节目

泳池的一次偶遇 即使是两个陌生人也让我们敞开心扉 从人生的经验出发-不被世俗定义 做好自己 任何时候都要有自己的支点 任何时间都要保护好自己 谢谢姐姐 祝我们未来所有的事情都一帆风顺

摩根士丹利 2026 年 7 月 7 日北美电信行业研报给出明确判断，卫星宽带星将持续挤压有线宽带份额，无线运营商赛道优势全面领先，T-Mobile 为板块首选标的。 行业核心矛盾来自星链迭代冲击，机构测算 2030 年美国星链家庭宽带用户将达 1620 万户，家庭渗透率 11%。有线宽带持续萎缩，2025 至 2030 年有线用户年复合下滑 3.2%，康卡斯特、查特每年流失 40-50 万宽带用户，客户满意度仅 46%，是全赛道最低。反观固定无线（FWA）、光纤保持稳定增长，FWA 五年复合增速 11.1%，用户满意度 63% 居首位。 技术层面，2027 年星舰搭载 V3 卫星上线，单卫星下行容量提升 10 倍、单发射运载量提升 20 倍，单 Gbps 部署成本降低八成，网速提升五倍、延迟减半，仅偏远郊区适配，城市高密度区域存在容量瓶颈。成本对比清晰，光纤单新增用户投入 2400 美元，星链仅 669 美元，但光纤使用寿命超 30 年，卫星仅 5 年。 个股维度机构下调多股目标价：T-Mobile 由 260 美元降至 230 美元、AT&T30 美元下调至 25 美元、康卡斯特 33 美元降至 30 美元。T-Mobile 优势突出，频谱储备行业最强，轻资产光纤布局、FWA 增长稳定，2026 年新增手机净增量行业第一，成长性领跑板块；有线企业长期承压，康卡斯特分拆 NBCU 业务，行业整合预期升温。 整体产业格局重构，卫星分流有线存量，无线与光纤承接增量，中长期优先布局 T-Mobile 这类轻资产无线运营商。完整版研报、细分数据图表已整理，可私信进入外资研报知识库，每日同步全球头部机构一手行业深度报告。

关于主播 西娅 * 全平台同名：millionlucia * 内容创作者 / 全职体育生 / 预备喜剧人 . 听友群 * 添加西娅的影分身（微信：runciarun） * 等她摸鱼的时候拉你入群

在2026年的这个暑假，有可能你毕业了，你迎来了一个新的身份和不可知的未来。来听听怎么渡过毕业之后的第一个暑假吧。本期播客简短且干货满满，听完带着收获走。 节目时间线： * 01:21 “毕业”的多重含义 * 03:02 暑假可以做的三件事 * 05:35 规划暑假是一种能力 * 06:50 核心能力一 * 08:09 核心能力二 * 10:39 核心能力三 * 12:38 核心能力四 播客Intro/Outro音乐：Music: Jungle by Qlowdy https://soundcloud.com/qlowdymusic License: Creative Commons — Attribution 3.0 Unported — CC BY 3.0 Free Download / Stream: https://links.al/AuX Music promoted by Audio Library: https://links.al/youtube 欢迎点赞、收藏、分享和关注我的播客呀

全球经贸快线·第九十三集｜从Meta加拿大数据中心、美联储通胀担忧到存储股震荡和中国AI链走强，2026年的AI生意正在进入电力、账本和资本流向 📍 简介 2026年7月10日，AI的故事正在从模型、应用和发布会，走向一套更现实的资源账本。 Meta计划在加拿大艾伯塔省建设其美国以外最大的超大数据中心，投资规模约100亿美元，规划电力容量达到1GW；与此同时，美联储会议纪要开始把AI投资繁荣列为通胀压力的重要来源之一。另一边，韩国存储股在利润创新高时剧烈震荡，中国AI价值链被资金重新看见，A股、港股半导体板块走强，而多家上市公司则继续用信托理财管理闲置资金。 