AI每周谈 - 节目列表

通勤路上就听【AI每周谈】！ 这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 * SpaceX IPO路演PPT点这里 * 【存储产业全景图谱（个人版）】点这里 播客用户可以在微信搜索“四维逻辑”，关注后回复“听友群”，即可添加小助手加入听友通知群。 这期周报主线回到Anthropic。过去一周，Anthropic先推出Fable 5，随后又因美国政府的出口管制要求，暂停Fable 5和Mythos 5访问。Fable 5和Mythos 5共享同一底层模型，只是开放范围和安全限制不同。Fable 5更偏向公开使用，强项集中在代码、Agent、长任务执行和复杂系统理解；Mythos 5则面向更受信任的安全和基础设施场景。模型能力越强，越容易触发网络安全和国家安全担忧。除此之外，这期我们还帮大家梳理了OpenAI与Anthropic可能出现的价格竞争、Oracle继续加码AI数据中心、SpaceX完成巨型IPO、MiniMax股价大幅回落、阿里通义和钉钉组织调整，以及长鑫科技IPO获批。整体来看，AI行业正在同时面对模型能力、商业成本、资本市场和基础设施投入的多重变化。 【AI每周谈】周报 2026年6月7日-2026年6月13日 本期主线：Anthropic Fable 5 * 00:10 苹果播客听友记得关注节目 * 00:56 本期主线：Anthropic Fable 5 * 01:36 Fable 5发布，代码和Agent能力受到关注 * 02:20 Fable 5与Mythos 5共享底层模型 03:48 Fable 5强在真实软件工程任务 05:21 Fable 5具备更强长任务执行能力 06:22 Fable 5更适合处理复杂系统问题 * 07:14 模型能力增强也带来安全风险 * 08:24 Fable 5价格较高，定位高价值任务 * 09:32 Anthropic因美国出口管制暂停相关模型访问 * 12:55 OpenAI或因竞争压力考虑降价 * 14:21 Oracle继续加码AI数据中心 * 15:39 SpaceX完成巨型IPO * 17:53 MiniMax股价大跌，AI估值被重新审视 * 19:18 阿里通义和钉钉出现组织调整 * 21:14 长鑫科技IPO获批，存储成为AI基础设施重点 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的通勤歌单： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单 点击收听瑰丽七股系列 本节目及相关内容归 AI每周谈 所有。未经授权，不得转载、搬运或用于商业用途。 本节目内容仅供信息分享与学习参考，不构成任何投资建议。 © 2026 AI每周谈。保留所有权利。

通勤路上就听【AI每周谈】！ 这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 * SpaceX IPO路演PPT点这里 * 【存储产业全景图谱（个人版）】点这里 播客用户可以在微信搜索“四维逻辑”，关注后回复“闭门会”，即可添加小助手了解闭门会相关信息。 又是一年世界杯啦！和大家分享一下足球诗人贺炜的名言。这期我们借 SpaceX 上市文件，重新理解这家公司到底在做什么。SpaceX 早已不只是一家火箭公司，而是由太空业务、连接业务和 AI 业务共同构成的复合型太空科技平台。我们以“第一性原理”为主线，将 SpaceX 的商业机器拆成四层： 猎鹰9号通过垂直整合和火箭回收，重写发射成本； Starlink 和 Starshield 把低成本运力转化为全球通信网络和国家安全资产； Starship 试图用不锈钢、液氧甲烷和完全回收，打开太空运输的“集装箱时代”； 轨道 AI 计算卫星则代表 SpaceX 在 AI 时代最激进的远期想象。 最后，我们聊了聊患癌女孩 Liv Perrotto 设计 SpaceX 吉祥物 Asteroid 的故事，以及马斯克回复 “Ok :)” 的温柔瞬间。在冷酷的商业机器之外，航天仍然保留着最动人的人性注脚。 * 00:10 更新闭门会时间、报名截止日期，我们也给大家总结了SpaceX IPO的PPT * 01:03 从世界杯开幕聊起，四年一届的世界杯也是观察时代变化的刻度 * 02:03 借贺炜那句“真正的英雄主义”，引出科技公司面对失败时的长期主义 * 03:40 SpaceX 现在已经不能只看成火箭公司，它的上市叙事里还包括 Starlink、xAI 和 X * 06:08 这期节目用第一性原理拆 SpaceX，并把它的商业机器分成四层来看 * 08:33 第一层是猎鹰9号，它的重点不是发射本身，而是用垂直整合和火箭回收重写发射成本 * 12:44 SpaceX 用内部制造、商用芯片和冗余算法，绕开了很多传统航天的昂贵惯例 * 16:32 第二层是 Starlink 和 Starshield，前者把低成本运力变成全球通信网络，后者切入政府和国家安全市场 * 22:44 Starlink 已经有约1030万订阅用户，不再只是实验项目，而是 SpaceX 重要的现金流来源 * 26:48 