｜本期内容｜

月初依旧是销量盘点系列，这一期我们复盘了新势力品牌2024年的销量情况，并重点探讨了几个话题，分别是理想50万销量的含金量，鸿蒙智行旗下品牌销量合并计算的争议，以及谁是下一个闯入新势力第一梯队的品牌，明年哪个新势力品牌最有可能出局。

本期的讨论嘉宾仕驾仕派联合创始人Jackie@杰克驾势说以及95后汽车媒体人@大鱼老凶，欢迎大家关注两位的全网平台个人号，以及在评论区留言与我们互动。

｜时间戳和文字总结｜

2:59 中国新势力品牌TOP16销量大盘点

理想12月销量5.8万辆，全年突破50万辆，成为去年新势力销量第一。鸿蒙智行第二，12月销量4.9万辆，全年销量44.4万辆，同比增长371%。零跑第三，12月销量突破4万辆，全年销量近30万辆，同比增长103%，实现翻倍增长。

极氪2024年共销售22.21万辆车，同比增长87.2%，排名第五。蔚来（含乐道品牌）销量22.2万辆，与极氪相差两三百辆；蔚来品牌单独销量20.12万辆，同比增长25.7%，整体增长不算多，25.7%不算特别抢眼。小鹏第七，整体水平表现非常一般，19万辆，表现一般，但小鹏内部对明年发展充满信心，肯定是超高规模发展。第八名是小米汽车，大概卖了13.5万辆，雷军非常满意，明年设定30万辆的目标较为保守。岚图第九，一共卖了8.57万辆，同比增长69.5%，也非常不错，但距离年初10万辆有一定距离。极狐第十，卖了8.1万辆，很意外，之前觉得要垮了，通过所有车型降价3万起销量迅速提升，考拉也卖得挺好，第十一名是阿维塔，12月卖出1.1万辆，连续几个月创下交付新高，全年卖了7.3万辆，相比去年的两万多可以说突飞猛进。iCAR第十二名，12月卖超过1万辆，全年销量约6.6万辆，12月销量中包括新上市的iCAR V23智己第十三名，12月销量5500多辆，全年销量6.5万辆，成绩不算好也不算差，同比增幅70%。方程豹第十四名，去年推新进度有所放缓，全年销量5.6万辆，12月销量1.1万辆，年底有所冲刺。第十五名是乐道，12月终于实现破万诺言，全年交付2.1万辆，艾铁成不用下课。第四名深蓝，虽然是长安推出的新能源品牌，但在很多统计里算到新势力，2024年全年销量2438944辆，同比增长78.1%，月销量突破3万辆，明年有望冲击月销4万辆的目标。腾势2024年销量12.6万辆，12月单月销量突破1.5万辆，之前销量一直维持在每月1万辆左右，腾势D9年末销量有所提升，其中腾势Z9加了GT轿车后，成为30万元以上新能源豪华轿车第一名，腾势D9虽最后几个月销量不佳，但仍是全年MPV市场年度销量冠军。

09:51理想50万含金量如何？是否满意？

大鱼老凶：我猜理想可能一半一半，理想年初第一次下调目标对外公告是56-64万辆，最终以50万辆收官，基本达标。满意的点在于，第一，理想是豪华品牌定位；第二，只是成立于2015年的新势力品牌，成绩非常难得；第三，年初经历舆论风波最后还能完成逆转，从Q2开始引领新势力销量至年底，11月初十月交付量已超鸿蒙智行4万辆，提前锁定新势力冠军。不满意的点在于，理想L6占比大，均价可能拉低理想豪华含金量，并且暴露套娃策略弊端。不过L6售价20多万仍能取得大体量销量，除Model Y外其他品牌难以做到，成绩含金量摆在这里，L6的成功本质是L9的成功，市场还在为理想的原创性和引领性买单，理想仍保持领先者地位.

Jackie：理想内部对50万辆的销量成绩肯定不满意，销量目标下调60%-70%，也就是48-56万，没有做到56万压力应该比较大，Q4预期16万辆，最后只有15万多，有一定差距，主要受特斯拉Model Y去年Q3、Q4降价及免息策略影响，导致11月销量未达目标，进而影响全年销量。理想销售和产品体系难以支撑80万辆，对纯电车型过于自信，而且觉得L7、L8、L9的25款不会掉队，结果L8销量严重下滑。

理想去年更满意在于智驾取得突破，推出端到端加VOM技术，12月底全量推送，得益于李想的战略前瞻性，看到特斯拉开始做端到端后快速明确技术方向，15天做了demo，三个月实现大规模测试，10月开始全量推送，AD max销量占比达50%，有效挽救了营收，整体而言，满意30%，不满意70%.

