节目

▼ 本期播客导览： 第一财经主持人：熙芮 本期嘉宾：评论员 徐广语、东北证券首席投资顾问 郭峰 「00:04:21 美股上半年全线走强 市场看多下半年但警惕芯片过热」 「00:17:12 算力耗电暴增 美国燃气轮机订单迎来爆发」 「00:26:13 人形机器人产业化核心瓶颈切换：数据为王 灵巧手决定落地节奏」 ①美股上半年全线走强 市场看多下半年但警惕芯片过热 美股上半年强劲反弹，二季度尤为亮眼，标普涨14.87%、纳指涨21.41%，均为六年来最强季度。受盈利和流动性驱动，华尔街普遍看好下半年牛市延续。FactSet预测标普500未来12个月将涨21%，平均年底目标价为7716点。其中Yardeni Research最乐观，目标价8250点；奥本海默和花旗看8100点，高盛、大摩均看8000点，但美银等机构较为谨慎，预测目标在7100点左右。平均目标价7716点暗示约3%上涨空间。Baird策略师Mayfield称"值得兴奋的事远比担忧多"，牛市或延续至2027年。但业内也提示风险：AI商业化验证成7月财报季焦点，费城半导体指数创史上最佳季度后，芯片股抛物线走势存回调风险；AI 巨头算力资本开支激增，市场担忧投入回报不及预期。分析师建议，随着AI交易进入中期，投资者应降低大型科技股持仓，均衡布局工业、医药、周期材料及中小盘、海外市场。 -评论员徐广语：AI时代，电力正在成为算力扩张的核心瓶颈，燃气轮机迎来新的战略价值。随着全球AI数据中心快速扩张，单个园区用电需求达到数百兆瓦甚至吉瓦级，传统电网建设速度难以匹配，燃气轮机凭借建设周期短、稳定供电能力强等优势，成为数据中心快速获取能源的重要方案。未来产业机会不仅集中在整机制造，更在高温合金、单晶叶片、热端部件、控制系统以及运维服务等高壁垒环节。AI发展正在推动能源基础设施升级，燃气轮机有望成为继算力、液冷之后，AI产业链的重要延伸方向。 -东北证券首席投资顾问郭峰：美联储加息预期降温，美股仍有反弹空间。A股风格也略有修正。 ②算力耗电暴增 美国燃气轮机订单迎来爆发 国际能源署（IEA）预测，2026 年美国燃煤、燃气电厂相关支出将达500亿美元，一方面涡轮机订单持续走高，另一方面市场需求远远超出产能，推高燃料价格。谷歌、亚马逊、Meta 等超大型科技企业正竞相布局数据中心赛道，而 AI 配套基础设施耗电量极高，单项目电力需求在 1 吉瓦至数吉瓦区间，用电规模堪比一座大型西部城市。旺盛的电力设备需求直接拉动西门子、GE Vernova 等设备制造商订单激增。据统计，2026年第一季度，美国客户订购了约20吉瓦的燃气轮机。GE Vernova在第一季度财报中表示，其订单积压达到180亿美元。 -评论员徐广语：AI产业正从“算力竞争”迈向“能源竞争”。随着全球AI数据中心建设加速，稳定供电成为核心瓶颈，燃气轮机、电网升级及储能产业链迎来新一轮景气周期。本轮需求更多来自科技巨头已落地的数据中心项目，订单确定性明显高于以往投资周期。同时，“十五五”电网建设提速，高压直流输电、固态变压器等新技术进入产业化阶段，有望推动电力设备升级。未来市场关注点将从单纯的GPU扩展至能源基础设施，具备核心技术和订单兑现能力的龙头企业或将持续受益，但也需关注资本开支节奏及行业估值变化。 -东北证券首席投资顾问郭峰：A股电力设备全球领先，关键在于出海是否受阻。下跌将提供布局良机。 ③人形机器人产业化核心瓶颈切换：数据为王 灵巧手决定落地节奏 野村证券7月5日研报指出，数据已取代硬件成为人形机器人产业化的核心瓶颈。在年出货10万台的情景下，行业年数据需求达1000万小时，四类数据价值分化，其中，真机遥操作数据单价最高（500-1000元/小时），价值超20亿元；仿真数据虽成本低，但仅能作为真机数据的“力量倍增器”。因此，打通数据采集、传输、评估、训练、部署与调试全流程的“闭环方案”成为数据服务商最具防御性的商业模式。此外，灵巧手的技术成熟度直接决定商业化时间表。