第三层是 Starship，它要解决猎鹰9号还没解决的问题，也就是二级不可回收和更大载荷需求 * 30:21 液氧甲烷、不锈钢和机械臂回收，都是为了把太空运输继续推向低成本和高复用 * 35:04 第四层是轨道 AI 计算卫星，它还不是成熟业务，但代表 SpaceX 对 AI 算力上天的远期想象 * 41:09 AI 分部本身仍是高投入、高亏损、高不确定性的押注，和 Starlink 的现金流属性不同 * 44:06 SpaceX 表面上是一家太空公司上市，实际上是在重组火箭、通信、AI、社交平台和算力基础设施 * 47:32 最后讲 Liv Perrotto 和 Asteroid 小狗的故事，用 “Ok😀” 给冷酷的商业机器留下一点温度 下面是我们闭门会的相关信息 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的通勤歌单： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单 点击收听瑰丽七股系列 本节目及相关内容归 AI每周谈 所有。未经授权，不得转载、搬运或用于商业用途。 本节目内容仅供信息分享与学习参考，不构成任何投资建议。 © 2026 AI每周谈。保留所有权利。

通勤路上就听【AI每周谈】！ 这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 * 【点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单】 * 【存储产业全景图谱（个人版）】点这里 * 【存储产业全景图谱（商业版）】点这里 播客用户可以在微信搜索“四维逻辑”，关注后回复“听友群”，即可添加小助手进群。 有意向报名创新国度OPC路演的朋友，请在微信搜索“四维逻辑”，关注后回复“创新国度”。 这期《AI每周谈》的周报的主线，是 SpaceX 上市正在把 AI 行业带入资本战阶段。SpaceX 计划以 1.78 万亿美元估值推进 IPO，募资优先用于 AI 基础设施，说明它不再只想被理解为火箭和星链公司，而是在向资本市场讲一个更大的 AI 基础设施故事。高盛对其 AI 收入给出五年近百倍增长的预测，也让这次上市变成了一场关于马斯克、xAI 和公开市场信心的豪赌。 围绕这条主线，上周多家公司也在释放同一个信号：AI 已经从技术展示进入商业兑现。谷歌扩大股权融资，说明连现金流巨头也需要为 AI 资本开支补弹药；Anthropic 和 OpenAI 都在为上市与企业收入调整方向；腾讯准备把 AI 智能体嵌入微信，豆包开启分层付费，英伟达则把 AI 战场推进到本地设备。 这背后的共同逻辑是，AI 的竞争不再只是模型能力，而是融资能力、算力能力、商业化能力和场景入口的综合竞争。免费时代正在松动，公开市场也将开始重新判断，哪些公司真正配得上万亿美元估值。SpaceX IPO 只是开始，接下来决定行业格局的，是资本愿意为 AI 的未来支付多高价格。 【AI每周谈】周报 2026年5月31日-2026年6月6日 00:10 今天是高考第二天，祝高考考生发挥顺利！ 00:32 介绍一下6月17日创新国度在杭州的OPC创业项目路演 01:28 闭门分享会时间：北京时间6月16、17、18日晚8点半 02:20 SpaceX更新IPO文件，拟以1.78万亿美元估值融资 03:48 SpaceX上市的核心叙事，正在从火箭和星链转向AI基础设施 05:04 高盛预测SpaceX AI业务到2030年收入接近百倍增长 06:46 SpaceX的AI故事空间很大，但兑现难度也很高 09:07 谷歌扩大股权融资，反映AI资本开支压力正在上升 11:06 Anthropic提交IPO文件，AI实验室开始接受公开市场检验 12:32 OpenAI准备重做ChatGPT，把聊天框升级为智能体入口 14:03 Anthropic扩大Mythos访问范围，AI安全能力开始具备战略属性 16:12 腾讯测试微信内嵌AI智能体，中国AI竞争进入超级App内部 18:09 豆包推出专业版，国内AI助手开始验证分层付费 19:37 英伟达布局AI PC，本地算力和个人设备节点变得更重要 22:14 信息判断和机会窗口的重要性 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的通勤歌单： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单 点击收听瑰丽七股系列 本节目及相关内容归 AI每周谈 所有。未经授权，不得转载、搬运或用于商业用途。 本节目内容仅供信息分享与学习参考，不构成任何投资建议。 © 2026 AI每周谈。保留所有权利。