何欣：销量虽有含金量，但因之前目标过高而未达成，显得有些尴尬，这源于理想对自己的过度自信。理想MEGA销量不佳，月销近千辆在高端车中不算高，表明目前纯电方案仍不理想，需带发动机才能取得好销量，预计明年ET9销量上限也有限。理想未达成销量目标对其公司及李想个人是较大打击，李想曾长时间未在社交平台发言，但最终实现50万辆销量，回归正常发展趋势，凭借现有几款车型取得这一成绩，已属不易，值得肯定和表扬。

18:32鸿蒙智行几个品牌销量合并计算是否有争议？

Jackie：应将鸿蒙智行视为一个整体，因为其产品定义、技术、监督管理制造、营销销售等均在华为体系内完成，除问界有一部分渠道不是华为体系，华为基本把所有获客渠道统一管理，所有产品矩阵按照一个品牌定义和管理，华为还为此设立了鸿蒙智行大品牌框架，这也是为了符合国家生产资质管理规定，不同品牌分到不同车企，消费者购买这些车主要是看中华为的品牌和销售体系，与华为乾坤等技术，后续发展势头较为强劲。

大鱼老凶：赞同以上看法，虽然将鸿蒙智行合并计算存在争议，但只是看客的争议，对鸿蒙自身而言可能无妨，因为四个相对落后的车企，找上华为除了技术外，很大程度要借助华为的品牌光环，通过销售高价车来实现翻身，华为必须站到台面上。即便将名字改为鸿蒙智行，若分开统计，前缀是奇瑞智界、江淮尊界等，本质上没问题，但难以扭转用户心智。打个不恰当的比喻，在当下民粹社会中，人们可能不想要一个完全讲究体面、经验老道的政治老手拜登，更倾向于选择敢打破传统且有成功经验的领袖，如川普，华为和余承东在某种程度上更符合大家对英雄的想象。

何欣：合并就是存在争议，不仅看客有看法，竞争对手也可能有想法，但只要能卖出去，就是正确的做法，销量是硬道理。鸿蒙智行除了合并品牌，还拥有自己的终端渠道，如新开的鸿蒙智行店，对消费者而言，品牌的感知是统一的，所有品牌都在一个店里销售，因此将其视为一个品牌也合理。

23:32谁是下一个闯入新势力第一梯队的品牌？

大鱼老凶：小米毫无疑问属于第一梯队，因为很少有车企的订单能从年初排到年末，且还是20万级的车型。其次极氪以后要合并领克，车型可能会向高价发展，交付量想象空间没那么大。单从交付量层面来看，明年小米汽车的预期较高更具说服力。第一梯队说法和标准很多，公认核心在于其创始人或CEO是否为能做出成绩的实干者，如雷军、何小鹏、余承东更让人信服，虽然成绩不是最顶尖，但他们不只是放嘴炮吸引流量，而是实实在在取得了成绩，这是评判新势力第一梯队的关键主线，

Jackie：评判车企是否属于第一梯队若按2025年销量来看，极氪目标32万辆，小米30万辆，蔚来和小鹏可能向45万辆发展，零跑甚至要达到50万辆，深蓝也提出40万辆目标，按照这个标准小米与其他车企存在较大差距。

2025年谁将进入第一梯队尚不明朗，理想和鸿蒙智行可能达到60万辆规模，届时与第二梯队差距会较大。零跑肯定能从第二梯队跑出来，C10和C16相加月销大概两万多辆，C11月销1万辆，T03月销七八千辆，一部分是出口，几款车合计月销3.5万辆，年累计可达40万辆。剩下的10万，B10车型看上去具备爆款潜质，复制理想L系列的外形，尺寸定义到元PLUS和银河E5的规格，这两款车型每月2万辆，零跑B10品牌弱一点，卖10万没问题，零跑50万辆挺靠谱，而且若月销4万多辆数据不含海外销量，那还不止50万。深蓝有点看不懂，每年预期目标很高但又完不成，2024年目标45万辆，实际仅24万辆，2025年目标50万辆，但可能仅达30万辆。极氪、蔚来、小鹏等稳定在第二梯队的水平，蔚来今年销量翻倍看起来难度不高，只要蔚来品牌保持，乐道做到2万辆就能做到，但考虑去年新势力品牌突然暴毙的情况，不知道二三梯队会不会突然出问题。不过极氪、蔚来、小鹏还是比较稳，因为现金流相对充裕，稍微紧张是蔚来，要投入建换电站、NIO House等，小米的30万辆放到这里面只能算第三梯队头部或第二梯队尾巴，不过雷军做人一贯比较谨慎，实际40万辆也不意外，关键在于YU7车型的上市时间和销量表现，有望成为Model Y的竞争对手。

