Her Alpha | 超额姐妹 - 节目列表

📋 内容介绍 重要通知：我们开始一周双更啦！欢迎添加关注，邀请你一同陪伴～ 这一期我们聊一个 Lily 非常看好的新兴交易品类——预测市场。 什么是预测市场？简单说，就是用钱投票某件事会不会发生：特朗普会当选吗？苹果财报会超预期吗？某支球队能赢吗？你的判断值钱，现在可以直接交易了。 我们从 Polymarket 讲起——这家 2020 年就创立的平台如何靠美国大选破圈，交易额从 150 亿到 600 亿美元只用了一年。然后聊它凭什么能打败体育博彩巨头（更低抽水、随时交易、更透明），以及为什么 Meme Coin 的投机资金会向这里迁移。 最后落地到一个实际可交易的标的：Robinhood。我们解释了它的主营业务逻辑（零佣金背后的 Payment for Order Flow）、为什么它的用户天然适合玩预测市场，以及它如何从分发渠道变成自营玩家，在 Q2 就要上线自己的预测市场。 生活分享部分，Lily 推荐了一本台湾散文集《老派少女购物路线》，聊具体的食物如何承载对家人的思念；Jennifer 分享了最近迷上谷爱凌纪录片，以及一个成功女性如何大方说出"我为自己感到骄傲"。 ⏱️ 时间戳 00:33什么是预测市场？信息第一次可以被直接交易 03:48Polymarket 的起源与崛起：从 2020 年到 600 亿美元交易额 09:21预测市场 vs 体育博彩：为什么是碾压性优势？ 17:36预测市场 vs Meme Coin：可验证结果才是真正的护城河 23:59市场主要玩家：Polymarket、Kalshi，以及 Robinhood 的入场 27:32Robinhood 是一家什么公司？零佣金背后的真实商业模式 33:23为什么 Robinhood 的用户天然适合预测市场？财报数据解读 38:21生活分享：《老派少女购物路线》——用食物具象化思念 42:39生活分享：谷爱凌纪录片——低谷时刻与"我为自己骄傲"

📋 内容介绍 这一期我们迎来 「周期股研究月」的阶段性汇报。 Jennifer 从去年开始配置黄金 ETF，由此一路入坑大宗商品研究，慢慢搭建出一套完整的 资源股投资框架。这一期节目，我们就从黄金开始，聊聊周期股的钱到底是怎么赚的。 为什么黄金常被称为 美元风险和地缘政治的天然对冲？普通投资者又可以通过哪些方式参与——实物黄金、ETF、黄金股、还是期货？ 接着我们聊到白银。相比黄金，白银市场更小、供给弹性更低，因此在牛市中往往表现出 更大的价格弹性。巴菲特当年买入 7 亿美元白银的背后，其实就是一个典型的 供需缺口投资案例。 但真正反常识的，是周期股的估值逻辑： PE 越低，可能越危险；PE 越高，反而可能是机会。 为什么会这样？如果要判断一个行业在周期的哪个阶段，我们应该看什么指标？ 最后我们把视角落到石油行业——从产业链如何选公司、如何看成本优势与分红，到左侧投资 vs 右侧交易的风格差异。我们也复盘了最近的几笔交易，以及在周期股里如何管理等待的时间成本。 节目最后，我们还聊到了 Lily 在巴厘岛旅行时的观察： 宗教如何慢慢塑造一个地方的审美与生活方式。 ⏱️ 时间戳 00:00 开场：第五集，一周连更两期 00:56 Jennifer 的黄金入坑故事，以及为什么看好黄金长期走势 04:12 配置黄金的方式：实物 / ETF / 黄金股 / 期货，各有什么优劣？ 07:23 白银为什么比黄金弹性更大？供给端的特殊性解析 11:27 巴菲特买白银的故事：如何用供需缺口逻辑判断大宗商品 13:55 周期股最反常识的估值陷阱：PE 低的时候反而要小心 18:41 为什么现在看好石油？短期战争催化 + 中长线供需结构逆转 27:55 周期的四个阶段怎么判断？以及如何筛选石油标的 34:28 交易心得复盘：左侧等待的时间成本，以及如何用做 T 把握卖点 41:08 生活分享：巴厘岛的印度教文化，宗教如何孕育出日常审美

🎧节目简介 AI Agent时代来临，"软件已死"的口号再次响起，这次剑指SaaS行业——短短数周，美股软件板块蒸发超2万亿美元。但市场真的说对了吗？ 这期节目里，我们深入拆解AI吞噬软件这场恐慌的前因后果：从Anthropic推出行业Agent、Block裁员4000人甩锅AI，到微软财报被砸、Salesforce估值腰斩……恐慌情绪一刀切，但逻辑真的站得住脚吗？ 我们不做空，我们在灰烬里找微光——哪些SaaS其实被错杀了？安全赛道、企业AI中间件、开发运营平台，或许才是这波杀估值中真正值得关注的机会。 节目最后，我们也分享了自己用AI做财务建模的真实体验、养龙虾（Claude Code）的踩坑感受，以及……一只让ENTP情绪大崩的三个月西高地小白。 继上一期录制在除夕后，这一期录制于元宵节（3月3日），祝大家迟到的元宵快乐！ ⏱️ 时间戳 01:40本期主题：AI是否在吞噬软件？ 03:34"软件已死"的历史轮回——Salesforce当年也这么喊过 05:09末日报告广泛传播 + 财报季冲击：微软、Block裁员事件 08:16软件板块市值蒸发2万亿，SaaS商业模式为何脆弱？ 12:31第二重冲击：Agent绕开入口，用户不需要打开软件了 15:49横向SaaS vs 垂直SaaS：谁更难被替代？ 22:56老公司会进化，计价模式也可以转型 24:51深度聊微软：冤不冤？OpenAI与AWS的新动向 35:42被错杀的三类机会：安全、企业AI中间件、代码管理平台 41:15生活分享：月度复盘习惯 + AI财务建模真实体验 43:47Agent没那么聪明：调试成本与驾驶员比喻 46:06养狗实录：三个月西高地让ENTP破防 我们每期要拿出一天时间来准备，近期在AI的辅助下打算加大更新频次，欢迎喜欢的UU们关注我们～