通勤路上就听【AI每周谈】！ 这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 * 【点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单】 * 【存储产业全景图谱（个人版）】点这里 * 【存储产业全景图谱（商业版）】点这里 苹果播客用户请可以在微信搜索“四维逻辑”，关注后回复“听友群”，即可加群。 这期是 AI每周谈与钉钉悟空合作的一期节目，以悟空为代表的企业级 AI Agent 真的开始进入公司了。 过去聊 AI，更多是在聊模型多聪明、能不能写文章、能不能回答问题。但真正重要的变化是，AI 不再只是聊天工具，而是开始参与真实工作。比如看懂任务、调用数据、连接流程，甚至推动审批、整理报表、提醒风险。 钉钉悟空的意义就在这里。它不是简单在钉钉里加一个 AI 助手，而是试图把 AI 放进企业每天都在发生的工作流里。销售跟进、会议纪要、合同审核、员工入职、财务报销、供应链预警，这些过去靠人工反复整理、催促和确认的事情，未来都有机会交给 Agent 先处理一遍。 当然，企业级 Agent 不是买来就能改变公司的魔法。如果企业数据混乱、系统打不通、权限没管好、流程本身一团糟，AI 只会把混乱放大。 所以，这次我们与钉钉悟空的合作，不只是介绍一个新产品，更是借这个产品观察企业软件正在发生的变化：从“人找系统”，走向“系统理解任务”。真正有竞争力的公司，不是最早喊 AI 口号的公司，而是最早打通数据、流程、权限和组织能力的公司。 * 00:32 这期是 【AI每周谈】与【阿里巴巴】合作的特别节目，主角是钉钉悟空 * 01:18 智能体工作流的重点，是让 AI 真正参与工作 * 03:08 企业软件正在从“人找系统”，变成“系统理解任务” * 04:11 钉钉悟空不是聊天机器人，而是 AI 工作平台 * 05:53 它降低了业务人员使用 AI 的门槛 * 08:16 企业 AI 的关键，是连接内部知识、数据和流程 * 10:34 企业级 AI 必须处理好权限边界 * 13:08 真正的 Agent 要从回答问题走向推动事情 * 17:05 在跨境电商里，Agent 可以辅助诊断库存、广告和补货风险 * 22:25 在智能制造里，Agent 可以帮助更快定位售后和产品问题 * 27:25 企业级 Agent 的核心价值，是降低组织摩擦成本 28:34 第一大落地难点，是老系统和接口问题 30:16 第二大落地难点，是自然语言难以承载复杂流程 34:49 第三大落地难点，是关键场景不能完全无人监督 * 43:29 钉钉悟空值得关注，但企业更要先打通数据、流程和权限 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的通勤歌单： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单 点击收听瑰丽七股系列 本节目及相关内容归 AI每周谈 所有。未经授权，不得转载、搬运或用于商业用途。 本节目内容仅供信息分享与学习参考，不构成任何投资建议。 © 2026 AI每周谈。保留所有权利。

通勤路上就听【AI每周谈】！ 这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 * 【点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单】 * 【存储产业全景图谱（个人版）】点这里 * 【存储产业全景图谱（商业版）】点这里 苹果播客用户请可以在微信搜索“四维逻辑”，关注后回复“听友群”，即可加群。 为了保护付费听友的权益，本期节目不会有节目摘要，感谢大家理解。 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的通勤歌单： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单 点击收听瑰丽七股系列 本节目及相关内容归 AI每周谈 所有。未经授权，不得转载、搬运或用于商业用途。 本节目内容仅供信息分享与学习参考，不构成任何投资建议。 © 2026 AI每周谈。保留所有权利。

本期片尾有彩蛋！ 通勤路上就听【AI每周谈】！ 这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 * 【点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单】 * 【存储产业全景图谱（个人版）】点这里 * 【存储产业全景图谱（商业版）】点这里 苹果播客用户请可以在微信搜索“四维逻辑”，关注后回复“听友群”，即可加群。 这期节目想聊的主线，是上周发生的一件挺有象征意义的事情：三星、SK海力士和美光，三家全球最重要的存储公司，先后突破了一万亿美元市值。 这件事放在三年前看，几乎有点不可思议。2023年的时候，存储行业还在低谷里，大家讨论的是库存什么时候消化完、DRAM和NAND什么时候止跌、几家大厂还要不要继续减产。那时候很少有人会觉得，存储公司会这么快站到AI产业的聚光灯下。 但AI数据中心改变了这个行业的位置。过去大家聊AI，最容易想到的是英伟达和GPU。但GPU不能单独工作，训练和推理背后都需要大量的数据交换、缓存、存取和传输。HBM、高端DRAM、企业级SSD这些产品，正在变得越来越重要。 戴尔上周的财报也提供了一个很好的侧面印证。戴尔AI服务器订单大幅增长，但管理层在电话会里提到，供应链紧张的不只是GPU，DRAM、NAND、CPU和硬盘同样是瓶颈。这说明AI基础设施建设已经开始牵动整条硬件供应链。 