微信公众号：小生聊投资 波浪理论似乎是很多人都向往的技术分析手段，甚至很多自媒体大师们都在用数浪的方式彰显自己的“高超技术”，而对于许多还没入门的新手而言，各种晦涩难懂的词汇让他们觉得波浪理论更加神秘，也更加坚信波浪理论是必须要学会的一套内功心法。 其实对于真正专业的投资者来说，所有的技术分析看起来都很幼稚，虽然波浪理论是百年前的前辈总结出来的，但很多人也忘了一个道理：生活在百年前的人、他们的智慧又怎么会高于现在的人？百年前的股市、百年前的投资者更是无法与现在成熟的投资者相比，在当时的市场环境下总结的理论，真的适用于今天的股市吗？ 爱因斯坦也推翻过牛顿的理论，儒家思想虽好、但不合时宜的地方我们也不断在改正。先人的智慧有我们值得借鉴的地方，但切不可盲目套用，因为时代不一样了。波浪理论是一个叫艾略特的人提出来的，他的这套理论与前辈的道氏理论有许多相似的地方，可以说是在道氏理论的基础上添加了一些自己的想法。 那为什么叫波浪理论呢？因为作者认为股价的波动就如潮汐一样、一浪接着一浪，并且具备一定的规律性，所以他把自己的理论叫做波浪理论。学习波浪理论之前我先问大家一个问题：你学习该理论的目的是什么？如果你的回答是预测股市，那么我劝你现在就可以离开了... 学习一套理论是为了让我们更好的理解市场、而不是预测市场，记住！这世上没有任何一种方法可以预测市场！那什么叫做更好的理解市场呢？对于新手来说，了解一个新事物时需要一个理解的点，以这个“点”为切入口去理解新事物。波浪理论讲述的是关于股价波动的现象，这就给你提供了理解股价波动的切入点，这就避免了100个人有100个理解方式的尴尬局面。 波浪理论中把股价的波动当做是波浪，先问大家一个问题：股价冲高回落，这是几个浪？答案是两个浪，即股价上涨为一个浪，股价下跌又是一个浪。第二个问题：股价探底回升、这是几个浪？恭喜你答对了，答案还是两个浪，下跌为一个浪，上涨为一个浪。 以上是单位浪型的区分方式，只要股价出现了一段上涨或下跌，就可以定义为一个浪。波动理论认为，股价波动看似毫无规律，但实际上遵循着八浪循环的规律，无论你观察的大周期还是小周期的走势，股价都遵循八个浪为一循环的规律。问题来了，这八个浪又是根据什么规律循环的呢？我们能通过这个规律预测股市吗？关于这些我们下期继续讲解。 （内容已登记版权，翻版必究！)

微信公众号：小生聊投资 今天补充一期有关均线的教学，之前的内容中提到过均线的金叉和死叉形态，今天讲的虽然也是金叉和死叉，但实用性要强很多、建议大家认真听讲。这套方法适用于中线交易，所以我们参考的均线最多只看到30日均线。 严谨一点讲，今天要利用到的均线有4条，分别是5日均线、10日均线、20日均线和30日均线。止步于30日均线就是为了配合中线玩法，如果参考的均线延展到60日、90日均线的话，那对应的必然是长线玩法。但我的这套买卖法并不适用用于长线，因为周期太长的话股价会经历许多个轮回，而这期间60、90日均线却很难反映价格波动的变化，所以该方法在长线玩法上容易失真。 话不多说，接下来讲重点：5日均线自下而上击穿10日均线、这叫做金叉、也是买入信号。相同的，5日均线继续向上运行、最终与20日均线形成金叉，这也是买入信号。如果此时的5日均线仍在向上运行，那么最后就会与30日均线形成金叉，同样这也是买入信号。 当股价持续走反弹的时候，5日均线将会出现三次金叉、也就是三次买入机会，我们可以利用这三次机会进行分批建仓。比如5日均线击穿10日均线的时候你可以买入三成仓位。如果后期的5日均线又击穿了20日均线，你可以再次买入三成仓位。如果后期5日均线又击穿了30日均线，你可以继续买入三成仓位。 至此你共计买入了九成仓，剩下的一成仓可以当做安全边际留在手里。这种方式的巧妙之处并非简单的分批建仓，而是每次建仓的时机都是由市场提供的，这就尽可能的降低了投资者的主观性判断。如果5日均线与10日均线形成了金叉，但迟迟未能与20日均线形成金叉，这时候你需要严格按照市场指令去执行，也就是买入三成仓之后持有不动，5日均线没有金叉20日均线之前绝不进行第二次买入。 以上这些内容对应的案例可以查看文稿中的图片，图中的灰线是5日均线，紫线是10日均线，黄线是20日均线，蓝线是30日均线。