今天来聊一份高盛刚刚发布的研究报告。 时间是 2025 年 10 月 6 日，机构是 高盛（Goldman Sachs），研报17页。 标题是： 《Considering the impact of OpenAI and strategic investments on the business》。 分析师是 James Schneider 团队。 [图片] 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识星球圈子，《左兜进右兜/美股策略》

今天和大家分享一份高盛于 2025 年 10 月 3 日 发布的最新深度研报，标题是： 《Framing the AWS Narrative (Growth + Margins) & Advertising Tailwinds as Underappreciated》 分析师为 Eric Sheridan 团队。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识星球圈子，《左兜进右兜/美股策略》

上半年，市场还在问： Google 会不会被 OpenAI 和微软甩开？ 如今，答案逐渐清晰。 摩根士丹利在最新 41 页深度研报中，将 Google 的目标价从 210 美元上调至 270 美元，并明确指出—— Google 已重新确立 AI 赢家的地位。 在这期节目里，右兜带你拆解这份报告的三大核心： 1️⃣ 搜索与云业务的增长逻辑； 2️⃣ 5600 亿美元 AI 投资背后的护城河； 3️⃣ Google 如何在 ChatGPT 的攻势下保持领先。 这不仅是一份估值分析，更是一堂“AI时代下的商业护城河”课。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识星球圈子，《左兜进右兜/美股策略》

这是一期有点特别的节目。 中秋节，我们没有讲市场，也没有讲交易，而是选择和你一起，聊聊「人与智能」之间的距离。 节目中，我们读了一篇由 AI 修改的文章—— 它保留了那种略带“AI味”的语气，却讲述了一个关于泡沫到信任的故事： 从互联网泡沫留下的光纤，到新能源时代的电池，再到如今的 AI 基建—— 每一次狂热的背后，都藏着技术沉淀与信任重建的过程。 当我们从兴奋走向信赖， 也许就能理解：泡沫未散，但渗透已始。 正如月亮有圆缺，技术也在一次次潮起潮落中，留下最真实的部分。 🌕 这是一次关于人、智能与周期的静思。 希望在这个中秋夜，你能听见理性，也听见温度。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识星球圈子，《左兜进右兜/美股策略》

今天来聊一份关于英伟达的最新研报。时间是 2025年9月30日，发布机构是 花旗研究（Citi Research），报告主题是： 《NVIDIA Mid-Q Update – Lifting TP on Higher AI Infrastructure Forecast》。 [图片] 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识星球圈子，《左兜进右兜/美股策略》

今天和大家分享一份最新研报。时间是 2025 年 9 月 30 日，机构是 美国银行证券（BofA Securities），报告主题聚焦在小型模块化核反应堆（SMR）赛道，标题是： 《AI enthusiasm priced in; Downgrading OKLO to Neutral and SMR to Underperform》。 友情提示：OKLO创始人在本研报发布前出售了股份，供参考。 [图片] 简而言之，美银认为 AI 数据中心带来的核能题材热潮已经充分反映在股价中，估值过高，因此将 Oklo（代码：OKLO）评级从“买入”下调至“中性”，NuScale Power（代码：SMR）从“中性”下调至“跑输大市”。 如果你搞研究需要英文原文，需支付26RMB解锁原文PDF。微信号：Right_pocket090，感谢理解。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识星球圈子，《左兜进右兜/美股策略》

今天来聊一份德意志银行刚刚发布的最新研报，时间是 2025 年 9 月 26 日，标题是： 《Tesla – Q3 volume upside, robotaxi continues to expand》。 [图片] 简单来说，德银对特斯拉的观点是：三季度交付量有望超预期，Robotaxi（自动驾驶出租车）正在快速扩张，股价目标从 345 美元上调到 435 美元，维持“买入”评级。 如果你搞研究需要英文原文，需支付26RMB解锁原文PDF。微信号：Right_pocket090，感谢理解。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识星球圈子，《左兜进右兜/美股策略》

今天解读一份最新的研报。时间是 2025 年 9 月 24 日，机构是 高盛 Goldman Sachs，报告题目是： 《Oklo Inc. (OKLO): A catalyst-rich nuclear SMR technology pioneer, but valuation appears full》。研报共36页。 [图片] 高盛首次覆盖美国核能公司 Oklo (OKLO)，给予 中性评级（Neutral），目标价 117 美元，相较当前股价有约 11% 下行空间。 如果你搞研究需要英文原文，需支付26RMB解锁原文PDF。微信号：Right_pocket090，感谢理解。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识星球圈子，《左兜进右兜/美股策略》

今天解读一份最新的宏观研报。时间是 2025 年 9 月 26 日，机构是 美国银行（BofA Securities），题目是： 《FAQ: US government shutdown》。 [图片] 美国可能在下周二午夜陷入政府关门，美银团队以 FAQ 形式总结了市场最关心的问题。整体结论是： 关门若发生，影响有限，远不及债务上限危机。 如果你搞研究需要英文原文，需支付26RMB解锁原文PDF。微信号：Right_pocket090，感谢理解。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识星球圈子，《左兜进右兜/美股策略》

今天来解读一份最新的宏观研究。时间是 2025年9月22日，发布机构是 德意志银行研究院（Deutsche Bank Research Institute），报告标题为： 《Bitcoin vs. Gold: The Future of Central Bank Reserves by 2030》。 [图片] 这份研报聚焦一个核心问题：到2030年，比特币能否像黄金一样，成为央行的储备资产？ 如果你搞研究需要英文原文，需支付26RMB解锁原文PDF。微信号：Right_pocket090，感谢理解。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识星球圈子，《左兜进右兜/美股策略》

本周美光的超预期和英特尔的要饭行情支撑了半导体行业的上涨。 本周宏观复盘主要内容： * 美股市场回顾 * 美国宏观数据及重点事件 * 黄仁勋的最新对话 【市场回顾】 近5交易日，纳斯达克指数涨幅-0.65%，标普500涨幅-0.31%，道琼斯指数涨幅-0.15%，罗素2000指数涨幅-0.59%，费城半导体指数涨幅1.17%。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识星球圈子，《左兜进右兜/美股策略》

9 月 21 日，摩根士丹利发布了最新69 页的研报《Memory Supercycle – Rising AI Tide Lifting All Boats》。 [图片] 核心观点是：AI 需求正推动存储器行业进入新一轮超级周期，2026 年将出现供需错配，存储器与相关设备厂商将全面受益。 如果你搞研究需要英文原文，需支付26RMB解锁原文PDF。微信号：Right_pocket090，感谢理解。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识星球圈子，《左兜进右兜/美股策略》