当前灵巧手面临“尺寸越小、传感器越装不下”的核心矛盾，且触觉感知存在技术天花板。在灵巧手突破前，工业场景有望于2027至2028年实现规模化，而家庭场景的大规模部署则需等到2030年之后。灵巧手短板补齐前，真机数据赛道长期具备高景气。 -评论员徐广语：人形机器人产业正在从“硬件竞争”进入“数据竞争”阶段。过去市场关注电机、减速器、灵巧手等零部件，但真正限制规模化落地的核心因素正在转向高质量训练数据。机器人需要通过大量真实场景操作数据不断学习，其中真机遥操作数据价值最高，因为它能够解决仿真与现实之间的差距。未来具备数据采集、训练、部署和反馈闭环能力的企业，将建立更强护城河。类似自动驾驶的发展路径，机器人行业最终比拼的不只是制造能力，更是谁拥有更多真实世界数据和更强AI模型迭代能力。 -东北证券首席投资顾问郭峰：短期瓶颈是精密执行器、传感器硬件与供应链产能不足；中期瓶颈是具身智能缺少真实物理交互数据、AI泛化能力不够；长期瓶颈是成本下不来、找不到可盈利的落地场景，形成恶性循环。硬件解决“动起来”，AI解决“会干活”，成本和场景决定能不能大规模产业化。 《从华尔街到陆家嘴》邀请您每个交易日上午与我们共同关注全球市场资讯，聚焦美股风云变幻，把握A股买卖良机！ 想了解更全面的行业分析，获得更精准的投资机会，欢迎订阅我们的《从华尔街到陆家嘴·投资秘籍》！助您精准把握投资机会！一键直达▶投资秘籍 注：以上内容不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎，决策请结合个人风险偏好与专业分析。

大炮一响，黄金万两？为什么近期地缘局势波谲云诡，黄金价格反而不升反降？本期节目，我们将为你彻底拆解黄金在短期与长期维度下的“两幅面孔”。从美债危机的底层逻辑，到法币增发（M2）对普通人财富的隐形剥削，再到纸黄金背后 300:1 的挤兑风险…… 本期嘉宾:候晓天 天灏资本创始人兼CEO ,华尔街金牌分析师;毕业于哈佛大学肯尼迪政府学院、 哈佛大学肯尼迪政府学院领导者奖 01:36 破除传统迷思：为什么霍尔木兹海峡打仗，黄金反而不涨？ 03:46 黄金的“永续”本质：为什么美债高名义利率，短期会压制金价？ 06:41 美债负担与M2超发：从肯尼迪家族老宅暴涨，看资产变贵的底层逻辑 11:20 纸黄金 vs 实体黄金：警惕交易所 300:1 的实体兑现与挤兑风险 13:21 黄金的核心功能 16:03 川普政府如何通过“打打谈谈”成功安抚市场恐慌 18:32 全球需求放缓与替代能源背景下的油价高位平衡 21:21 为什么2027年是下一轮黄金牛市起点？普通人定投实体黄金的认知与态度

【本期节目特邀嘉宾】 练慧琦，韩国高丽大学比较文学博士在读 @oohyeki @eshyeki 赵婉彤，韩国学中央研究院国语国文博士在读 @幽花晚更妍 陈昕宇，首尔大学国语国文系博士在读 @Soft_ie 秋秋，韩国汉阳大学，大众文化与剧本学硕士在读 @秋绒 【本期内容】 我时常会想，网络时代里什么才是真实的？作为童年就接触电脑的第一代人，我们很早就学会了利用网络与千里之外的陌生人建立联系。时至今日，养宠物、育儿可以通过影像获得某种替代性的满足，需要安慰时有生成式AI提供情绪价值，想了解一本书、一部电影，十分钟的视频便能替你完成一次“阅读”。也就是说，如果你拥有一部手机和一台电脑，似乎已经很难想到还有什么是做不到的。但是在本期节目中，她们通过首尔国际图书展上的所见、所听、所想，对这个问题给出了各自的解答。 还记得《光谱》里的希真和路易吗？几任路易通过记录传承着记忆、情感、价值，以及他们与希真的关系；而当希真发现，作为人类的自己永远无法完全破解路易的光谱语言时，她却依旧能够理解路易，他们之间的关系也依旧能够延续。作家金草叶投向人类与其他物种的目光，是温柔且抱有希望的。那种希望，不是关系的不对等，也不是单向的理解，而是相互理解、彼此信任。