浙江是我国传统金融大省，尤其是在银行业，凭借浙商银行、杭州银行、宁波银行、温州银行、台州银行、浙江泰隆商业银行、浙江稠州商业银行、浙江民泰商业银行的稳健展业，持续为全省乃至全国企业的发展提供助力，不断提升着服务实体经济的质效。

以总资产、营业总收入区分，可以明显看到浙商银行、宁波银行以及杭州银行处于浙江省内的领先地位，称为“之江银行三杰”也不为过。那么，这三家银行从宏观战略层面以及最近的业绩发展方面，又有何分化趋势呢？

大战略分析

首先，这三家银行的分类是不同的。浙商银行位列12家全国性股份制商业银行之一，宁波银行和杭州银行则属于城商行的行列。

然而，即便分类不同，但这些银行展业的基本方向和业务形式是非常相近的，又都是总部位于浙江省的商业银行，有一定的可对比度。

要看一家银行的发展态势和特色，其总体战略非常关键。我对三家银行2024年年报中有关的文字表述进行了文本分析，分别提炼总结出以下这些特点。

一、浙商银行高举善本金融旗帜，将智慧经营作为提升特色竞争力，推动高质量发展，打造一流专业专注行业竞争力的“经营法宝”。

具体来看，所谓的善本金融，指的是把“善”的基因嵌入金融服务场景，积极探索中国特色金融新范式，形成以“六大支柱”为支撑的理论和实践探索。

从实践上，是以金融顾问制度、县域综合金融生态建设、“浙银善标”信用评价体系等支柱性的作为，来打造浙商银行的名片，赋能高质量发展。上述举措的成果也是显著的，比如金融顾问制度开展6年来，浙商银行联合125家浙商总会金融服务委员会成员单位，成立金融顾问工作室235家，金融顾问队伍超4,200名，并在全国16个省市推广，成为浙江金融供给侧改革的靓丽名片。

二、宁波银行秉承“真心对客户好”的理念，坚持“大银行做不好，小银行做不了”的经营策略，努力用专业为客户创造价值，继续实现稳健可持续发展。

这里面主要体现该行以客户为中心的经营理念，并寻求差异化发展的战略。所谓的“大银行做不好，小银行做不了”，其实指的就是大行下沉不到、小行又够不着的业务，就是该行持续精耕细作的赛道。

比如，紧跟国家战略部署，聚焦民营小微企业、制造业企业、进出口企业、民生消费等重点领域，助力实体经济提质增效。以及积极响应中小企业的金融需求，切实提升客户体验，重点打造普惠金融为特色的银行形象。

三、杭州银行紧扣“二二五五”战略，坚定“轻资本、流量化、国际化、数字化”转型路径，努力实现规模、质量、效益的均衡发展。

所谓“二二五五”战略，指的是基于两大转型、实现两维目标，坚持五大业务发展策略、五大能力提升策略，坚持客户导向、数智赋能，持续构建差异化竞争优势。

具体来看，两大转型指从产品导向到客户导向，从规模驱动到效能驱动；两维目标指财务目标和客户目标；五大业务发展策略包括做强公司压舱石，做大零售增长极，做优小微增长极，做优资管稳定器，做实区域发动机；五大能力包括科技创新、智慧运营、风险合规、资源配置、组织人才。基本涵盖了商业银行发展的方方面面。

分析三家银行的“大战略方向”，可以明显看出一些共同的地方，尤其是三家银行都围绕主业，聚焦“五篇大文章”的金融需求、聚焦实体经济、聚焦客户、聚焦差异化发展。

核心经营数据对比分析

在宏大战略方针的指导下，这三家银行最近又交出了怎样的业绩答卷呢？

从总资产看，截至2025年一季度，杭州银行总资产同比增长15.9%至约2.22万亿，继2024年年报总资产同比增长14.7%，历史首次突破两万亿关口后，继续保持较高速度的增长。

2024年年度报告显示，宁波银行总资产突破3万亿，达到约3.12万亿元，比年初增长15.25%，这也是宁波银行历史上首次突破3万亿这个关口。截至2025年一季度，宁波银行总资产同比增长17.58%至约3.40万亿。

