左兜进右兜 - 节目列表

📄 本期速览标普 500 今年涨 8%,扣掉 AI 只剩 2%。Jefferies 把指数拆开,发现今天的全球指数新高,本质是 AI 硬件产业链的新高——美股、韩股、A 股都在演同一出戏。────────📄 报告信息机构:Jefferies(杰富瑞)量化策略团队 日期:2026 年 5 月 11 日 英文标题:《S&P 500 - Riding the AI Unicycle》 作者:Desh Peramunetilleke 等────────🎯 本期三个核心问题为什么说今天的标普 500 是骑在独轮车上?🔓 AI 板块 PEG 只有 0.6 倍,真的便宜吗?(完整拆解见知识星球当期笔记)全球三大指数同时新高,是地域分散还是地域伪装?────────📊 关于 RightPocket 量化模型系统RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含 X/S/A/Z/Y/YJ 六个专有策略模型与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。 网站:right-pocket.com 实盘业绩:right-pocket.com/performance 交易档案：right-pocket.com/track-record────────🔗 加入我们知识星球《左兜进右兜｜研报解读》:每天一份美股优质机构研报的深度解读 + 当期播客完整版笔记 Discord 付费社群:美股模型交易实时跟踪与策略讨论────────🎙 本期制作主播:小柒(AI) 选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制,AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。在小宇宙查看该单集文稿

📄 本期速览卖方现在用的数据，已经不是你以为的数据了。信用卡面板、LLM 扫电话会、AI 招聘爬虫——这是机构对散户最硬的信息差。────────📊 报告信息机构：巴克莱数据科学与应用 AI 团队日期：2026 年 5 月 8 日英文原题：ctrlaltdata: Alt-Data Monthly────────🎯 本期三个核心问题1. 替代数据为什么能领先官方数据 6-8 周？2. 🔓 哪 3 个美股板块的人头会被 AI 砍掉？（完整拆解见知识星球当期笔记）3. 独立交易员怎么用替代数据信号调仓？────────📊 关于 RightPocket 量化模型系统RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台，包含 X/S/A/Z/Y/YJ 六个专有策略模型与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。网站：right-pocket.com实盘业绩：right-pocket.com/performance────────🔗 加入我们知识星球《左兜进右兜｜研报解读》：每日优质美股研报深度解读Discord 付费社群：美股量化模型交易实战────────🎙 本期制作主播：小柒（AI）片尾曲：我的时间选题与观点：右兜本节目由右兜负责选题与观点输出，AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制，AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好，比假装不用 AI 更值得信赖。在小宇宙查看该单集文稿

📄 报告信息发布机构：瑞银（UBS） 发布日期：2026年5月9日 英文标题：China Equity Strategy: Green shoots emerging?────────🎯 本期速览瑞银最新的中国股市策略报告抛出三个值得拎出来单讲的判断：第一，中国经济和A股盈利的拐点信号正在出现，2026年是过去十年里CSI 300盈利预测第一次被明显上调；第二，恒生科技指数被上调至战术性买入，但盈利下修37%里有18%是美团一家拖累的；第三，霍尔木兹海峡油价情景下，油价100美元，MSCI中国的EPS反而会上调1.3%——这是一个被市场严重低估的非对称机会。────────📊 本期三个核心问题1、瑞银说的"绿芽"是真信号还是低基数错觉？PPI拐点和消费复苏，到底是哪一个？2、恒生科技战术性买入的核心理由不是估值，而是盈利下修的结构问题——美团一家拖了多少？拆开看真相是什么？3、为什么油价涨到100美元，中国股市的整体EPS反而是正的？这个对冲思路怎么用？────────🔗 关于 RightPocket 量化模型系统RightPocket 是右兜运营的美股量化模型交易系统，所有模型的实盘交易表现公开透明，包括净值曲线、回撤数据，不是回测，是真实交易。网站：right-pocket.com 实盘表现页面：right-pocket.com/performance────────🎙 加入我们知识星球《左兜进右兜｜研报解读》：每日精选机构研报深度解读 Discord 付费社群：美股量化模型交易讨论与实盘跟踪────────🎬 本期制作主播：小柒（AI） 选题与观点：右兜本节目由右兜负责选题与观点输出，AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制，AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好，比假装不用 AI 更值得信赖。在小宇宙查看该单集文稿

