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本期主题

回顾昨日全球金融市场焦点事件、解析各大公司最新财报及展望宏观经济走势

核心内容概览

1. 科技巨头业绩表现：Alphabet业绩稳健但资本支出引发关注，特斯拉面临“艰难季度”预警


2. 欧洲金融市场及重要公司动态：欧洲银行业绩强劲，罗氏业绩超预期但指引审慎，RELX数据与分析业务势头良好，英特尔与雀巢表现各异


3. 宏观经济走势：美欧贸易谈判进展与关税前景，欧洲央行及美联储政策动态，外汇市场表现


4. 其他重要新闻：私募股权行业挑战与转型，Libor操纵案核心人物罪名推翻，英国经济与养老金改革

详细内容拆解

• ​​科技巨头板块​​
  
  Alphabet：营收超预期（搜索业务表现亮眼），因34亿美元一次性费用（涉及对冲、裁员等）导致运营收入未达预期
  
  计划2025年投入850亿美元资本支出（较此前预期增加100亿美元），主因云业务需求及供应限制
  
  YouTube增长加速，Gemini模型相关应用有用户基础但AI搜索成本较高
  
  分析师维持“买入”评级但市场情绪仍不乐观
  
  
  
  特斯拉：第二季度营收（225亿美元）、调整后每股收益（0.40美元）略低于预期，毛利率高于预期
  
  盘前交易股价大幅下跌超6%
  
  马斯克预警未来可能面临“几个艰难的季度”，第二季度营收创近十年最大季度跌幅
  
  自由现金流及关税成本表现不佳
  
  计划2025年推出新车型，Cybertruck预计2026年批量生产
  
  


• ​​欧洲市场及公司板块​​
  
  欧洲银行：法国巴黎银行和德意志银行固收交易收入超预期，股价上涨
  
  劳埃德银行税前利润高于预期并重申业绩指引
  
  法国巴黎银行重申全年利润预期并计划支付中期股息
  
  
  
  罗氏：上半年业绩超预期，销售额及每股收益增长，制药部门表现强劲
  
  因地缘政治不确定性未上调全年指引，已做好关税应对准备并计划追加投资
  
  
  
  RELX：运营利润符合预期，多项业务增长，AI推动STM业务增长
  
  收入来源及人才策略稳定，注重数据授权管理
  
  


• ​​宏观经济板块​​
  
  美欧贸易：有望达成协议，欧盟预计关税总基线税率15%
  
  特朗普计划对未达成协议国家征收15%-50%关税，谈判症结在特定行业
  
  协议预期提振相关板块，但欧元升值或影响出口
  
  
  
  央行政策：欧洲央行料暂停降息
  
  美联储独立性因特朗普相关动态受关注，UBS对美联储降息有预期
  
  外汇市场：美元走弱，欧元对美元今年累计上涨13%
  
  


• ​​其他重要新闻​​
  
  私募股权：2025年上半年交易环境艰难，交易量下滑，分红比例低
  
  “续期基金”业务壮大，商业模式转向注重运营等
  
  
  
  Libor操纵案：汤姆·海耶斯罪名被推翻，其认为相关机制有缺陷
  
  此案对金融服务业影响深远
  
  
  
  英国经济：韧性足但增长放缓
  
  劳埃德银行CEO对经济及养老金改革有看法