以5日均线为准，自下而上击穿各个均线的时候就是一次次的买点，每次买入三成仓，理想的情况下最多可买入九成仓。 说完买入方法、再来说说卖出方法。卖出的方法跟买入法相同，当5日均线自上而下与10日均线形成死叉的时候，你可以卖出三成仓的股票。如果后期5日均线再次与20日均线形成死叉，你可以继续卖出三成仓，以此类推，与30日均线死叉时再卖出三成仓，共计卖出九成仓。 说到这有人可能会好奇：假如5日均线与10日均线金叉后马上又出现了死叉，这种情况又该如何操作？我的答案是严格按照均线所表达的信号去执行！5日均线与10日均线出现金叉，你需要买入三成仓，可没过几天5日均线就掉头向下，又与10日均线形成了死叉，这时候你需要再次卖掉手中的三成仓位。 我知道你们此刻的脑子在想什么，但我想说的是：这世间没有稳赚不赔的方法，你可以不信任这套方法，但如果选择信任，就请严格按照方法去执行。事实上上述那种情况在现实中也时有发生，但请放心，即便金叉后马上出现死叉，你的亏损也极其有限，搞不好有小幅盈利也不一定。 但如果因为贪婪，你对市场做出了主观的判断，忽视了均线所表达的信号，那么后果就是把炒股变成了赌博。其实这么做的人并不在少数，所以我开头才会强调这是中线玩法，有些人的耐性连三天都等不了，如果等了三天后来发现白忙活一场，这些人就会选择放弃，从而回到无脑的追涨杀跌之中。 （内容已登记版权，翻版必究！）

微信公众号：小生聊投资 上期说过，筹码大量集中在股价上方时会形成阻力，而筹码大量集中在股价下方时会形成支撑，我们可以利用这套理论进行买卖操作，但这种方法博弈的是反弹而不是一段主升浪，而今天我要教的就是博弈主升浪的一种玩法。 方法很简单，那就是利用筹码峰和其他手段进行选股。首先、我们要找到筹码大量集中的股票，筹码集中度越高越好，然后要确保目前的股价正好处在筹码峰之中。这一点跟上期所讲的有所不同，上期是寻找在股价上方或下方的集中筹码，而这次是寻找股价在筹码集中区域中的股票。 如果你难以理解的话可以查看下方文稿中的图1，图中的筹码大量集中在60元附近，而当时的股价也在60元附近徘徊，这就是股价身处筹码集中区域的意思。这时候你可能会问：什么样的走势会出现大量集中的筹码？又是什么样的走势会让股价刚好处在筹码最集中的位置呢？ 答案很简单，那就是横盘震荡的走势。当股价长期横盘的时候人们的交易都是在横盘期间产生的，这意味着人们的筹码也会大量集中在横盘区间。假如股价在9-10元之间出现了横盘，那么在9-10元这个区间也会出现筹码大量集中的现象。 你不要觉得上面的条件很难挑选，你只要找到横盘震荡的股价、其筹码大概率就会出现高度集中的现象，而且股价横盘的时间越长、筹码的集中度也会更高。图1的案例就是一段横盘走势，股价在60元附近横盘震荡，而筹码也在60元附近出现了大量集中的现象。 我们为什么要寻找这种股票呢？因为筹码高度集中时，说明大部分人的成本线都差不多，这时候如果股价稍微有一点倾斜，大量的筹码就会形成一种合力、助推股价朝着倾斜的方向加速前进。换句话说：如果股价横盘后出现向上倾斜，那么大量的筹码会助推股价形成突破，股价有可能会形成一波主升浪。即便上升的过程有可能会出现回调，但由于下方堆积了大量的筹码，这些筹码会起到强大的支撑作用，回调后的股价可能会再次开启一波上升浪！ 当然了，如果股价横盘后出现了向下倾斜，在大量筹码的助推下股价很可能会倾泻而下、迎来一波主跌浪。那么问题来了：选股的方法是学会了，但是具体的买卖时机如何确定呢？我如何确定眼前的股票会出现主升浪还是主跌浪呢？答案也很简单：股价前期是横盘的状态，既然是横盘那就说明股价在固定的区间内震荡，你可以根据我以前教过的方法画出震荡趋势线，震荡期间的最高点为上轨线，震荡期间的最低点为下轨线。具体图片可以查看文稿中的图2。 如果股价后期向上击穿了上轨线，击穿的那一刻就是最佳买入点。相反，如果股价横盘后跌破了下方的下轨线，股价后期迎来的可能是主跌浪，你自然也就没有买入的必要。具体图片可以查看文稿中的图3和图4，这两张图片是同一只股的走势，在图3中我们清晰的看到股价横盘后跌破了下轨线，也就是跌破了横盘区间，而后面的股价如期出现了一波主跌浪，就如图4所展示的那样。 最后简单总结一下今天的内容：先找到横盘走势的股票，然后确保筹码大量集中在横盘区间。给横盘的股价画出上轨线和下轨线，如果后期的股价向上击穿了上轨线，此时就是最好的买入机会。相反，如果跌破了下轨线就没必要去买。 （内容已登记版权，翻版必究！）

