本期话题：同是投资这两个字，要做的却完全不同！

本期嘉宾：思阳 （15年投资经验，10年以上国有大行总行理财+5年私募高管经历)

内容提要：

01:30   投资拼图的不断实践：从国有大行，到私募高管，再到企业做投资

06:45   金融民工本就看天吃饭，而去企业投资会是一个更微观更现实的积累

11:48    银行做为很大的参与主体，和私募/企业的投资有什么不同呢？

12:50  投资指引的通用要求，可以参考CFA 的投资准则：LLTTRRU（见下表）

14:10   银行表内/表外的投资目标及特性

19:08  银行不仅是需要背负对客户的信托责任，同时背负着社会使命

20:50  延展一下：公募基金真的为基民赚到钱了吗？谁又真的为投资者赚到了钱？

23:45  工作状态也非常不同？创业期的私募工作最饱和，但是学习曲线快速提高

31:25   对投资的认识：随着年纪的增长在变化，心态更重要。投资是工作还是爱好？

36:00   保持好奇心- 反思：我是如何错过泡泡玛特 

37:35   适合自己的投资方法到底是什么？现在更相信时间是复利最好的朋友。

41:40   寻找适合自己的需要实践，直面去寻找哪种方法更合适自己

45:40  新的阶段是生活和工作的新的平衡

LLTTRRU 7大准则：

1. ​​Liquidity（流动性）​​：投资组合需考虑资产的流动性需求


2. ​​Legal（法律合规）​​：投资需符合相关法律法规及监管要求


3. Tax（税负）​​：优化税务效率，减少税负对收益的影响


4. Time horizon（投资期限）​​：根据投资者的时间目标（如短期、长期）配置资产


5. Return（收益目标）​​：明确绝对收益或相对收益目标，与投资者的财务需求匹配


6. Risk（风险目标）​​：评估投资者的风险承受能力（风险容忍度），设定风险控制目标


7. ​​Unique needs（特殊需求）​​：考虑投资者的个性化需求（如ESG偏好、宗教信仰等）