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美国经济与贸易政策方面

• 关税与贸易谈判：美国总统特朗普坚持7月9日的关税截止日期，并威胁将对日本征收高达35%的关税，对达成协议表示怀疑。特朗普政府的官员，包括财政部长斯科特·贝塞特和商务部长斯科特·卢特尼克，此前曾表示，如果谈判真诚，关税截止日期可以推迟。
  
  卢特尼克部长指出，大约有10到12个国家接近达成协议，另有20个国家也在真诚谈判。贝塞特部长表示，许多协议有望在劳工节前完成。
  
  欧盟首席谈判代表已飞抵华盛顿，将会见美国贸易代表詹姆斯·格里尔和商务部长卢特尼克，讨论贸易协议。有报道称，欧盟已开始接受10%的普遍关税，但希望美国在汽车、钢铁和铝等特定行业关税方面有所减让。
  
  尽管有进展，但专家认为，由于欧盟和美国对“让步”的理解不同，且欧盟内部在报复性关税上的分歧（如意大利和波罗的海国家依赖美国的安全保障而不愿报复），达成协议的可能性仍然较低。欧盟准备了一项价值200亿欧元的关税方案，可于7月14日实施，还有一项价值950亿欧元的更大方案。
  
  今年关税收入可能达到3000亿美元，这笔“巨额增长”的收入主要由外国生产商吸收。
  
  


• 税收法案：美国总统特朗普的**“漂亮大税单”在参议院以副总统范斯的关键一票险些通过**。该法案现在回到众议院面临共和党内部阻力，预计今日（7月2日）将进行投票。
  
  众议院议长麦卡锡表示，相信该法案将在7月4日前通过，并认为特朗普总统的强势影响力将再次促使共和党内部反对者妥协。他称该法案“非常好”，能降低税收，推动经济增长，并兑现了特朗普的竞选承诺。
  
  法案在参议院通过后，其成本从3万亿美元增至7万亿美元。尽管对赤字和债务水平的担忧日益增加，市场似乎对此并不介意。
  
  

货币政策与央行动态

• 美联储：美联储主席鲍威尔在葡萄牙的欧洲央行论坛上表示，美联储的利率路径将“逐次会议决定”，不预设路径，且将依赖数据。他重申，若非关税影响，美联储可能已经开始降息。
  
  多数美联储官员认为，今年剩余的四次会议可能开始降息。市场目前预计今年将有两次降息。
  
  


• 英格兰银行：英格兰银行货币政策委员会（MPC）成员艾伦·泰勒表示，英国经济正在放缓，通胀正回落至目标水平，但他担心2026年经济可能低于产能，通胀可能低于目标。
  
  泰勒指出，英国劳动力市场开始出现“裂痕”，失业率上升，就业率下降，这有助于通胀回落。他认为，英国央行可能需要更快的降息步伐。
  
  行长贝利提及，由于家庭和企业债务水平低于预期，高利率的限制性影响可能较小。
  
  


• 欧洲央行：葡萄牙央行行长马里奥·森特诺表示，欧元区6月份通胀率已达2%的目标，第一季度经济也显示出韧性。但他对投资的复苏速度表示担忧。
  
  森特诺认为，欧元的走强反映了其自身实力，并有助于提升其国际地位。他强调，贸易协议有助于减少不确定性，而关税对经济增长不利，并可能导致通货紧缩。
  
  

市场表现

• 股市：昨日（7月1日），标普500指数从历史高位回落。出现了从动量股到价值股的明显轮动，小型股表现优于科技股。
  
  欧洲股指期货今日（7月2日）早盘普遍走高，反映出对美国税收法案通过的乐观预期以及对关税影响的韧性。
  
  


• 债券市场与收益率：昨日（7月1日）和今日（7月2日）早盘，美债收益率小幅走高，2年期和10年期国债收益率均有所上涨。30年期国债收益率上涨近5个基点，达到4.8%。
  
  美联储和市场参与者都密切关注即将公布的劳动力市场数据。
  
  


• 美元：美元兑欧元连续第九个交易日下跌，创下两年多来最长连跌纪录。美元指数疲软，但专家指出，这主要是兑欧元走弱，而非美元普遍走弱。
  
  有分析师认为，美元长期将继续走低，欧元兑美元可能升至1.30-1.40甚至更高。
  
  

公司新闻

• 派拉蒙全球： 公司股价上涨，因与特朗普总统就其选举报道的诉讼达成和解，同意支付1600万美元，远低于特朗普要求的200亿美元赔偿。


• Crocs： 高盛分析师下调该股评级至“卖出”，股价下跌，理由是竞争加剧。


• 桑坦德银行与TSB： 桑坦德银行同意以27亿英镑收购西班牙对手萨瓦德尔银行的英国子公司TSB。此举被视为桑坦德银行对英国市场的信心表达。


• 电动汽车（特斯拉）： 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克亲自接管北美和欧洲的销售责任。市场关注今日公布的第二季度销售数据，因马斯克的言行可能影响销量。


• 空中客车： 6月份交付了约60架飞机，上半年总计略超300架，远低于全年820架的目标，但分析师仍持积极态度。


• 可再生能源股： 美国参议院最新版税收法案取消了对美国可再生能源项目中使用的中国零部件征税的条款，利好相关可再生能源公司股价。

地缘政治及其他

• 俄乌冲突： 美国特朗普政府已暂停对乌克兰的关键武器（火炮弹药和防空系统）交付，理由是美国弹药储备过低。


• 中东局势： 特朗普总统表示，以色列已同意加沙为期60天的停火条件，卡塔尔和埃及将向哈马斯提交最终提案。


• 英国国内政治： 英国工党政府为避免议会失利，放弃了其福利改革的核心条款，这可能导致政府财政出现50亿英镑的漏洞。这引发了市场对其财政信誉的担忧。

重要经济数据

• 美国ADP私营部门就业数据： 6月份ADP私营部门就业人数意外下降3.3万人，这是相当长一段时间以来的首次下降。服务业、专业和商业服务以及教育和医疗服务部门均出现就业流失。


• JOLTS职位空缺数据： 昨日（7月1日）公布的JOLTS数据高于预期，显示劳动力市场仍趋紧。

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