除了存储，这期也聊到了华为提出“韬定律”、Google I/O、Robinhood测试AI Agent投资账户，以及Claude Opus 4.8发布。这些新闻看起来分散，但都和一个变化有关：AI正在从模型能力竞争，走向更复杂的系统工程和真实任务执行。 最后也想提醒大家，产业趋势和资本市场不是一回事。AI硬件需求确实在增长，但很多股价也已经提前反映了非常乐观的预期。看懂行业是一回事，参与交易是另一回事，大家还是要注意风险。 【AI每周谈】周报 2026年5月24日-2026年5月30日 本期主线：三星、SK海力士和美光突破一万亿美元市值 00:10 介绍节目更新，提醒进群、订阅和片尾彩蛋 00:49 说明闭门会价格、时间和主线 02:10 第一次闭门会讲AI行业概览，以及行业资金流向 02:44 第二次闭门会讲AI工厂与数据中心 03:19 第三次闭门会讲城市与职业选择 05:29 节目主线：三家存储公司突破1万亿美元市值 06:48 GPU之外，存储和数据传输也很重要 07:24 2023年存储行业低谷 08:47 HBM是GPU旁的高速传送带 10:26 戴尔财报说明AI服务器需求落地 11:23 DRAM、NAND、CPU和硬盘都在影响交付 12:44 总结存储周期的新变化 14:02 分析三家存储巨头的市场位置 18:54 介绍华为“韬定律”与系统时延 24:36 提醒区分产业趋势和交易风险 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的通勤歌单： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单 点击收听瑰丽七股系列 本节目及相关内容归 AI每周谈 所有。未经授权，不得转载、搬运或用于商业用途。 本节目内容仅供信息分享与学习参考，不构成任何投资建议。 © 2026 AI每周谈。保留所有权利。

【点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单】 这是我们美股七巨头（Mag 7）系列的第7期！ 通勤路上就听【AI每周谈】！这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 让我们一起，看见世界、看见未来 苹果播客用户： * 可以在微信搜索“四维逻辑”，关注后回复“听友群”，即可加群或报名闭门分享会 小宇宙用户： * 可以直接扫码添加小助手，进通知群或报名闭门分享会 添加我们的小助手加群/加入我们6月的闭门分享会 这期节目我们用黄仁勋的个人经历，带领大家去理解英伟达为什么会成为 AI 时代最重要的公司之一。 2007 年黄仁勋参加《波士堂》。那时的他还不像今天这样被视为“AI 教父”，更多只是一个成功的显卡公司创始人。但在节目里，当主持人把 NVIDIA、Intel、AMD 的竞争比作“三国演义”时，黄仁勋已经把目光投向了下一代计算平台——移动设备和智能手机。后来英伟达没有赢下手机芯片市场，但 Tegra、低功耗计算和边缘计算的积累，最终迁移到了汽车、机器人和 Physical AI。 我们也回顾了英伟达早年的几次关键转折：NV1 押错路线、世嘉 500 万美元“救命钱”、黄仁勋卖股票给父母买奔驰、2013 年为雷军和小米 3 站台。这些故事共同说明，黄仁勋并不是每一步都赢，而是擅长承认错误、保存能力，并把公司迁移到下一代计算瓶颈的位置上。 英伟达真正的主线，不只是显卡、游戏或 AI 芯片，而是从 GPU 到 CUDA，再到 AI 数据中心和 AI Factory 的平台迁移。GPU 最早服务游戏图形，却因为并行计算能力进入科学计算和深度学习；CUDA 让 GPU 从硬件变成开发者平台；大模型时代，英伟达又把芯片、网络、软件、整机柜、供应链组织成一整套“生产智能”的系统。 最后我们聊一聊《AI每周谈》的价值：普通人也许可以通过学习和跟踪，比大众早看三年；但黄仁勋这样的产业人物，是提前十年以上把公司搬到未来会发生的地方。我们错过的不是 260 倍收益本身，而是一种在未来还没有成为共识之前，就看懂其结构的能力。未来不会总是以显眼的方式出现，它常常藏在边缘场景、学生宿舍、开发工具和看似不起眼的人身上。 * 00:10 本期是 Mag7 倒数第二期，主题是英伟达与黄仁勋 * 00:25 预告 Mag7 最后一期的付费节目，以及 6 月三期闭门分享会 01:27 第一期闭门会讲 AI 产业格局、资金流向与认知框架 02:07 第二期拆解 AI 工厂，讲数据中心、存储与算力系统 02:44 第三期回到普通人视角，聊 AI 时代的城市、职业与机会选择 * 06:06 正式进入英伟达主题，说明它是 AI 时代最重要的公司之一 * 06:58 从 2007 年《波士堂》里的黄仁勋讲起 * 08:27 主持人把 NVIDIA、Intel、AMD 比作“三国演义” * 09:17 黄仁勋当时已看到计算平台会转向移动设备 * 10:04 英伟达没有赢下手机芯片市场，但能力迁移到了汽车和机器人 * 11:39 回顾黄仁勋早年创业，NVIDIA 一开始只是求生存 * 13:11 NV1 路线失败后，黄仁勋承认错误，并获得世嘉关键资金支持 * 15:10 