Fire一期一会 - 节目列表

你真的只需要攒够「年支出 × 25」就可以财务自由，提早退休吗？ 4% 法则几乎是 FIRE 世界的“圣经公式”。 攒够 25 倍支出，提取 4%，然后安心退休——听起来干净、优雅、充满确定性。 但问题是： * 4% 真的是“安全”的吗？ * 如果 35 岁就退休，要用 60 年，这个数字还成立吗？ * 如果我不想把本金慢慢花光怎么办？ * 如果刚退休就遇到熊市呢？ * 如果我们不只看美国历史数据，而是加入全球市场呢？ 这一期，我系统梳理了 4%法则的原始逻辑，以及近几年关于安全提取率的最新研究。 财务自由不是一个公式，而是一套关于风险、时间和不确定性的平衡考虑。 欢迎来到《Fire一期一会》，我们一起，把数字背后的逻辑理清楚。 时间戳 00:02:57 4%法则结论简介 00:07:24 4%真的够用吗？如果35岁退休，想要维持60年的安全提取率又是多少？ 00:10:48 我不想本金亏完应该怎么办，针对不同本金保有率的安全提取率 00:15:10 加入黄金能有效对冲熊市吗？ 00:17:47 加入国际股票可以提高成功率吗？ 00:20:24 投资房如何在4%法则中如何计算？ 00:22:45 避免美国历史单一叙事，加入其他国家的历史数据后安全提取率会是多少？ 00:25:57 如何利用动态提取率提高Fire成功率 参考文献 - Sustainable Withdrawal Rates From Your Retirement Portfolio - Safe withdrawal rate series - The Safe Withdrawal Rate: Evidence from a Broad Sample of Developed Markets - BEYOND THE STATUS QUO: A CRITICAL ASSESSMENT OF LIFECYCLE INVESTMENT ADVICE 如何找到我 小红书 - 《Fire学习笔记》

和我一起kuku学系列：每期深入拆解一个知识点。 传统的资产配比策略告诉我们：全部净资产放股票里是危险的，需要搭配债券或者固定收益类等比较安全的产品。而且随着年龄增长，应该增安全资产的比例、减少股票比例。 但 Scott Cederburg 等三位教授2023发布了一篇研究论文挑战了这一百年金科玉律。他们通过模拟 39 个国家、总共将近2600年的历史数据发现，100% 全股票配置不仅积累的财富更多，甚至比债券更“安全“，并且在论文他们提出了100%股票的最佳配比方法。今天的这期播客就让我们一起拆解学习一下这篇论文。 论文原文：BEYOND THE STATUS QUO: A CRITICAL ASSESSMENT OF LIFECYCLE INVESTMENT ADVICE 本期用到的 Notebook llm：https://notebooklm.google.com/notebook/32b39f59-b476-4853-b5e4-49515e4e3375 时间轴 ： 00：00：19 关于Fire一期一会播客的介绍 00：02：34 关于这一期内容的介绍 00：04：24 开始详细拆解这篇论文，介绍最佳策略是什么 00：06：32 论文中用到的历史数据和模拟方法 00：09：30 详细比较各种策略在最终收益率，以及破产概率的差别 00：14：27 对在美国和中国生活的投资者应该如何思考全球化分散的配比 00：20：49 课代表总结核心结论 + 聊我的想法和投资策略思考 00：26：57 针对sequence of return风险的调整本法，从而提高Fire成功率 00：28：27 风险以及这篇论文局限性的提示 在其他地方找到我 我的小红书 ： Fire学习笔记 ， 如果你喜欢图文的方式里面有很多内容和干货