本期节目从“一块电表”讲起，拆解AI如何从科技叙事变成基础设施竞争：它要电、要芯片、要数据中心、要资本，也要能把系统真正落地的人。 核心判断是： 2026年的AI生意，已经不只是“谁会讲故事”，而是“谁能拿到电、芯片、资金、人才，并把这一切变成可交付的能力”。 📌 轻解读内容框架： 1. ‌00:00 – 01:10｜开场：AI开始看电表，资本开始换地址 从Meta加拿大数据中心说起，AI不再只是屏幕里的体验，也不只是资本市场上的热门故事 100亿美元、1GW电力容量、约75万户家庭用电量级别，说明AI已经进入电网、能源和基础设施账本 本期关键词：AI开始看电表，资本开始换地址 2. ‌01:11 – 02:50｜第一章：Meta加拿大数据中心——AI出海带着电网一起走 Meta一边对外出租部分AI算力，一边继续扩建美国以外最大数据中心 项目不仅涉及服务器和芯片，还涉及电网基础设施、冷却系统、地方政府、能源公司与长期资本开支 AI基础设施竞争不再只是买GPU，而是变成土地、电力、冷却、资金和工程能力的综合竞争 ➤ 关键判断：AI时代的新国际贸易，不只看港口、货柜和航线，也要看电力、算力、芯片和数据中心容量 3. 02:51 – 04:50｜第二章：存储股震荡——股价跌，不一定代表产业变差 Meta出租算力引发市场对“AI基建是否过热”的再评估 韩国存储股剧烈波动背后，并不只是“周期见顶”，更有SK海力士ADR融资带来的跨市场资金搬家 三星利润创新高却股价承压，反映出“买预期卖事实”和资金流动的双重影响 DRAM、NAND价格仍有上涨预期，HBM订单排到2030年前后，AI服务器正在成为更重要需求来源 ➤ 关键判断：最近市场问了很多问题，但“算力会不会过剩”“资本开支能否持续”“存储周期是否见顶”不是同一个答案 4. 04:51 – 06:10｜第三章：AI进入央行通胀表——科技故事变成宏观问题 美联储会议纪要把AI投资繁荣纳入通胀压力讨论 AI长期可能提升效率，但短期会制造新的现实需求：数据中心要电，服务器要芯片，冷却系统要设备，电网要扩容 苹果、微软等消费电子涨价被放大解读，背后是AI对零部件、内存、存储、电力和供应链的挤压正在外溢 ➤ 关键判断：AI不只推高估值，也可能推高部分商品和服务价格，正在从科技问题变成宏观问题 5. 06:11 – 07:38｜第四章：中国AI价值链——资金正在寻找新入口 韩国和中国台湾AI交易拥挤后，部分资金开始寻找估值更有吸引力的替代资产 高盛提出做多中国AI价值链，理由包括市值与产业空间错配、基础设施与半导体优势、资金结构性增配 中芯国际A+H总市值突破8500亿元，先进封装、科创板芯片股、港股芯片股同步活跃 但评论区对“高盛唱多”“沐曦股份订单传闻”“亏损不影响上涨”等反应，也提示市场对过度包装的AI故事保持警惕 ➤ 关键判断：中国AI链真正要证明的，不是股价涨几天，而是国产芯片、先进封装、数据中心电力、AI应用收入和企业利润能否真正兑现 6. 07:39 – 09:10｜第五章：上市公司买信托理财——资本正在分层 2026年上半年，46家上市公司披露信托产品认购信息，累计认购规模超过200亿元 海信家电以超过100亿元认购额居前，百大集团收回2.2亿元本金并取得552.01万元收益 一边是Meta等科技巨头把资本投入AI、电网、数据中心和冷却系统；另一边是现金流稳定、短期缺少大规模资本开支安排的企业，把闲置资金放入理财和信托 ➤ 关键判断：资本正在分层。有些钱冲向未来产能位置，有些钱守住账上资金效率 7. 09:11 – 10:48｜结尾：AI时代缺芯片、缺电，也缺能落地的人 上海发布2026年急需紧缺高技能人才职业目录，提醒我们AI基础设施最终需要人来建设、维护、调试和巡检 数据中心、半导体产线、城市运行、能源系统和服务流程，都需要高技能人才把技术落到真实场景里 AI不是把人从系统里拿走，而是把人推到更具体、更高要求的位置上 ➤ 总结：AI正在从故事变成基础设施。