黄仁勋卖股票给父母买奔驰，后来成了“最贵的奔驰”段子 * 16:40 错过英伟达，错过的不只是一只股票，也是一种理解未来的方式 * 19:19 英伟达从游戏显卡起家，真正押中的是并行计算 * 21:24 CUDA 让 GPU 从硬件产品变成开发者平台 * 23:19 回忆一下2020 年在加州系统学习 Andrew Ng 的 AI 课程 * 26:49 AlexNet 使用 GPU 训练神经网络，成为深度学习爆发的重要节点 * 32:55 英伟达经历三次平台迁移：GPU、CUDA、AI 数据中心 * 38:37 黄仁勋的方法论是：哪里有新的计算瓶颈，英伟达就搬到哪里 * 43:58 英伟达仍然有风险，包括客户自研芯片、推理成本下降和估值压力 * 50:11 解释一下我们的听友群为什么采用接近全员禁言的通知群模式 * 55:43 AI每周谈片尾曲《风潮》 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 点击收听瑰丽七股系列 本节目及相关内容归 AI每周谈 所有。未经授权，不得转载、搬运或用于商业用途。 本节目内容仅供信息分享与学习参考，不构成任何投资建议。 © 2026 AI每周谈。保留所有权利。

通勤路上就听【AI每周谈】！ 这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 * 【点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单】 * 【存储产业全景图谱（个人版）】点这里 * 【存储产业全景图谱（商业版）】点这里 如果群二维码过期的话，可以添加第二张图片里的小助手拉你进群。 苹果播客用户请可以在微信搜索“四维逻辑”，关注后回复“听友群”，即可加群。 这期《AI每周谈》的主线是：AI正在系统性造富，但这场竞争只有赢家与输家，没有旁观者。 AI已经不只是技术进步或产品发布，而是在进入资本市场、公司预算、产业链利润表和普通人的职业路径，重新分配财富、效率和权力。 在上周的5月22日，港股AI应用和半导体板块大涨，智谱、MiniMax、联想、兆易创新等公司被资金重新定价；同日，智谱和MiniMax被纳入恒生科技指数，说明AI公司正在从创投故事进入公开市场的资金配置系统。 在上周的5月21日，SpaceX、OpenAI和Anthropic的上市消息搅动华尔街。AI巨头一旦进入主要指数，可能带来被动资金迁移，也意味着新AI资产上桌后，旧资产必须让位。 产业链层面，铠侠、长鑫存储和长江存储的进展说明，AI推理正在推高存储需求。GPU之外，DRAM、NAND、SSD、光模块、数据中心和电力，都正在成为AI基础设施的关键环节。 但AI造富的另一面，是系统性筛人。渣打银行计划裁撤近8000个后台岗位，说明流程化、标准化、可量化的知识工作正在被重新计算。Karpathy加入Anthropic、谷歌I/O全面AI化，也表明AI竞争正向顶级人才、超级入口和基础设施集中。 AI不会等普通人准备好。持续跟上变化，才有机会靠近赢家那一边。 【AI每周谈】周报 2026年5月17日-2026年5月23日 本期主线：AI正在系统性创造财富 * 00:22 《AI每周谈》建立听友通知群啦！这个群会用来同步节目更新、重要资料、付费内容提醒和临时通知 * 01:02 介绍通勤歌单已经上线，感谢听友推荐和投票，提醒大家收藏歌单、扫码进群 * 01:36 本节目信息仅供参考，所有内容均不构成任何投资建议。本期主线：AI正在系统性造富 * 01:56 AI竞争只有赢家与输家，没有旁观者 * 02:12 AI与过去互联网、移动互联网、短视频革命不同，它会进入搜索、客服、会议、财务、风控、招聘和代码等公司日常流程 * 02:46 强调即使不主动使用AI，也会被AI影响，因为公司、岗位、资产和养老金都可能被AI重新定价 * 03:21 5月22日港股AI应用和半导体上涨，智谱、MiniMax、兆易创新、中芯国际、澜起科技、天数智芯和联想都受到市场关注 * 04:02 市场已经不再只看AI概念，而是追问AI收入、订单、利润表和产业链位置是否真实发生变化 * 04:36 指出资金正在从GPU向服务器、存储、交换机、光模块、数据中心、电力、冷却系统、AI PC和智能终端扩散 * 05:22 解析MiniMax和智谱被纳入恒生科技指数，说明AI公司正在从创投故事进入公开市场的资金配置系统 * 06:15 SpaceX、OpenAI和Anthropic可能上市，引发华尔街对新一轮AI资产进入主要指数的关注 * 07:29 AI新巨头进入资本系统后，旧资产需要让位，新财富不是凭空产生，而是伴随重新分配 * 08:12 SpaceX正在从火箭、星链和火星叙事，变成一家更像AI基础设施公司的企业 * 09:09 Anthropic向SpaceX租用数据中心空间，让SpaceX即使不押中具体AI应用，也可能成为算力房东 * 10:46 进入存储产业，讲述铠侠受生成式AI需求推动，季度净利润环比增长四倍 * 11:28 解释存储成为AI推理时代的重要瓶颈，企业知识库、向量数据库、上下文、日志和智能体任务记录都需要落在存储系统里 * 12:14 回顾长鑫存储恢复上市审核、长江存储完成IPO辅导备案，国内DRAM和NAND公司也站在AI数据膨胀的一侧 * 14:41 讲述渣打银行计划削减约7800个后台岗位，说明流程化、标准化、文档化的白领工作正在被AI重新计算 * 16:44 介绍Karpathy加入Anthropic，任务是用Claude改进Claude，象征AI开始参与AI自身研发 * 20:41 解析谷歌I/O大会释放的信号：Gemini进入搜索、Gmail、Docs、Chrome、Android、YouTube和AI眼镜，搜索框正在变成智能体入口 * 22:45 总结AI正在奖励掌握算力、数据中心、存储、电力、网络、入口、顶级人才和信息优势的人，也在淘汰低效率组织和重复性岗位 * 23:32 再次强调AI这一次只有赢家与输家，没有旁观者，连续跟上AI变化是普通人获得信息优势的一种方式 * 26:47AI每周谈片尾曲《风潮》 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的通勤歌单： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单 点击收听瑰丽七股系列 本节目及相关内容归 AI每周谈 所有。未经授权，不得转载、搬运或用于商业用途。 本节目内容仅供信息分享与学习参考，不构成任何投资建议。 © 2026 AI每周谈。保留所有权利。

【点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单】 这是我们美股七巨头（Mag 7）系列的第6期！ 通勤路上就听【AI每周谈】！这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 让我们一起，看见世界、看见未来 苹果播客用户请可以在微信搜索“四维逻辑”，关注后回复“听友群”，即可加群。 本期《AI每周谈》继续 Mag7 系列，主角是亚马逊。我们从贝索斯画在餐巾纸上的“飞轮效应”讲起：低价改善用户体验，体验带来流量，流量吸引卖家，卖家带来更多选择，规模扩大后成本下降，成本下降又支撑更低价格。亚马逊真正厉害的地方，在于它把商业竞争变成了物理竞争，用时间、规模、成本和基础设施积累出难以追赶的惯性。 从网上书店到 Prime，从物流网络到 AWS，亚马逊一次次把内部能力变成外部基础设施。到了 AI 时代，它继续复制同一套逻辑。别人看到的是聊天机器人，亚马逊看到的是电力、数据中心、芯片、服务器、云平台和企业客户。2026 年预计约 2000 亿美元资本开支，也说明亚马逊正在用真金白银修建 AI 时代的新地基。 这期节目想讨论的是：贝索斯当年启动的飞轮，为什么正在 AI 时代重新转起来。 本期摘要 * 00:10 我们的通勤歌单做好啦！欢迎大家收藏！ * 01:08 这周见到了AMD的苏妈，Mag7 最后一期将是付费节目，会聊一聊最近的一些思考 * 01:51 预告一下我们 6 月可能推出音频课程 * 02:36 亚马逊像是在按照“物理定律”赚钱，飞轮效应是理解它的钥匙 * 03:19 贝索斯在餐巾纸上画出亚马逊飞轮，这套逻辑成为亚马逊三十年的底层操作系统 * 03:55 亚马逊从网上卖书起步，但真正目标不是书店，而是一台购物机器 * 04:52 拆解亚马逊飞轮：低价提升体验，体验带来流量，流量吸引卖家，卖家带来选择，规模压低成本 * 05:33 贝索斯用飞轮逻辑统一资源分配：不能让飞轮转得更快的事，就不做 * 06:31 亚马逊早期主动变“重”，把钱投向仓库、物流、Prime 和商家关系，形成护城河 * 07:10 Prime 成为电商飞轮的关键齿轮，让用户形成优先在亚马逊下单的习惯 * 08:15 AWS 源自亚马逊内部技术底座标准化，后来成为面向外部企业的第二台飞轮 * 08:54 AWS 的云计算模式是“工厂不用自建发电站，直接插电用电”的模式 * 10:23 AWS 证明：当行业进入基础设施竞争，先打好地基的人最难被取代 * 11:30 普通人看到聊天机器人，亚马逊看到电力、土地、数据中心、芯片和长期合同 * 13:46 拆解亚马逊 2026 年预计 2000 亿美元资本开支，相当于每秒约花 6300 美元 * 15:29 对比微软、谷歌和亚马逊的 AI 路线：微软绑定强模型，谷歌守搜索入口，亚马逊做基础设施中立平台 * 16:19 亚马逊 AI 飞轮分为三层 底层基础设施 中层模型与平台 上层消费入口 * 21:38 亚马逊的三场赌局： 电商赌购物方式改变 AWS 赌企业外包 IT AI 赌竞争转向算力、成本和企业绑定 * 23:16 分析 AI 飞轮三种风险：模型壁垒、算力逻辑被颠覆、数据中心变成新时代“暗光纤” * 26:35 贝索斯的飞轮没有停止，只是在 AI 时代换上了更重的新发动机 * 28:58 AI每周谈片尾曲《风潮》 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 点击收听瑰丽七股系列 本节目及相关内容归 AI每周谈 所有。未经授权，不得转载、搬运或用于商业用途。 本节目内容仅供信息分享与学习参考，不构成任何投资建议。 © 2026 AI每周谈。保留所有权利。