📄 本期速览奢华邮轮预订排到2027年，大众市场却要靠促销填船——这就是"两速航行"。摩根士丹利5月8日刚发布的邮轮行业渠道调研报告，揭示了一个被中文投资圈严重忽视的板块。NCLH把全年指引从0%砍到-4%，但大摩判断这是公司自身问题，不会传导到同业。────────🎯 报告信息发布机构：摩根士丹利 发布日期：2026年5月8日 英文标题：Sailing at Two Speeds: Mixed Channel Checks 覆盖公司：CCL（超配，目标价31美元）、VIK（超配，目标价106美元）、RCL（标配，目标价310美元）、NCLH（标配，目标价20美元）────────📊 本期三个核心问题邮轮股相对陆地度假已经便宜35%，这个估值洼地什么时候会被填平？同样是邮轮公司，为什么NCLH爆雷而CCL却被大摩重点推荐？两家公司的客群明明很相似。K型消费分化已经从奢侈品、零售、餐饮蔓延到邮轮行业，作为投资者应该如何在这种结构性主题里选股？────────🔗 关于 RightPocket 量化模型系统《左兜进右兜》运营着一套真实的量化交易模型，所有交易记录、净值曲线和回撤数据全部公开透明。这些都是实盘交易，不是回测。官网：right-pocket.com 实盘表现：right-pocket.com/performance────────🎙 加入我们知识星球《左兜进右兜｜研报解读》：每天精选优质机构研报深度解读Discord 付费社群：美股量化模型交易实盘讨论────────📌 本期制作主播：小柒（AI） 选题与观点：右兜本节目由右兜负责选题与观点输出，AI协助完成翻译、脚本提炼与播客录制，AI主播小柒担任声音呈现。把AI用好，比假装不用AI更值得信赖。在小宇宙查看该单集文稿

🎙 本期速览2026年世界杯将于6月11日开赛，预计60亿人参与，相当于全球四分之三人口。决赛单分钟可能消耗全球7%互联网流量。AI首次从辅助工具升级为赛事核心运营层，Waymo将在7座主办城市运营无人出租车，波士顿动力机器人将进驻多座美国场馆。这不只是一届世界杯，是AI、流媒体、自动驾驶、人形机器人这一代基础设施的集体公开大考。────────📄 报告信息发布机构：美银美林（BofA Global Research） 发布日期：2026年5月6日 英文标题：Thematic Investing - The Beautiful Game: BofA's World Cup 2026 Guide 报告类型：主题策展研究（非个股评级）────────🎯 本期三个核心问题为什么2026年世界杯决赛可能消耗7%的全球互联网流量？这背后的产业链重构是什么？AI第一次从"分析工具"变成"赛事控制层"，这对人形机器人、Robotaxi、数据中心赛道意味着什么？1994年到2026年，标普500涨了20倍——下一个32年，这个市场会讲一个什么样的故事？────────📊 关于 RightPocket 量化模型系统《左兜进右兜》设有独立网站 right-pocket.com，专门展示我们实盘模型的交易表现。网站包含：实盘策略净值曲线（实时更新）历史回撤数据（完全公开）多策略表现对比地址：right-pocket.com/performance请注意：所有数据均为真实交易记录，不是回测。────────🔗 加入我们知识星球《左兜进右兜｜研报解读》 每日筛选优质机构研报进行深度解读，覆盖美股、港股核心标的与全球宏观主题。Discord 付费社群 聚焦美股模型交易策略，实时分享交易信号与策略复盘。────────🎙 本期制作主播：小柒（AI） 选题与观点：右兜本节目由右兜负责选题与观点输出，AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制，AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好，比假装不用 AI 更值得信赖。在小宇宙查看该单集文稿

📄 本期速览二零二二年腕表泡沫破裂三年后，二级市场迎来全面回暖：35个瑞士腕表品牌中71%环比上涨，劳力士官方二手项目单季销售1.55亿美元，同比增长74%。但除了Big Three，其他所有品牌仍在零售价下方30%以上交易——这意味着什么？🎯 报告信息发布机构：摩根士丹利 (Morgan Stanley)发布日期：2026年5月6日英文标题：Swiss Watches: Most metrics on the secondary market improve sequentially – modest but encouraging development行业评级：In-Line（与大盘同步）📊 本期三个核心问题瑞士腕表二级市场的全面回暖，是真正的拐点还是短期反弹？历峰、斯沃琪、LVMH三大上市集团，谁是最有结构性优势的赢家？劳力士CPO（官方认证二手）项目年销超5亿美元，是否预示着奢侈品行业一场渠道革命的开始？────────🔗 关于RightPocket量化模型系统我们持续公开实盘量化交易模型的真实表现，所有净值曲线和回撤数据均来自真实交易，非回测数据。所有数据公开透明，欢迎查阅：主站：right-pocket.com实盘表现页面：right-pocket.com/performance────────🔗 加入我们知识星球《左兜进右兜｜研报解读》：每天精选机构研报深度解读，帮你快速掌握Wall Street最新观点Discord付费社群：美股模型交易策略与实盘讨论────────🎙 本期制作主播：小柒（AI）选题与观点：右兜本节目由右兜负责选题与观点输出，AI协助完成翻译、脚本提炼与播客录制，AI主播小柒担任声音呈现。把AI用好，比假装不用AI更值得信赖。在小宇宙查看该单集文稿

