时长：
111分钟
播放：
591
发布：
3个月前
简介...
📝 核心内容摘要：
本期 AMA 深入探讨了在当前加密市场环境下，投资与投机的界限。我们首先定义了何为真正的“加密原生”好生意，并列举了稳定币、Layer 1、预言机、DEX 和借贷这五大具备坚实基本面和现金流的赛道。随后，我们分析了为何在机构资金入场后，基本面分析变得至关重要，并复盘了近期热门事件驱动项目 World Liberty Financial ($WLF) 的交易策略。最后，我们对九月市场进行了展望，认为市场可能进入回调或震荡期，并提出了四大应对策略：逢低建仓、龙头轮动、事件驱动和回调做空，旨在帮助听众在波动的市场中找到确定性机会。
🎙️ 核心问答摘要：
问：在 AI 和加密时代，什么是真正可持续的“原生”好生意？
答：核心是能持续产生正向现金流的业务。在加密领域，我们识别出五大黄金赛道：稳定币、Layer 1 公链、预言机、去中心化交易所 (DEX) 和借贷协议 (Lending)。
问：为什么现在基本面在加密投资中变得如此重要？
答：因为市场驱动力已从散户转向机构。ETF 通过后，华尔街资金偏爱有清晰收入模型、可预测增长和扎实基本面的项目。没有基本面支撑的项目，其市值天花板会很低。
问：对九月份的市场行情怎么看？
答：偏向谨慎。从历史数据看，九月通常是美股表现最差的月份，而加密市场目前与美股高度联动。在缺乏明确重大利好的情况下，市场大概率会进入一个低位震荡或轻度回调的阶段，这也是重新布局和调仓的机会。
问：面对九月的市场，应该如何布局？
答：建议采取多元化策略。一是在市场回调时逢低建仓 $BTC、$ETH、$SOL 等核心资产；二是关注小周期内的龙头轮动机会，如 $DYDX (Hype)、$PUMP 等；三是小仓位参与高风险高回报的事件驱动型交易；四是考虑利用做空工具对冲风险或从基本面差、涨幅过高的项目中获利。
⏰ 时间轴：
[00:24:13] 🧐 投资 vs 投机：加密货币是好生意吗？
[00:25:35] 💼 Crypto Native 的五大黄金赛道：稳定币、Layer 1、预言机、DEX、Lending。
[00:33:36] 📈 数据解读：五大赛道未来半年的巨大增长潜力分析。
[00:42:47] 💡 核心逻辑：为何我们只在龙头项目上进行价格博弈？赢家通吃效应详解。
[00:47:05] 💎 Ethena ($ENA) 案例分析：一个基本面驱动的龙头项目如何穿越周期。
[00:49:50] 🥇 最佳生意模式：为什么稳定币是当前周期离钱最近的赛道？
[00:51:27] ⛓️ RWA 现状：为何说现在布局 RWA 平台为时过早，而预言机是更好的选择？
[00:55:15] 🤖 AI Native 的好生意：从算力、AI 助理到 AI 浏览器的未来商业模式探讨。
[01:06:46] 🏛️ 基本面为何重要：后 ETF 时代，机构资金如何重塑市场逻辑。
[01:09:49] 📉 Curve ($CRV) 掉队案例：基本面变化如何直接影响价格表现。
[01:18:19] 📊 DeFi 核心指标：TVL 与市值的比率为何是关键。
[01:24:41] 📉 九月市场展望：为何聪明钱不看好九月？历史数据与宏观因素分析。
[01:28:05] ⏳ 以太坊 ($ETH) DAT 购买减速：是暂时熄火还是趋势反转？
[01:34:21] 🗺️ 九月实战布局：四大策略详解（逢低建仓、龙头轮动、事件驱动、回调做空）。
[01:43:37] 🩳 做空策略探讨：如何利用做空在流动性不足的市场中增强收益。
[01:48:01] 🏛️ World Liberty Financial ($WLF) 事件驱动复盘：从埋伏到上市，如何优化高风险交易策略。
[02:00:33] 🔮 $WLF 与 $ALTS 后市展望：暴跌之后，是骗局还是黄金坑？
📊 提及的标的与项目：
📈 美股 (US Stocks): NVIDIA ($NVDA), MicroStrategy ($MSTR), Robinhood ($HOOD)