微信公众号：小生聊投资 筹码峰也就是筹码分布指标，它适用于中期长期走势的判断，所以短线玩家不建议用筹码峰来进行买卖。关于筹码峰的详细介绍，建议大家先去听技术篇的内容，如果早期的内容没学过或者没学会，那么后面的教学你理解起来会更加吃力。 今天要学的内容非常简单，早期讲到筹码峰的时候也提到过这个方法，那就是股价下方出现筹码大量集中时为买入信号，相反、当股价上方出现筹码大量集中时为卖出信号。道理虽然很简单，但有很多细节你必须要谨慎对待。 为了方便讲解，我们就用买入方法举例说明：买入的条件是股价下方出现大量的筹码集中、这时候才是较为可靠的买入时机。具体案例可以查文稿中的图1，观察图1中的筹码分布、发现筹码在股价下方出现了大量集中的现象，这时候我们可以考虑进行买入操作。 但这里有一个细节必须要注意：我上文提到的条件是“筹码大量集中”，“集中”两个字非常关键。换句话说、光是大量的筹码还不够，这些筹码必须要集中在才有参考意义，如果筹码分布的相对分散，即便数量再多也没啥参考的必要。 因为筹码大量集中在一起，说明多数人的持股成本都差不多，或者说因为多数人在相似的价格上持有股票，所以该价格附近的筹码才会大量集中在一起，所以当你看到目前的股价下方有大量的筹码集中时，说明多数人的成本线就在下方，而下方筹码集中的位置自然就会产生强大的支撑效果，有了支撑说明股价易涨难跌，而这就是买入背后的原理。 原理是搞明白了，但操作起来可能会有一点难度，因为实际操作中很多人会遇到以下这些情况，我们就以图1的走势为例：股价下方出现了筹码集中的现象，筹码集中的位置大概是7.65元附近，也就是图中右下角“平均成本”所展示的价格，而该股当天的价格在9.52元附近。 那么问题来了：9.52元和7.65元存在一段距离，这个距离说大不大，说小不小...如果你现在选择买入，就怕买完后股价下跌，但如果现在不买、你又不确定今后的股价还不会继续走高...请问这时候该怎么办呢？这里有两个方法可以借鉴，第一：从理论上来说，筹码集中的位置距离目前的股价越近越好，二者距离越近、股价回落的空间也就越小，所以这道题的答案其实很简单，如果你遇到了上述那种情况，在没有足够大的把握时可以选择放弃，没必要为了买入强行给自己找理由，你要做的是永远在最有把握的时候选择买入，这是短线交易者必须要有的素养。 然后是第二个方法：你可以采用分批买入的方式解决这个问题。第一次少买一点，假如后期的股价出现了下跌，当股价更接近筹码集中区域的时候再去买入另一部分，这样你就可以很好的解决这个问题。如果第一次买入后股价没有回调而是继续上涨，此时你依旧可以利用小仓位赚到一些零花钱。 以上讲的都是买入方法，卖出方法只需要反过来理解即可，也就是股价上方出现筹码大量集中时为卖出信号，具体案例可以查看文稿中的图2。其背后的原理跟买入原理是一样的，只不过理解方式需要反过来，你学会了吗？ （内容已登记版权，翻版必究！）

微信公众号：小生聊投资 布林指标的详细介绍可以去听前期的技术篇内容，技术分析篇不会花过多时间去做指标的介绍。布林指标由三条线构成，分别是上轨线、中轨线、下轨线，三条线中分布着k线走势图，具体案例可以查看下方文稿中的图1。就如图1中所示的那样，这张图使用的是简易的k线，有些软件会直接用标准的k线来表示，但背后的原理都一样，只要明白布林线周围分布的是k线就行，这些k线与图上方标准k线图的走势是一模一样的。 今天要学的内容非常简单，那就是用布林指标来判断股价短期的方向，有了方向、自然也就有了买卖的依据。通常情况下、股价会在布林指标的上轨线和下轨线之间波动，所以利用布林指标判断股价的方向似乎非常容易...只要股价涨到上轨线就减仓、跌到下轨线就可以加仓。但理想虽然很丰满，现实却很骨感... 道理虽然都懂，可多数情况下市场不会给出如此标准的走势...以布林指标的上轨线为例：有时候股价涨超上轨线才开始下跌，而有时候还没摸到上轨线就出现了下跌。