嘉宾练慧琦认为，这种视角恰恰说明了“文学是能够带给人希望的”。这种希望不是“虚假的慰藉”，而是那些“热爱文学、热爱人类的文字创作者们，怀抱着这样的信念提笔写下的文字”。文学所带来的希望是真实的，而希望之所以是真实的，是因为它来自人与人真实的连接，而不是来自技术制造的幻觉。 当你捧起一本文学作品的时候，或许很难真实感受到时间的流逝；但当你看到父母的皱纹与白发时，时间却会在一瞬间展开。谈到老年群体与人口老龄化问题时，嘉宾赵婉彤提到，我们之所以忽视老年群体的需求，是因为“我们没有切身地体会过他们一点点感受着器官衰败的过程”。 什么是真实的？身体机能的退化是真实的，老年人面临的困境是真实的，你的父母是真实的，你是真实的，你的身体也是真实的。 你有多久没有真正观察过人的身体了？与朋友见面时，我们总会下意识观察对方的穿衣打扮，却常常忽视了身体本身。主播沈颖透过《琼姬》（罗蕙锡）中的情节表露着身体的真实性：“琼姬看了看镜子里的身体，她发现自己的脑袋和脚都和动物长得不一样，和外面的花草树木也长得不一样。由此，她确定了自己是一个人，是与自然界其他物种不同的、独特的存在。” 人，是带来真实感的核心。 想象自己是一个锚点，此刻，你身处于属于自己的世界中心。那么，真正能够令你产生真实感的，便是与其他锚点建立联系——去和人们见面，一起散步，一起聊天。或许，文学带来的希望之所以真实，也正是因为它最终会把我们重新带回人与人的连接之中。感谢这期节目与我们见面的所有朋友：慧琦、婉彤、昕宇，还有秋秋；也感谢收听节目的你。希望在不久的将来，我们能够见面。 （上图：本期节目录制现场） 【本期Timeline】 04:15 今年的首尔国际图书展，到底在展什么？ - 图书展的空间设计与商业化 - 同时期的“对抗展”到底在对抗什么？ 08:25 郑宝拉：我要成为一个和AI斗争的人 - AI与创作 - “人的语言本身就是翻译” 18:30 AI、机器人与新的生命想象 - 金宝英谈机器人三定律 - 主体性、死亡与不可复制 - AI能成为真正的生命 吗？ 24:18 “文学是能够带给人希望的” - 韩国女性科幻作家的共同视角 - 他者、共同体与希望 32:25 我们如何挑选一本书？ - 每个人的逛展方式 - 今天买了什么书 36:45 身体、衰老，以及人性中的欲望 - 老龄化社会中的社会问题 - 为什么我们惧怕衰老 - 从身体的角度看待衰老 54:25 书展中的相遇，“读书愉快~” （读书愉快~把书还给书展和阅读，虽然最左侧是“作家工会”周边帆布袋） 【本期提到的作品】 （如无单独标注，作者均为韩国作家） 作家：郑宝拉、金宝英、殷熙耕 已出版书籍 金宝英，《万物源起》 金宝英，《金宝英星际三部曲》 朴婉绪，《亲切的福姬》 未出版书籍 罗蕙锡，《琼姬》（경희） 作家工会准备委员会，《作家劳动宣言》（작가노동 선언） 《照片小说文本：当图像与文字相遇》（사진소설 텍스트, 이미지를 만나다） 《肖像摄影的苛刻凝视》（포트레이트 사진에 박하다） （上图：嘉宾练慧琦推荐的两本书） 剧集 & 电影 《爱情可以翻译吗？》、《初夏》（첫여름） 【扩展资料】 《韩国的独立出版人，为什么要对抗？》 【本期音乐】 Starlight, by. LUCY Untitled_08 , by. Damons year 【发布平台】 小宇宙 | 苹果Podcast | 喜马拉雅 | 网易云音乐 | QQ音乐 | 豆瓣播客 【关注我们】 小红书主页：云中电波 【制作团队】 内容策划：看看、沈颖 声音制作：看看 运营&商务制作人：沈颖 合作&商务请联系wx：15155126447

青春魅力早晨，暮色残念的傍晚，光阴流转过去与现在告一段落，现在与未来一起期待，早晨盛开的鲜花，傍晚的时候摘掉或捡起，朝花夕拾，陪伴你从青春到暮年的声音。