何欣：本来想说小米，因为凭借一款纯电轿车第一年便取得13.5万辆的销量，这个表现横向来看创记录，之前没有哪个新势力品牌能够做到，但问题是其销量规模在当前车企中仍是最少的，与零跑的近30万辆、深蓝的月销3万辆以上、极氪和蔚来的二十多万辆、小鹏的近20万辆等相比，进入第一梯队似乎不太合理。而且从2024年年底情况看，第一梯队可能在40万辆左右，但2025年各品牌会继续增长，第一梯队的门槛和构成可能会变化，最终可能只有零跑、理想和鸿蒙智行等少数品牌能稳居前列，其他品牌则处于第二梯队。品牌能否进入第一梯队，关键在于实际销量完成情况，而非仅看销量目标，各品牌的表现和市场变化将决定最终的梯队格局。

30:57 明年哪个新势力品牌最有可能出局？

Jackie：第三梯队与第四梯队（或第二与第三梯队）差距完全拉开，月销2万辆以上品牌如小米可位列第二梯队，而第三梯队品牌如南图、极狐、阿维塔、自己、乐道等月销量较低。

第二梯队品牌月销2万辆可以稳住第二梯队的位置，做不到肯定是第三梯队，第三梯队还有很多品牌，如岚图、极狐、阿维塔、智己、乐道，相比而言，第二梯队比较好，但是这些品牌还要达到3万-4万辆才是真正的生存标准线，像岚图这种非常危险，1万辆看上去还可以看，此前高合、哪吒几千上万都不稳，全年也就三五百亿现金流，难以维持企业运营，利润率低还在亏损，所以40万辆是车企的合理生死线，达不到这一规模，极氪、未来等品牌都岌岌可危，这也是极氪与领克合并的原因，两者合并后市占率可达到2%，符合新能源市场2%市占率约40万辆的标准，蔚来、小鹏提出40万辆目标也是基于此考虑。讨论明年哪个新品牌最可能出局时，不仅要关注第三梯队的弱势品牌，还要考虑第二梯队品牌是否可能直接出局，岚图、智己和阿维塔最危险。

大鱼老凶：从销量榜来看，由社会化资本推动成立的新品牌已不多，目前主要剩理想、小鹏、蔚来和零跑四家，理想现在如日中天，小鹏和零跑背后有国际车企撑腰，未来有合肥，这四家从品牌技术实力和销售体谅，短期出局可能性不大，不太可能在明年或后年倒闭。明年新势力出局更可能发生在传统车企子品牌的整合上，今年已出现荣威合并飞凡、银河合并几何，广汽也在内部进行整合，未来可能还会又深蓝合并启源、埃安合并传祺。

Jackie：埃安不太可能合并传祺，后者发展稳定，近期还与华为签约准备打造新高端品牌，可能放弃昊铂，传祺新能源最可能的是向高端化方向，现在需要新能源车，传祺M8 PHEV版本已申报，传祺新能源团队可能与华为合作打造新品牌，昊铂现在完全做不动，可能被放弃。深蓝可能独立，但在长安体系内定位困难，以前想做高端品牌，但SL03售价仅11万多，就是主流定位，启源可能和长安新能源合并，新车型Q07与CS75 PLUS关联大。岚图作为东风的重要品牌，即便销量不佳，也不会垮掉，东风会持续投入资源，需要一个高端化品牌。阿维塔蕾丝，长安要保留一个高端豪华品牌，智己更不用说，乐道还有L80，能否成功要看蔚来资源是否充足。还有一个iCAR，V23没有一炮打响比较尴尬。

何欣：此前预测明年月销2万辆才能留在牌桌上，未达此规模的品牌可能危险。原因是新能源渗透率已超50%，增速放缓，蛋糕有限；同时内部竞争加剧，传统车企新能源销量上升，吉利银河去年销量49.4万辆，奇瑞新能源等表现也优秀，若在新势力排行，可进第一梯队。在没达到此规模的新势力品牌中，极狐最危险，靠降价提升销量，品牌力认可度低，产品均价除iCAR外最低。