EP59：从“最好的夏天”到“漫长的7月”

7月结束了，回顾7月的A股，像一场从盛夏跌入深秋的天气骤变。
月初的时候，所有人都在谈论“最好的夏天”，韩国存储双雄三星和SK海力士一路狂飙，大家沉浸在AI通胀的美好世界中，人类黄金时代似乎马上到来。
然后，漫长的七月开始了。
创业板指单月下跌21.89%，科创50单月下跌24%，韩国综合指数单月下跌22.1%，两融余额从月初约3万亿，一路降到月底2.6万亿出头。（数据来源：东方财富）
与此同时，AI的叙事开始松动。
业绩还在涨，但股价不认了。谷歌财报全面超预期，股价下跌；SK海力士二季度利润创历史新高，股价也下跌。市场开始问一个让人后背发凉的问题：如果连这样的业绩都撑不起股价，那信仰还能撑多久？
然而，七月最后一天，剧情突然反转。
7月31日，科创50一度大涨超8%，创业板指一度涨超6%。韩国综合指数单日上涨17.91%，刷新历史记录。
有人说，这个7月过的很漫长，一个月，像过了一年。那些在山顶慕名而来的人，在谷底转身离开的人，还有那些咬着牙熬到最后的人——每一位投资者都在这个七月里，留下了自己的故事。
欢迎收听本期的节目，咱们聊聊这个漫长又短暂的七月。
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下周节目直播时间：8月4日 11:30爱建证券抖音/视频号
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【本期节目录制时间：2026年7月30日 】
本期嘉宾：
爱建证券首席投资顾问 边风炜 S0820624080002
爱建证券投资顾问 周铮 S0820624110003
爱建证券 谭天灏S0820126040003
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