大家好，我是Neo。上次聊完定投。诶，没过多久Deepseek的新闻就出来了。

正好，其实Deepseek验证了我说的一部分观点。

如果不是Deepseek，谁会想到可以低成本实现接近ChatGPT o1的水准？而且这个逻辑还有优化空间。



那天Deepseek发布新版本的那天，美股大跌。其核心逻辑其实不算是对半导体企业和芯片的不看好。这不符合AI发展的逻辑。其实能较低成本地实现更好的AI效果，是一个重大的事件。



首先开源逻辑被验证更重要了，然后就是更多的国家都可能可以通过较小的投入去实现相对先进的AI部署了。



然后就是中国可以在美国领先的情况下，对顶尖的AI技术进行低成本地跟随，甚至有创新了。华尔街那帮老爷们的态度就是这玩意儿居然能被中国人低成本复制的话，那护城河何在啊，还TMD开源，我靠，太过分了。



当然，AMD，微软，Nividia等公司都进行了Deepseek的接入合作了。所以对全世界来说其实都是一件好事吧。但是又但是，很多人对这事儿解读是有误的，无论是哪一个极端理解都是不对的。甚至成为了春节期间长辈以往讨论中美/俄乌的替代话题了。



好了这里就不去深入追究这些阴谋论和无所谓的调侃了。



关键在于未来成长的曲线还是不可预估，而且按照顶级AI企业的创始人理解，AI的发展反而更加会加速了。这对全世界来说都是利好，利好靠啥捕捉呢最后？还是美股的企业，甚至美股里优秀的中概股其实也会涵盖其中了。你还是通过定投美股会获得最好的回报。



我们没办法预测Deepseek会横空出世，我们同样无法预测未来AI，机器人，以及其他领域会不会有类似的突破，会有多大突破。

这里面其实本质的问题就是如何面对这个世界的不可知性，随机性。



这里我就想到两件事儿，我觉得还是蛮有意思可以跟大家分享一下。



一个就是A股的指数，有人说如果从最初开始投资，从最低点算起，A股的投资回报率没有劣于美股。但是其中隐含的几个特点就是A股会突然在过去20多年里抽风疯涨上去，然后跌下来，低迷很长一段时间。波动率极大。这会导致什么？为什么地方国资委更钟爱银行，茅台这类企业？要求高分红？不言而喻。



另一个事儿就是某投资PE的投资经理在这么多年后感叹还是得多学习学习平时眼里“没用的知识和事情”，用多样性来对抗这个世界的不可知性。我问了问Deepseek这个问题。它的回答非常好：“无论是AI还是人类投资者，面对不可知的市场，多样性是应对不确定性的终极武器。正如塔列布在《反脆弱》中所言：“冗余是系统长期的保险”，跨学科知识正是人类认知系统的冗余设计”。



所以不要觉得有一些爱好是坏事，多点爱好，多干点和投资不相关的事情其实是好事。



这也就再次说明其实核心还是对这个世界保持好奇心，对未知的事物充满着探索精神。



所以说懂概率，懂混沌机制，懂得越多越明白这个世界的不可知，保持对世界随机性的敬畏。芒格说得对，无论发生什么事，只要活着，就不要有受害者心态，不要自怜。



好了这一集就聊到这里，今天正好是迎财神，各位恭喜发财。