通勤路上就听【AI每周谈】！ 这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 * 【歌曲投票】点这里 * 【存储产业全景图谱（个人版）】点这里 * 【存储产业全景图谱（商业版）】点这里 本期《AI每周谈》不设单一主线，而是以黄仁勋作为“本周人物”，串起这一周分散但重要的AI产业变化。黄仁勋临时加入访华行程，其实英伟达已经不只是芯片公司，而是AI算力链条里难以绕开的核心节点。英伟达股价七天上涨20%，市值逼近6万亿美元，说明资本市场仍在为AI基础设施支付高价，但Cerebras上市、华为昇腾和国产算力生态的推进，也显示算力格局正在出现更多变量。 我们还讨论了豆包开始收费，认为这标志着国内大模型免费周期开始松动，AI应用必须面对推理成本和收入闭环。可灵AI被传分拆融资，则说明AI视频正在从技术展示走向商业化。欧洲AI相关股票上涨、软银因OpenAI估值增值而利润大增，反映资本正在重新寻找AI产业链里的受益位置。微软MDASH多Agent安全系统刷新测试成绩，则提示AI竞争正在从单一模型能力，转向系统工程和组织模型的能力。最后，SpaceX上市计划和马斯克的控制权安排，进一步说明AI时代的核心问题，已经从“谁的模型更强”，变成了算力、成本、资本和控制权如何分配。 【AI每周谈】周报 2026年5月10日-2026年5月16日 本期人物：黄仁勋 00:10 请大家记得为我们的歌单投票！ 00:47 本期不设主线，选择黄仁勋作为“本周人物” 01:26 黄仁勋临时加入访华行程 02:30 黄仁勋的加入，让这次行程里的科技产业意味更重 03:13 英伟达股价继续上涨，市值逼近6万亿美元 04:04 Cerebras上市、华为昇腾推进，AI芯片生态出现更多变量 05:00 豆包上线付费订阅，国内AI免费周期开始松动 05:49 AI产品用户越多，调用越多，推理成本也越高 06:35 豆包收费释放信号，复杂生产力功能会越来越多进入会员体系 07:03 可灵AI被传可能分拆融资并冲刺上市 07:35 AI视频开始进入广告、电商、短剧等商业场景 08:27 AI视频竞争不再只看模型效果，还要看生态和商业化效率 09:20 欧洲AI相关股票上涨受到关注 10:18 AI热潮向欧洲扩散，但真实订单和单纯叙事需要区分 11:11 软银因OpenAI持股增值，交出亮眼财报 11:49 OpenAI估值上涨改善软银账面表现，也带来循环融资争议 13:51 微软MDASH多Agent安全系统刷新测试成绩 15:30 AI竞争开始从“谁的模型更强”转向“谁更会组织模型” 16:22 SpaceX准备上市的消息继续发酵 18:59 AI越来越像关于资源、成本、资本和控制权的故事 别忘记为我们的歌单投票！ 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 点击收听瑰丽七股系列 本节目及相关内容归 AI每周谈 所有。未经授权，不得转载、搬运或用于商业用途。 本节目内容仅供信息分享与学习参考，不构成任何投资建议。 © 2026 AI每周谈。保留所有权利。

这是我们美股七巨头（Mag 7）系列的第5期！ 通勤路上就听【AI每周谈】！这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 让我们一起，看见世界、看见未来 * 【歌曲投票】点这里 * 【存储产业全景图谱（个人版）】点这里 * 【存储产业全景图谱（商业版）】点这里 本期《AI每周谈》继续 Mag7 系列，主角是微软。从比尔·盖茨、DOS、Windows、Office 一路到 Azure 和 Copilot，讲一讲微软为什么能在 AI 时代重新站到企业入口的位置上。用“呼吸”来形容微软是比较恰当的：它不像苹果、特斯拉或 OpenAI 那样总是制造兴奋感，但它早已嵌入邮件、文档、表格、会议、代码和权限系统，成为很多公司日常运转的一部分。 微软过去 50 年一直在做同一件事：占据工作发生的地方。PC 时代是 Windows，办公时代是 Office，云时代是 Azure，到了 AI 时代，微软想把 AI 装进企业工作的每一次呼吸里。Copilot 是用户看得见的前台，Azure 是支撑 AI 的后台基础设施，Agent 则代表 AI 从“帮你写邮件、总结会议”的助手，进一步变成可以参与流程执行的数字员工。 但微软的 AI 战略也并不轻松。AI 数据中心意味着巨大的 GPU、电力、网络和冷却成本；Copilot 的长期价值还需要企业验证；OpenAI 与微软的关系也从早期绑定走向更复杂的成熟合作。更关键的是，企业组织本身变化很慢，买了 AI 工具不等于真正改变流程。微软真正要证明的，是它不仅能提供模型能力，还能提供企业级的安全、权限、治理和工作流入口。 节目最后再给大家介绍一下《AI时代存储产业全景图谱》的制作过程。这张图基于内部数据、多家机构研报和企业披露信息迭代而成，分为个人版和商业版，可以用于理解 AI 数据中心背后的存储产业，也可以在咨询、会议和展会等商业场景中使用。 本期摘要 00:10 大家记得为我们的歌单投票！ 