有持仓了
HD998531u
2个月前
广东
4
其实还有一个平台也做的不错，雪球，有个项目叫做3分法，一开始会送你一本书，还有音频是关于资产配置的。开始投资三步法以后，每天都有新闻，每周都有直播，每个月有月报，会显示资产情况。他们也有人工微信，有问题可以跟他们说。他们虽然不是投资顾问，但是做的事跟投资顾问差不多。
Summer漫游
2个月前
上海
4
当年也买了市面上各种基金投顾，帮你投真的虎头蛇尾，一言难尽，目前只有E大还有持仓了
HD998531u
2个月前
广东
4
其实还有一个平台也做的不错，雪球，有个项目叫做3分法，一开始会送你一本书，还有音频是关于资产配置的。开始投资三步法以后，每天都有新闻，每周都有直播，每个月有月报，会显示资产情况。他们也有人工微信，有问题可以跟他们说。他们虽然不是投资顾问，但是做的事跟投资顾问差不多。
大卫翁
2个月前
美国
4
起朱楼宴宾客和财新的双十一订阅优惠活动已经上线！详细信息请点击链接查看：
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本期活动时间为11.6-11.19，最大的亮点是财新通和数据通Pro的价格都是史低or史次低！
sherry_t9Ae
2个月前
山东
3
听完又来了~新的知识增加了，也更坚定了继续定投长稳海的想法。我从投资初期就遇到了有知有行，也算是比较幸运，可以说投资的基础知识，主要是来自于有知有行，对他们的信任也是逐步建立起来的。目前来看，长稳海已经能满足我的大致需求了，希望他们能一步步做得更好，然后我的家庭资产也能够跟着稳步增长。另外，还好我认真听到了最后，竟然又有新节目可以听了！马上订阅起来~
HD917903y
2个月前
北京
3
1:02:04 前段时间也有研究到这个模式 欧美现在流行white label类似的模式就是这样 不止投资产品和能力 合规、风控、技术等等全套流程都可以模块化工业化单独出售给渠道端 很有意思
Kairoscleros
2个月前
新加坡
3
54:01 我理解：也许大v给自己干活，塑造自己的品牌，而在公司里都是打工人，没有动力吧
sherry_t9Ae
2个月前
山东
3
听完又来了~新的知识增加了，也更坚定了继续定投长稳海的想法。我从投资初期就遇到了有知有行，也算是比较幸运，可以说投资的基础知识，主要是来自于有知有行，对他们的信任也是逐步建立起来的。目前来看，长稳海已经能满足我的大致需求了，希望他们能一步步做得更好，然后我的家庭资产也能够跟着稳步增长。另外，还好我认真听到了最后，竟然又有新节目可以听了！马上订阅起来~
HD917903y
2个月前
北京
3
1:02:04 前段时间也有研究到这个模式 欧美现在流行white label类似的模式就是这样 不止投资产品和能力 合规、风控、技术等等全套流程都可以模块化工业化单独出售给渠道端 很有意思
Kairoscleros
2个月前
新加坡
3
54:01 我理解：也许大v给自己干活，塑造自己的品牌，而在公司里都是打工人，没有动力吧
sherry_t9Ae
2个月前
山东
3
听完又来了~新的知识增加了，也更坚定了继续定投长稳海的想法。我从投资初期就遇到了有知有行，也算是比较幸运，可以说投资的基础知识，主要是来自于有知有行，对他们的信任也是逐步建立起来的。目前来看，长稳海已经能满足我的大致需求了，希望他们能一步步做得更好，然后我的家庭资产也能够跟着稳步增长。另外，还好我认真听到了最后，竟然又有新节目可以听了！马上订阅起来~
HD917903y
2个月前
北京
3
1:02:04 前段时间也有研究到这个模式 欧美现在流行white label类似的模式就是这样 不止投资产品和能力 合规、风控、技术等等全套流程都可以模块化工业化单独出售给渠道端 很有意思
Kairoscleros
2个月前
新加坡
3