基础设施不会只留在发布会里，它一定会进入电网、厂房、账本、利率、工资和人才目录 💬 金句推荐 * “AI开始看电表，资本开始换地址。” * “股价跌，不一定代表产业变差；有时候只是资金换了一个地址。” * “AI不是把人从系统里拿走，而是把人推到更具体、更高要求的位置上。” * “基础设施的特点就是，它不会只留在发布会里，它一定会进入电网、厂房、账本、利率、工资和人才目录。” * “2026年的全球生意，已经开始围绕AI重新分配资源。” 📘 特别术语解码章节｜核心名词说明 * 1GW：即1吉瓦电力容量，常用于衡量大型电力设施或超大规模数据中心的用电能力。本期中，Meta加拿大数据中心规划电力容量达到1GW，约相当于75万户家庭用电量级别。 * AI算力出租：指大型科技公司将部分计算资源、AI基础设施或模型访问能力开放给外部客户使用，以提升资产利用率并形成新的收入来源。 * 数据中心（Data Center）：用于集中部署服务器、存储、网络、电力和冷却系统的基础设施，是AI训练、推理、云服务和数字业务运行的底层载体。 * 闭环液冷干式冷却系统：一种用于数据中心散热的冷却方案，通过闭环液体循环带走热量，并尽量减少运行过程中的用水需求。 * ADR（American Depositary Receipt，美国存托凭证）：外国公司在美国资本市场融资和交易的一种证券形式。投资者可通过ADR购买外国公司权益，而不必直接进入原上市地市场。 * DRAM：动态随机存取存储器，广泛用于电脑、手机、服务器等设备，是运行数据临时存取的核心内存芯片。 * NAND：闪存芯片的一种，主要用于长期数据存储，常见于手机、SSD硬盘、数据中心存储设备等场景。 * HBM（High Bandwidth Memory，高带宽内存）：面向AI芯片和高性能计算场景的高端存储产品，具备高带宽、低延迟等特点，是AI服务器重要组成部分。 * AI Capex：AI相关资本开支，通常包括数据中心建设、服务器采购、GPU/存储芯片采购、电力和冷却系统投入等。 * 信托理财：企业或个人通过信托计划进行资金配置的一种方式。资管新规后，信托产品不再等同于保本保收益，收益和本金安全取决于底层资产质量与风险控制。 📘 特别说明｜关于「时语晨光」听友星球 从 2 月 18 日起，「时语晨光」听友星球已经正式开启并进入持续更新阶段。 它不是微信群，也不是用来刷消息的地方，而是节目的第二层内容结构： * 每一期完整逐字稿与结构拆解 * 因时长限制未展开的语料与判断 * 选题、表达与取舍背后的逻辑说明 如果你听完节目，还希望把一条逻辑走完整，这个空间，会更适合你。 👉 加入方式与订阅说明 「时语晨光」听友星球采用年度订阅制当前订阅价格为 99 元 / 年 首批加入的听友会被标记为 启航成员 Founding Members 对我来说，这是一次把节目慢慢沉淀成资料库的过程；对你来说，这是一个可以长期使用、持续变厚的内容空间。 我不打算把它做成短期促销产品，更希望它是一个随着时间累积价值的地方。 📎 声明 本节目由「时语拾光」团队精心制作出品。数据资料来源于科创板日报、金融时报、钛媒体、财联社、21世纪经济报道、上海人力资源和社会保障等公开信息及市场报道。内容经专业整合与分析，供听众理性参考，不构成投资建议、交易建议或政策判断依据。 ✅ 关键词 #Meta数据中心 #AI基础设施 #AI算力 #电力容量 #AI通胀 #美联储纪要 #韩国存储股 #SK海力士 #三星电子 #ADR #HBM #DRAM #NAND #中国AI价值链 #中芯国际 #先进封装 #信托理财 #上市公司现金管理 #高技能人才 #全球经贸快线 #MetaDataCenter #AIInfrastructure #AICompute #AIInflation #FederalReserve #MemoryChips #SKHynix #SamsungElectronics #ADR #HBM #DRAM #NAND #ChinaAIValueChain #SMIC #AdvancedPackaging #TrustProducts #CapitalRotation #SkilledTalent #GlobalTradeBrief 🎧 敬请关注「时语晨光·全球经贸快线」 📢 回顾推荐 * 📢 回顾｜EP414｜AI进手机，肉企做猫粮：谁还能上桌？ * 📢 回顾｜EP411｜美国不想续约，英伟达不想只卖卡 * 📢 回顾｜EP406｜油轮动了，机器上工了：世界开始给故事上秤 * 📢 回顾｜EP401｜手机要涨价，阿宝会办事，泡泡堂还在吗？ * 📢 回顾｜EP399｜流量到了，酒店怎么接？ * 📢 回顾｜EP391｜机器人装上大脑，SpaceX走向上市，鸡排重回牌桌 * 📢 回顾｜EP389｜哈根达斯交棒、AI账单浮出、成龙“请客”：中国增长故事要交作业了 * 📢 回顾｜EP386｜关税筑墙，产业找门：中国能力正在换一种方式进入世界 🎧 收听方式🔗 Apple Podcasts | Spotify | 小宇宙 | RSS 💬 有话想说？ 在评论区告诉我们你的看法，或者在社交媒体 @时语晨光 参与讨论！ 📮 联系我们📧 [email protected]📱 微博｜即刻 | 豆瓣 @时语晨光 「时语晨光」不仅为你带来新闻资讯，更以决策者的视角，与你共同探索背后的商业故事、发展趋势和社会变迁，让你的早晨既充实又富有活力！ 我们相约每周工作日的早晨，一起为崭新的一天充电加油。 ▼主播 新龙，一位在文化商业与文旅行业拥有丰富经验的创业者和咨询顾问，现担任「走，出海去」等播客节目的主播。 ▼制作团队 后期制作：「时语拾光」Timeless Resonance Studio 监制：新龙 封面设计：木下 ▼关于「时语晨光」 「时语晨光」致力于为您呈现最新商业趋势与市场动态，以决策者的视角深入剖析各类焦点事件，助您把握全球商业脉动。我们坚信，每天清晨短短15分钟的聆听，将为您带来富有价值的思考与启发，让您与世界同步前行。 ▼与我们互动 搜索「时语晨光」在各大社交平台 邮件反馈：[email protected] 喜欢我们的节目？请支持我们！

本期嘉宾是一位宝妈通过自学和专业积累，在澳洲创立了成功的房产投资公司，展现了自我价值实现和经济独立的重要性。她强调了自我认知、持续学习、实际行动与建立专业信任在创业过程中的关键作用，并分享了利用社交媒体进行市场营销的策略。此外，她讨论了在平衡家庭与职业、教育孩子方面的挑战与方法，为寻求家庭和职业平衡及希望在特定领域实现自我价值的女性提供了鼓舞和启示。 1、Starla和大家介绍下你自己，之前的职业经历，现在的职业选择，怎么做起来的，做的大概的情况和心得 2、相较于之前几年，过去一年的成长是什么？现在如何理解创业？ 3、这一年卷卷/她的课程给你带来的帮助or 变化，可以举一些实际案例分析不？ 4、作为宝妈来创业/工作/重新出发，你有什么建议/心得/方法不？ 5、分享你做自媒体的方法和心得 【内容导览】 00:00:00 宝妈转型：从金融专家到澳洲房产投资顾问的创业之路 00:02:26 自媒体转型与个人突破的力量 00:03:31 女性创业者的心路历程与成长 00:05:50 转型之路：从专业深耕到个人品牌打造 00:07:54 销售之路：选择与必然 00:08:39 从求职困境到创业成功：发挥长板与弥补短板的自我认知 00:10:09 了解自我与家庭教育的重要性 00:12:15 高效学习与技能提升：从销售黑洞到专业导师 00:14:51 全职妈妈与职场女性的财务独立之路 00:17:48 真诚与专业：自媒体转型与客户关系建立 00:20:41 自媒体内容创作与个人IP打造的关键 00:24:31 真诚服务与信任的力量：打造高客户满意度的关键 00:27:54 接纳自我与职业选择的重要性 00:28:44 终身学习与实践在房产投资中的重要性 00:29:58 专业知识学习与个人成长路径分享 欢迎大家收听本期节目，希望听完这期节目，对你做销售有帮助。 