晨钟暮股 - 节目列表

本节目内容不构成任何投资建议。 综述： 过去连续几个月我们都在聊半导体，8月份，我们暂时把芯片放到一边，看看机器人、互联网平台、创新药、商业航天和减肥药发生了什么。 🕰时间线： 4:26 宇树科技：人形机器人是一场梦吗？ 16:46 阿里和京东：一个向左一个向右 25:33 创新药出海：一个愿买，一个愿卖 31:18 SpaceX首份财报 37:41 国际医药巨头三国杀：礼来、诺和诺德、莫德纳 📚相关内容： 1. 上交所：宇树科技上市交易公告 2. 宇树科技招股说明书 3. 阿里巴巴：800 亿港元配售 4. 阿里巴巴 2026 年 6 月季度业绩 5. 京东 2026 年二季度及中期业绩 6. AP：SpaceX 上市后首份季度业绩 7. Moderna 2026 年二季度业绩 8. FDA：MFLUSIVA 批准文件 9. 礼来 2026 年二季度业绩 10. 诺和诺德 2026 年二季度业绩

本期节目综述： 长鑫科技上市即“两茅”：打破三大巨头垄断的商业神话 作为国产DRAM攻坚的领头羊，长鑫科技以579亿元的募资额创下科创板史上最大IPO纪录。上市首日市值飙升至3.28万亿元，一举超越工商银行，市值相当于“两个茅台”或“三个美光”。为什么？ “易中天”遭遇剧烈抛盘：光模块霸主的“港股套利”危机 作为英伟达链核心供应商，“易中天”在数据中心算力建设中垄断着全球高端光模块市场。然而近期板块却遭遇单日放量暴跌，蒸发数千亿市值。 智谱从万亿高位连续腰斩：大模型独角兽的“烧钱”困境与算力真相 作为“全球大模型第一股”，智谱市值曾突破万亿港元，近期却迎来了连续腰斩。天量解禁盘压顶的背后，是每日烧钱数千万港元的财务压力。 韩国“黑色星期二”全场熔断：长鑫上市引发的全球存储震荡 KOSPI指数单日暴跌超10%，三星电子创下2008年金融危机以来最大单日跌幅，SK海力士重挫近15%，紧接着又大幅回升。 01:37 听泉赏宝与直播炒股的流量密码 04:12 长鑫科技：把周期股变成概念股 8:55 “易中天”光模块的商业逻辑 19:00 智谱万亿市值挤水分：解禁潮与财务账 27:17 韩国股市“黑色星期二” 晨钟暮股是一档投资陪伴类的播客节目。欢迎在小宇宙、苹果 Podcast、网易云音乐等平台订阅。 本节目内容不构成任何投资建议。 以上Shownotes由Gemini生成。

本期节目综述： 追忆高善文与他的“真话”：深度回望体制内著名经济学家高善文的传奇履历，解析他独创的资产重估理论，并带你重温他在特殊时期那场轰动一时、直击社会痛点的犀利演讲。 顶流基金经理张坤的“新动向”：从2013年逆向重仓白酒到管理规模突破千亿，拥有明星般光环的张坤近期频繁增聘合伙经理。这到底是功成身退的前兆，还是公募基金抱团管理的新趋势？ 2026年A股最大IPO长鑫科技：作为国内内存芯片的练主，长鑫科技逆势募资295亿登陆科创板。在AI算力大浪潮下，它如何打破三大巨头垄断，实现高成长转型？ 2026世界杯的搞钱密码：扩军后的美加墨世界杯预计为FIFA狂揽130亿美元。电视版权、门票门道、博彩总额……带你拆解这个超级体育IP背后的商业暴利逻辑。 SpaceX万亿上市：马斯克携SpaceX创下人类历史上最大规模的IPO，身价一度突破万亿美元。这笔天量融资将如何输血他的火星殖民与星链帝国？ 🕕时间线： 03:09 人们为什么怀念高善文？ 11:08 明星基金经理张坤和他的时代 17:04 长鑫如何扭转半导体商业叙事 23:46 世界杯经济学 32:23 Space X上市和马斯克的野望 📚相关内容 * 高善文2022年演讲 💰晨钟暮股是一档投资陪伴类的播客节目。欢迎在小宇宙、苹果PodCast、网易云等平台订阅。 本节目内容不构成任何投资建议。 节目综述由Gemini生成。

