根据您提供的来源，以下是主要观点的总结：

美国市场、贸易政策与美联储

• 自特朗普总统宣布关税政策以来，美国股市经历了动荡，但在经历“90天暂停”后已基本收复失地。市场一定程度上受到华盛顿政策决定的重大影响。


• 虽然关税暂停，但未来政策方向仍不完全明朗。市场目前的预期是政策前景将逐步改善，但这没有保证。


• 政策不确定性和较高的利率可能给市场带来波动，甚至进入更具挑战性的环境，因为领先经济指标正在下降，而通胀势头正在回升。


• 讨论中提出了股票市场可能影响华盛顿政策的观点，例如市场大幅下跌会引起白宫关注。


• 美联储预计将在未来几次会议上保持观望（on hold），原因包括通胀仍高于目标、通胀预期开始变得不稳定以及关税带来的不确定性。


• 关税被视为可能导致价格水平一次性上升，影响通胀率约一年，并可能带来滞胀风险，尽管影响程度尚不确定。


• 政策不确定性使得美联储的行动复杂化，决策者可能需要看到经济数据反映出“痛苦”后才会行动，这意味着美联储在降息方面可能“迟到”。

英伟达与AI芯片

• 市场关注英伟达即将发布的季度财报。来自美国超大规模云计算客户的需求依然强劲。


• 来自中国的限制是逆风因素，导致英伟达对部分产品进行了库存减记，短期内难以向中国销售。


• 英伟达正在寻求美国以外的新市场，例如与中东国家（阿联酋、卡塔尔）达成的新的主权交易。


• 英伟达的芯片在AI加速器方面仍被认为性能最优，拥有“护城河”。新款GB300芯片及其对毛利率的影响受到关注。


• 虽然存在竞争（AMD、谷歌TPU等），但英伟达在性能、功耗和软件方面保持领先，其垄断地位目前看来可持续，但客户（谷歌、亚马逊）也在开发自己的芯片，长期可能减少对英伟达的依赖。


• 英伟达的增长速度良好，其估值并未被认为过高。路透社报道英伟达将推出针对中国市场的、规格更低的Blackwell芯片版本，但美国政府是否会同意尚不确定。

比特币与加密货币

• 比特币创下新高，但也存在对“追随效应”和市场过度看涨的担忧。


• 比特币与标普500指数的相关性较高，但与黄金的相关性几乎为零，今年更像是“杠杆贝塔”而非“数字黄金”。


• 市场存在过度杠杆（如40:1）和海量加密货币供应的问题，部分币种如狗狗币被视为“笑话”。


• 美国监管放松可能刺激市场“动物精神”。稳定币技术被认为很棒，其市值增长迅速并投资于美国国债。


• 发言者对当前水平感到担忧，认为市场已经成熟，大量新手涌入，风险较高，他等待投机性过度行为被“清除”后才会再次看好。

欧、美贸易谈判

• 特朗普总统暂停了对欧盟征收50%关税的威胁，将最后期限延长至7月9日。新的威胁税率（50%）高于之前的水平，提高了对欧盟的谈判压力。


• 美国对谈判进展感到沮丧，希望与欧盟达成一项“重大胜利”的协议。


• 欧盟内部27个成员国的协调以及非贸易壁垒等问题使得谈判复杂化。

投资策略与欧洲市场

• 当前环境因贸易政策不确定性带来的波动，使得投资者难以确定基础情景。


• 股票选择者可以利用市场波动，专注于公司的内在价值。


• 欧洲股市目前的估值（14.5倍盈利）被认为偏高，可能低估了风险，短期风险回报吸引力较低。


• 中长期来看，欧洲股市相对于美国市场更便宜，且持仓较低。一些积极因素正在积累，例如欧洲的财政投资，这可能为市场带来增长动力。

其他地缘政治焦点

• 特朗普总统对俄罗斯总统普京表示不满，并考虑对俄施加新制裁，因俄继续在乌克兰发动袭击。俄罗斯经济已进入“战争状态”，对现有制裁表现出韧性，新制裁的有效性存疑。


• 以色列军事目标是在两个月内控制加沙地带75%的区域，以击败哈马斯并促使人质获释。行动升级导致大量平民伤亡，加剧了以色列的国际孤立。加沙的人道状况严峻。


• 法国总统马克龙访问东南亚（越南、印尼、新加坡），旨在加强联系，将法国定位为可靠的贸易和安全伙伴。此行是在该地区面临中美贸易压力和中国日益强硬之际进行的。


• 东盟国家正寻求深化与中国和海湾国家（GCC）的联系，以应对美国关税的影响。该地区正努力实现贸易伙伴多元化，并寻求新的机遇。

这些是来源中讨论的主要议题和观点。