事后去看股价都是在上轨线附近出现的回落，但在当时你跟无法准确把握下跌的时间。 请问面对这种情况你会怎么办呢？我的方法是利用相对极端的走势来做预判。极端的走势出现的概率比较低，但也正因为如此、一旦出现了极端的走势这种行情也大概率无法持续。比如股价上涨超过了布林指标的上轨线，这种现象比较常见，但有时候股价会连续两天都在上轨线的上方，这种情况就比较少见，出现的概率也比较低，但一旦出现、它背后预示股价回落的概率也就更高。 所以当股价连续两天或两天以上均超过上轨线的时候，你要做好股价随时下跌的准备，从心里层面来讲；当股价连续两天都超出上轨线时就要引起你的警觉，做好股价短期回调的准备。具体案例可以查看图2画圈的部分，左半部分符合我刚才说的那个特征，即股价连续两天或两天以上都超出了上轨线的高度，而后期的股价也的确出现了一定程度的下跌。 然后我们再来看看图2右侧画圈的部分，此时的股价连续三天都在下轨线的下方，这时候我们可以把上文的结论反过来进行利用：即股价连续两天或两天以上超出下轨线时、后期的股价可能会出现反弹。图中的案例是连续三天都超出了下轨线，符合反弹的条件，而后期的股价也的确出现了一定的反弹。 最后我再讲一个重点：今天教的方法适用于各大指数，比如上证指数、创业板指、深证成指等等、如果你将此方法用在个股身上，有效性会打一定的折扣，因为个股的波动比较大，出现极端行情的概率也更高，别说连续两三天超出上轨线，连续五六天也不是没可能.... 但指数表现的无数个股的平均走势，波动幅度较小，出现极端走势的概率也比较低，所以一旦出现了极端行情、其背后表达的买卖信号也会更加强烈。 （内容已登记版权，翻版必究！）

微信公众号：小生聊投资 KDJ指标波动的非常敏感，所以很多时候不能单纯靠它来分析行情，一旦股价出现了极端走势，KDJ就会出现钝化现象、无法正常体现趋势的变化。不过KDJ钝化也并非毫无用处，KDJ钝化时辅助参考其他指标不仅可以解决这个麻烦，还能利用钝化来指导买卖。 当股价持续大涨的时候，KDJ中的D线一定会涨到80以上的高度，但由于算法的限制、即便后面的股价仍在上涨，D线的数值却只能在80上方横盘、无法跟随股价持续上涨，这时候就要引起你的注意，因为指标钝化现象已经出现，虽然股价还在上涨、但总有一天它会跌下来。 可具体什么时候跌下来你无法通过KDJ来判断，因为指标已经钝化、无法拿来使用，但这种现象足以引起你的重视，你可以不操作、但要提前做好心里防备，因为指标的钝化无法长期持续，时间久了、股价一定会在高位跌下来，这时候我们可以配合均线做判断。 观察KDJ钝化的期间股价最低摸到过的均价线，如图1所示：该股在KDJ钝化期间，股价最低摸到过10日均价线，那么我们就用10日均价线做辅助。当KDJ出现钝化时你需要做出心里防备，随时迎接股价的回落，但由于KDJ指标已经钝化，无法及时反馈股价后期的变化，这时候你可以利用10日价均价线做辅助参考。当股价后期跌破10日价均线的时候，你可以做出卖出操作，股价后期很可能会冲高回落。 利用均价线做辅助就是为了弥补KDJ指标的不足，因为股价一旦出现了极端的上涨，KDJ就会出现钝化。你明白指标钝化不会是长久现象，也知道钝化后的股价大概率会出现下跌，但正是因为这期间的KDJ出现了钝化现象，所以无法反应股价后期的趋势，股价回落的时间自然也就无法把握，这时候你可以用均价线做辅助判断。具体参考哪一条均价线取决于KDJ钝化期间股价最低摸到过的那一条均价线！如果它是10日均价线，那么后期当股价跌破10日均价线的时候就是卖出的机会，也是你判断股价会下跌的时机。 以上是用极端上涨举得例子：如果股价出现的是极端下跌，这时候KDJ也会出现钝化，KDJ中的D线会回落到20以下，这期间如果股价持续下跌，那么D线数值一般会保持在20以下横盘、而不是跟随股价持续下跌，此时就叫做指标钝化，这时候你要提醒自己：股价已经跌到了很低的位置，后期大概率会出现反弹，可是指标已经出现了钝化失灵的现象，你无法再用KDJ来判断股价接下来的变化。 这时候你需要参考均价线来做辅助判断：观察KDJ钝化期间股价最高摸到过哪一条均价线？我们假设这期间股价最高摸到过5日均价线，那么日后当股价向上突破5日均线的时候，就是你选择买入的最好机会，也是做出上涨判断的时机。你学会了吗？ （内容已登记版权，翻版必究！）