本期节目综述： 5月份是国际大宗商品、地缘政治集中剧烈变化的一个月。美伊冲突的变量导致原油的价格依然扑朔迷离，来回激荡。AI 的板块轮动这次来到了存储概念，在美股和国内的二级市场，相关的芯片配套硬件公司股价迎来了一波暴涨。在日本，7-11 的创始人伊藤雅俊因心力衰竭离世，而他一手创办的日本 7-11 也在面临和当年美国 7-11 破产时一模一样的故事——恶意收购。国内跨境券商机构迎来了大额罚单，伴随着美联储加息的预期，可能中概股会变成最大的受害者。 🕕时间线： 00:25 半导体狂飙和AI概念轮换 11:08 原油高位震荡，“三桶油”股价稳定下跌 15:49 跨境券商巨额罚单 21:54 日本711创始人离世，公司恐陷入分裂 30:32 美联储的加息逻辑 晨钟暮股是一档投资陪伴类的播客节目。欢迎在小宇宙、苹果PodCast、网易云等平台订阅。 本节目内容不构成任何投资建议。

本期节目综述： 新能源车市大变局：2026 版以旧换新“比例补贴”政策， 15 万-20 万价格带车型如何成为市场大赢家。 段永平与泡泡玛特：从“看不懂”到“粉丝”的认知反转，卖出看跌期权（Short Put）的建仓策略。 农业股“惨烈磨底”：猪肉价格跌破 10 元/公斤，牧原、温氏等巨头一季度集体深度亏损。 Manus 收购案回撤：Meta 20 亿美元收购案被勒令撤销，探讨 AI 领域资产的困局。 纳斯达克的新高时刻：回顾纳指 55 年 10.5% 年化收益的进化史，解析从报价系统到金融科技公司的商业逻辑。 🕕时间线： 00:37 新能源汽车的下场 11:08 段永平建仓泡泡玛特 19:06 猪周期和农业股 24:15 Manus回购案撤销的困局 30:01 纳指迎来新高点 晨钟暮股是一档投资陪伴类的播客节目。欢迎在小宇宙、苹果PodCast、网易云等平台订阅。 本节目内容不构成任何投资建议。

3月投资漫谈节目内容概述： * 双良节能受罚：蹭 SpaceX 热点误导投资者，公司及公关负责人遭穿透式重罚。 * ETF 集体改名：5 万亿存量 ETF 迎来实名认证，告别名称营销回归品牌实力。 * 马斯克芯片计划：Terafab 晶圆厂挑战台积电，试图打通 AI 与航天的算力闭环。 * 美团财报深剖：深陷外卖补贴大战导致首次全年亏损，现金牛业务面临估值重构。 * 小米盈利破纪录：汽车业务交付超 40 万辆并扭亏，但受存储涨价拖累股价腰斩。 🕙时间线 06:27 双良节能处罚结果与投资启示 10:53 ETF基金集体改名规则解读 17:21 马斯克自建芯片工厂计划介绍与芯片行业科普 29:17 美团2025年财报核心情况与外卖大战背景 33:13 美团新业务进展与整体判断 42:33 小米汽车的优势与对小米的整体判断 晨钟暮股是一档投资陪伴类的播客节目。争取每周二更新，欢迎在小宇宙、苹果PodCast、网易云等平台订阅。 本节目内容不构成任何投资建议。

2026年3月中，腾讯2025年财报发布。 营业总收入7518亿，同比增长13.9%； 归母净利润2248亿，同比增长15.9%； 非国际准则下归母净利润2596亿，同比增长16.6%。 仅从投资视角来看，作为港股一哥，关于腾讯的话题一直不绝于耳。考虑到腾讯已经拥有的业务体量，2025 年的增长数据非常亮眼。但令人非常吃惊的是，在这份重大利好的财报公布之后，腾讯的股价却迎来了一波下跌。 🕙时间线： 0:58 腾讯2025年财报都说了啥 7:57 横向和纵向的财报对比 14:52 股价和财报的关系是什么？ 24:16 腾讯社交业务 30:16 腾讯游戏业务 35:55 腾讯广告业务 39:45 企业和jr服务 44:33 AI对腾讯意味着什么 48:28 腾讯是一家值得投资的公司吗？ 📖相关内容： * 腾讯2025年全年及第四季度财报 * 常识与诚实：轻盈的微信背后，张小龙在沉思 E.95 晨钟暮股是一档投资陪伴类的播客节目。争取每周二更新，欢迎在小宇宙、苹果PodCast、网易云等平台订阅。 本节目内容不构成任何投资建议。

2026 年初，最热的一条科技新闻是阿里大模型“千问”的负责人离职。话题热度远远超过了一般大厂高管离职新闻。 这背后折射了大家对于 AI 产业迅猛发展，但商业化仍未见端倪的担忧。主要成分股是这些内地互联网巨头的恒生科技指数，正好在最近一两个月内达到了 30% 的跌幅。 恒生科技指数从何而来？现在，它的 AI 含量太高还是太低呢？ 🕕时间线： 01:01 千问关键人离职 04:09 AI公司的估值对比 07:04 美联储对市场的影响 11:27 互联网公司为什么扎堆港美股 21:22 恒生指数、恒生互联网指数、恒生科技指数 27:23 恒生科技历史上的大回撤 33:10 恒生科技股东应该怎么办 📖相关内容： 晨钟暮股是一档投资陪伴类的播客节目。争取每周二更新，欢迎在小宇宙、苹果PodCast、网易云等平台订阅。 本节目内容不构成任何投资建议。