54:01 我理解：也许大v给自己干活，塑造自己的品牌，而在公司里都是打工人，没有动力吧
伸伸懒腰
2个月前
海南
3
25:39 up遗漏的美国投资人会长期持有的第三大原因：资本所得税。一年内最高可以到37%，一年以上最多可以到20%。这就逼着普通投资人，如果过去一年赚钱了，又想再报税季来之前卖掉落袋为安。首选的不卖资产，而是用股票期权或者指数期货来做空对冲。避免叫睡。
花落满庭芳
2个月前
浙江
3
我认为，以国内目前的投顾团队提供的服务来说，一般人要交付判断和信任，其实对基民的知识面有比较高的要求。基民如果不自行去了解各种投资理念、投资策略，哪怕买完、亏了或者偶尔赚了，其实对自己的收益和亏损源自哪里还是一头雾水，上涨的时候只问还会不会再涨，下跌的时候只问要不要割肉，最后只能一股脑怪到投顾身上。整个基金市场对于普通人来说还是太复杂了。普通人选择投顾是未来的大趋势，投顾的作用不仅是心理按摩，更多的是我们普通基民需要一个专业的人或团队为我们解答疑惑，只在大跌或大涨的时候发一篇文安抚是做不到的，这必须要求投顾团队日积月累地带基民了解更多的专业知识，在过程中逐渐明确客户的需求，才能实现一个双赢的局面。
sherry_t9Ae
2个月前
山东
3
听完又来了~新的知识增加了，也更坚定了继续定投长稳海的想法。我从投资初期就遇到了有知有行，也算是比较幸运，可以说投资的基础知识，主要是来自于有知有行，对他们的信任也是逐步建立起来的。目前来看，长稳海已经能满足我的大致需求了，希望他们能一步步做得更好，然后我的家庭资产也能够跟着稳步增长。另外，还好我认真听到了最后，竟然又有新节目可以听了！马上订阅起来~
Kairoscleros
2个月前
新加坡
3
54:01 我理解：也许大v给自己干活，塑造自己的品牌，而在公司里都是打工人，没有动力吧
shenglanyao
2个月前
海南
3
25:39 up遗漏的美国投资人会长期持有的第三大原因：资本所得税。一年内最高可以到37%，一年以上最多可以到20%。这就逼着普通投资人，如果过去一年赚钱了，又想再报税季来之前卖掉落袋为安。首选的不卖资产，而是用股票期权或者指数期货来做空对冲。避免叫睡。
花落满庭芳
2个月前
浙江
3
我认为，以国内目前的投顾团队提供的服务来说，一般人要交付判断和信任，其实对基民的知识面有比较高的要求。基民如果不自行去了解各种投资理念、投资策略，哪怕买完、亏了或者偶尔赚了，其实对自己的收益和亏损源自哪里还是一头雾水，上涨的时候只问还会不会再涨，下跌的时候只问要不要割肉，最后只能一股脑怪到投顾身上。整个基金市场对于普通人来说还是太复杂了。普通人选择投顾是未来的大趋势，投顾的作用不仅是心理按摩，更多的是我们普通基民需要一个专业的人或团队为我们解答疑惑，只在大跌或大涨的时候发一篇文安抚是做不到的，这必须要求投顾团队日积月累地带基民了解更多的专业知识，在过程中逐渐明确客户的需求，才能实现一个双赢的局面。
sherry_t9Ae
2个月前
山东
3
听完又来了~新的知识增加了，也更坚定了继续定投长稳海的想法。我从投资初期就遇到了有知有行，也算是比较幸运，可以说投资的基础知识，主要是来自于有知有行，对他们的信任也是逐步建立起来的。目前来看，长稳海已经能满足我的大致需求了，希望他们能一步步做得更好，然后我的家庭资产也能够跟着稳步增长。另外，还好我认真听到了最后，竟然又有新节目可以听了！马上订阅起来~
Kairoscleros
2个月前
新加坡
3
54:01 我理解：也许大v给自己干活，塑造自己的品牌，而在公司里都是打工人，没有动力吧
shenglanyao
2个月前
海南
3
25:39 up遗漏的美国投资人会长期持有的第三大原因：资本所得税。一年内最高可以到37%，一年以上最多可以到20%。这就逼着普通投资人，如果过去一年赚钱了，又想再报税季来之前卖掉落袋为安。首选的不卖资产，而是用股票期权或者指数期货来做空对冲。避免叫睡。