微信公众号：小生聊投资 关于KDJ指标的算法原理等问题，大家可以去收听早期的技术篇内容。我先来解释一下什么叫KDJ钝化。钝化指的是一种现象，是指KDJ指标因为某些原因不再真实的反应股价变化、出现了失灵、失真的现象，这种现象就叫指标钝化。 技术指标如何变化，很大程度上取决于股价的变化。股价如何变化、指标就会相应的做出变化，KDJ指标自然也是这个原理。不过由于KDJ算法的缘故，某些特殊情况下，KDJ无法真实反映股价的变化，在这里我们举个例子： 假如股价出现下跌，KDJ指标也会跟随下跌，假如股价出现上涨，KDJ指标也会跟随上涨，这属于正常现象。但如果股价的上涨或下跌非常强势且持续的时间较长，那么同一时期的KDJ指标就无法继续跟随股价变化。 比如股价在某一时期持续大涨，KDJ指标也会随之上涨，但这种现象无法持续，KDJ涨到一定高度后无法继续上涨，即便这期间股价还在上涨，KDJ却只能高位横盘，无法跟随股价的趋势不断走高，这种现象我们就叫做钝化。意思是KDJ指标出现了钝化的现象。 具体案例可以查看文稿中的图片 KDJ指标会出现这种现象是因为背后的算法决定的，当股价走的比较极端、比如连续上涨的时候，KDJ的涨幅早已触及了自身的上限，即便后面的股价继续上涨，KDJ指标也只能在高空中漂浮，无法真实的反应同一时期股价的变化。 正是因为有这种情况存在，有些技术分析变得无法使用，比如说金叉、死叉形态...KDJ指标在高位出现死叉，从技术角度来看，这意味着股价有可能会出现回落，但你如果不幸遇到了一些极端情况，比如上文提到的股价连续大涨，这时候KDJ即便出现高位死叉股价也不会回落。 更有趣的是股价非但不回落、还会继续上涨，而KDJ在高位会出现重复多次的死叉，就如图中所示的那样，这时候你如果相信了“死叉”这种技术信号，最后的结果可想而知...另外，KDJ指标还有超买、超卖的技术信号，以超买为例：如果KDJ指标中的D线数值超过了80，意味着股价短期进入了超买状态，后期的股价有可能会出现回落。 但如果你又不幸遇到了极端情况，股价像打鸡血一样不断上涨，那么你会发现KDJ中的D线会一直在80以上的位置横盘，而这期间的股价却还在上涨，如果你按照超买的技术信号提前卖掉了股票，那么你将会错过后面所有的涨幅。 今天讲了这么多、KDJ的钝化现象似乎就是一道障眼法，百害无一利。其实不然，有些时候我们可以利用钝化的现象来指导买卖，关于这一点我们下期再聊。 （内容已登记版权，翻版必究！）

微信公众号：小生聊投资 所谓的指标共振就是两个不同的指标发出了相同的信号。由于是两个指标在传达同样的信号，所以信号的可信度自然就高了几分，这个道理拿到生活中也同样适用：你从某人口中得知了一件不可思议的事情，你对事情本身充满怀疑，但第二个人口中也说出相同的事情时，你的态度逐渐从怀疑转为信任。 今天要用的指标非常简单，一个是均价线，另一个是均量线。同样是均线，一个是股票价格的均线，另一个股票成交量的均线。两种均线发出了同样的信号，此时就叫做指标共振。当然了，指标共振不一定就是均价线和均量线的行为，其他指标也可以有共振的情况出现，这些等以后慢慢再讲，今天先从简单的学起。 很多指标都有金叉、死叉这两个买卖信号，均价线和均量线也同样如此。我们以死叉为例：如果均价线出现了死叉的现象，那么可能意味着股价要见顶回落。相同的，如果均量线出现了死叉现象，意味着成交量很可能也会出现萎缩的迹象。 但如果均价线和均量线同时出现了死叉现象，那又意味着什么呢？很可能意味着股价出现回落的概率更高了！均价线出现死叉，意味着股价有回落的可能，但同一时间的均量线也出现死叉，意味着成交量也有回落的可能，股价本身的回落预期加上成交量的不配合，把股价回落的可能性变得更大，这就是指标共振所表达的含义。 说到这你可能会有疑问：均线那么多，我应该参考哪些均线呢？答案是5日均价线和10日均价线。这两个是短周期的均价线，所以今天所讲的内容比较适用于短线看盘。既然均价线参考的是5日和10日这两个周期，均量线自然也要确保周期相同，均量线参考的是5日均量线和10日均量线。 