好久好久没有专门聊聊disney了，这一期Podcast是想聊聊整个流媒体，但是主要把集中力放在迪士尼身上。

经过了整个2020,2021，马上结束的2022. 这三年下来，整个流媒体行业发生了翻天覆地的变化，如果你考虑到2019年底其实disney+才推出，整个Disney+的发展史可以说就是随着疫情的起伏发展的过程。

Disney+在2019年11月推出的时候，制定的计划远比现在要保守，但是经历了2020年后，Disney+已经把4年的计划制定成和Netflix几乎平起平坐的订阅数状态。

如果你把HBOMax算进来，Disney+、Netflix、Amazon Prime和Apple TV。 这几家真正会对市场产生巨大影响的必然只有Disney+和Netflix。

市场在各家的增产逻辑下，视频内容已经开始大宗化。

真正有名副其实IP的公司也就只有华纳和Disney。我当时认为只有Netflix能保持着一直扩产的逻辑，其他家也会逐步增产，但是碍于他们并不是全球市场的逻辑，也不是产能高到可以通过AI推送的逻辑，最终产能的决定权在Netflix手里。

但事实上，情况没像预期中的那样，因为疫情的发展超过了企业家所能预想和控制的范畴。

确实疫情推动了全球流媒体的发展，回头看，也提前跑了用户增长几年。一方面产能需求并没有同期能提上来，但是疫情暂缓了这个情况。另一方面，当疫情松绑的时候，这些公司才会发现问题所在。

这也是基本上大家都转向了avod的逻辑之一，当产能大幅提升上来以后，用户增长却被提前跑了好多年，再加上经济低迷，用户的支付能力下降了，转做AVOD是唯一可以将大宗化内容价值最大化的方式。

这一期的内容因为正好装上了迪士尼发财报，就干脆结合财报聊一聊。