微软的历史 01:09 从比尔·盖茨谈起，回到很多人对微软的最早记忆 02:25 微软不耀眼，但像企业世界里的“呼吸”一样基础 03:59 微软希望 AI 也像呼吸一样进入邮件、会议、文档和流程 05:01 回顾微软从 1975 年创立，到 DOS 进入 PC 生态的起点 06:36 Windows 与 Office 逐渐成为个人电脑和办公场景的默认环境 08:37 通过 Excel 解释微软如何嵌入全球商业系统的日常运转 10:49 用林迪效应解释微软为何越基础、越长久，越难被替代 纳德拉时代的微软 12:43 微软错过移动入口后，在纳德拉时代转向云和企业服务 14:35 微软的 AI 战略不是新故事，而是继续占据工作入口 15:16 企业 AI 的价值不在聊天框，而在真实工作流里 17:09 Copilot 的意义，是把 AI 放进用户原本就在使用的旧入口 18:18 Azure 是微软 AI 战略的后台，也是支撑 Copilot 的基础设施 21:02 微软云收入和 AI 业务增长，显示 AI 正进入其收入结构 22:45 Agent 让 AI 从助手走向流程执行者，但也带来权限与治理问题 25:38 微软与 OpenAI 的合作，让它抢到 AI 时代的先手 26:16 微软真正想控制的，不是单一模型，而是模型进入企业的通道 29:45 微软想成为 AI 时代的企业操作系统，管理数据、权限和工作流 31:33 微软 AI 战略仍面临成本、Copilot 价值、OpenAI 关系和组织惰性风险 37:51 最后介绍一下存储产业导图的制作过程、版本和商业使用场景 41:50AI每周谈片尾曲《风潮》 别忘记为我们的歌单投票！ 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 点击收听瑰丽七股系列 本节目及相关内容归 AI每周谈 所有。未经授权，不得转载、搬运或用于商业用途。 本节目内容仅供信息分享与学习参考，不构成任何投资建议。 © 2026 AI每周谈。保留所有权利。

通勤路上就听【AI每周谈】！ 这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 这期周报以 SK 海力士 为主线，和大家聊一聊AI 热潮如何从模型公司和资本市场，真正落到半导体供应链、企业利润和员工奖金上。 上周有消息报道“SK 海力士员工人均奖金可能达到 610 万人民币”。虽然这个数字只是基于未来业绩的极端测算，并不代表确定事实，但 SK 海力士已经确认，公司未来会以营业利润的 10%作为绩效奖金来源。这意味着 AI 红利正在从公司利润表，制度化地流向员工。 三星同样受益于 AI 半导体周期，但由于它同时拥有半导体、手机、电视和家电等多个业务，内部利润分配变得更复杂。三星员工要求更高工资和奖金，本质上不是简单的劳资谈判，而是 AI 产业链利润如何重新分配的问题。 随后我们梳理了 SK 海力士在中国的业务布局，包括无锡 DRAM、重庆封测、大连 NAND 等关键节点。中国不仅是 SK 海力士的市场，也是其全球产能体系的重要组成部分。但在美国出口管制背景下，这些中国基地的升级路径也会变得更复杂。 Anthropic 融资、大厂 AI 支出、SpaceX 出租算力、DeepSeek 融资、五角大楼军事 AI 协议等消息说明了：AI 正在从软件故事，变成一场围绕算力、芯片、数据中心、资本和国家安全的重资产竞赛。 AI 不再只是模型发布会上的参数竞赛。它正在进入工厂、供应链、劳资谈判和地缘博弈。泡沫还在天上飞，但有些公司的现金流，已经落进了员工口袋里。 【AI每周谈】周报 2026年5月3日-2026年5月9日 本期主线：SK海力士 00:10 我们正在征集夏日通勤歌单，希望大家踊跃留言！ 01:17 本期内容仅供参考，不构成投资建议 02:20 海力士确认用营业利润10%发放绩效奖金 03:31 海力士员工因高奖金成为韩国婚恋市场热门 04:42 三星员工受刺激，要求分享AI半导体利润 05:53 三星多业务结构让内部奖金分配更难平衡 06:37 AI正在重新分配大公司内部权力和话语权 08:27 我们在考虑想要不要制作一张存储产业链导图，帮助大家理解机会 09:43 中国不是单纯市场，而是海力士重要产能基地 10:28 无锡DRAM工厂是海力士全球产能关键节点 11:51 AI先让基础设施公司赚到真实利润 12:21 AI红利不只属于股东，员工也开始参与分配 12:49 半导体技术人才的社会价值正在被重新定价 13:17 AI竞争进入工厂、供应链和地缘博弈阶段 14:57 Anthropic或融资数百亿美元，估值逼近万亿 15:47 四大云厂商AI支出升至约7250亿美元 16:47 SpaceX向Anthropic出租算力，算力成硬通货 17:46 DeepSeek融资背后，是国产AI生态化信号 19:16AI每周谈片尾曲《风潮》 22:10 One more thing... 时代少年团的队长是谁？ 马嘉祺bug提醒我们关注大模型失灵边界 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 让我们一起，看见世界、看见未来。 点击收听瑰丽七股系列 本节目及相关内容归 AI每周谈 所有。未经授权，不得转载、搬运或用于商业用途。 本节目内容仅供信息分享与学习参考，不构成任何投资建议。 © 2026 AI每周谈。保留所有权利。