品牌消费观 - 038 对话启承资本常斌：复盘新消费，不是每个品类都值得再做一遍 - EarsOnMe

品牌消费观
038 对话启承资本常斌：复盘新消费，不是每个品类都值得再做一遍

发布于7个月前

简介...

「每个品类都值得重新再做一遍」这句口号几乎成了新消费热潮中的“圣经”被反复提起。但也是一夜之间，新消费从投资圈争相抢夺的“香饽饽”，成了人人避而远之的“毒药”。
有媒体统计过，消费行业自2015年至2020年，每年的融资事件基本在300起左右，2021年飙升至742起。但到了2022年却急转直下，投资事件数量砍半，融资总额更是仅剩1/3，这种低迷持续到了2024年。
有很多人问过常斌：“作为消费品投资人，这两年还有的做吗？”在充满挑战的2023年，启承投资的企业有3家IPO：德尔玛在A股上市，十月稻田和锅圈食汇登陆港股。
看上去消费意愿度在下降，但并不意味着没有让人眼前一亮的业态：极致性价比的山姆会员店、以显著低价迅速占领市场的零食很忙、在消费和零售行业掀起巨浪的胖东来···有行业变革就会有新的机会，现在中国消费行业的机会在哪里呢？
本期节目你将听到：
* 复盘新消费浪潮做错了什么？
* 中国消费市场还有新机会吗？
* 新一代国民品牌有什么不同？
* 什么样的生意可以做出万店连锁？
【本期嘉宾】
常斌
启承资本创始人&管理合伙人。曾负责京东集团的战略投资，于2016年创办启承资本，专注消费投资，助力新一代消费冠军。
欢迎大家在小宇宙关注启承资本播客节目《消费启示录》
【主播介绍】
浣昉Leo
有赞COO兼联席总裁，负责公司的整体战略和业务管理。前高瓴资本资深投资人，10年累计投资金额超10亿美金，深耕社交电商、新零售、新消费品牌、创新AI技术和企业服务等领域。
资深滑雪爱好者，球类运动达人，美好事物收割机，高质量对话上瘾症，近期在体验骑行式冥想。
【精彩内容】
04:09 回顾消费投资从热潮到冰河期
08:08 十月稻田：新一代国民品牌在供应链建立壁垒实现规模化
18:58 互联网起步的“白牌”如何拥有成为品牌溢出的价值
25:34 源氏木语：新一代国民品牌需要拥有独占型供应链
37:57 上一轮新消费做错了什么？现在的消费投资人看中的是什么？
48:21 为什么要去学习日本消费品牌？
52:38 中国万店连锁形成的原因和品类选择
01:13:30 拼多多 vs 抖音模式对比品牌创业的影响
01:17:52 Aha moment
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【关于节目】节目的文字沉淀和视频化呈现，陆续产出中，欢迎关注！公众号&视频号：浣昉 (huàn fǎng)

主播...

浣昉Leo

评价...

空空如也

小宇宙热门评论...

Tom大苗

6个月前上海

很棒的一期访谈，感谢LEO，也感谢常总的分享。果然，喧嚣之后，能尊重价值基本面的投资者才能最大程度抵御周期和环境的波动。但内容中有个概念需要进一步清晰一下，功能和性能是两个相通却不相同的概念。前者描述产品能做什么，后者衡量产品的精细化、耐用性以至于所带来的消费感官情绪价值等诸多方面。正因为如此，拼多多为代表的平台，确实体现了某一个消费阶段里，对产品变身为商品这个流通过程的超级高效。但这类渠道在选择了解决特定经济环境下，消费者对功能的需求的这个发展策略后，对平台所售产品的性能方面，即便还有考量，也是被挤占到的最边缘和最后的位置（就连其仅退款这类操作，也并不是重视所售商品性能的表现，只是平台这个软件产品本身，为了竞争而做出的看似战略选择、实则为战术手段的一个功能按钮而已）。也就是说单一的、阶段性的，对产品功能单一维度的流通的极尽的效率思维，其实是对产品性能、产品的品牌发展路径，甚至对产业，在大的发展时间轴上，起到了创新和发展的效率降低和拖缓作用的。

胡小同

6个月前江苏

选品类投资和选细分赛道创业的逻辑除了有前端对平台和营销的了解也需要有供应链基础强能力或认知的壁垒可以应对平权的问题；线上出生可以站稳一个渠道获得稳定的需求再拓展全渠道线下需要先进行MVP的最小单位验证再去找到供应链的能力补位但最最本源的动力还是需求基于消费者价值提供的真需求

captainmiaoo

6个月前上海

嘉宾好棒，必须要首页啊。

王大燕

6个月前浙江

启程投资逻辑： ├── 投资理念与策略 ─ 关注供应链建设 ─ 供应链壁垒是品牌影响力和持续盈利的关键 ─ 稳定的供应链可实现品牌差异化 ├── 赛道选择与创始人类型 ─ 在大品类中寻找创新细分品种 ─ 关注细分赛道中的市场份额与供应链控制 ─ 避免过度竞争的大品类 ─ 需求侧创始人：洞察产品与渠道，创新易被复制 ─ 供给侧创始人：稳扎供应链，后发获优势 ─案例十月稻田：电商运营能力，强供应链控品质、扩份额（现代化工厂、高效物流体系） ─案例源世木语：性价比高，线上线下融合，供应链整合与创新，专业化的供应链管理 ├── 消费行业现状与趋势 ─ 品牌建设与渠道博弈，品牌需在渠道强势下寻找差异化与竞争力。供应链壁垒是品牌对抗渠道的关键。 ─ 万店连锁基于社区需求与供应链创新，满足消费者对品质和便利性的追求。 ─ 单店模型抓需求，强供应链撑规模。 ├── 投资与创业启示 ─ 投资需关注供给侧能力与供应链价值，而不仅仅是需求侧创新 ─ 创业要结合市场需求与自身能力，找准细分赛道，注重供应链建设 ─ 在不确定性中寻找确定性，为风险做好准备，关注市场变化与消费者需求 ─ 创新无处不在，每个品类都有潜在机会，但需深入挖掘与整合，从产品、供应链到商业模式全方位创新 ├── 品类潜力与平台影响 ─ 食品工业化空间大，穿住行各有特点， ─ 零售本质是货的创新与供需匹配。 ─ 拼多多重效率、给消费者剩余，但难形成品牌； ─ 抖音做丰富化，可助品牌留存用户。 ─ 品牌需根据自身定位选择合适平台。