其实在所有的软件中，默认的两条均量线都是5日和10日均量线，不信的话你可以亲自去验证一下。我们还是用死叉举例说明：5日均价线自上而下击穿10日均价线，这就叫死叉，而在相同的时间，5日均量线同样自上而下击穿10日均量线，这也叫死叉。两个指标在相同的时间出现了同样的死叉信号，这说明后期的股价大概率会出现回落，这里的回落指的是短期内回落，长期走势不会受到影响。具体案例可以查看文稿中的图片。 另外有一个注意事项：指标共振最好在同一时间内完成，如果时间周期不同就不能叫做共振。图中的案例其实并非完美的指标共振，均量线的死叉要比均价线早了一天时间，这种误差其实还可以接受，但你如果追求完美，那么最好能确保两个指标的周期完全一致，这样不仅更有助操作，指标所表达的意义也会更加准确。 以上是用死叉举得例子，指标金叉共振只需要反过来理解即可。你学会了吗？ （内容已登记版权，翻版必究！）

微信公众号：小生聊投资 按照顺序今天该轮到MACD底背离的讲解，只要你学会了前面的顶背离形态，今天的内容完全可以做到举一反三。MACD底背离，这个名字就是在告诉你：形态一定发生在“底部”，所以我们要在股价和MACD的底部进行研判，看看股价和MACD有没有出现底背离的迹象。 老规矩，大家可以查看文稿中的图片进行理解。如图所示：MACD在底部出现两个金叉，第一个金叉的位置是A点，第二个金叉的位置是B点。两个金叉对应着MACD的两个低点、也可以叫两个底部。第二个底部必须要高于第一个底部，然后用线条把两个底部连成线，此时你会发现MACD呈上升趋势。 然后我们找到同一时期的股价，注意！“同一时期”这几个字是关键点，一定要确保MACD和股价在相同时间周期内发生了背离现象，如果时间对不上，即便有背离现象也无济于事。你可以参考MACD两个低点所对应的时间，然后观察这段时间内股价的趋势变化。 如图所示：观察后发现、同一时期内股价也出现了两个低点，但不同的是股价的两个低点是逐渐走低的状态，这与MACD的趋势刚好相反。MACD的第二个底部高于第一个底部，而股价的第二个底部却低于第一个底部，我们将股价的两个底部连成线，发现趋势呈现下降趋势，这一点刚好与MACD的趋势相反。 相同的时间，股价的趋势向下而MACD的趋势却在向上延伸，一上一下就形成了背离现象。由于我们观察的是股价和MACD的底部变化，所以这种背离又叫做底背离形态。 与顶背离相反，底背离是积极的看涨信号、也是买入信号。MACD先于股价出现反弹，后期的股价大概率也会追随指标出现反弹，底背离出现的那一刻你可以选择买入操作，具体的买点就是MACD第二个金叉出现的瞬间，因为只有第二个金叉出现，你才能判断这是不是标准的底背离形态。 最后再说一个重点：无论是顶背离还是底背离，我找的这些案例都非常标准，但在实战中你很少能看到如此标准的背离走势。我们用底背离形态举个例子：你在实战中很少能看到一上一下的背离现象，有时候股价的趋势明显朝下，但MACD的趋势可能是走平的状态，如果是这种情况还能叫MACD底背离吗？ 答案是肯定的，“背离”的的意义在于趋势不同，虽然MACD的趋势是走平的状态，但相比下滑的股价而言趋势明显发生了背离现象。股价朝下，MACD朝上，这是最标准的底背离形态，也是看涨意义最强的底背离形态。但如果是股价朝下、MACD走平，这种也是底背离形态，只不过看涨的意义会偏弱一些，买入的积极意义自然也会弱几分，你学会了吗？ （内容已登记版权，翻版必究！）

微信公众号：小生聊投资 上期讲了MACD顶背离，按照顺序今天该讲MACD底背离才对，但我决定底背离拿到下期再讲，今天讲讲大家在判断顶、背离时存在的一些误区。上期说过：知道MACD顶、底背离的人有很多，但真正了解的人却很少。学完今天的内容后你可以自查一下自己是否属于这一列。 为了方便讲解、我们还是用MACD顶背离举例说明：股价在顶部、MACD也在顶部，股价的顶部逐渐抬高、呈上升趋势，而MACD的顶部逐渐走低、呈下降趋势，这就是顶背离现象。听到这儿很多人自认为已经学会了如何判断，那么接下来我就来考考大家~ 我在文稿中放了一张图片，图1是某位网友提供的MACD顶背离走势图，请问这张图到底是不是MACD顶背离？