1、高考进入录取阶段，谨防诈骗 【修改分数类诈骗】 骗子宣称认识考试院内部人员，能够从后台修改卷面分数。实际上，高考成绩数据采用多重备份与加密技术，任何个人或机构均无权、无法篡改。 【内部指标、低分高录类诈骗】 骗子冒充教育局干部、高校招办领导等身份，谎称掌握“专项计划”“预留补录”“内部指标”等资源，声称低分也可进入985/211高校。此类说辞纯属虚构，目的在于骗取高额“指标费”。 【AI志愿填报类诈骗】 部分机构声称，付费后即可使用AI技术指导考生精准投档，承诺“一分不浪费，绝对不滑档”。然而，所有民间机构均无法获取官方实时投档数据，所谓AI算法仅基于历年公开分数线进行简单套用。盲目依赖此类服务，极可能导致考生滑档落榜。 【话题】你遇过什么诈骗，帮大家避坑 2、香蕉是世界上最善良的水果 加班到头晕眼花，随手剥开一根香蕉。不用洗、不用切、不用吐籽，连皮都是天然包装，熟没熟一眼就能看穿，这种“不给人添麻烦”的坦诚，简直是水果界的社恐福音。?? 它软糯得不费牙，甜得恰到好处，富含的色氨酸还能悄悄给情绪兜底。在成年人的世界里，能这样安静地提供能量和慰藉，还不要求任何仪式感的水果，确实担得起“善良”二字。毕竟，生活已经够复杂了，吃点简单的吧。 【话题】吃什么最让你得到好心情

行业动态 1、邮储基于本体论的智能运维 行业动态 1、邮储基于本体论的智能运维 亮点：（1）本体映射为业务实体、技术指标、故障现象及因果关系，如下图。原始本体由大模型基于材料抽取，然后专家修订，上线后发现问题再修改（2）智能体分布：根因分析智能体作为主智能体，负责意图识别和动态规划，且只处理子智能体的结论不会被上下文撑爆；日志分析智能体负责异常日志提取与模式识别；指标分析智能体负责检测时序指标是否越界或突变；工单分析智能体负责检索历史变更和已知问题；知识本体智能体负责查询本体的因果链路和故障模式。 点评：本体论具体内容见4月2号的本体论视角下的智能体业务围栏和安全围栏 欢迎加入墨鱼团，每日交流最新动向

单集详情 校友介绍 邵建良 Kevin Shao 新国大中文EMBA第30班校友 Bitrise Capital 创始人 FlowGence 企业AI课程导师 关键词 新加坡国立大学 | 新国大中文EMBA | 校友分享 | 人工智能 | AI产业格局 | 智能体Agent | 组织重构 | 管理学重构 | 全球判断力 | 企业转型 | 终身学习 内容介绍 本次直播邀请AI与web3领域资深投资人、Bitrise Capital创始人、新加坡国立大学中文EMBA第30班校友邵建良(Kevin),分享他对这轮AI浪潮的观察与判断。他以投资人和创业者的双重视角,先从宏观的AI产业全景切入,梳理从算力、模型、智能体到应用的完整产业链,以及背后的中美格局与资本流向，再落到微观,剖析AI时代下经典管理学正在经历的重构,并给出企业启动AI转型的实操路径。最后回到人本身，在这个变化极快的乌卡时代,新国大中文EMBA能带给企业家最不可替代的,是那份"全球判断力"。 内容亮点 AI产业全景：从算力、数据中心到大模型、智能体、应用的完整产业链,这轮AI"从经典到智能"的演变,今年为什么从"模型军备竞赛"转向"商业化落地"？全世界现在最赚钱的公司是哪家，AI淘金热里,谁在闷声卖铲子？ 管理学重构:经典管理学(泰勒、韦伯的科层制)本质上是一套为"人的局限"支付的昂贵纠错系统，而智能体带来的"能力平权"与"零边际成本复制",正在重构企业内部的生产关系。 组织三层演变:大量重复性基层工作被Agent替代，中层转向“资源调度、算力编排与人机协同”，高层则成为最终拍板与兜底责任人；当初级工作被 AI 接管，未来谁来成长为能监督AI的资深专家？ 企业AI转型的三个自问:场景在哪、数据是否独占、组织是否准备好;以宜家把客服员工的能力上移为例,看AI转型如何不靠裁员也能降本增效。 人的价值:AI能给你一万个答案,但最后拍板兜底的永远是人，这也正是新国大中文 EMBA 所强调的“全球判断力”在智能时代的不可替代之处。 