时长：
21分钟
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461
发布：
1周前
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简介...
小师傅雪球年度十大新锐用户投票链接：https://xueqiu.com/snowball-activity/festvial2025
1. 投资学习心得：从顶级投资人身上学到的理念
德鲁肯米勒（Stanley Druckenmiller）的启示：投资应围绕时代主题（如AI）进行全产业链布局，从基建、算力到应用端（如医疗、教育）
案例：英伟达投资——早期识别GPU从游戏显卡转向AI算力的潜力，认为AI泡沫远未结束，因应用端变革尚未完全显现
关键点：先确定行业主题，再“all-in”式投资，避免思维定势
比尔·阿克曼（Bill Ackman）的启示：选股应聚焦5-7家业务互不相关、不受宏观经济周期影响的公司（如疫情、战争）
仓位管理：60%-80%仓位配置核心公司，其余分散投资
案例：泡泡玛特（IP独占性强，市占率高） vs. 美图（受多巨头竞争影响）。强调选择市占率高、行业分散的公司（如科创板部分企业）
2. 当前市场形势分析
美股大跌原因：美国AI模型成本高、变现困难、估值泡沫化；企业间融资风险大；降息预期减弱导致流动性问题
港股亮点：粉笔公司回购与创始人增持，AI刷题功能可能上量，信心回升
美图公司通过AI功能（如雪景滤镜）打破文化壁垒，抢占国际市场，潜力在于简化复杂工具（如PS）
港股回购潮显示管理层信心，可能脱离美股虹吸效应。
A股年末行情：题材炒作盛行（如海峡概念、马年概念）
1. 投资学习心得：从顶级投资人身上学到的理念
德鲁肯米勒（Stanley Druckenmiller）的启示：投资应围绕时代主题（如AI）进行全产业链布局，从基建、算力到应用端（如医疗、教育）
案例：英伟达投资——早期识别GPU从游戏显卡转向AI算力的潜力，认为AI泡沫远未结束，因应用端变革尚未完全显现
关键点：先确定行业主题，再“all-in”式投资，避免思维定势
比尔·阿克曼（Bill Ackman）的启示：选股应聚焦5-7家业务互不相关、不受宏观经济周期影响的公司（如疫情、战争）
仓位管理：60%-80%仓位配置核心公司，其余分散投资
案例：泡泡玛特（IP独占性强，市占率高） vs. 美图（受多巨头竞争影响）。强调选择市占率高、行业分散的公司（如科创板部分企业）
2. 当前市场形势分析
美股大跌原因：美国AI模型成本高、变现困难、估值泡沫化；企业间融资风险大；降息预期减弱导致流动性问题
港股亮点：粉笔公司回购与创始人增持，AI刷题功能可能上量，信心回升
美图公司通过AI功能（如雪景滤镜）打破文化壁垒，抢占国际市场，潜力在于简化复杂工具（如PS）
港股回购潮显示管理层信心，可能脱离美股虹吸效应。
A股年末行情：题材炒作盛行（如海峡概念、马年概念）
评价...
空空如也
小宇宙热门评论...
八五七
1周前
浙江
1
小师傅必须支持😁。我也踏空硬件了，年初有想到，但最终没投；23年chagpt那波，其实最先涨的是软件，涨的很猛，(现在很多软件都没过当时的高点）当时寒武纪这类开始是没动的后面才起来的，而软件后来都是怎么上来又怎么回去了，主要原因可能是业绩兑现的问题；但硬件对个人投资者来说是有难度的，我年初复盘硬件的时候发现科创板的芯片股太多了，并且有个问题是涨的好的猛猛涨，但差的也很多一点不动的，看不懂，查了下芯片的种类太多了分五大类，所以当时就干脆不投了；现在只能守着软件了，重仓了军工的软件，在十五五规划和新质战斗力的加持下希望未来有好的收成。还有一点马后炮来说软件的最大通病就是护城河不如硬件产品，我自己是做to G信息化的，感触太深了，政府项目硬件部分就那几家公司分的，但软件能做的公司太多了，就变成谁的客户关系好给谁做的现实情况
八五七
1周前
浙江
1
小师傅必须支持😁。我也踏空硬件了，年初有想到，但最终没投；23年chagpt那波，其实最先涨的是软件，涨的很猛，(现在很多软件都没过当时的高点）当时寒武纪这类开始是没动的后面才起来的，而软件后来都是怎么上来又怎么回去了，主要原因可能是业绩兑现的问题；但硬件对个人投资者来说是有难度的，我年初复盘硬件的时候发现科创板的芯片股太多了，并且有个问题是涨的好的猛猛涨，但差的也很多一点不动的，看不懂，查了下芯片的种类太多了分五大类，所以当时就干脆不投了；现在只能守着软件了，重仓了军工的软件，在十五五规划和新质战斗力的加持下希望未来有好的收成。还有一点马后炮来说软件的最大通病就是护城河不如硬件产品，我自己是做to G信息化的，感触太深了，政府项目硬件部分就那几家公司分的，但软件能做的公司太多了，就变成谁的客户关系好给谁做的现实情况