本期节目福利： 欢迎大家在评论区分享你听完本期节目的感受，我们会选出 5 位听众，送上《100期销售实战案例合集》一份。 如果想进一步了解和学习18大销售基本功，欢迎加入播客听众专属的咨询渠道：juanjuanjxs03 【主播】雪梨卷，3年销售额过亿的90后实战派销售教练 【嘉宾】Starla ，澳洲房产投资策略规划师，18大销售基本功第一期学员 【关于卷卷】 清华毕业 小红书销售赛道第一博主 3年销售额过亿的90后实战派销售教练 畅销书《这样销售很高级》作者 原创课程《顶尖销售的18大基本功》 公众号/小红书/视频号/B站/知乎/抖音/微博/百家号/今日头条/小宇宙/得到：雪梨卷-FitShirley

本期邀请Holiday一起聊聊在甘肃武威的民勤参与公益治沙种树的经历。民勤作为被腾格里沙漠和巴丹吉林沙漠紧紧包围的城市，一直面临着很严峻的荒漠化挑战，也曾多次被海外媒体警示即将成为“下一个罗布泊"。借着《种地吧》这档综艺节目的热播，跟随着节目嘉宾十个勤天助农的脚步，越来越多的人来到了民勤，让这片土地变成了治沙种树的“公益热土”。现阶段民勤治沙种树的进度如何？在民勤种树是什么样的体验？为什么越来越多的都市人把民勤视为“精神乌托邦”？ 🎧主播：小红书 @一颗希呱（ENTP） 🎧嘉宾：小红书 @Holiday（INFJ） 🖊 本期时间轴 00:46 因为十个勤天让“下一个罗布泊”变成“公益治沙热土” 03:40 治沙种树是民勤本地人“退无可退”的选择 06:02 对民勤的初印象：被黄沙包裹的“热情淳朴” 12:46 95后少年返乡成立“仲麟生态公益林基地” 15:50 如何报名参与民勤的公益种树行动？ 16:58 志愿者到达民勤的住宿指南 20:12 志愿者们用自己的双手把公益林基地装点成了沙漠中的“花园” 23:27 春种和秋种时节是志愿者需求量最大的季节 29:21 在公益基地“用沙洗碗”的初体验 32:21 每日出工体验沙漠徒步10公里 35:06 在无人区种树是一场大型的“自我管理” 37:13 在民勤种树需要准备哪些装备？ 40:47 来到民勤的志愿者超过90%都是女孩子 42:27 行李牌成为“禾伙人”相认的标识 45:40 民勤成为了很多志愿者的“精神乌托邦” 50:12 公益出行伴随着需要做很多“具体的事情” 53:32 身处在沙漠里更能感受到生命的韧性 55:50 治沙是一个关于“长期主义”的选择

上班可能真的是驯化人类最有效的方式。 回看七年前的自己，对团队像小绵羊，对工作像小蛮牛，干起活来有一把傻力气，先斩后奏，不给上司一点操心的空间。没人干的事情我来干，燃烧自己，努力做那只出头鸟，还觉得自己是个大聪明。 七年的法国职场打磨，让我慢慢理解了什么叫做中庸之道。很多时候，普通就是最好。工作归工作，人生归人生。做好自己的分内事，不让公司白嫖自己的时间和情绪，也不过度为公司的目标燃烧自己。 两相安好，可能就是成年人和职场之间最舒服的平衡。 👂本集亮点 01:41 换工作再也不焦虑了 04:36 把自己当公司总裁，真的是一种优点吗？ 07:24 能力强？做一个好管理的人更有利 13:01 金子发光，别人也可以装看不到 17:40 透支自己搞工作，谈钱老板就消失 20:38 给多少钱，做多少事 24:44 做自己的事，其他的别太上心 👋 和我互动 📕 小红书：张小桃 📮 邮箱：⁠[email protected]⁠ 🎶 音乐：Music by Muzik4Life from Pixabay / Music by Mykola Odnoroh from Pixabay 🫶 愿你今天，也慢一点点，活得自在一点点

