时长：
47分钟
播放：
1,024
发布：
10个月前
主播...
简介...
本期包含三部分内容：
一、我是如何去认知全新的投资品种
1、去理解这个投资品到底是什么，能干什么，想清楚这些后，然后利用其特性，满足我原本已经有的投资需求；
2、我做期权的目的：降低波动；
二、我对期权的定性认知
1、“时间价值“的误导
期权的定价由实值、剩余时间，两部分共同定价的；
真正成为一个期权思维的投资者，需要把时间定价考虑进去；
实值定价模式，可以带来的一个神奇效果：可以在你择时错的时候，帮你减少损失，达到减损的效果；
2、为什么期权卖方赚钱
卖方的2种盈利来源：择时、承担黑天鹅风险
定性分析：不择时的铁鹰期权，为什么是不可能赚钱的
不大仓位参与深虚值合约交易，作为卖方，对黑天鹅保持敬畏，永远是第一位的‘
3、波动率与股票技术指标的本质区别
三、我的期权交易—抛硬币游戏（改）
我如何改造一个简单的抛硬币游戏：
1）加入前置条件：承担黑天鹅风险，获得5/5开赚钱，4/6开盈亏平衡的盈利模式
2）我的游戏，适合长线还是短线？
3）改造这个游戏规则，作为等价交换，我付出了什么成本，如何应对黑天鹅风险
改造后的抛硬币游戏（改），适合作为我什么目的的投资。
一、我是如何去认知全新的投资品种
1、去理解这个投资品到底是什么，能干什么，想清楚这些后，然后利用其特性，满足我原本已经有的投资需求；
2、我做期权的目的：降低波动；
二、我对期权的定性认知
1、“时间价值“的误导
期权的定价由实值、剩余时间，两部分共同定价的；
真正成为一个期权思维的投资者，需要把时间定价考虑进去；
实值定价模式，可以带来的一个神奇效果：可以在你择时错的时候，帮你减少损失，达到减损的效果；
2、为什么期权卖方赚钱
卖方的2种盈利来源：择时、承担黑天鹅风险
定性分析：不择时的铁鹰期权，为什么是不可能赚钱的
不大仓位参与深虚值合约交易，作为卖方，对黑天鹅保持敬畏，永远是第一位的‘
3、波动率与股票技术指标的本质区别
三、我的期权交易—抛硬币游戏（改）
我如何改造一个简单的抛硬币游戏：
1）加入前置条件：承担黑天鹅风险，获得5/5开赚钱，4/6开盈亏平衡的盈利模式
2）我的游戏，适合长线还是短线？
3）改造这个游戏规则，作为等价交换，我付出了什么成本，如何应对黑天鹅风险
改造后的抛硬币游戏（改），适合作为我什么目的的投资。
评价...
空空如也
小宇宙热门评论...
CQsang
9个月前
上海
3
我对期权的理解，用一句最简单的话来概括就是：这是最好的，处理<随机性>的交易工具。。承认随机性，利用随机性，期权的乐趣，于我就在这里
堡垒与花
9个月前
广东
1
这期对我有帮助，主要是在你说的期权赚钱逻辑和承担黑天鹅风险。很认同你说的首先要明确需求。我目前自己的用法可能相反，希望靠深度虚值看跌期权控制市场暴跌的伤害，但还没有实践刚开始学习。主要是看了避风港这本书对永恒轮回概念的认同。谢谢你讲的内容
6581
10个月前
北京
1
既然承担了黑天鹅风险，和你的仓位高低又有什么关系呢？ 比如你20的仓位，你盈利也只能盈利20的利润，黑天鹅来时也亏20。 没明白你这种模式到底有什么用，难道只是说，交易要轻仓吗？
骨头
10个月前
安徽
0
最近把你的播客都听完了，作为投资新手小白，想问沪深300应该怎么买，直接支付宝买连接基金定投可以么
邦德灵灵柒
10个月前
上海
0
全程听完了，但是不太懂期权，求出一期科普和期权常见盈利策略的讲解！一直很想了解下🥺
吃鸭酱
10个月前
湖北
0