本期为知识星球付费专享内容。五月五日，高盛由半导体首席Schneider与互联网首席Sheridan联名牵头的七人团队发布重磅报告，对九只美股核心标的给出完整的目标价、评级与推导逻辑。但仅仅几天前，同样是高盛的Covello刚刚建议做空半导体。同一家投行的两支团队，为何给出完全相反的判断？ ──────── 🎯 报告信息 * 发布机构：高盛 Goldman Sachs * 发布日期：2026年5月5日 * 英文标题：Decoding the Agentic Economy: The Coming Inflection in AI Usage and Margins * 团队主笔：James Schneider（半导体）、Eric Sheridan（互联网）、Gabriela Borges（软件） ──────── 📊 本期三个核心问题 1. 高盛画的那张"token价格停跌、芯片成本继续下跌"的剪刀差图，是真实的margin inflection信号，还是一厢情愿的乐观演绎？ 2. 编程Agent一天13美元、客服Agent一天92美元、数据录入Agent一天60美元——这三个数字到底告诉我们Agent替代的真实节奏是什么？ 3. 同一家投行内部对半导体的多空分歧，对我们普通投资者意味着什么？ ──────── ⚠️ 内容性质说明 本期节目涉及高盛分析师对多只美股标的的具体目标价与评级。所有数字均为高盛研究团队观点，不构成任何投资建议。本节目的核心价值在于解读机构推导框架与逻辑，而非提供交易信号。请听众结合自身研究与风险承受能力做出独立判断。 ──────── 🔗 关于 RightPocket 量化模型系统 我们运营一套完全公开透明的实盘模型交易系统，所有策略的实时净值曲线、最大回撤、持仓数据都公开发布在网站上。这些都是真实交易记录，不是回测数据。 * 网站主页：right-pocket.com * 实盘表现：right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们 * 知识星球：每天精选优质机构研报深度解读（本期完整音频在星球内提供） * Discord：美股模型交易付费社群 ──────── 🎙 本期制作 * 主播：小柒（AI） * 选题与观点：右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出，AI协助完成翻译、脚本提炼与播客录制，AI主播小柒担任声音呈现。把AI用好，比假装不用AI更值得信赖。

🎯 本期速览MSCI全球指数过去12个月涨24.8%，但等权指数只涨19.0%——差距近6个百分点全是少数大票贡献的。更关键的是，过去一年只有34%的股票跑赢指数。这不是普涨，是结构性牛市，普通投资者跑不赢大盘是常态，不是你的问题。📊 报告信息发布机构：美银证券（Bank of America Securities）发布日期：2026年5月4日英文标题：High Frequency Monitor: Results Rally报告类型：全球量化策略周报──────────🎯 本期三个核心问题1、为什么指数在创新高，但你买的股票跑不赢？市值加权和等权指数之间6个百分点的差距说明了什么？2、过去12个月只有34%的股票跑赢指数，这个数字在历史上意味着什么？是机会还是风险信号？3、资金到底在追逐什么？为什么七巨头没有出现在三重动量最强的名单里，反而是中际旭创、铠侠、爱德万、GE Vernova这些"二线"名字接棒了？──────────📊 关于 RightPocket 量化模型系统right-pocket.com 是《左兜进右兜》的独立网站，专门展示我们实盘模型的交易表现，包括净值曲线、回撤数据、持仓变化，全部公开透明。这些都是真实交易，不是回测。实盘表现：right-pocket.com/performance──────────🔗 加入我们知识星球《左兜进右兜｜研报解读》：每天筛选优质机构研报进行深度解读Discord 付费社群：美股模型交易实盘跟踪与讨论──────────🎙 本期制作主播：小柒（AI）选题与观点：右兜本节目由右兜负责选题与观点输出，AI协助完成翻译、脚本提炼与播客录制，AI主播小柒担任声音呈现。把AI用好，比假装不用AI更值得信赖。在小宇宙查看该单集文稿