如果你能判断出结果且说明原因，证明你是真的学会了，如果判断不出来的话...希望你能认真的听完接下来的内容。 先说结论：图1中的走势并非MACD顶背离形态，图中标注了股价向上、MACD向下，这似乎与顶背离的定义完全一样，但请各位仔细观察一下图片，二者比对的位置正确吗？啥叫顶背离？意思是在“顶部”出现了背离的现象，换言之、你要找出股价的顶部和MACD的顶部，然后对比二者的顶部表现来判断是否存在一上一下的背离的现象。 图1这张图如果研判的是顶背离形态，那么MACD这部分的箭头画的并没有错，将MACD两个顶部连成线、发现趋势正往下走，可问题出在了股价那部分...参考股价时也应该参考顶部区域的变化，但图1显然是在底部区域画出了一条趋势线，这完全是拿牛马作比较，看似相同，却完全没有可比性... 正确的比对方法应该是用股价和MACD的顶部进行比较，MACD找对了顶部，但股价没有找对，这就是图1最大的错误。正确的比对方式请看图2，在股价的顶部画出趋势线才是正确的做法，为什么？因为你判断的是“顶”背离...这句话就是在告诉你：要在股价的顶部和MACD的顶部去观察趋势的变化，“顶部”是条件，你连这个条件都不看，结论怎么可能是对的呢？ 以上的例子在散户群体中时有发生，很多人知道顶背离的大致原理，比如：顶背离就是股价朝上、MACD朝下，但是在实际研判过程中却笑料百出，拿着驴唇比对马嘴，像..但又不太对像...搞的自己都不知道学了些什么... 记住我最后的结论：判断顶背离时，你要用股价的顶部和MACD的顶部作比较。相反、判断底背离的话，你要用股价的底部和MACD的底部作比较，千万不要拿着一个顶和和一个底作比较，而且观察股价和MACD时周期要保持一致，图1的错误不仅在于看错了位置，还错在对比的周期也不一样，具体图片可以查看文稿中的图3。（正确对比后发现该形态非顶背离形态） 正确的做法是，你应该去对比MACD形成两个顶部时股价在同一时期的表现，而图1很显然没有在同一周期内比对二者的走势，你学会了吗？ （内容已登记版权，翻版必究！）

微信公众号：小生聊投资 很多股民来对MACD顶背离、底背离有所耳闻，根据我以往的经验来看，10个股民中9个都知道MACD顶、底背离，但这其中真正了解的人可能不到3个...不信今天我们就来好好聊聊MACD顶背离和底背离形态。 为了方便讲解，今天我们先从MACD顶背离下手讲解。先说结论：MACD顶背离是看跌信号、也是卖出信号，它跟之前学过的MACD双顶形态有的点形似，但内核却完全不一样。MACD双顶形态只研判MACD指标本身，只要MACD指标符合双顶的条件，我们就可以判断股价后面的走势。 而顶背离的特点是“背离”两个字，光研判MACD指标还不够，你需要将MACD和股价相互配合才能得出结论。顶背离中的“背离”指的是MACD指标和股价的背离，因为二者的走势出现了背离，所以才叫做MACD顶背离形态。那么接下来就聊聊MACD和股价是如何发生顶背离的？ “顶背离”三个字拆解开来可以理解为：在股价和MACD的顶部区域出现了背离现象。同样是在顶部，股价的趋势仍在往上走，而同一时期的MACD指标却在往下走，这就形成了顶部背离。具体图片可以查看文稿中的图1和图2 当MACD在上方出现死叉的时候就出现了一个高点，相同的、当MACD经历一个循环再次出现死叉的时候，第二个高点也就出现了。此时你会发现MACD两个高点并不在一条水平线上，第二个高点明显低于第一个高点，如果你将两个高点连成线，这时候你会发现MACD的趋势正在往下走。 然后我们再来看看同一时间的股价在干什么？把视线看向k线图，我们看到相同时间周期内股价也出现了两个高点，股价冲高回落后形成了第一个高点，然后经历一个循环股价再次冲高回落形成了第二个高点，但是与MACD不同，股价的第二个高点明显高于第一个高点。此时你将两个高点连成线，你会发现股价的趋势是向上运行。 什么叫做顶背离？刚才我们研究的是股价和MACD的顶部变化，上文提到的“高点”就是顶部，不同的是股价和MACD的顶部表现并不一致，股价的顶部逐渐抬高、呈上升趋势，而MACD的顶部逐渐走低、呈下跌趋势，这就是顶部背离的现象、简称顶背离，意思为股价在顶部上升时MACD却出现了与其背离的走势。 