🪙 加密货币/项目 (Crypto/Projects): Bitcoin ($BTC), Ethereum ($ETH), Solana ($SOL), USDT, Chainlink ($LINK), Pyth Network ($PYTH), Curve ($CRV), Jupiter ($JUP), Ethena ($ENA), Aerodrome Finance ($AERO), dYdX ($DYDX), Pump.fun ($PUMP), World Liberty Financial ($WLF), Ondo Finance ($ONDO), BLOC ($BLOC), ALTS ($ALTS), Story Protocol ($STORY), Memecoin ($MEME), VitaDAO ($VITA), Cronos ($CRO)
📖 关键术语解释：
Crypto Native: 指那些为区块链生态系统而生、其核心商业逻辑根植于链上的项目或业务。
RWA (Real World Asset): 真实世界资产的代币化，指将股票、债券、房地产等现实世界中的资产通过区块链技术转化为数字代币。
DAT (Digital Asset Trust): 数字资产信托，一种金融工具或上市公司，代表投资者持有并管理比特币、以太坊等数字资产。
事件驱动交易 (Event-Driven Trading): 一种围绕特定关键事件（如代币上线、重大合作公告、宏观政策变化等）进行布局，以捕捉其引发的确定性价格波动的交易策略。
TVL (Total Value Locked): 总锁仓价值，衡量一个去中心化金融 (DeFi) 协议中存入资产总价值的关键指标。
小周期轮动 (Small-Cycle Rotation): 在1至3个月的较短时间内，根据市场热点和势能变化，在不同加密资产之间快速切换资金的策略。
👋 加入社区：
请登录 bsta.ai 关注最新消息。加入我们的社群，请添加群主微信号：wish12779
⚖️ 免责声明：
【免责声明】本播客及所有相关内容仅为信息分享和教育目的，不构成任何形式的投资建议或财务意见。市场有风险，投资需谨慎。在做出任何投资决策前，请务必进行独立研究并咨询专业顾问。
请登录 https://bsta.ai 关注最新消息和加入我们的社群。
本期 AMA 深入探讨了在当前加密市场环境下，投资与投机的界限。我们首先定义了何为真正的“加密原生”好生意，并列举了稳定币、Layer 1、预言机、DEX 和借贷这五大具备坚实基本面和现金流的赛道。随后，我们分析了为何在机构资金入场后，基本面分析变得至关重要，并复盘了近期热门事件驱动项目 World Liberty Financial ($WLF) 的交易策略。最后，我们对九月市场进行了展望，认为市场可能进入回调或震荡期，并提出了四大应对策略：逢低建仓、龙头轮动、事件驱动和回调做空，旨在帮助听众在波动的市场中找到确定性机会。
🎙️ 核心问答摘要：
问：在 AI 和加密时代，什么是真正可持续的“原生”好生意？
答：核心是能持续产生正向现金流的业务。在加密领域，我们识别出五大黄金赛道：稳定币、Layer 1 公链、预言机、去中心化交易所 (DEX) 和借贷协议 (Lending)。
问：为什么现在基本面在加密投资中变得如此重要？
答：因为市场驱动力已从散户转向机构。ETF 通过后，华尔街资金偏爱有清晰收入模型、可预测增长和扎实基本面的项目。没有基本面支撑的项目，其市值天花板会很低。
问：对九月份的市场行情怎么看？
答：偏向谨慎。从历史数据看，九月通常是美股表现最差的月份，而加密市场目前与美股高度联动。在缺乏明确重大利好的情况下，市场大概率会进入一个低位震荡或轻度回调的阶段，这也是重新布局和调仓的机会。
问：面对九月的市场，应该如何布局？
答：建议采取多元化策略。一是在市场回调时逢低建仓 $BTC、$ETH、$SOL 等核心资产；二是关注小周期内的龙头轮动机会，如 $DYDX (Hype)、$PUMP 等；三是小仓位参与高风险高回报的事件驱动型交易；四是考虑利用做空工具对冲风险或从基本面差、涨幅过高的项目中获利。
⏰ 时间轴：
[00:24:13] 🧐 投资 vs 投机：加密货币是好生意吗？
[00:25:35] 💼 Crypto Native 的五大黄金赛道：稳定币、Layer 1、预言机、DEX、Lending。
[00:33:36] 📈 数据解读：五大赛道未来半年的巨大增长潜力分析。
[00:42:47] 💡 核心逻辑：为何我们只在龙头项目上进行价格博弈？赢家通吃效应详解。