今天又是很晚了，照片我会明天早上慢慢加上…… 本期嘉宾：博物志的wanying 导言： 绍兴是一座很会安放名士的城市。 从鲁迅故居到沈园，从八字桥到蕺山，从王羲之的戒珠寺、题扇桥、墨池，到刘宗周的蕺山书院，再到印山越国王陵和王阳明墓，一座城市把人物、文本、传说、古迹与旅游经验层层叠加。 本期节目，我们从一次绍兴游览说起，聊鲁迅如何被课本与故居重新召唤，陆游和唐婉的“旷世绝恋”如何被一代代讲述补全，王羲之的故事如何像压缩包一样在桥、池、寺、观之间反复解压，也聊刘宗周这类道德名士如何成为绍兴的瑰宝，其历史评价又为何矛盾重重。 说到底，我们想问的是：人物的一生，究竟是怎样被一座城市固定下来，变成景点、传说与地方记忆的？ 00:00:00 开场：从百草园到王阳明墓，绍兴如何安放它的名士？ 00:03:45 鲁迅故居：课本记忆、文创商店与“鲁迅迪士尼” 00:06:42 百草园与三味书屋：从课文现场到童年回忆 00:10:40 周家老屋与儿童视角：鲁迅故居还能看到什么？ 00:13:08 沈园与陆游：课本里的放翁，如何变成爱情故事主角？ 00:18:20 陆游、唐婉与《钗头凤》：“旷世绝恋”的早期故事 00:22:50 从《耆旧续闻》到《齐东野语》：沈园传说如何层累成型？ 00:34:25 鲁迅与陆游：课本人物在景区里的两种面相 00:36:15 八字桥夜游：小巷、小狗、小猫与运河古桥 00:41:16 《嘉泰会稽志》里的八字桥：宋代地方志与绍兴古城 00:43:42 书圣故里：王羲之如何在绍兴被“解压”？ 00:46:44 戒珠寺：舍宅为寺、王羲之像与抱鹅童子 00:50:19 鹅池、墨池与金庭观：佛道如何争夺王羲之资源？ 00:58:05 题扇桥与卖扇老太太：名士故事的经典结构 01:05:01 蕺山书院与刘宗周：明末思想史如何进入绍兴景点？ 01:09:11 慎独格物：刘宗周想调和程朱与陆王 01:14:15 “一代完人”的另一面：顾诚如何评价刘宗周？ 01:25:54 印山越王陵：从绍兴名士回到古越国 01:33:28 青藤书屋与徐渭墓：本期来不及展开的绍兴名士 01:35:03 王阳明墓：风水、鸟与“名世真才” 01:37:58 结语：一座城市如何把人物的生平固定为景点？ 在爱发电支持我们，可以包月订阅我们全部的付费节目 特别感谢：白垩庵主人的赞助 欢迎大家来到非马非牛（Famous Unknown），本播客由一个爱讲故事的非典型青年史学工作者和他的朋友们共同创建。 我们热衷从历史中打捞出某些应当“知名”却“非著名”的故事。 如果您有任何问题，或愿意为我们指正节目内容的错误，都可以通过公共邮箱[email protected]和我们交流。我们的微信公众号同样是非马非牛（Famous Unknown），欢迎大家关注并留言。若真有进行商务合作之意愿，也欢迎您用以上两种方式和我们联系 RSS订阅链接：https://www.fmfn.online/feed/audio.xml 微信公众号：非马非牛 Famous Unknown 我们的B站账号：非马非牛——已经火热恢复更新了 我们的小红书：和播客同名！ 官网：fmfn.ink

开篇直接点明核心：2026 年 7 月瑞银发布韩国股市策略研报，大幅上调韩综指数目标至 9200 点，全年企业每股收益增速预期达 258%，AI 存储是核心引擎，但多板块景气同步扩散。 第一大支撑来自 AI 存储周期，HBM、DDR 需求持续爆发，机构预测 2027 年 DRAM 比特需求同比增 36%，三星电子、SK 海力士为核心标的，两家企业目标价上行空间分别达 78%、32%，存储板块全年涨幅近 200%，贡献市场绝大部分业绩增量。 第二是非科技顺周期板块全面回暖，电网设备、造船、国防三大赛道订单饱满。AI 算力扩张带动海外输电设备采购，斗山能源、晓星重工新订单持续放量；多国舰艇、军工装备采购落地，韩华航空、KAI 业绩修复；LNG 船舶订单充足，造船企业估值具备修复空间。美妆、控股企业同样迎来估值重估窗口，本土平价美妆品牌海外营收高速增长。 