听众朋友们大家好，欢迎收听雪球出品的追基零距离，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容名字叫消费反弹，医药还会远吗？来自炒基蛋。

最近重要文件《扩大内需战略规划纲要》，坚定实施扩大内需战略、培育完整内需体系，是加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的必然选择，是促进我国长远发展和长治久安的战略决策。

这个政策，短期内对消费板块是个利好。

前几年的赛道，提起来就是消费、医药、科技。这两年的新晋投资者，可能都不知道这三个曾经辉煌的赛道。而今赛道股的没落、分化。让人们几乎不再提及，随着经济恢复，消费板块活跃，消费板块也重新映入我们的眼帘。

今年医药股应该是先于消费股反弹，大概在两三个月之前。当时的逻辑，是基于医药行业的触底估值修复。当然，我们也看到一些中药板块、新冠相关医药板块走得还是很强的。

医药这个领域，对“专业性”要求很深，需要真正懂这个行业的基金经理。

筛选范围：股票型基金+混合型基金里业绩比较基准与“医药、医疗”相关的。

筛选数量：共计127只。

医药基金今年平均收益-17.26%，中位数-19.79%。

近3月反弹超过10%，共计28只。

近3月反弹最多的是红土创新医疗保健股票，反弹幅度24.39%。这只基金规模不大，重仓的行业都是最近大火的抗疫概念股。比如咱们抢的连花清瘟。而且这只基金换手率很高，最近一次1190.23%。

今年以来还有正收益的医药基金吗？有，但只有15只。

中银证券白冰洋我们之前介绍过，今年表现亮眼的医药基金。

泰康医疗健康股票发起，持股集中度不高，前十重仓只有32.53%。涉及港股医药，主要集中在中药股。

东方阿尔法医疗健康混合发起，投资医药细分领域较为分散，涉及到医疗器械、中药、化学制药、医美等。

中长期角度考量，近3年的业绩看，收益超过50%有17只。

中银证券的白冰洋和融通基金的万民远，这两人管理的基金成为三年翻倍的两只医药基金。

在这三条筛选中，发现并没有我们熟悉的兰兰，中欧葛兰管理的两只基金，今年来表现不佳，一只亏25%、一只亏30%。

时也，命也！

一些久经行业研究的基金经理，尚且不能应对一个行业周期的“寒冬”，更何况是我们个人呢。

我始终觉得基金投资，并非想象是一门躺着赚钱的“生意”，基金投资并不简单。

同时，医药行业是一个包罗万象的行业，无论市场行情如何，总会出现“医药投资好手”。正如万民远季报中所说，“当下对医药板块放低预期收益的同时，乐观看待板块中长期前景，万亿市场的医药板块细分领域众多，不缺结构性机会。”