[00:47:05] 💎 Ethena ($ENA) 案例分析：一个基本面驱动的龙头项目如何穿越周期。
[00:49:50] 🥇 最佳生意模式：为什么稳定币是当前周期离钱最近的赛道？
[00:51:27] ⛓️ RWA 现状：为何说现在布局 RWA 平台为时过早，而预言机是更好的选择？
[00:55:15] 🤖 AI Native 的好生意：从算力、AI 助理到 AI 浏览器的未来商业模式探讨。
[01:06:46] 🏛️ 基本面为何重要：后 ETF 时代，机构资金如何重塑市场逻辑。
[01:09:49] 📉 Curve ($CRV) 掉队案例：基本面变化如何直接影响价格表现。
[01:18:19] 📊 DeFi 核心指标：TVL 与市值的比率为何是关键。
[01:24:41] 📉 九月市场展望：为何聪明钱不看好九月？历史数据与宏观因素分析。
[01:28:05] ⏳ 以太坊 ($ETH) DAT 购买减速：是暂时熄火还是趋势反转？
[01:34:21] 🗺️ 九月实战布局：四大策略详解（逢低建仓、龙头轮动、事件驱动、回调做空）。
[01:43:37] 🩳 做空策略探讨：如何利用做空在流动性不足的市场中增强收益。
[01:48:01] 🏛️ World Liberty Financial ($WLF) 事件驱动复盘：从埋伏到上市，如何优化高风险交易策略。
[02:00:33] 🔮 $WLF 与 $ALTS 后市展望：暴跌之后，是骗局还是黄金坑？
📊 提及的标的与项目：
📈 美股 (US Stocks): NVIDIA ($NVDA), MicroStrategy ($MSTR), Robinhood ($HOOD)
🪙 加密货币/项目 (Crypto/Projects): Bitcoin ($BTC), Ethereum ($ETH), Solana ($SOL), USDT, Chainlink ($LINK), Pyth Network ($PYTH), Curve ($CRV), Jupiter ($JUP), Ethena ($ENA), Aerodrome Finance ($AERO), dYdX ($DYDX), Pump.fun ($PUMP), World Liberty Financial ($WLF), Ondo Finance ($ONDO), BLOC ($BLOC), ALTS ($ALTS), Story Protocol ($STORY), Memecoin ($MEME), VitaDAO ($VITA), Cronos ($CRO)
📖 关键术语解释：
Crypto Native: 指那些为区块链生态系统而生、其核心商业逻辑根植于链上的项目或业务。
RWA (Real World Asset): 真实世界资产的代币化，指将股票、债券、房地产等现实世界中的资产通过区块链技术转化为数字代币。
DAT (Digital Asset Trust): 数字资产信托，一种金融工具或上市公司，代表投资者持有并管理比特币、以太坊等数字资产。
事件驱动交易 (Event-Driven Trading): 一种围绕特定关键事件（如代币上线、重大合作公告、宏观政策变化等）进行布局，以捕捉其引发的确定性价格波动的交易策略。
TVL (Total Value Locked): 总锁仓价值，衡量一个去中心化金融 (DeFi) 协议中存入资产总价值的关键指标。
小周期轮动 (Small-Cycle Rotation): 在1至3个月的较短时间内，根据市场热点和势能变化，在不同加密资产之间快速切换资金的策略。
👋 加入社区：
请登录 bsta.ai 关注最新消息。加入我们的社群，请添加群主微信号：wish12779
⚖️ 免责声明：
【免责声明】本播客及所有相关内容仅为信息分享和教育目的，不构成任何形式的投资建议或财务意见。市场有风险，投资需谨慎。在做出任何投资决策前，请务必进行独立研究并咨询专业顾问。
请登录 https://bsta.ai 关注最新消息和加入我们的社群。
评价...
空空如也
小宇宙热门评论...
夏馚
3个月前
北京
1
哇每周都更新 爱了爱了！先码住
s加油快退休
3个月前
广东
0
讲的很专业，就是口齿建议再清楚一些，有些关键词没听清。非常感谢！
