Shownotes

1. 市场综述

• 两大核心影响因素：美国总统特朗普最新关税威胁与英伟达创新高，AI热潮持续助推大型科技股。


• 欧洲股市表现亮眼，泛欧斯托克50指数期货上涨，本周累计涨约2.5%；标普500指数期货小幅下跌；欧元兑美元维持在1.1740附近，美国10年期国债收益率稳定在4.34%。

2. 焦点新闻一：贸易关税硝烟再起

• ​​巴西关税升级​​：特朗普宣布对巴西铜进口征收50%关税（8月1日生效），远超此前预期的10%，属政治行动；巴西雷亚尔下跌约2.3%，股市跌2%，咖啡期货上涨。


• ​​铜市震荡​​：交易商赶在关税生效前清关，市场当前按约25%关税定价，反映对豁免条款的不确定性。


• ​​各方观点​​：关税被视为对其他国家的警示，策略从消除贸易壁垒转向针对新兴市场大宗商品；迈克·彭斯批评其为“和平时期最大增税”，担忧推高通胀与消费者成本。

3. 焦点新闻二：人工智能热潮持续

• ​​英伟达里程碑​​：成为全球首家市值突破4万亿美元的公司，因在AI芯片领域占据核心地位，几乎形成有效垄断；其他科技巨头（微软、Meta等）资本支出超3000亿美元，为其创造机遇。


• ​​AI的影响​​：广告巨头WPP发布盈利预警，股价跌19%，反映AI对传统广告业的冲击；初级岗位面临高风险，客户服务中心等可能出现岗位流失。

4. 全球经济与金融市场动态

• ​​欧洲市场​​：跑赢美国股市，奥迪等依赖铜的行业受益于铜价下跌；德国宣布增加国防和基建支出，市场对其能否转化为持续增长存疑。


• ​​美联储与通胀​​：官员对关税影响通胀存在分歧，需等待传导效应明晰以制定政策，同时警惕政治压力维护独立性。


• ​​美元走势​​：兑G10货币走弱、兑新兴市场货币走强，当前处于“超卖”状态，或面临短暂反弹，长期仍趋弱。

5. 地缘政治与国际合作

• 加拿大：推动多边主义，与东盟谈判自贸协定，强调“多元化”为经济重要工具。


• OPEC+：同意增产，上调长期原油需求预测（2050年达1.23亿桶/日），与华尔街年底供应过剩的预测形成对比。


• 红海航运：遭袭击导致货船沉没，多家航运公司避航，或影响相关公司股价。

6. 公司与行业新闻

• 费列罗拟以约30亿美元收购凯洛格，凯洛格盘后股价飙升56%。


• 达美航空今日盘前公布Q2财报，市场关注是否恢复业绩指引及下半年稳定性。


• 百仕通签署私人信贷合作协议，计划5年内扩至200亿美元；加密货币公司Circle股价上涨，传蚂蚁集团或合作稳定币项目。

7. 其他重要新闻

• 欧盟委员会主席冯德莱恩因辉瑞疫苗合同问题面临欧洲议会不信任投票，为近十年首次。


• 今日关键数据：美国首次申请失业救济金人数将公布，晚些时候进行30年期国债拍卖。