25:58 期权世界没有免费的午餐，当一个交易者宣称自己兜住了某些风险，他一定在另一个方面暴露了风险敞口。所以期权交易一定要带着自己对行情的观点交易。
长时间发财的正确姿势
9个月前
北京
0
一个没做过期权的听众反馈：结论听懂了，推导过程听不懂，听懂的部分很有意思。
momo_vxP7
6个月前
广东
0
讲的挺好，提个小建议，语言稍微再精炼点就更好了。
SGY_UQUj
10个月前
广东
0
听不懂哈哈，因为基本的名词都不了解。但是最后那段，你对于期权的定位我听懂了，如果说以后我也有类似的需求的话，我会尝试多去了解一下
wye_iI7c
10个月前
德国
0
想到另一个表达：隐波就是被量化的供求关系
CKzzz
3个月前
北京
0
43:52 可否考虑采取量化指增的方式来获取正反馈？大的敞口在beta上，同时通过波动率赚取超额，能产生相似的结果，而且不太会受黑天鹅的影响
wye_iI7c
10个月前
德国
0
29:18 Hi CQsang，不是很理解这里提到的不偏好深虚值的理由：“不卖出深虚值，是因为更害怕黑天鹅”。黑天鹅发生时，无论深浅/虚实，作为卖方，只要方向错了，都是爆仓。我的理解是：深度虚值的问题在于收取的premium太少，不划算。而不是深度虚值对于黑天鹅更脆弱。负黑天鹅面前，权权平等～谢谢
Healthy粗茶淡饭
10个月前
广东
0
哈哈，听了2遍对期权还是不太懂
CKzzz
3个月前
北京
0
32:43 求教:
1.预期比现货贵，为何不直接买现货
2.波动率的预测作用具体怎么体现？比如在去年2月和9月的时点，波动率是如何反应接下来市场的呢
Eryc
3个月前
北京
0
对期权不太了解，听了两遍。大概的理解是面对不确定性，使用双卖期权保持只要指数在区间震荡，就有收益。这种策略防止不了黑天鹅，所以最大风险是20%的总仓位。核心是对期权的选择以及对黑天鹅的判断，判断黑天鹅的方法是之前讲过的指数偏离以及老太太谈股票？
Bingo-金白巾
9个月前
广东
0
请教下博主，有没推荐的学习期权的书籍。谢谢
Haishuo
5个月前
德国
0
作为卖方，自然是波动率高的时候卖，但是波动率高反映了市场大部份人觉得股价会有很大的波动，如果大家的共识是对的，股价真的上涨，下跌很多，卖方很难赚钱权利金。所以卖方能赚钱的机会要么就是设置深虚值（可能黑天鹅）并且深虚值的权利金都非常低，要么就是赌大家都错了，股价不会大幅波动？ 但不是说越随机股价波动越大吗？ 我不是很理解
Cheneytogo
5个月前
福建
0
我来说一下，自己理解的股票和期权：1. 选择长期向上的股票品种，例如沪深300、恒生指数、贵州茅台、黄金etf等等，利用均值回归原理择时建大仓位 2. 根据概率卖出看涨、看跌期权，争取赚择时的钱，主要赚承担黑天鹅风险的钱，来平滑正股波动、满足及时激励3. 由于持有正股且期权仓位较小，避免了被黑天鹅一波带走的风险，同时能享受长期复利收益。
wye_iI7c
10个月前
德国
0
另外，假设你是开司，作为boss的你解释了这个双卖策略后，要求CQ开司只能通过作为买方参与这个游戏。
作为买方要如何能赚钱地参与呢？是不是不可能，或者能的话，只能通过择时来提高胜率？（比如选IV小的时候便宜地下注，连续行情的时候去单买来赌反弹等）
（合理的剧情是，CQ开司资金量少，没有足够的保证金做卖方。只能分配到买方。）
captainmiaoo
10个月前
上海
0
30:16 我不知道深虚值啥意思。我猜是卖出看涨期权，可能会导致自己亏损比较严重？
买看跌期权收益亏损不对称，卖看涨期权的收益亏损也是不对称的。