当顶背离确定的那一个你可以做出卖出操作，因为MACD顶背离形态是看跌信号。形态的具体确认时间是MACD形成第二个死叉的瞬间。MACD第一个死叉形成了第一个高点，第二个死叉则形成了第二个高点，而就在第二个死叉形成的第一时间就是最理想的卖出时机。 MACD顶背离背后的原理也很简单，MACD算法取自股价和均价的变化。当股价一浪比一浪高的时候，按理说作为指标的MACD也应该是一浪比一浪高才对，但少数时候却会出现背离的现象，这时候指标在传达一个信号：那就是股价虽然还在上涨，但内在动力却不足，而这一点股价本身却表现不出来，因为股价反映的是价格的实时变化，而MACD指标涵盖了中长周期均价的变化，所以在特殊的情况下提前表现出了股价的势能正在减弱。 这个道理并不难理解：1、2、3、4、5这一串数字一直在增长，但增速却在下滑，1涨到2，涨幅为100%，2涨到3，涨幅为50%，以此类推...股价虽然还在上涨，但背后的势能正在减弱，这一点刚好反映在了MACD指标上，这就是MACD顶背离背后的机理。 （内容已登记版权，翻版必究！）

微信公众号：小生聊投资 MACD是最常用的指标之一，MACD双顶和双底也是最常见的一种技术形态。老规矩、为了方便讲解接下来我们主要以MACD双顶形态举例说明，至于双底形态只需要反过来理解即可。 之前我们讲过k线的双顶和双底形态，其实MACD的双顶、双底也是大同小异，只是在一些细节上会有些区别。另外，技术指标的数量有很多，绝大多数指标都具备双顶和双底形态的条件，但由于MACD是中线指标，所以用它来研判双顶和双底实用性会更高。 举个例子：KDJ也会出现双顶或双底形态，但由于算法的缘故KDJ指标的波动太过于敏锐，就像撒泼的猴子上蹿下跳，别说双顶、三顶四顶都能给你搞出来。这种特征注定某些指标只适用于特殊的场合，用错了场合尴尬的只会是你自己。 MACD双顶形态非常容易辨认，还记得MACD指标中的两条线吗？一条是DIFF线，另一条DEA线，一般电脑软件中用白线来表示DIFF线，黄线来表示DEA线，那么为了方便讲解，接下来我就默认用白线和黄线做代称。 当白线自上而下跌穿黄线的时候叫做死叉，当白线在相对高点两次与黄线出现死叉的时候就叫双顶形态。接下来我口述一下MACD双顶形成的全过程：首先、白线自上而下跌破黄线形成死叉，然后白线又开始反弹向上击穿黄线、再次跑到了黄线的上方，可没过多久白线再次从上而下跌破黄线，此时白线在同一高度上出现了两次回落，这就是MACD双顶形态。 当白线第二次回落跌破黄线的那一刻、也就是第二次死叉的那一刻就是卖出信号、也是双顶形态的确认信号，投资者可以在当天做出卖出操作。具体案例可以查看文稿中的图1，先看图中的MACD指标图，箭头所指的位置出现了MACD双顶形态，白线在同一高度附近出现两次死叉黄线的行为，当第二次死叉形成的时候就是MACD双顶形态完成的那一刻。 当MACD双顶完成后，后期的股价出现了明显的回落，这一点从图1上方的k线图就可以看出来。MACD双顶形态有两个注意事项：第一，MACD白线的高度要保持在同一水平线上，有一点偏差倒也无所谓，但大致要在同一水平线上出现双顶才算标准。 第二，双顶的确认过程一定是白线第二次死叉黄线的那一刻，没有确定死叉之前不要提前预测这一结果，这种行为是对技术分析的不尊重、同时也很愚蠢... 最后有些人可能会好奇一个问题：“k线也有双顶形态，这与MACD的双顶有何区别呢？”其实没有本质的区别，唯一的区别只在于你参考的东西不一样而已，这就像同样是吃饺子、有的人爱吃肉馅、有的人爱吃素馅，但不得不说、大家吃的同样都是饺子... MACD双顶和k线双顶也是一样的道理，它们都具备看跌含义、同样也是卖出信号，并不存在谁比谁更好用一说，只是不同的人有不同的参考习惯。有时候k线形成双顶，MACD可能不是双顶。有时候MACD是双顶、但k线不是双顶。面对这种情况很多新手都会一头雾水，“明明两个双顶我都学过，此时却不知道应该参考哪一个..” 如果你也遇到过类似的情况，不妨现在就告诉自己：“参考哪一个都行，工具好不好用取决于人，而不是工具” （内容已登记版权，翻版必究！）