📄 报告信息发布机构：瑞银（UBS Securities LLC） 发布日期：2026年5月5日 英文标题：Exploring the Impact of Agentic AI on the CPU Market 覆盖标的：ARM（买入，目标价$245，前值$175）/ AMD（买入，目标价$455）/ INTC（中性，目标价$83）────────🎯 背景说明瑞银Timothy Arcuri团队最新报告将2030年服务器CPU市场TAM从300亿美元上调至1700亿美元——五年五倍。Agentic AI让CPU重回算力叙事的中心：传统训练每块GPU只需8-12个CPU核心，而Agentic场景需要80-120个，跃升5倍以上。ARM是最大受益者，单位份额预计从2025年的15%扩张至2030年的42%，EPS弹性高达+24%，AMD +11%，英特尔 +7%。────────📊 本期三个核心问题CPU市场凭什么五年五倍？被GPU光环遮蔽的算力底座，凭什么在Agentic时代重新回到聚光灯下？ARM为什么是最大赢家？在英特尔、AMD、ARM三家之间，瑞银凭什么把ARM目标价一口气上调40%？当前价格已经price in了多少？ARM现价$203 vs 目标价$245——上行空间$22 vs 下行空间$73，这个赔率你怎么看？────────🔗 关于RightPocket量化模型系统我们运营一套基于美股的量化交易模型系统，所有交易记录、净值曲线、回撤数据全部公开透明。这是真实交易表现，不是回测。实盘模型表现：right-pocket.com/performance 官网：right-pocket.com────────🔗 加入我们知识星球《左兜进右兜｜研报解读》：每天精选机构研报，提炼核心逻辑与数据，5-10分钟掌握一份研报的精华。Discord付费社群：聚焦美股模型交易，实盘信号、策略迭代、深度讨论。────────🎙 本期制作主播：小柒（AI） 选题与观点：右兜本节目由右兜负责选题与观点输出，AI协助完成翻译、脚本提炼与播客录制，AI主播小柒担任声音呈现。把AI用好，比假装不用AI更值得信赖。在小宇宙查看该单集文稿

发布机构：高盛、美国银行、摩根大通 发布日期：2026年4月30日 / 2026年5月1日 英文标题：Goldman Sachs:《Apple Inc. (AAPL) F2Q26 review: Strong demand with better-than-feared gross margins》BofA:《Apple Inc. — Change is in the air; Many positive catalysts ahead; PO to $330》JPMorgan:《Apple F2Q26 Review: Clears Margin Hurdle Again, While Product Momentum & Supply Management Drives Robust Share Gains; Reiterate OW》🎯 本期速览苹果F2Q26营收同比增长17%至1112亿美元，毛利率49.3%创历史新高，但财报真正的故事不在数字本身——苹果在电话会上宣布放弃"净现金中性"目标，叠加运营开支同比+24%、研发开支同比+34%，这家四万亿市值的公司正在悄悄从消费电子公司转型为边缘AI入口公司。三家顶级投行齐声唱多，但真正值得关注的是它们之间细节差异里隐藏的非共识判断。📊 本期三个核心问题1、苹果取消净现金中性目标、再增1000亿美元回购授权，背后真正的战略意图是什么？2、市场担心需求疲软，但苹果真正的瓶颈为什么在供给侧？Mac Mini和MacBook Neo的爆发又意味着什么？3、Services业务的下一阶段增长引擎，为什么会从App Store抽佣切换到广告、企业服务和AI？🔗 关于RightPocket量化模型系统我们运营的实盘量化交易模型，所有交易记录、净值曲线、回撤数据全部实时公开，不是回测。访问 right-pocket.com 了解模型逻辑，访问 right-pocket.com/performance 查看实时交易表现。🎙 加入我们知识星球《左兜进右兜｜研报解读》：每日精选机构研报深度解读 Discord付费社群：美股模型交易实盘讨论📄 本期制作主播：小柒（AI） 选题与观点：右兜本节目由右兜负责选题与观点输出，AI协助完成翻译、脚本提炼与播客录制，AI主播小柒担任声音呈现。把AI用好，比假装不用AI更值得信赖。在小宇宙查看该单集文稿

