左兜进右兜 - 节目列表

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 甲骨文公司（ORCL）：从传统企业软件商到云优先 AI 领军者的转型之路 Circle ：传统金融与加密货币基建融合的关键力量【市场回顾】近5交易日，纳斯达克指数涨幅-0.63%，标普500涨幅-0.39%，道琼斯指数涨幅-1.32%，罗素2000指数涨幅-1.49%，费城半导体指数涨幅1.47%。本期内容：主播左兜儿幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》在小宇宙查看该单集文稿

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。今天我们来聊一份摩根士丹利2025年6月10日发布的芯片行业的研报——高通宣布以24亿美元收购英国IP设计公司 Alphawave Semi。Morgan Stanley《QCOM Acquires Alphawave – Implications & Arm Read Across》如果你只看标题，会以为这只是又一笔“买IP”的常规操作。但如果你稍微了解高通这几年的战略动向，你会知道——这不是一笔普通的交易，而是一场未来生态的押注。先说结论，一句话总结这场收购： 高通想要的不只是IP，而是摆脱Arm路径依赖，顺手买进未来AI芯片的连接能力。本期内容：主播左兜儿幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《图说市场美股圈》在小宇宙查看该单集文稿

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。今天看完苹果WWDC开发者大会，先别急着说“没啥惊喜”！投资者认为没惊喜，苹果盘中还跌了2%其实藏着不少重点，尤其是 iOS 26 + Apple Intelligence + Liquid Glass设计，是苹果第一次系统性拥抱AI！本期内容：主播左兜儿幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《图说市场美股圈》在小宇宙查看该单集文稿

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。英伟达产业链的涨幅明显，应用端带来的硬件促进明显。本周美股走强，除了特斯拉的意外骂战。本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 “特马”骂战的事件影响 AI叙事的审美疲劳和实际应用落地的扩张【市场回顾】近5交易日，纳斯达克指数涨幅2.18%，标普500涨幅1.50%，道琼斯指数涨幅1.17%，罗素2000指数涨幅3.19%，费城半导体指数涨幅5.88%。本期内容：主播左兜儿幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《图说市场美股圈》在小宇宙查看该单集文稿

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。BCA最新发布的这份策略报告讨论了美国经济衰退的可能性，尽管关税有所下调，但仍维持在历史高位，对经济增长构成阻碍，尤其是在劳动力市场、消费者信心和房地产市场出现疲软迹象的情况下。报告强调，股市并未完全反映这些潜在的风险，并对美国联邦财政赤字的不可持续性表示担忧，认为这可能引发债券市场危机。因此，作者建议减持美股，对债券久期持观望态度，并指出非美股票的吸引力也在减弱。本期内容：主播左兜儿幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《图说市场美股圈》在小宇宙查看该单集文稿

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。今天我们来聊一聊德州仪器（TI）最近在 Bernstein 半导体大会（SDC）上的一场交流会。这家公司，最近没怎么出现在 AI 热潮的头条，但它悄悄在“补家底”，而且补得很稳。如果你是关注半导体制造格局变化的朋友，这场对话其实透露出不少信息量——不只关乎 TI 自己的业务复苏，也关乎半导体产业链和地缘政治的深层博弈。本期内容：主播左兜儿幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《图说市场美股圈》在小宇宙查看该单集文稿

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。变盘期内，上周说的两个要素，一个是英伟达的财报，一个是关税政策影响，英伟达财报是正向影响，但是关税的反复又让市场承压，没有变盘到形成上涨趋势。AI叙事的基础需要可预期关税政策的夯实，就像一座大厦，政策预期是底座，AI叙事是高楼，预期稳才会有建设。本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 美国 4 月进口创历史最大降幅，贸易逆差大幅收窄 Anthropic的最新营收情况本期内容：主播左兜儿幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《图说市场美股圈》在小宇宙查看该单集文稿

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。🟩 1. 业绩概览（超预期）：• 季度营收： 441 亿美元（同比 +69%，环比 +12%，高于公司指引的 430 亿美元）• Non-GAAP毛利率： 61.0%；若不计H20出口管制计提费用（45亿美元），毛利率为 71.3%• 每股收益（EPS）： 同样超出市场预期🟩 2. Q2FY26 指引（符合或略优市场预期）：• 营收指引： 450 亿美元（±2% 区间），已扣除 H20受限影响（-80 亿美元）• Non-GAAP 毛利率： 72%（±0.5%），继续维持高位盈利能力🟩 3. 数据中心业务（AI 需求持续爆发）：• 收入： 391 亿美元（同比 +73%，环比 +10%）• 其中计算业务：342 亿美元（同比 +76%，环比 +5%）• 含已确认的 46 亿美元 H20 销售• 尚未实现的销售收入约 25 亿美元（受出口限制）• 网络业务：50 亿美元（同比 +56%，环比 +64%），受益于 GB200 NVLink 系统部署🟩 4. 其他业务：• 总收入 50 亿美元（同比 +42%，环比 +32%）• 游戏业务增长显著，说明传统消费市场也在恢复🟩 5. 地缘影响与海外布局：• 中国市场挑战： 未来可能损失市场空间高达 500 亿美元，目前尚未获批向中国运送新产品• 中东扩张：• 与沙特初创 HUMAIN 合作，在沙特建 AI 工厂• 与 G42、OpenAI、Oracle、Cisco 在阿布扎比合作建设 Stargate UAE AI基础设施本期内容：主播左兜儿幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《图说市场美股圈》在小宇宙查看该单集文稿

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。这不是旧话重提——而是一份来自高盛的最新核能研报，因为他们认为，特朗普即将签署的行政命令，可能会彻底改写美国核电行业的命运线。我们分四部分聊： 特朗普这次的“行政令”到底说了什么？ 谁会因此最先受益？ 小型模块核反应堆（SMR）机会来了没？ 这背后藏着一场怎样的能源地缘大棋局？本期内容：主播左兜儿幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《图说市场美股圈》在小宇宙查看该单集文稿

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。指数指数回归到了200日的均线附近，需要确定下一步的走势情况，现在变盘的两个方面，一个是关税，一个是英伟达的业绩（也就是AI叙事），这两个共同影响下一步的走势。本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 特朗普再收税喊话，贝森特擦屁股 Google I/O大会亮点 小型模块化反应堆（SMR）明星公司OKLO本期内容：主播左兜儿幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《图说市场美股圈》在小宇宙查看该单集文稿

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。今天我们来聊一篇刚刚出的摩根士丹利研报，标题很有意思：“台湾数据其实比你想的更乐观。”这不是一句鸡汤，而是他们在半导体链条上的实地观察结果。本期内容：主播左兜儿幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《图说市场美股圈》在小宇宙查看该单集文稿

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。本周出现了一些意想不到的事件：特朗普带队前往中东推动AI基础设施建设，英伟达因此受益。因此，在估值较低时买入，静待未来不确定事件推动股价上涨。目前来看，等待VIX指数恢复低位平稳后，实施尾部对冲策略。本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 华尔街给了美股回调理由 中东采购，Trumph带货本期内容：主播左兜儿幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《图说市场美股圈》在小宇宙查看该单集文稿