短剧、P图、直男购物：AI如何让你“边花钱边赚钱”？
核心观点：
1. AI应用股迎来爆发：全球AI应用概念股结束上周低迷，本周一集体异动，背后三大催化剂驱动行情。
2. 硬件红利消退，应用为王：谷歌、阿里等巨头新品发布标志行业进入“模型+应用”主导阶段，普通芯片也能实现高效能
3. 投资逻辑转向业绩验证：短期炒作“沾AI就涨”，长期需关注企业能否拿到真实订单、产生现金流
关键事件与案例：
* 阿里“千问”：下载量破千万，超越ChatGPT、Sora等，成为全球增速最快AI应用
* 谷歌Gemini 3：软硬件结合模型，挑战英伟达高端芯片市场，凸显“老旧芯片也能高效运行AI”的趋势
* A股/H股映射：阿里、百度因具备大模型、用户流量和商业化能力，成为“中国版谷歌”
* 细分赛道机会：AI客服（光云科技涨停，阿里生态合作）
AI营销（蓝色光标、汇量科技）
AI短剧（昆仑万维、欢瑞世纪 掌阅科技成本下降，内容量产在即）
垂直数据价值（如“值得买”聚焦男性消费数据，精准营销潜力大）
行业趋势与争议
* 数据质量决定模型上限：马斯克指出推特数据的高频多元性助力模型“拟人化”，对比国内模型依赖低质数据（如网络对喷）的局限
* 软件付费时代来临：美图“魔法消除”等AI功能需算力支撑，用户为解决问题付费成新常态（如P图按次收费）
* 平权vs垄断：AI应用走向两极——美图式“全民平权”工具 vs 谷歌式“技术独占”，中间态公司易被淘汰
投资提示
* 风险提示：短期行情仍以概念炒作为主，需警惕业绩未兑现的泡沫（如美图虽接入多模型但股价疲软）
* 机会方向：聚焦“小而美”公司（如英方软件获工行订单），关注明年短剧/动漫等内容端爆款潜力
彩蛋：Susie的AI生活体验
* 旅行中使用美图AI“魔法消除”功能智能P掉游客，技术实用性与付费必要性，折射AI消费级应用渗透