相对上述两家银行总资产的高增猛进，浙商银行就显得有些波澜不惊。截至2024年末，浙商银行总资产达约3.33亿元，位居浙江一众商业银行之首，但同比增速为5.78%。截至2025年一季度，浙商银行总资产同比增长8.90%至约3.44万亿。增速都没有超过两位数百分比，而且和身后的宁波银行的差距已经不足1.2%。

再来看最新的经营业绩。2025年一季度，杭州银行实现营业收入99.78亿元，同比增长2.22%；实现归母净利润60.21亿元，同比增长17.3%。宁波银行实现营业收入184.95亿元，同比增长5.63%；实现归母净利润74.17亿元，同比增长5.76%。浙商银行实现营业收入171.05亿元，同比下降7.07%；实现归母净利润59.49亿元，同比增长0.61%。

宁波银行保持三家中“最能赚钱”的地位，但身后杭州银行追赶的步伐明显更快。

今年一季度，浙商银行与另外两家银行出现了分化，营收同比下降，而归母净利润增长率不足1%。从2024年来看，当时三家银行的营收增长率还都比较一致，浙商银行为6.19%，虽然没有实现双位数增长率，但和宁波银行的9.61%以及杭州银行的8.19%相比，尚还处于同一层次。

从明细看，浙商银行今年一季度的非利息净收入51.24亿元，同比下降22.23%。包含投资收益和手续费及佣金净收入在内，都出现了同比两位数百分比的下降，是造成其季度营收出现较大滑坡的主因。

作为对比，宁波银行今年一季度的非息净收入为56.6亿元，同比降低5.78%；杭州银行则为34.76亿元，同比降5.41%。

而作为银行主业的基石，利息净收入方面，浙商银行今年一季度的表现还尚显稳定，利息净收入达119.81亿元，同比增长1.38%。宁波银行的该项数据为128.35亿元，同比增11.59%；杭州银行则为65亿元，同比增6.83%。

结合今年一季度末数据看，杭州银行的非息净收入占比达34.84%，在三家中排在第一，其投资收益相对去年同期增长非常明显，是导致其归母净利润增长率较高的一大原因。

从三家银行的净息差来看，截至今年一季度末，宁波银行以1.80%排在三家银行第一，浙商银行以1.76%排在第二，而杭州银行以1.34%排在第三。而和去年底相比，唯有浙商银行的净息差上升了5个基点，宁波银行和杭州银行分别下降了6个以及7个基点。

净息差对银行的稳健经营至关重要，净息差水平下降将影响银行整体的净利润水平，进而影响银行资本的内源性补充，而充足的资本储备不仅是银行信贷投放能力的基础，也直接关系其抵御风险的水平，关系整个金融体系的韧性。

有专家指出，1.7%的净息差是当前经济发展环境下，我国商业银行维持核心一级资本充足率的底线。这方面，杭州银行显然还是落后于宁波银行以及浙商银行的。

最后是风险方面，三家银行的不良贷款率都比较稳定，而拨备覆盖率有不同程度的下降趋势。

截至今年一季度末，浙商银行不良贷款率1.38%，较上年末持平；拨备覆盖率171.21%，比上年末下降7.46个百分点。宁波银行的不良贷款率0.76%，同样与年初持平；拨备覆盖率370.54%，比上年末下降了18.81个百分点。杭州银行不良贷款率0.76%，与上年末持平；拨备覆盖率530.07%，较上年末下降11.38个百分点。

当然拨备覆盖率也不是越高就越好，非常高的拨备覆盖率也可能意味着银行过于保守，在贷款业务上的竞争力不足。据国家金融管理总局发布的“2025年商业银行主要监管指标”显示，今年一季度，我国商业银行的拨备覆盖率达208.13%，不良贷款率为1.51%。或许可作为一个参考。

尾声

看得出，面对近年来银行业息差收窄、风险抬头、盈利承压等挑战，三家银行的战略重点各有侧重，业绩表现各有所长。同时，长远的发展也面临各自不同的难题待解。