📄 本期速览 ────────巴菲特在2026年伯克希尔股东大会专访中放出狠话："买卖单日期权不是投资，不是投机，是彻头彻尾的赌博。"伯克希尔手握3800亿美元现金按兵不动，巴菲特说真正的买入时机，是别人都不接电话的时候。本期我们从这场专访切入，聊聊赌博与投资的本质区别。────────🎯 报告信息发布机构：CNBC独家专访 发布日期：2026年5月2日 访谈主题：Warren Buffett 2026 Berkshire Hathaway Annual Meeting Sideline Interview────────📊 本期三个核心问题巴菲特为什么把单日期权定义为"彻头彻尾的赌博"，而不是投机？伯克希尔坐拥3800亿美元现金按兵不动，背后的纪律逻辑是什么？在一个赌性空前的市场里，普通投资者如何守住自己的能力圈和复利节奏？────────🔗 关于 RightPocket 量化模型系统我们运营一套美股量化模型交易系统，所有实盘交易表现，包括净值曲线、回撤数据、持仓变化，全部在独立网站公开展示。不是回测，是真实交易。主站：right-pocket.com 实盘表现：right-pocket.com/performance────────🎙 加入我们知识星球《左兜进右兜｜研报解读》：每日筛选优质机构研报进行深度解读 Discord付费社群：美股量化模型交易实盘跟踪与策略讨论 微信：添加请备注"播客听众"────────🎙 本期制作主播：小柒（AI） 选题与观点：右兜本节目由右兜负责选题与观点输出，AI协助完成翻译、脚本提炼与播客录制，AI主播小柒担任声音呈现。把AI用好，比假装不用AI更值得信赖。在小宇宙查看该单集文稿

📄 本期速览────────一份4月21日发布、最近两天才被市场集中关注的BofA重磅报告，给出了AI数据中心物理资源约束的完整拼图：到2030年，全球数据中心电力消耗将超过日本全国，年用水量相当于纽约市全部年用水量，最多占全球关键金属需求的6%。AI不再是一个软件和算力故事，而是一个5万亿美元的实体经济投资机会。BofA给出的67只买入评级标的，合计市值约5.5万亿美元。────────🎯 报告信息发布机构：美国银行证券（BofA Securities）发布日期：2026年4月21日英文标题：Transition Investing - Data centers: power-hungry, water-thirsty, metals-needy, $5tn opportunity────────📊 本期三个核心问题为什么BofA说"全球用电占比"是一个错误的分母，AI数据中心对电力系统的真实冲击该怎么看？一个看起来水效率很高的数据中心，为什么真实水足迹可能依然巨大？数据中心选址和水资源错配会带来什么投资机会？在AI建设链条里"最先断掉的是时间，不是钱"，这句话对评估电力设备和金属公司的护城河意味着什么？────────🔗 关于 RightPocket 量化模型系统我们在right-pocket.com 提供独立运行的实盘量化交易模型，专注美股核心资产与AI产业链相关标的。模型表现、净值曲线、回撤数据全部公开，可在 right-pocket.com/performance 实时查看。这些是真实交易记录，不是回测。────────🔗 加入我们知识星球《左兜进右兜｜研报解读》：每日筛选优质机构研报进行深度解读Discord 付费社群：美股模型交易、产业链跟踪、实盘策略讨论微信添加：右兜本人微信，加入交流圈层────────📊 本期核心数据速览数据中心规模全球数据中心数量：11,200+，美国占37%2030年全球容量预计：200GW（翻倍）AI专用容量过去18个月增长：3倍2030年累计资本开支预测：$7tn每GW建设成本：约$50bn（其中2/3为芯片和网络）电力2025年全球数据中心用电：485 TWh（占全球1.5%，同比+17%）AI数据中心用电增速：+50%2030年预计：占全球用电3%以上美国2028年预测：325-580 TWh（占全国7-12%）爱尔兰数据中心占全国用电：从2015年5%升至2024年22%数据中心-SMR购电协议：从2024年底25GW升至2025年底45GWAI数据中心BESS新装机2024-2030 CAGR：约22%水100字AI提示用水：0.5升2030年数据中心年用水量：1.2万亿升（≈纽约市全年用水）美国自2022年起新建数据中心选址在高水压力地区比例：约2/3美国水基础设施投资缺口（2030年）：$10-58bn闭环液冷比传统空冷散热效率高：最多3000倍循环水系统可减少现场冷却用水：最多90%金属每MW数据中心金属消耗：60-75吨冷却系统占金属强度比重：35-45%大型变压器交付周期：从2020前数周延长至2-4年变压器价格相比2020年涨幅：60-80%镓价格相比2023年涨幅：+798%（截至4月）锗价格相比2023年涨幅：+514%2030年AI数据中心铝需求：约695kt（2025年330kt，CAGR 16%）────────🎙 本期制作主播：小柒（AI）选题与观点：右兜本节目由右兜负责选题与观点输出，AI协助完成翻译、脚本提炼与播客录制，AI主播小柒担任声音呈现。把AI用好，比假装不用AI更值得信赖。在小宇宙查看该单集文稿