时间轴 00:00:01 开场:嘉宾介绍：从银行、金融科技到AI，投资人和企业家的双视角 00:04:44 两大板块预告:AI产业全景 + 组织管理重构 00:15:19 三个数字看AI:采用率、市场规模、10亿用户 00:17:17 收入狂飙:头部大模型公司AR一年翻近20倍 00:20:19 这轮AI是"供给侧驱动",泡沫见顶了吗? 00:22:13 AI简史:为什么这一次不一样 00:24:30 这轮AI三大特征:落地、智能平权、算力降本 00:30:20 产业链全景:芯片、数据中心、大模型、智能体、应用 00:32:31 能源瓶颈与马斯克的"太空算力" 00:35:02 中国大模型:DeepSeek、Qwen、智谱…… 00:42:17 Agent正在成为新的"操作系统" 00:52:04 中美格局与资本流向 00:55:40 全世界最赚钱的公司是谁?"卖水人"逻辑 01:06:32 使用AI的红线:幻觉、ROI、合规与地缘供应链 01:14:13 经典管理学=一套"昂贵的纠错系统" 01:21:33 智能体两大基石:能力平权 + 零边际成本复制 01:27:17 组织三层重构:基层、中层、高层如何变？ 01:40:44 AI native组织的杠杆奇迹(Midjourney等) 01:44:00 宜家案例:AI转型不裁员,把人的能力"上移" 01:57:25 企业AI转型三个自问:场景、数据、组织 02:02:11 人最不可替代的是什么:判断、兜底与温度 02:05:29 校友说:为什么选择新国大中文EMBA 02:06:39 新国大中文EMBA项目介绍:全球判断力与课程框架 02:38:21 预告:7月16日新加坡论坛 · 7月17日毕业典礼 02:44:40 寄语:开启终身学习的旅程 点击主页，收听更多精彩节目 NUS新全球企业家论坛：邀请来自全球的各行业领袖、企业家、风险投资人，围绕经济趋势、商业革新、市场增长、投资策略及出海战略等前沿议题，展开深度探讨与交流分享，助力更多的华人企业家拓展全球市场，实现全球商业抱负。 全球企业家专访：与出海企业家展开深度对话，聆听他们的出海故事和出海经验，为已经出海或者即将出海的华人企业家在瞬息万变的国际环境中指引前进的方向。 关于我们 NUS EMBA, gateway to the world. 新加坡国立大学中文EMBA，通往世界的窗口。 微信关注公众号【新加坡国立大学EMBA】，点击菜单栏，了解更多相关精彩内容： ● 出海新知：线上观看“师说新语”公开课，获取出海经验与新全球企业家论坛干货内容。 ● 我要报名：了解最新招生政策，联系招生小助手，一对一咨询项目申请要求。 ● EMBA：阅读教授观点等干货文章，获取学院及校友最新动态。 招生咨询 微信搜索公众号【新加坡国立大学EMBA】，点击菜单栏【我要报名】，扫码添加招生小助手，咨询EMBA项目详情。

2026年7月7日，为您播报中东地区最新的政治、经济和民生要闻。 * 1.德黑兰举行哈梅内伊葬礼，国内悼念活动进入高峰 * 2.全球油市消化伊朗战争冲击，库存回补价格压力重新上升 * 3.沙特豁免部分商户全天营业费，二十四小时经营成本下降 * 4.迪拜海关联手阿联酋航空货运，提升物流通关效率 * 5.阿联酋外贸部长访问南美五国巡访，跨洲经贸网络扩展 * 6.SPARK赴青岛招引中企，沙迦科创招商合作继续东进 * 7.迪拜中小企业获政府合同，采购扶持金额升至17亿迪拉姆 * 8.卡塔尔创业研究锁定能源物流，创新集群进入落地阶段 * 9.卡塔尔首座智能清真寺正式开放，宗教服务数字化进入基层 【视频版本】详见B站或微信视频号《镇长Pro》 【文字版本】详见 https://www.biji.com/topic/Q0Qx1XNY 【音频平台】小宇宙、苹果Podcasts、微信音频 【合作联系】如需相关研究文稿或沟通合作，可联系前观院@研究助理 - Email：[email protected] - 企业微信：13302553957