听众朋友们大家好，欢迎收听雪球出品的追基零距离，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容名字叫谈谈个人养老金，到底要不要参加？来自银行人-从心开始。

近期，个人养老金新政落地，千呼万唤始出来。个人养老金是国家养老体系的“第三支柱”建设，对A股市场来说迎来长期资金活水注入，可提升整个股票市场的长期资金比例，很多机构将其视为中国版的401K和IRA，助力中国股市实现长牛慢牛。

本人简单谈谈个人的看法：

一、个人养老金是什么？

个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、实现基本养老制度的补充功能的养老制度，可享受税收优惠政策。

税收优惠：目前每年暂定缴款的上限是12000元，可税前扣除，领取阶段是3%纳税。投资环节收益暂不收税。

封闭账户：在银行开立唯一的资金账户，实现专款专用，长期锁定，类似养老保险以及公积金账户。只有退休后或者符合其他领取条件才可以支取。

产品开放：可用于储蓄存款，购买理财，投资基金以及保险等，品种开放、丰富。

市场化导向：政府只给与税收优惠和监管，个人自己负责，市场化运营。

二、到底要不要参加？

日常中很多人觉得如果岁数大了，没必要参加了。岁数年轻，还不如炒股直接买基金，还灵活方便，为什么参加个人养老金计划，收到封闭管理。账户额度一年12000元，金额太少了，税优的吸引力不够。

个人的意见是要参与，财富管理的精要在于配置！

可以简单算下账，举个例子：如果你35岁，年收入25万，60岁退休，通过个人养老金缴存1.2万元。如果投资年化收益率为8%，参考社保基金近20年平均收益率。

参加个人养老金投资，账户累计总金额税后约92万元。不参加个人养老金投资，账户累计总金额约76万元，个人养老金计划最多可以多得16万元。

说个数字：个人如会配置投资沪深300指数基金或者中证500等指数etf，沪深300过去15年年化收益率约为10.5%。假设你的个人工资收入较高，最多节税达35~45%，从另一个角度来看，你的投资收益率因为税收优惠，在风险不变的情况下，收益率放大了35~45%，约为14.18%~15.53%。这个收益率已经秒杀市场上99%的基金经理了，据公开统计超过从业15年，年化收益率超过15%的只有四位基金经理，分别为朱少醒年化20.62%，曹名长年化17.77%，徐荔蓉年化17.71%，周蔚文年化16.56%。

所以高收入人群，作为资产配置，是非常好的选择！