2月的春节档发生了很多事情：中国的AI大模型公司在重新估值。春节档各个电影院的票房数据已经接近收官。AI圈热闹非凡，恒生互联网的指数却迎来指数级下跌。而依然冠名春晚的白酒行业，到底要跌到什么时候？ 🕕时间线 1:11 中国AI大模型公司的重新估值 8:10 AI大模型的MaaS商业模式 16:35 KIMI的独到之处 25:55 春节档，还有人看电影吗 29:50 华谊兄弟和光线传媒 35:58 恒生互联网的底线在哪里 47:55 白酒行业从不出现意外 晨钟暮股是一档投资陪伴类的播客节目。争取每周二更新，欢迎在小宇宙、苹果PodCast、网易云等平台订阅。 本节目内容不构成任何投资建议。

在华尔街，搞内幕交易是犯错，但是在华盛顿，它可以被描述成敏锐的直觉。 特朗普在总统任期内，个人资产大幅增值。 美国总统的身份对他的资产和投资行为有什么影响？我们能跟着特朗普抄作业吗？ 这期节目，我们将从他祖辈 3 万美元的理发店原始积累讲起，看他如何通过“贷款额大于建筑额”的财技在曼哈顿崛起，再到他如何利用 $DJT 和 $WLFI 将影响力直接资产化。为什么他能在大规模关税导致的市场暴跌中，精准地在“U形反转”的底部发布并购消息？为什么马斯克的 DOGE 部门既能砍掉政府开支，又能精准地为 SpaceX 增加订单？ 🕕时间线： 1:44 隔届上任的美国总统，只有两位 6:35 特朗普家族的三代奋斗 14:35 破产六次的特朗普 17:54 第一任期内的特朗普财技 29:37 总统背书的加密货币WLFI 34:56 总统直接公开做多自己的公司 41:50 特朗普为什么免受指控？ 49:51 跟着特朗普学投资 📖相关内容： ⬆️特朗普大厦 ⬆️美国证券交易委员会SEC官网 晨钟暮股是一档投资陪伴类的播客节目。争取每周二更新，欢迎在小宇宙、苹果PodCast、网易云等平台订阅。 本节目内容不构成任何投资建议。

中国白酒行业迎来了近十年的低谷。无论从库存周转天数、销量，还是白酒企业的数量等一系列数据，都能看到明显的下滑。白酒企业下滑也导致了白酒企业股票价格长期低迷，二级市场一片哀鸿遍野。 在刚刚过去的 2025 年这波大牛市中，白酒行业几乎成为了整个 A 股市场唯一没有增长的行业。 一方面，有很多之前看好白酒的大 V离场止损；另一方面，作为茅台的忠实拥趸，段永平近期宣布加仓茅台。 未来白酒还会变得更好吗？ 我作为下不去手买白酒的A股消费者，和作为白酒坚定价值投资者的老韭，我们两个就白酒行业的“空”与“多”进行了一次辩论。 🕕时间线： 1:09 白酒散户大V600万亏损离场 10:22 行业竞争加剧，酒企业出清 19:01 白酒周转天数暴增，原因何在？ 28:13 上一轮白酒危机怎么爆发，又怎么好转？ 32:08 年轻人不喝白酒，年轻人会喝白酒? 38:22 白酒企业管理层贪腐是一种结构性问题吗？ 43:51 买不买白酒，是一种投资审美 📖相关内容： 雪球用户：此生远离白 晨钟暮股是一档投资陪伴类的播客节目。争取每周二更新，欢迎在小宇宙、苹果PodCast、网易云等平台订阅。 本节目内容不构成任何投资建议。

财报，投资绕不开的文本。 什么是财报，是三张表吗，是招股说明书吗，是股东信吗？ 动辄数十页，甚至上百页的财报，普通人能看懂吗？有必要看嘛？ 这期节目，我们一起来聊聊，在投资决策中，财报能做到的，和财报做不到的。 🕙时间线： 1:32 到底是什么是财报：三张表的定义 5:27 财报反应过去，不反应未来 10:59 利润指标该怎么看？ 15:09 无法“作弊”的现金流量表 20:51 资产负债表？负债越少越好吗 26:39 营业收入的含金量如何评估？ 37:09 玄之又玄的“商誉”是什么 42:52 从财报里看发现大股东的猫腻 52:10 好的商业模式会体现在财报里 📖相关内容： 《一本书读懂财报》肖星 晨钟暮股是一档投资陪伴类的播客节目。争取每周二更新，欢迎在小宇宙、苹果PodCast、网易云等平台订阅。 本节目内容不构成任何投资建议。