第三政策改革持续释放红利，韩国出台强制回购注销库存股、分红税收优惠法案，低市净企业需披露价值提升方案，大量企业加大分红与股份回购，长期压制韩股的控股公司折价问题逐步收窄。 资金端形成对冲格局，海外资金年内净流出 580 亿美元，但本土散户、机构持续进场，居民配置股票意愿创 2022 年调研以来新高，养老基金持续增配本土权益资产。 研报提示两大扰动因素：美韩利率上行、存储周期见顶风险；规避电动车材料板块，该赛道估值偏高、业绩承压。 原版瑞银 2026 年 7 月韩国完整策略研报已整理，可私信进外资研报知识库，覆盖全球头部机构一手行业、市场深度解读，配套数据图表拆解，每日更新行业重磅报告。

为什么爱情总会趋于平淡？为什么下单那一刻最爽，拆快递后却“不过如此”？为什么成功人士已经走上人生巅峰，内心却依然空虚？为什么有人是工作狂，有人却只想躺平？为什么有人能在一段关系里坚持住，有人却永远在追逐新鲜感？多巴胺到底是“快乐分子”还是“欲望分子”？“想要”和“喜欢”到底有什么区别？本期 @保持沟通，我们一起聊聊《贪婪的多巴胺》这本书，欢迎你的收听！ 00:00:18 开场与话题引入 * 《贪婪的多巴胺》，作者[美]丹尼尔·利伯曼（Daniel Z. Lieberman）、[美]迈克尔·E.朗（Michael E. Long） * 这本书解答的问题：爱情为何变淡？购物为何停不下来？成功为何依然空虚？有人为何是工作狂，有人只想躺平？ 00:03:17 多巴胺是什么？老鼠食丸实验 * 科学家将电极植入老鼠大脑，观测多巴胺分泌时刻 * 实验流程：灯亮→出现食丸→老鼠吃掉 * 反直觉发现：多巴胺飙升的时刻不是吃到食丸时，而是灯亮的那一刻 * 多巴胺不是快乐的制造者，而是对“意外”和“可能性”的反应 00:08:23 向上分子 vs 向下分子 * 向下（当下分子）：血清素、催产素、内啡肽——让你体验当下、享受眼前 * 向上（多巴胺）：让你渴望尚未拥有的东西，驱使你追求“更多” * 多巴胺的座右铭：“想要更多” * 帐篷→房子→豪宅→月球城堡：多巴胺永不满足 00:10:58 “想要” vs “喜欢” * “想要”由多巴胺驱动——对新手机种草、下单那一刻激动 * “喜欢”由当下分子驱动——使用一周后觉得顺手、满意 * 想要的东西，不一定是你真正喜欢的 00:13:10 奖赏预测误差 * 公式：奖赏预测误差 = 实际奖赏 − 期待奖赏 * 大脑通过这个误差不断更新判断，指导行为 * 赌徒“差点就赢”产生类似正向预测误差的信号，停不下来 * 多巴胺神经元精确计算预测误差，而非简单编码奖赏本身 00:17:12 多巴胺如何影响生活：爱情的保质期 * 激情之爱由多巴胺主导：兴奋、理想化对方、关注未来 * 陪伴之爱由当下分子主导：催产素（女性）、血管升压素（男性） * 新奇消退→奖赏预测误差消失→激情消退 * 两个选择：过渡到陪伴之爱，或寻找下一段过山车之旅 00:21:54 日常场景：为什么停不下刷手机和买东西 * 下单那一刻最爽，拆快递后“不过如此” * 多巴胺回路不处理现实经验，只处理未来可能性 * 欲望回路（中脑边缘回路）被激活→激发能量、热情、希望 * 未来变成现在→多巴胺停止工作→兴奋消散 00:23:27 上瘾的机制 * 腹侧被盖区→伏隔核：多巴胺的欲望回路 * 多巴胺是预警系统，留意可能带来正向期待的事物 * 欲望回路过度激活→不断想要更多→即使有害也无法停止 * 例子：囤积卫生纸的老太太、不断追求新恋情的人 00:26:18 真实案例：《人民的名义》贪官 * 贪官藏2亿现金但一分没花——多巴胺驱动的“收集”快感 * 从未进入当下，一直活在“想要更多”的幻觉里 00:28:27 成功之后为何空虚 * 多巴胺让你在豪宅里还想要月球城堡 * 成功人士依然觉得自己不够——多巴胺永不满足 * 野心勃勃追求成功，成功后继续工作，永远在追逐“更多” 00:32:31 走神让人不快乐 * 研究发现：走神时幸福感降低 * 多巴胺驱使你在做A时想B，分心让你无法专注当下 * 砍柴时砍柴，打水时打水——专注当下才是快乐 00:33:27 欲望回路 vs 控制回路 * 欲望回路（中脑边缘回路）：产生冲动、兴奋、热情 * 控制回路（中脑皮层回路）：负责计算、规划、克制 * 同一起点，走向不同通道 00:34:42 多巴胺与心理障碍 * ADHD（注意缺乏多动障碍）：控制回路很弱→冲动、注意力难集中 * 精神分裂症：幻觉和妄想→抗精神病药物通过减少多巴胺欲望回路活动来治疗 * 双向情感障碍：多巴胺分泌高低交替→极度亢奋与极度低落 00:38:53 损失厌恶 * 丢100块的痛苦 > 赚100块的快乐 * 欲望回路：获胜时增加，失败时减少，但减少幅度大于增加幅度 * 杏仁核（当下分子相关）加剧痛苦感受 00:40:12 如何与多巴胺相处：精通 * 精通一件事：每一步进步都触发多巴胺→最终达到顶峰 * 内部控制点：自己的选择和经历由自己掌握 * 多巴胺听从当下分子，暂停后让当下分子接棒 00:43:06 如何与多巴胺相处：创造 * 创造总是新的→多巴胺持续驱动→当下分子让你享受其中 * 多巴胺与当下分子混合的最佳方式 00:44:17 找到多巴胺与当下分子的平衡 * 多巴胺使我们成为人类，赋予我们特殊力量 * 任务：克服无休止的多巴胺刺激诱惑，背弃对“更多”的渴望 * 让多巴胺服务于我们，而非做多巴胺的奴隶 00:46:45 结尾 * 产生多巴胺的细胞只占大脑的0.0005% * 但当我们思考“我们是谁”时，这一小群细胞便出现在眼前 * 我们认同我们的多巴胺——在我们心中，我们就是多巴胺 * 哲学家、学者、享乐主义者、艺术家、注重精神的人——人性本质都是多巴胺 本期推荐： 📚《贪婪的多巴胺》[美]丹尼尔·利伯曼（Daniel Z. Lieberman）、[美]迈克尔·E.朗（Michael E. Long） 📍感谢大小电波播客空间（北京麦子店）古寺老师提供的场地和设备，场景真的越来越美丽啦！！！ 🎙️ 每周五8:00更新｜小宇宙搜索「保持沟通」 🌟 点击「星标订阅」不再错过更新，治愈系打工人的电子布洛芬 片头音乐：Jocelyn Pook,Russian Red - Loving Strangers 片尾音乐：Time in a Bottle - Jim Croce 单集封面： 保持沟通是一档由婉婉子和璇酱一起制作的播客。 希望我们经常保持沟通，聊聊工作和生活上那些我们感兴趣的话题。 向宇宙发射信号，希望你也能感受到我们的快乐：） 加入我们的听友群，和我们一起摸鱼！

最近职业学校突然火了——北京、上海等地的不少职业学校门口，从凌晨三点就已经有父母带着孩子开始排队占位，只为争取一个面试的机会。 第一次看到这条新闻的时候颇感意外，但再转念一想，职业教育就真的只能是“差生”的选择吗？职业教育原本理应可以是另一条适合不同孩子的选择路径。 本期「群岛教育谈」，顾远和两位做职业教育的伙伴，光光和梁自存，一起来正本清源聊聊【职业教育本该有的样子】。 【对谈人】 付欣（光光），扬州市教育局职业教育处 梁自存，四川国际标榜职业学院基金会，「Hope学堂」发起人 【内容提要】 01:49 热潮表象：当下职校火爆表象背后，拆解大众追捧与普遍偏见并存的矛盾现状 08:15 教育转机：AI 冲击下，职业探索兴起，倒逼家长跳出唯分数的教育固化思维 15:00 产教反思：定向订单班看似就业稳妥，暗藏岗位迭代后的职业风险 23:13 理想育人：职教不该只培育产业工人，人文伦理与综合能力缺一不可 32:36 真实课堂：学习在窗外、他人即老师、世界是教材，真实场景的社会化学习是教育核心 41:47 择校标尺：判断靠谱职校，不能只看头衔，要观察教学与对待学生的态度 49:00 终身学习：无关普高或职校，丰富具身体验与复盘反思才是终身学习根基 【联系我们】 微信公众号：群岛大学（qundaodaxue） 加入听友群：欢迎添加小助手微信（Ahaqundao）进入「群岛信息码头」听友群